中级金融习题集二Word文件下载.docx

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如果按年复利计算，零息债券到期收益率的计算公式为（　B　）。

A、r=（P/F）1/n-1B、r=（F/P）1/n-1C、r=[（P/F）-1]1/nD、r=[（F/P）-1]1/n

[例]2005多选：

西方经济学家将有效率市场分为（ABC　）。

A.强效率市场　　B.弱效率市场　　C.半强效率市场　　D.半弱效率市场　　E.全效率市场

如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，则该市场属于（D）。

A．弱式有效市场B．半弱式有效市场C．强式有效市场D．半强式有效市场

如果某证券的β值为1．5，若市场投资组合的风险溢价水平为10％，则该证券的风险溢价水平为（　B　）。

A．5％B．15％C．50％D．85％

证券市场线的表达式：

E（ri）－rf=[E（rm）－rf]*βi其中[E（ri）－rf]是单个证券的风险溢价水平，[E（rm）－rf]是市场投资组合的风险溢价水平。

E（ri）－rf=10%*1.5解得：

E（ri）－rf=15%

[例]2005单选：

有价证券理论价格计算的基础是一定市场利率和证券（C）。

A.交易量　　B.现期收益　　C.预期收益　　D.交割量

2006单选：

投资选择行为就是追求与风险相应的收益，这种行为就是（ 

D）。

　　A.股票交易过程　　B.委托买卖过程　　C.资产组合过程　　D.证券定价过程

利率与有价证券价格呈（ 

B）。

　　A.正相关关系　　B.负相关关系　　C.弱相关关系　　D.零相关关系

2007案例分析题：

2004年1月某企业发行一种票面利率为6％，每年付息一次，期限3年，面值l00元的债券。

假设2004年1月至今的市场利率是4％。

2007年1月，该企业决定永久延续该债券期限，即实际上实施了债转股，假设此时该企业的每股税后盈利是0．50，该企业债转股后的股票市价是22元。

请根据以上资料回答下列问题：

1、2005年1月，该债券的购买价应是（B）。

A．90．2元B．103．8元C．105．2元D．107．4元解：

6/（1+4%）+106/（1+4%）2=103.8

2、在债券发行时如果市场利率高于债券票面利率，则（BC）。

A．债券的购买价高于面值B．债券的购买价低于面值

C．按面值出售时投资者对该债券的需求减少D．按面值出售时投资者对该债券的需求增加

解：

如果市场利率高于债券票面利率，债券只能折价发行，因而出现B情况，同时由于有了B，就会出现C。

3、债转股后的股票静态定价是（B）。

A．8．5元B．12．5元C．22．0D．30．0元

股票静态定价=每股税后盈利／市场利率=0．5／4％。

4、以2007年1月该股票的静态价格为基准，债转股后的股票当时市价（C）。

A．低估B．合理C．高估D．不能确定

市场价格是22元，显然超过了静态价格近一倍，属于C。

5、按照2007年1月的市场状况，该股票的市盈率是（D）。

A．10倍B．24倍C．30倍D．44倍解：

市盈率=市场价格／每股税后盈利=22／0．5=D。

[2006单选]我国利率市场化改革采取渐进模式，其步骤是（ 

A 

）。

　　A."

先外币，后本币；

先贷款，后存款"

　　B."

先本币，后外币；

　　C."

先存款，后贷款"

　　D."

