中小企业融资问题分析文档格式.docx
- 文档编号:22355362
- 上传时间:2023-02-03
- 格式:DOCX
- 页数:16
- 大小:30.41KB
中小企业融资问题分析文档格式.docx
《中小企业融资问题分析文档格式.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《中小企业融资问题分析文档格式.docx(16页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
增加融资渠道,规范化管理民间信贷
民间信贷近些年发展的极为迅速但是其中存在着较为严重的不规范性例如其本身的利息过高而对于贷款人的资质评估也较为随意,造成了民间信贷更类似于旧社会的“高利贷”现象,这使得很多中小企业为了能够解决燃眉之急而饮鸩止渴,使用了民间信贷渠道而最终根本无法偿还高昂的利息,导致企业经营受到极大的威胁。
因此,政府应当加大对中小企业融资渠道的拓宽,并且对民间信贷进行统一规范性的管理,对一些不合理、不合法的民间信贷予以取缔,并且建立统一的民间信贷评估标准从而降低企业的融资风险,增加企业的融资机会。
中小企业的发展直接关系到我国经济的发展大局,在未来中小企业将成为我国经济的新增长点,同时也是我国经济活力的代表,因此无论是社会还是政府都应当给予中小企业更多的发展机会,让其减少融资困难能够更加顺利地发展,从而为我国的经济做出更多的贡献。
作者:
李若愚单位:
湖北工程学院
第二篇:
中小企业融资问题思考
现阶段,我国中小企业数量不断增加,规模不断扩大,据调查和分析发现在我国中小企业数量已经高达1200万家,中小企业的产业值与利税占整体比重高达百分之七十和百分之四十九之多,中小企业极好的解决了我国劳动力问题,扩大就业机会。
但中小企业在发展环节存在融资问题,这是目前中小企业发展的主要问题,需要及时解决和处理。
就中小企业单位来说,其是我国发展主力军,对我国经济的发展具较大影响。
为了实现中小企业融资目标,需要中小企业融资担保制度基础。
中小企业融资担保主体,是其自身,因此,需要优先判断和分析中小企业标准,明确中小企业界定原则,为后续工作奠定坚实基础。
和大企业相比较,中小企业自身没有明确标准和理论概念。
因为世界各个国家经济发展水平不同,科学技术水平不同,对于中小企的判断和分析存在差异性。
在一样规模基础上,一些国家可能认为这一企业是中小类型企业,但是一些国家可能认为其是大型企业。
整体来说,随着国家自身经济的不断发展,对中小企业判断会发生变化。
详细来说,中小企业的判断和界定,需要全面贯彻以下几个标准和准则。
其一:
全面贯彻政策目标,和政策目标紧密结合。
中小企业的发展和经济发展速度增加、就业发展、科学技术的发展联系密切,其可以促进国家经济的发展和科学技术进步。
因此就我国来说,中小企业的判断和界定需要结合我国经济发展特点,分析和研究企业的发展规模和结构,了解企业的发展规模和经济水平。
其二:
结合行业特点。
不同领域的中小企业结构和规模要求不同,其从业人员数量不同。
因此,在对中小企业判断和界定时,可以结合企业的发展特点,工作人员数量,合理化判断和分析企业类型。
例如:
日本这一国家在对中小企业判断和界定时,主要就是结合行业特点开展判断。
再结合企业从业工作人员数量进行判断,就制造领域企业来说,其把1500个工作人员以下企业判断为小企业。
零售类型企业需要结合企业整体发展形势,给出企业工作人员低于50,财务总数量在1000万以下,认定其为中小类型企业。
总而言之,不同国家对中小企业判断不同,需要结合本国经济发展和企业发展特点,整合判断和界定。
企业内部问题是导致融资困难的基本问题,是不可避免的问题。
其主要体现在企业规模较小,风险较大,吸附力较差,管理能力低下,管理水平不高,负载压力大,盈利效果差。
1.先天存在弊端。
中小企业具有自身特点,和大型企业相比,规模较小,在信贷和融资环节风险较大,吸附力较差。
结合国内外中小企业发展形式和融资情况分析发现中小企业融资难度大,失败率高。
美国这一具有代表性西方构架,其中小类型企业,企业在成立发展不到两年时间内,24%企业融资失败。
在企业成立之初发展不到4年时间内,52%企业融资失败。
企业在成立发展不到6年时间内,63%企业融资失败。
对这一现象分析和研究,结合数据信息特点,发现中小类型企业平均寿命在2年左右,不同行业中小企业贷款和融资难度大,对企业的长远发展不利。
