第二讲 报表项目的质量分析串讲Word文件下载.docx

第二讲 报表项目的质量分析串讲Word文件下载.docx

《第二讲 报表项目的质量分析串讲Word文件下载.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第二讲 报表项目的质量分析串讲Word文件下载.docx（42页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

定义、初始计量（商业折扣、现金折扣）、后续计量中坏账准备的计提。

一般而言，应收账款的数额与企业主营业务收入数额成正相关关系。

具体多少取决于两个因素：

企业经营方式及所处的行业特点；

企业的信用政策。

对应收账款质量的判断应从以下几方面着手：

应收账款账龄、应收账款债务人分布、坏帐准备的计提方法和计提比率（账龄务布备计提）

存货

存货是企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品，处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

存货的数量应保持一个适当的水平，持有量过多，会降低存货周转率，降低资金使用效率，以及增加存货储储藏成本；

反之，持有量过少，会使企业面临缺货的危险。

存货可变现净值的确定方法：

①可直接出售的商品存货（可变现净值＝存货的估计售价－估计销售费用和相关税费）②需要经过加工的材料存货（可变现净值＝产品估计售价－至完工估计将要发生的成本－销售产品估计的销售费用和相关税费）③为执行合同或劳务合同而持有的存货（直接出售：

可变现净值＝存货的合同售价－估计销售费用和相关税费需要经过加工的材料存货：

可变现净值＝合同售价－至完工估计将要发生的成本－销售产品估计的销售费用和相关税费）

　　【例题】某企业20×

7年3月31日，乙存货的实际成本为100万元，加工该存货至完工产成品估计还将发生成本为20万元，估计销售费用和相关税费为2万元，估计用该存货生产的产成品售价110万元。

则乙存货的可变现净值为（　）万元

　　A.90　　B.100　　C.108　　D.88　　【答案】D

分析时应关注：

（跌价周转二构成）

（1）存货的可变现净值与账面金额之间的差异

　　对于存货市价的计量，可以使用重置成本与可变现净值，从财务分析的角度，应当关注存货在未来期间能够为企业带来的经济资源流入，所以应当采用可变现净值作为市价比较妥当。

　　出现下列情况的存货，应当关注是否存在可变现净值低于账面价值的情况：

①市价持续下跌，并且在可预见的未来无回升的希望。

②企业使用该原料生产的产品成本大于产品的售价。

③企业因产品更新换代，原有库存原材料已不适应新产品的需要，而该原料的市场价格又低于其账面成本。

④因企业所提供的商品或劳务过时，或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，导致市场价格下跌。

　存在以上情况时，应当观察企业是否已经计提了相应的存货跌价准备。

　　如果企业存货的可变现净值高于账面价值，在有确凿证据的条件下，在分析中应当将两者结合使用，例如在分析存货周转情况时，使用账面价值数据，在分析发展能力时，使用可变现净值。

（2）存货的周转状况

　　判断存货数据质量高低的一个标准就是观察存货能否在短期内变现。

因此存货周转的速度直接关系存货数据质量。

一般而言，存货的周转主要是使用存货周转率和存货周转天数，在分析判断时注意：

第一，如果企业的销售具有季节性，应当使用全年各月的平均存货量；

第二，注意存货发出计价方法的差别；

第三，如果能够得到存货内部构成数据，应当分类别分析周转情况。

（3）存货构成――分析人员应当仔细判断每种产品的市场状况和盈利能力，每种产品对外界环境变化的敏感程度。

再有分析企业产品是否在同一产业链上，具有上下游关系，这种关系能否增加企业存货的销售，降低存货的成本。

（4）存货技术构成――分析存货的技术竞争力，判断该存货的市场寿命

长期股权投资

（属于长期金融资产）

（1）企业权益性投资包括：

对子公司的投资、对合营企业投资、对联营企业投资、对被投资单位不具有控制、共同控制和重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。