[2008多选]我国利率市场化改革的基本思路是（ACD）。

A.先外币、后本币B.先存款、后贷款C.先贷款、后存款

D.存款先大额长期、后小额短期E.存款先大额短期、后小额长期

[2007单选]有效利率是指在按复利支付利息条件下的一种复合利率，当每年记息次数一次以上时，有效利率与一般市场利率的关系是（B）。

A．有效利率低于市场利率B．有效利率高于市场利率C．有效利率等于市场利率D．不能确定

有效利率是复利，若每年记息次数再多于一次，假设为二次，那前面6个月产生的利息收入会在后半年再算利息，所以总的收益当然就会高于市场利率水平了。

[2007多选]以下因素中导致市场利率上升的有（BCE）。

A．扩张性货币政策B．紧缩性货币政策C．物价水平上升D．通货紧缩E．股票市场收益增加

[2006年单选]有效利率是指在复利支付利息条件下的一种复合利率，若已知市场利率是8%，复利每半年支付一次，则此时有效利率为（ 

B）。

　　A.8.08％　　B.8.16％　　C.8.24％　　D.8.32％解：

[1*（1+8%/2）2-1]/1*100%=8.16%

第三章金融机构与金融制度

[例]金融机构经营的对象（D）

A、货币B、存款C、有价证券D、货币资金

[例]金融机构职能中最基本、最能反映其经营活动特征的职能是（B）

A、将货币、收入转化为资本的职能B、信用中介C、支付中介D、创造信用

[例]在我国投资银行属于（ADE）类型的金融机构

A、直接金融机构B、金融监管机构C、存款类金融机构D、商业性金融机构

E、投资性金融机构

[例]商业银行与其他金融机构最本质的区别（D）

A、吸收存款B、发放贷款C、投资债券、股票等金融产品D、吸收活期存款、创造信用货币

[例]投资银行的基本特征是（A）

A、投资性B、综合性C、高风险性D、业务复杂性

[例]投资基金的优势是（ABCD）

A、投资组合B、分散风险C、专家理财D、规模经济

[例]保险公司的投资的特点（B）

A、短期性B、长期性C、低风险性D、高风险性

[2008]多选题：

政策性银行与商业银行比较，其共性的方面包括（ACD）。

A.严格审查贷款程序B.经营目标的非盈利性C.贷款要偿还本金

D.贷款要付利息E.资金来源主要为吸收存款

第四章商业银行经营与管理

[2005多选]下列属于商业银行表外业务的有（ADE）。

A.担保　　B.可转让支付命令账户C.自动转账服务D.备用信用证　　E.银行承兑汇票

[2005单选]1、在商业银行的负债业务中，处于最重要地位的业务是（A）。

A.吸收存款　　B.筹集资本金　　C.发行债券　　D.向央行借款

2、商业银行存放在中央银行的一般性存款除用来满足其日常和清算需要外，另一作用是（B）。

A.临时占用资金　　B.调剂库存现金余额　　C.增加资本　　D.增加存放同业存款

[2006多选]商业银行经营活动的内容主要包括（ 

CDE 

　　A.风险管理活动　　B.财务管理活动　　C.对中间业务和表外业务的组织与营销

　　D.对负债业务的组织和营销　　E.对资产业务的组织和营销

[2005多选]在国际银行业，被视为银行经营管理三大原则之首的是（C）。

A.盈利性原则　　B.流动性原则　　C.安全性原则　　D.效益性原则

[2006单选]商业银行三大经营原则中流动性原则是指（ 

C 

　　A.资产流动性　　B.负债流动性　　C.资产和负债流动性　　D.贷款和存款流动性

[2005多选]银行业务金融机构的审慎经营规则包括（BCDE）。

A.资产数量　　B.资本充足率　　C.内部控制　　D.损失准备金　　E.关联交易

[2006单选]商业银行中间业务经营中的关系营销与传统营销的区别是（ 

　　A.营销对象不同　　B.组织方式不同　　C.对顾客的理解不同　　D.交易方式不同

[2007单选]以下商业银行现金管理服务中，属于资金管理类服务的是（C）。

A．账户调节服务B．应付汇票服务C．余额报告服务D．控制支付服务

[2006多选]商业银行贷款经营的主要内容包括（ 

ABDE）。

　　A.选择贷款客户　　B.创造贷款新品种和安排合适的贷款结构　　C.评估和控制贷款风险　

　D.在贷款经营中推销银行其它产品　　E.制定和实施培养客户的战略

[2005单选]下列属于商业银行资产管理内容的是（D）。

A.资本管理　　B.存款管理　　C.借入款管理　　D.准备金管理

[2005多选]资产管理理论的形成基础是（BDE）。

A.生命周期理论　　B.转移理论　　C.乘数理论D.预期收入理论　　E.商业性贷款理论

