快速入门玩转国债逆回购Word文档格式.docx
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资金到期自动到账,可继续用于股票操作或者购买其他理财产品。
手续费低:
逆回购的手续费一般是1万元1天收费0.1元,按天计息,30元封顶,且不收取印花税、过户费等费用。
操作便捷:
你只需要一个股票账户,输入国债逆回购的代码就可以操作。
3.国债逆回购有哪些品种?
目的国债逆回购品种在上交所(9只)、深交所(9只)两个地方上市交易。
上交所的国债逆回购品种交易金额10万元起,深交所交易金额1千元起。
4.国债逆回购如何操作
操作非常简单,只要有证券账户就能参与。
而且只需要操作一次,到期后资金会自动回到证券账户。
下面咱们就以门槛较低的深交所国债逆回购为例进行演示。
(1)登陆股票软件,查找代码131803
(2)进入对应页面,点击下面的“立即参与(卖出)”。
没错,和买入股票不同,国债逆回购的买入是“卖出”操作,因为你是把自己的资金使用权以一定的价格“出卖”了。
(3)确认年化收益率和数量,成交
把你要买的数量和预期收益率填好,然后点击下单。
稍后可在“委托成交”栏目查看是否申购成功。
成交后,资金到期会自动回到股票账户,无需操作。
注意,如果遇到节假日,是不进行结算的,会自动顺延。
5.参与国债逆回购的几点提醒
(1)期限越短,利率越高,故优先选择1天、2天、3天期的品种;
(2)金额越大,利率越高,若资金充足,尽量购买上交所的品种;
(3)高利率一般出现在钱荒期,诸如月末、季末、半年末、年末等,可重点关注;
(4)一般来说,上午比下午利率要高,建议14:
00之后不要参与;
(5)若股票有资金需求:
周一至周三尾盘可以将所有剩余的可用资金全额参加1天回购,不影响资金使用,周四可以视周五资金是否需要转出购买理财产品决定,周五和节假日前谨慎参与。
6.时间选择有技巧,28日是最佳时间
很简单清晰且容易上手吧!
不过,具体参与时,时间选择也是有技巧的。
比如,在尽量上午交易:
上午9:
30~10:
00之间利率较高,14:
00之后利率低,避免参与。
比如,要选择好做哪一期的国债逆回购,来看看今天的几个国债逆回购就非常有意思。
2天期国债逆回购(GC-002),实际计算利息的天数,达到了11天。
3天期国债逆回购(GC-002),实际计算利息的天数,达到了12天。
4天期国债逆回购(GC-002),实际计算利息的天数,达到了12天。
7天期国债逆回购(GC-002),实际计算利息的天数,达到了12天。
7.记住本周五不能做国债逆回购!
从上面来看,国庆节假日前两天参与国债逆回购,节假日也能获得资金收益。
但是,这里也要特别提醒,这个周五,也就是29日,千万不要购买国债逆回购。
因为,按新规则计算,不管周五做几天期限的国债逆回购,国庆以后的第一天都是首次交收日,计息天数仅为周五一天,造成国庆9天假期没有利息。
逆回购实行“T+0”清算、“T+1”交收制度。
在这先区分几组概念:
一是首次清算日与资金首次交收日。
首次清算日为交易日,资金首次交收日为首次清算日的下一交易日。
二是到期清算日与首次清算日。
到期清算日为首次清算日加上回购期限天数(按照自然日)。
若到期清算日为非交易日,则延至下一交易日清算。
三是资金到期交收日与到期清算日。
资金到期交收日为到期清算日的下一交易日。
以投资者参与的周四1天期回购为例,因为实行“T+0”清算,因此,首次清算日为周四;
由于实行“T+1”交收,因此,首次交收日为周五,到期清算日也为周五(即周四加上1天),到期交收日则是下周一(到期清算日的下一个交易日)。
在这个例子中,投资者的回购资金实际占款天数为3天(即周五、周六、周日),而回购名义天数为1天。
再以周五3天期回购为例,回购首次清算日为周五,首次交收日为下周一(首次清算日的下一个交易日),到期清算日为下周一,到期交收日为下周二。
在这个例子中,回购资金实际占款天数为1天(下周一),而回购名义天数为3天。