（2）长期股权投资的初始计量

　　①同一控制下的企业合并（一般发生在企业集团内部）：

以被合并方所有者权益的账面价值为基础确认企业的长期股权投资，对于长期股权投资的账面价值与企业为取得投资而支付的补价之间的差额作为资本公积项目处理

【例题】甲公司和乙公司同为A集团的子公司，2007年6月1日，甲公司以银行存款取得乙公司所有者权益的80%，同日乙公司所有者权益的账面价值为1000万元。

若甲公司支付银行存款720万元。

则相关会计处理为：

　　借：

长期股权投资　　　　800

　　　　贷：

银行存款　　　　　　720

　　　　　　资本公积—资本溢价　80

　　②非同一控制下的企业合并：

长期股权投资的入账价值是合并方支付的对价的公允价值

　　若上例中甲、乙不是同一集团，则长期股权投资的初始入账价值就是720万元。

（3）长期股权投资的后续计量――成本法与权益法

　　（参见右栏以及中级财务会计教材）

长期股权投资中的投资收益因为采用不同的会计核算方法而质量不同。

成本法下，投资收益来自于被投资单位的现金股利，而权益法下，确认的投资收益一般大于收到的现金股利，造成最后一定的投资收益没有对应的现金流支撑。

另外关注长期股权投资的减值准备是否充分。

对于没有市价的长期股权投资，其价值是否发生减损，应当对被投资企业进行综合调查分析，例如观察被投资企业的生产经营是否发生变更，是否其产品的市场份额在下降，其现金流是否恶化。

①成本法的适用范围:

对子公司投资，以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。

成本法的有关会计处理：

在初始投资或追加投资时，按照初始投资或追加投资的成本增加长期股权投资的账面价值。

获得被投资单位宣告分派的现金股利应确认投资收益，但是如果该股利超过了被投资单位在接受投资后产生的累计净利润的部分，应作为清算股利冲减长期股权投资账面价值。

②权益法的适用范围：

对合营企业和联营企业的投资。

权益法的有关会计处理：

要比较“初始投资成本”与“应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额”的大小，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；

长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，应按其差额，借记“长期股权投资—XX公司”科目，贷记“营业外收入”科目。

在持有投资期间，长期股权投资依据被投资单位所有者权益的变动而相应的变动。

持有至到期投资

持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产，一般指长期债券投资。

质量分析应注意：

（1）对债权相关条款的履约行为进行分析。

（2）分析债权人的偿债能力。

（3）持有期内投资收益的确定，对已经发生的利息是否按时收到现金。

（履约偿债与收益）

可供出售金融资产

对于公允价值能够可靠计量的金融资产，企业可以将其直接指定为可供出售的金融资产。

可供出售金融资产的计量与交易性金融资产的计量相同，都是按照公允价值计量，区别在于公允价值变动不计入当期损益而直接计入所有者权益的“资本公积”项目，排除了企业据此操纵利润的可能。

固定资产

固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：

第一，为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；

第二，使用寿命超过1个会计年度。

固定资产应当按照成本进行初始计量。

注意：

（1）购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的入账价值应为所有付款额的现值之和。

（2）对于存在弃置义务的固定资产，在初始确认时还应考虑弃置费用：

弃置费用是根据国家法律和行政法规、国际公约等规定，企业承担的环境保护和生态恢复等义务所确定的指出。

若其现值与实际支付金额间的差距较大，则在固定资产初始确认时应将弃置费用的现值计入固定资产的账面价值，同时确认一笔预计负债。

质量分析时应注意的问题：

（规模结构与折旧）

（1）应当关注固定资产规模的合理性，查看固定资产数额是否符合行业水平。

（2）固定资产的结构。

查看非生产用固定资产以及生产中不需用的固定资产在总资产中所占比重的大小，据此可以评价企业固定资产的利用情况。

　　（3）固定资产的折旧政策。

查看折旧金额可以分析企业固定资产的新旧程度，是否面临大量更换资产的问题。

在建工程

在建工程的目的是最终成为固定资产。

在建工程的一个特殊会计问题是借款费用资本化。

允许资本化的借款包括专门借款和一般借款：

（1）为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，应当以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资受益后的金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额

　　【例题】A公司为建造厂房于2007年7月1日从银行借入2000万元专门借款，借款期限为2年，年利率为6%，不考虑借款手续费。

该项专门借款在银行的存款利率为年利率3%，2007年7月1日，A公司采取出包方式委托B公司为其建造该厂房，并预付了1000万元工程款，厂房实体建造工作于当日开始。