2.管理环节弊端。
对中小企业管理工作分析,发现管理能力低下,管理水平不高,是影响中小企业融资的主要问题之一。
详细来说,中小企业管理能力不高,水平低下,管理设备装置较为落后,企业没有引进先进设备,技术落后,缺失创新性,产业布局不合理,布局不科学,没有结合企业的整体发展开展融资工作。
其次,中小企业内部也存在社会分工问题,企业专业化程度低,产品单一,产品布局和产业结构不吻合,建设水平低下。
企业存在这些问题,对融资和贷款带来局限,影响实际融资工作有效开展。
中小企业融资工作受外部环境影响较大,其主要是受到外部环节中金融机构影响。
金融机构对中小企业融资影响主要包括:
金融机构发展局限性,服务效率低下,金融布局存在弊端,利用贷款方法、利用质押方法开展融资工作,导致中小企业融资压力大,风险大。
1.金融机构弊端。
金融机构发展局限性,和中小企业融资需求不吻合,服务效率低下。
当下我国金融机构具有自身发展特点,没有结合市场经济发展特点,对中小企业关注度不高,导致在服务环节,无法全面为中小企业良好服务。
当下,在宏观调控大背景下,需要控制和管理信贷工作,提高信贷标准。
但是一些银行机构在发展环节,没有关注到这一点,理解较为片面,贷款发放过于小心和谨慎,普遍存在少发放贷款,少承受压力,不开展贷款工作,就可以降低失误的片面认知,与中小企业融资要求而违背。
实际融资环节,对于规模较小的企业、风险较大的企业,金融机构在考察和分析环节,关注资金安全,忽略了盈利问题,影响中小企业的经发展,增加融资风险和难度。
金融布局存在弊端,增加中小企业财务压力。
就中小企业来说,其一般不属于国有企业。
因此,在对中小企业发放贷款时,一旦下发的贷款不能及时收回,相当于构架资产损失,相关工作人员会受到影响和牵连。
因此,融资期间,工作人员会把中小融资企业拒之千里之外。
其次,金融机构布局和结构形式特点,也是影响融资开展主要问题之一。
在实际融资环节,金融机构主要是利用贷款方法、利用质押方法开展融资工作。
贷款方法和质押方法风险大,企业需要支出更多资金,增加企业财务压力。
1.增强企业素质和能力,提高企业信誉度。
由上文分析和研究,我们可以看出,中小类型企业在融资环节,存在自身发展弊端,导致在实际融资和贷款环节,被金融机构拒绝。
需要明确的是,银行机构是国家为了扶持中小企业发展,解决企业发展困难的机构,但是银行机构并不是福利机构。
中小企业一定要认知到这一点,做好自身工作。
因为中小企业一般属于私人,不具有国家性,在实际融资环节,决策具有局域主观性和个人色彩。
为了实现企业长远发展目标,做好融资工作,企业需要提高对自身关注度。
完善企业以往发展弊端,全面认知融资理论和形式。
详细来说,首先企业经营人员和主要管理人员,需要提高自身素养,在企业发展中设计科学目标,构建合理化的发展方案,把资金应用在方案中详细计划,精打细算。
为了提高企业经营人员和管理人员对金融融资知识了解,其在私下可以利用书籍和互联网学习融资知识。
学习其它企业先进管理经验,做好自身融资工作。
其次,完善和优化财务体制,创新财务制度,为银行机构提供准确、真实、完整财务数据和信息,利于银行及时审核,评判企业贷款资格,在有效时间内下放贷款。
最后,企业要树立全新形象,增加自身在银行机构的信誉度。
尽管中小企业是私有性质,规模较小。
但是辩证来看,企业也具有自身优势,灵活性好,如果在发展环节,企业产品被市场剔除和淘汰,制度缺乏完善性,企业利于灵活运作和转换。
因此,中小企业需要充分认知到这一点,发挥自身在市场中积极影响和优势,优化产业布局,创新发展,构建一个具有稳定性的资金管理机制。
2.增加自律性,完善自我管理。
存货管理、应收账款管理是中小企业主要工作类型。
中小企业在发展期间,需要做好这两个管理工作,重视存货管理、应收账款管理工作。
确保合理占用。
但是需要注意的是,中小企业在管理环节,由于自身规模局限性,无法设置专门工作人员开展管理工作,为了解决这一难题,可以把存货管理、应收账款管理工作,发放到企业主要负责人员次要工作人员手中。
存货管理工作。
在对存货管理时,企业无法及时对存货消耗进行统计和预算,导致存货购入不合理,较为盲目。
为了避免库存为零问题的发生,企业存在大数量购入现象。
企业内部也存在,发现库存不足临时购入缓解产品生产压力现象。
中小企业存在这一问题,增加企业财务支出,无形下企业财务压力增加。