从以上的例子看,回购交易资金实际占款天数既可能多于回购名义天数,也可能少于回购名义天数。
8.交易技巧
国债逆回购的利率在市场越缺钱的时候越高。
具体来说,有以下小技巧:
1.原来打新股需要先缴纳钱的时候,每逢打新股当天国债逆回购的利率就飙升,现在影响小很多了。
2.每周周四的回购利率是一周里最高的1天。
3.长假假期前1天的回购利率也很高。
4.月末、季末、半年末、年末的日子,各大单位和银行需要回笼资金,市场资金面很紧张,回购利率也很高。
5.每天14点50分之后的最后十分钟,国债逆回购利率容易跳水。
国债逆回购操作节点图示
实例请看2017年12月27-28日购买计息天数:
国债逆回购品种
9.国债逆回购的佣金率及手续费
上交所佣金率及手续费
代码
简称
品种
佣金费率
每10万元交易手续费
204001
GC001
1天国债回购
成交金额的0.001%
1
204002
GC002
2天国债回购
成交金额的0.002%
2
204003
GC003
3天国债回购
成交金额的0.003%
3
204004
GC004
4天国债回购
成交金额的0.004%
4
204007
GC007
7天国债回购
成交金额的0.005%
5
204014
GC01
14天国债回购
成交金额的0.010%
10
204028
GC028
28天国债回购
成交金额的0.020%
20
204091
GC091
91天国债回购
成交金额的0.030%
30
204182
GC182
182天国债回购
深交所上交所佣金率及手续费
131810
R-001
131811
R-002
131800
R-003
131809
R-004
131801
R-007
成交金额的0.005%
131802
R-014
14天国债回购
131803
R-028
131804
R-063
63天国债回购
131805
R-091
131806
R-182
182天国债回购
131807
R-273
273天国债回购
131910
RC-001
1天企债回购
131911
RC-002
2天企债回购
131900
RC-003
3天企债回购
131901
RC-007
7天企债回购
10.如何计算国债逆回购的净收益
国债逆回购实时显示的收益并不是客户购买后到手的净收益,因为国债逆回购的交易特性(指到期日若在假期,余下的天数不会计算收益),实际到手的收益和预想的收益之间有差距。
例如有的时候,我们看到这一收益率很高,但是有可能是因为到期在假期当中,所以买国债逆回购的时候,要看一下到期日是那一天。
如果可以的话,最好事先通过下面的公式,测算一下自己的到期收益哦
一、国债逆回购净收益公式:
沪市:
净收益=收入(成交额*年收益率×
回购天数/360天)—成本(成交额×
手续费率)
深市:
回购天数/365天)—成本(成交额×
注意:
上海证券交易所[2040xx]规定“一年的天数为”360天,深圳交易所[1318xx]规定“一年的天数为”365天。
二、国债逆回购佣金收取:
国债1、2、3、4天回购佣金水平为10万元一天一元;
7天回购,10万元每笔5元;
14天回购,10万元每笔10元;
28天回购,10万元每笔20元,
28天以上回购,10万元每笔30元封顶。
佣金非常低廉,可以忽略不计。
(没有最低5元的限制。
只按规定的佣金率收取。
如一天逆回购10万收1元,两天10万收2元,7天10万收5元)
三、国债逆回购收益案例:
100万元做国债一天逆回购,以2013年6月27日(周四)GC001为例:
1、收益:
取2013年6月27日(周四)当日报价中间价22.25(当日开盘价14,最高30.5)计算,当日取得收益:
100万*22.25%/360=618.06元。
2、佣金:
100万*0.001%=10元。
3、资金回款:
618.06-10=608.06元。
4、纯收益率:
年化利率=608.06*360/1000000=21.89%
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