该项厂房建造工程在2007年度应予资本化的利息金额为多少？

　　2007年度应予资本化的利息金额＝2000×

6%×

6/12－1000×

3%×

6/12＝45（万元）。

（2）一般借款的资本化金额应当根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出的加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率得出。

对在建工程进行质量分析时，应当慎重对待资本化的借款费用，仔细分析企业是否将不能资本化的借款费用挤入了在建工程。

如果企业自建的固定资产价值因为资本化借款费用而高于其公允价值，则这部分借款费用应考虑是否剔除。

例如：

企业建造相同的固定资产，如果一种使用权益资金，另一种使用债务资金，则后者的价值大于前者，但是这部分超出的价值完全是由于融资方式的不同造成的，不会在未来使企业得到额外的补偿，因此这部分借款费用资本化的价值在财务分析时应剔除出去。

无形资产

无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

企业自行研究开发的无形资产的初始确认和计量问题：

　　企业内部研究开发项目所发生的支出应区分研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益；

开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：

a.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。

b.具有完成该无形资产并使用或出售的意图。

c.无形资产产生经济利益的方式。

d.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产。

e.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无形资产的后续计量:

企业应当于取得无形资产时分析判断其使用寿命。

　使用寿命有限的无形资产应在无形资产的寿命期内进行摊销。

对于受技术陈旧因素影响较大的无形资产，可以采用加速折旧的方法进行摊销；

有特定产量限制的特许经营权或专利权，应采用产量法进行摊销。

　使用寿命不确定的无形资产，企业不进行摊销，只是在每个会计期间进行减值测试

无形资产账面价值大于实际价值的情况，分析内容：

①是否有扩大资本化的倾向。

②检查企业无形资产的摊销政策，对于采用加速摊销的，是否使用了直线法摊销，是否多计了无形资产的残值。

无形资产账面价值小于实际价值的情形：

分析时注意是否形成账外无形资产。

例如对于企业自创商标的支出，其中大额的广告费用在财务分析时就不能仅仅将其计入当期损益。

此外，还应注意无形资产与有形资产的结合程度，观察企业是否具有一定的物质条件落实无形资产的价值。

商誉

商誉是指企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额。

（商誉产生在企业合并中）

对于非同一控制下的吸收合并，产生的商誉在合并方的资产负债表上列示；

对于非同一控制下的控股合并，产生的商誉在合并方的个别资产负债表上不确认，而在合并报表中列示；

企业报表上的商誉不摊销，只是每个会计期间进行减值测试，测试方式是结合相关的资产组或者资产组合进行减值测试。

对于企业报表上的商誉，财务分析人员应当仔细分析企业合并时的出价是否合理，对于被合并企业的可辨认净资产的公允价值的确认是否恰当，以及商誉价值在未来的可持续性，判断商誉减值准备是否充分。

递延所得税资产

递延所得税资产是因为企业可抵扣暂时性差异导致的

1.暂时性差异：

是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额。

包括应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。

2.可抵扣暂时性差异是指在确定未来收回资产或清偿负债期间的应纳税所得额时，将导致产生可抵扣金额的差异，该差异在未来期间转回时会减少转回期间的应纳税所得额，在可抵扣暂时性差异发生当期，应当确认相关的递延所得税资产。

财务分析人员应当分析企业在以后期间能否取得足够的可以利用当期可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，否则应当减少递延所得税资产的确认。

什么是应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异？

以资产为例：

资产的计税基础就是将来收回资产时可以抵税的金额。

即该项资产在未来使用或处置时，允许作为成本或费用在税前列支的金额。

　　资产的账面价值大于其计税基础，产生应纳税暂时性差异，计入递延所得税负债；

资产的账面价值小于其计税基础，产生可抵扣暂时性差异，计入递延所得税资产。

【例】固定资产2007年底账面价值是400万元，而计税基础是450万元，说明将来收回资产时可以抵税的费用是450万元，所以产生将来可抵减所得额的差异50万元，将来会导致所得税减少，因此将该差异称为可抵扣暂时性差异。