特别是在一些特殊季节,一些材料选购难度大,增加产品生产难度和压力。
因此,存货管理负责人员需要注意这一问题,建立合理化的方案和目标,谨慎小心处理存货工作。
在实际环节,存在严重浪费现象要及时控制和管理。
但是一些轻微浪费现象那是不可避免的,需要辩证看待。
但是需要注意的是,存货管理人员心理要去权衡,知道每天需要生产多少商品,生产商品需要消耗多少材料,在心理一定要全面权衡。
这样中小企业内部尽管没有专门机构和专门管理人员去管理,企业也可以实现资源合理应用目标,保证财务支出合理性。
应收账款管理工作。
应收账款管理可以划分为两个不同阶段:
包括前期管理工作、后期管理工作。
在前期管理工作中,为了实现管理最大目标,可利用现金支付形式开展,适当的开展折扣,并给予相应鼓励和支持。
在应收账款管理环节,如果伴有小额销售现象,需要控制拖欠行为,尽量杜绝零星散户出现。
在应收账款管理后期,每个月管理工作,财务机构需要结合实际企业发展情况,结合经济发展特点,把应收账款合理化规划,构建明细表格,把每个应收账在表格中记录。
如果企业在发展环节,存在拖欠问题,需要及时督促销售工作人员催款。
财务机构也要充分发挥自身优势,对存在无法及时收回应收账款做好心理准备,做好坏账准备。
当然,企业自身需要充分利用应收账款优势,开展融资工作,把应收账款作为融资抵押,发展自身,实现中小企业融资目标。
1.银行机构树立全新融资理念。
首先银行机构要完善传统融资弊端,树立全新融资目标,对中小企业和国有企业公平看待。
在实际融资环节,坚决杜绝一刀切现象出现,需要优待中小企业。
其次,银行一定要提高思想觉悟,不要为了降低错误发生率,在中小企业给出融资要求后不考虑就拒绝。
需要树立全局意识,辩证来看待,结合企业经济发展和实力科学判断和决策。
其次,银行机构需要降低融资标准,降低融资门槛,全面分析中小企业发展特点,对于具有产品优势企业,具有市场发展空间企业、具有发展潜力企业要及时处理,给予其融资和贷款批准,为企业的发展提供支持。
2.完善管理机制,创新工具。
随着社会不断发展,商业银行出现和不断发展,在当下社会发挥积极作用。
对商业银行分析和研究,发现其存在自身发展弊端,在影响银行自身发展同时,导致中小企业融资目标无法实现。
详细来说商业银行存在发展弊端主要包括以下几点内容:
银行管理体系缺失规范性,管理效率低下,工具落后,工具缺乏创新性,办事水平不高,效率低下等等,对中小企业服务时,存在较大难题。
因此,不论是对于商业银行来说,还是其它类型商业银行,均需要增加对体制改革关注度,创新制度体系,利用多样化工具处理,构建一个系统化管理体系,提高关注效率,保证关注质量,全面的为中小企业服务,实现中小企业融资目标。
3.提高风险控制管理能力。
中小企业在融资活动中存在较大风险,银行机构需要做好风险管理和控制,脚踏实地的为中小企业服务。
当下中小企业在融资环节,存在自身问题,包括信息透明度差等。
面对这一发展形势,金融机构需要充分发挥自身优势,对企业融资环节,账款收入和存货环节监督,降低企业在融资环节风险。
其次,为了实现风险控制最大目标,提高银行工作人员工作能力,银行机构需要及时对业务人员教育和培训,充分发挥工作人员自身优势,做好风险控制和管理工作。
最后,银行机构在融资环节和不合法和不守信用企业合作时,发现企业存在不合法行为时需要对其进行惩罚,并结合问题严重程度,加大惩罚处理力度,在整个金融体系宣传,使得不同银行机构事先防范。
随着国家对中小企业关注度提高,央行提出,金融机构全面支持中小企业的发展,不在控制企业贷款数额,为中小企业融资工作带来全新契机。
中小企业具有自身特点,其规模较小,经营灵活,以其自身优势在社会发展中发挥积极影响,对我国国民经济的发展具有推动作用。
市场经济不断发展,为中小企业带来发展压力,不同企业之间竞争扩大,企业融资难度大。
面对这一发展背景,企业需要做好自身工作,完善企业内部问题,树立科学化融资目标,提高信用度,确保信息透明度和真实性,发挥自身优势,建立全新管理目标,及时和金融机构合作。
其次,银行机构也需发挥优势,银行机构树立全新融资理念,完善管理机制,树立全局意识,辩证来看待,结合企业经济发展和实力科学判断和决策。
增加对体制改革关注度,创新制度体系,利用多样化工具处理,构建一个系统化管理体系,创新工具,提高风险控制管理能力,为中小企业全面服务。
石春连单位:
福建师范大学闽南科技学院
[1]尹杞月.中小企业融资难研究[D].西南财经大学,2012.
[2]李海燕.我国中小企业关系融资的理论分析及实证研究[D].对外经济贸易大学,2006.
[3]陈建民.中小企业融资问题研究[D].昆明理工大学,2002.
[4]冯珊珊.我国中小企业融资问题研究[D].西南财经大学,2013.
[5]王雪峰.国际金融危机下中小企业融资困境的法律思考[D].中国政法大学,2010.
[6]陶倩倩.金融脱媒背景下中小企业融资问题研究[D].西南财经大学,2014.
第三篇:
融资租赁缓解中小企业融资难问题
融资租赁一般由出租方、承租方和供货方参加,由融资租赁合同和购买合同组成,是融资与融物相结合的复杂交易。
企业融资有两种方式:
内部融资和外部融资。
内部融资是通过企业日常经营产生的留存利润来筹资。
而外部融资分为直接融资和间接融资,直接融资是指发行股票或债券来筹资;
间接融资是指向金融机构贷款等。
我国中小企业选用的融资方式如表1所示。
当企业有较大资金需求时,为了保证流动资金充裕,往往选择银行借款或民间借贷方式,但却难以如愿,陷入融资难、融资贵的困境。
(1)融资难方面,根据《2016年中国中小企业发展报告》,在国内5800万家中小企业中,%的企业有贷款需求,但只有46%的中小企业获得银行贷款,这表明当前中小企业获得银行授信可能性较小,资金供需错配较为严重。
这是由如下原因造成的。
首先,以银行为主的金融机构有较强的信贷风险规避倾向,而中小企业经营风险比较大,经济实力却较弱,因此中小企业贷款坏帐率远高于大企业;
其次,我国大部分银行贷款是抵押担保贷款,而中小企业可供抵押资产较少,从而难以从银行获得授信。
中小企业融资困境的关键因素是信息不对称。
由于我国征信机制尚不健全,银行取得中小企业信用信息的成本较高,再加上中小企业自身的财务制度不完善,报表披露信息较少,银行无法相对准确估计贷款风险,因此银行惜贷的现象屡见不鲜。
(2)融资贵方面,国家审计署2015年进行一次抽查,样本涉及9个省份的141家中小企业,该抽查显示,中小企业的融资成本普遍较高。
样本中的30户企业84笔贷款中,有46笔在利息费用之外还承担了其他费用,如咨询费、担保费、顾问费等各种名目的费用。
因此中小企业融资成本往往到15%~20%,然而民间资金借贷的融资成本更是高达30%。
降低中小企业融资成本。
由于融资租赁已经明确资金用途,并经过严谨的项目评估,出租方始终参与机器设备购买和使用的全过程,了解承租方的更多商业信息,从而大大降低了信息不对称的程度,减少了出租方的风险。
此外,由于租赁合同一般设立首付款和保证金条款,进一步降低了出租方承担的风险。
首付款一般构成最初几期的租金,其主要作用是增加承租人的违约成本,防止承租人退货,避免承租人退货造成的经济损失。
出租方一般要向融资租赁公司缴纳20%~30%的首付款,因此即使承租人退货也不会给融资租赁公司造成太大损失。
此外,首付款也使得租金余额始终低于租赁物的变现价值,降低交易风险。
保证金一般用来冲抵最后一期的租金,并不计利息。
保证金的作用主要是保证承租人按时还租,在厂商租赁等还租频率较高的一类融资租赁中,承租方延期支付租金的情况时常发生。
此时,出租方从承租方缴纳的保证金中扣除租金,从而保证租金的按时交付。
再加上银行对企业贷款时除收取利息费用外,还变相征收担保费等各种名目的费用,因此融资租赁实际资金成本比银行贷款更低。
此外,银行贷款审批程序复杂,即使放款也需较长时间,而融资租赁手续简单,放款速度较快,能比较及时满足企业资金需要,降低企业融资的时间成本。
促进中小企业技术革新。
融资租赁的目的是解决企业添置新设备、资金不足的问题。
需要添置设备的企业可以与出租方签订融资租赁合同,购进先进的新设备,这相当于提供一笔中长期贷款给企业。