2．负债项目的质量分析

负债是指企业过去的交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。

负债可使企业获得财务杠杆收益，同时也要承担一定的财务风险（即不能还本付息的风险）。

财务分析人员应注意分析企业是否存在未披露的负债，以及企业偿债能力。

按照债务的到期时间是否在1年或1个营业周期内，可以划分为流动负债和长期负债。

（1）流动负债分析

确认流动负债的目的，主要是将其与流动资产进行比较，反映企业的短期偿债能力。

分类标准

类别

举例

按照偿付手段不同

货币性流动负债

短期借款、应付账款

非货币性流动负债

预收账款

按照偿付金额是否确定

金额确定的流动负债

大部分流动负债

金额需要估计的流动负债

预计负债、预提费用

按照形成方式分类

融资活动形成的流动负债

短期借款和预提的借款利息

营业活动形成的流动负债

应付账款、应付票据、应付职工薪酬等

【例题·

多选题】下列项目中属于金额需要估计的流动负债有（　）。

　　A.应付职工薪酬　　B.预计负债　　C.应付账款　　　　D.预提费用　　E.短期借款　　答案：

BD

流动负债项目

概述

短期借款

短期借款是指企业向银行或其他金融机构等借入的偿还期限在1年以下的各种借款。

短期借款一般不得用于长期资产的资金需求。

财务分析人员应检查企业短期借款的到期期限。

查验短期借款与可用于偿还的资产数额之间的匹配关系。

应付票据

应付票据是指企业采用商业汇票结算方式延期付款购入货物应付的票据款。

财务分析人员应关注应付票据是否带息，企业是否发生过延期支付到期票据的情况以及企业开具的是商业承兑汇票，还是银行承兑汇票。

如果是商业承兑汇票居多，应进一步分析企业是否存在信用状况下降和资金匮乏的问题。

如果是关联方发生的应付票据，应了解关联方交易的事项、价格、目的等因素，是否存在使用票据方式进行融资的行为。

应付账款

应付账款是指企业在正常的生产经营过程中因购进货物或接受劳务应在1年以内偿付的债务。

分析人员应关注企业应付账款的发生是否与企业购货之间存在比较稳定的关系，是否存在应付账款发生急剧增加以及付款期限拖延的情况。

预收账款是企业在销货之前预先购买收取的款项，应在1年内使用产品或劳务来偿还。

预收账款的分析应关注其实质即是否因为企业产品的旺销所致，否则应降低其质量。

如果大量的预收账款是由关联方交易产生的，则分析人员应当注意这是否是企业之间的一种变相借贷方式。

应付职工薪酬

职工薪酬是指职工在职期间和离职后提供给职工的全部货币性薪酬和非货币性薪酬，既包括提供给职工本人的薪酬，也包括提供给职工配偶、子女或其他被赡养人的福利等。

在应付职工薪酬中应当注意以下3个会计问题：

（1）应付非货币性福利

　　非货币性福利是指企业以非货币性资产支付给职工的薪酬，主要包括企业以自己的产品或其他有形资产发放给职工作为福利，向职工无偿提供自己拥有的资产供其使用，以及为职工无偿提供类似医疗保健服务等。

其中企业以其生产的产品或外购商品作为非货币性福利提供给职工的，应当作为正常产品销售处理。

（2）辞退福利。

　　辞退福利是企业解除与职工的劳动关系而给予职工的补偿，这包括两方面内容：

一是在职工劳动合同尚未到期前，不论职工本人是否愿意，企业决定解除与职工的劳动关系而给予的补偿；

二是在职工劳动合同尚未到期前，为鼓励职工自愿接受裁减而给予的补偿，职工有权利选择继续在职或接受补偿离职。

辞退福利包括当公司控制权发生变更时，对辞退的管理层人员进行补偿的情况。

辞退福利通常采取解除劳动关系时一次性支付补偿的方式，也有通过提高退休后养老金或其他离职后福利标准的方式，或者将职工薪酬的工资部分支付到辞退后未来某一时期。

　　企业在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，同时满足下列条件的，应当确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的预计负债，同时计入当期损益：