融资租赁有助于企业购置先进设备提高生产效率,避免企业因资金不足而不能改进革新技术,从而提高产品市场占有率,增强企业生产产品的市场竞争力。
灵活还租。
银行贷款一般每期付息,到期还本,资金压力一直较大,而租赁公司却可以灵活还租,根据企业现金流状况、销售季节性等具体情况,为企业制定不同的还租方案。
灵活还租是融资租赁的特殊之处,也是融资租赁的竞争力。
灵活还租一般要遵守以下的前提条件:
租赁期限基本不变、还租日期固定、还租金额灵活。
假设租赁物件的本金余额为1200万元。
租赁期限:
1年,12期。
还租方式:
每月后付;
年利率8%。
承租人的现金流有季节性,租赁期限是1年,折现1,2,3,5,6期无租金。
逐日折现,根据公式:
A=V/(1+R/360)n,其中V为承租人归还的租金,A为扣减折现后租金的剩余本金,n为天数,R为折现率。
现值系数(1+R/360)n的计算:
(1+R/360)=1+/360=逐日计算法计算结果如表2所示。
本例可以看出灵活还租的优越之处,承租人可以在现金流低谷的1、2、3、5、6期不缴纳租金,而在现金流高峰期还租。
灵活还租很适合现金流有明显淡旺季的企业。
对融资租赁的认识不足。
认识不足问题体现在两方面:
一是融资租赁尚未引起中小企业的足够重视,尽管融资租赁早在1981年就在中国出现,但2000年才完成最低限度的法律和法规建设,又经过10年的投资者教育,融资租赁才慢慢被人们所了解。
许多中小企业仍缺乏对融资租赁足够的了解和认识,当有外部融资需求时,中小企业倾向于借款筹集资金。
二是概念含糊不清,大多数投资者甚至从业人员对租赁、融资租赁、经营租赁和金融租赁的内涵相互混淆。
投资者一般认为租赁便是经营租赁,融资租赁和经营租赁完全对立。
实际上,早在2001年,我国融资租赁行业协会代表团访问国际金融公司时,阿曼波先生就对经营租赁进行了简明扼要的解释:
经营租赁不是租赁,而是融资租赁的一种会计处理方法,是否全额支付才是经营租赁与融资租赁的根本差别。
融资租赁产权交易平台参与程度较低。
2014年5月28日,上融资租赁产权交易平台在上海自贸试验区成立,这是中国首个标准化的、面向境内外的融资租赁产权交易平台,主要开展境内、跨境,甚至离岸的融资租赁资产的物权、债权和股权交易。
但由于现在的租赁合同五花八门,不利于进行正规标准化的转让交易,2015年仅有融资租赁公司总数的10%加入到融资租赁产权交易平台。
政府对融资租赁行业政策扶持力度不够国家财政没有对融资租赁业给予资金支持,仅仅是某些地方政府对达到一定标准的新设融资租赁给予一定数量金额的奖励措施。
税收方面,2014年实收资本大于亿的融资租赁公司营业收入由营业税改征增值税,税收优惠力度较小。
中小企业自身、融资租赁资产交易平台和政府三方应共同采取措施来促进融资租赁行业的健康发展。
加深中小企业管理层对融资租赁的了解。
由于融资租赁业务一直发展较慢、宣传力度较弱,我国中小企业大多对融资租赁不了解,一般习惯采用银行贷款或民间借贷购买来解决设备更新及购置问题。
因此,中小企业管理层应该加强学习融资租赁相关理论和实务案例,使其充分认识到融资租赁在中小企业融资应用的优势。
加快完善融资租赁资产交易平台。
融资租赁交易平台的重要作用就是盘活存量资产和存量资金,增强市场活力。
融资租赁平台使得租赁企业可以将租赁资产、应收账款、债权等卖掉或转让,腾出资金去开展业务或是偿还银行贷款。
此外,租赁交易平台可以将闲置或落后设备从发达地区的企业转移到不发达地区的企业,从而有效利用闲置设备,提高资源利用
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 中小企业 融资 问题 分析