第一，企业已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议，并即将实施。

第二，企业不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议。

（确认二条件：

不可后悔之计划）

　　辞退福利的计量因辞退计划中职工有无选择权而有所不同：

　　第一，对于职工没有选择权的辞退计划，应当根据计划条款规定拟解除劳动关系的职工数量、每一职位的辞退补偿等计提应付职工薪酬；

　　第二，对于自愿接受裁减的建议，因接受裁减的职工数量不确定，企业应当预计将会接受裁减建议的职工数量，根据预计的职工数量和每一职位的辞退补偿等计提应付职工薪酬；

　　第三，实质性辞退工作在1年内实施完毕但补偿款项超过1年支付的辞退福利计划，企业应当选择恰当的折现率，以折现后的金额计量应计人当期管理费用的辞退福利金额。

财务分析人员应当注意企业是否存在少计负债的问题，以及是否利用应付职工薪酬来调节利润，需要关注：

（1）企业是否将提供给职工的全部货币与非货币性福利全部计入了应付职工薪酬，是否存在少计、漏计的情况。

（2）辞退福利是或有负债，应检查计入应付职工薪酬的部分是否符合确认的条件，企业对其数据的估计是否合理准确。

　　（3）现金结算的股份支付是否按照权益工具的公允价值计量，企业在可行权日后的每个资产负债表日以及结算日，是否对应付职工薪酬的公允价值重新计量。

在应付职工薪酬中应当注意以下3个会计问题中的第三个问题：

（3）股份支付产生的应付职工薪酬。

股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。

股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

以权益结算的股份交付，是指企业为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。

以现金结算的股份支付，是指企业为获取服务承担以股份或其他权益工具为基础计算确定的交付现金或其他资产义务的交易。

　　以权益结算的股份支付不涉及应付职工薪酬，不产生企业负债。

以现金结算的股份支付，应当按照企业承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。

授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，应当在授予日以企业承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加“应付职工薪酬”。

完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权情况的最佳估计为基础，按照企业承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。

在资产负债表日，后续信息表明企业当期承担债务的公允价值与以前估计不同的，应当进行调整，并在可行权日调整至实际可行权水平。

企业应当在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计人当期损益。

应交税费

应交税费是指企业在生产经营过程中产生的应向国家缴纳的各种税费，主要包括增值税、消费税、营业税、城市维护建设税、教育费附加等。

分析人员在分析时应当了解“应交税费”的具体内容，分析其形成原因，观察该项目是否已经包括了企业未来期间应交而未交的所有税费。

预计负债

预计负债来自于或有事项，或有事项是指过去的交易或者事项形成的，其结果须由某些未来事项的发生或不发生才能决定的不确定事项。

对企业来说，或有事项可能形成或有资产，也可能形成或有负债。

鉴于谨慎性原则，或有资产一般不应在企业会计报表及其附注中披露，只有在或有资产很可能给企业带来经济利益时，才在会计报表附注中披露其形成的原因及其财务影响。

　　或有负债是指过去的交易或者事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。

在符合下列条件下，或有负债应当被确认为预计负债：

第一，该义务是企业承担的现时义务；

第二，履行该义务很可能导致经济利益流出企业；

第三，该义务的金额能够可靠地计量。

（掌握预计负债确认的三条件）

　　【例题·

多选题】下列有关或有负债表述中错误的有（　）。

　　A.或有资产应当在企业会计报表及附注当中披露

　　B.或有负债与或有事项相联系，有或有事项就有或有负债

　　C.或有负债由过去交易或事项形成

　　D.只有对本单位产生不利影响的事项，才能够做为或有事项

　　E.或有负债有可能转化成预计负债

　　答案：

ABD

　　预计负债的金额应当是清偿该负债所需支出的最佳估计数。

所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数应当按照该范围内的中间值确定。

　　【例题】2007年12月25日，A企业因合同违约，而涉及一起诉讼案，根据企业法律顾问判断，最终的判决很可能对A企业不利，2007年12月31日，A企业尚未接到法院的判决，因诉讼需要承担的赔偿金额也无法准确的确定。

不过根据专业人士估计