[2005单选]根据商业银行资产负债管理的速度对称原理，资产运用不足表明商业银行的（A）。

A.平均利润率小于1B.平均流动率小于1　　C.平均利息率小于1　　D.平均速动率小于1

[2006单选]在商业银行资产负债管理中，体现速度对称原理的平均流动率指标是指（ 

A）。

A.资产的平均到期日与负债的平均到期日之比B.负债的平均到期日与资产的平均到期日之比

C.流动资产的平均到期日与流动负债的平均到期日之比

D.流动负债的平均到期日与流动资产的平均到期日之比

[2005多选]根据2005年中国银行业监督管理委员会发布的《商业银行风险监管核心指标》，反映银行资产负债比例方面的指标主要体现在（ACD）层次上。

A.风险水平　　B.风险分散　　C.风险迁徙　　D.风险抵补

[2005单选]根据2005年中国银行业监督管理委员会发布的《商业银行风险监督核心指标》，核心负债比率不得低于（D）。

A.40%　　B.50%　　C.80%　　D.60%

[2006单选]我国《商业银行风险监管核心指标》有关流动性风险指标的流动性比率是指（ 

A.核心资本总额与流动性资产总额之比，其不得低于15％

B.流动性资产总额与流动性负债总额之比，其不得低于25％

C.流动性负债总额与流动性资产总额之比，其不得低于25％

D.核心资本总额与流动性负债总额之比，其不得低于15％

[2005单选]根据国际通行的贷款五级分类，属于不良贷款的是（C）。

A.次级、关注、损失贷款　　B.关注、损失贷款　　C.次级、可疑、损失贷款　　D.关注、可疑贷款

[2006多选]我国商业银行资本金来自（ 

CDE）。

　　A.中长期存款　　B.企业债券　　C.自身的积累　　D.未分配盈余　　E.股本金

[2005、2007单选]商业银行财务管理的核心内容是（C）

A.财产管理　　B.资本金管理　　C.成本管理　　D.利润管理

[2006单选]商业银行财务报告中的财务状况变动表是反映商业银行（ 

B 

A.某一特定时点资产、负债和所有者权益各项目增减变化的静态报表

B.在一定时期内资产、负债和所有者权益各项目增减变化的动态报表

C.某一特定时点资产、负债和所有者权益情况的财务报表

D.在一定时期内利润实现和亏损发生的实际情况的报表

[2008多选]商业银行利润总额的构成包括营业利润和（CE）。

A.固定资产盘盈B.证券交易差错收入C.投资收益D.出纳长款收入E.营业外收支净额

[2008多选]商业银行在成本管理中要遵守的基本原则包括成本最低化原则、全面成本管理原则、（AE）。

A.成本管理的科学化原则B.成本结构合理化原则C.成本价值化原则

D.成本补偿原则E.成本责任制原则

第五章投资银行业务与经营

第六章金融创新与发展

[2007多选]金融创新的经济背景包括欧洲货币市场的兴起以及（BDE）。

A．西方国家经济波动加大B．国际货币体系的改变C．国际经济一体化

D．石油危机与石油美元回流E．国际债务危机

[2005单选]下列属于商业银行负债业务创新的项目是（C）。

　　A.回购协议　　B.备用信用证　　C.可转让支付命令账户　　D.金融期权

[2008单选]商业银行负债业务创新的最终目的是创造（A）。

A.低成本的存款来源B.存款账户的灵活性C.存款的获利能力D.更多的派生存款

[2007年]商业银行在资产业务方面进行创新的主要目的在于（D）。

A．扩大资金来源，创造派生存款B．套期保值，回购交易，贷款证券化

C．扩大业务范围，强化银企关D．降低风险，服务客户，扩大收益

[2008多选]在金融创新过程中，商业银行的贷款有逐渐“表外化”的倾向，具体业务包括：

贷款额度、周转性贷款承诺、循环贷款协议、（BC）。

A.贷款打包出售B.回购协议C.票据发行便利D.大额可转让存单E.可转让支付命令

[2006单选]在我国，最具有代表性的商业银行中间业务创新是（ 

　　A.信托存款　　B.质押贷款　　C.回购协议（资产业务）　　D.信用卡业务

[2008单选]金融发展不单是指金融数量或质量上的变化，更主要的是指（D）。

A．农村金融市场的发展B．外资金融机构的增加C．金融产品的复杂化D．金融效率的提高

[历年真题]

1、金融制度创新使商业银行与投资银行业务领域的界限（C）。

A.逐渐清晰B.大大强化C.逐渐模糊D.保持不变

2、期权与其他衍生金融工具的主要区别在于买卖双方之间交易风险分布的（C）（2007、2008有）。

A.不确定B.确定C.不对称D.对称

3、即使是赞同金融自由化的人，也认为政府的适当干预是必要的。

因此，金融自由化并不否认（C）。

A.金融管制B.金融约束C.金融监管D.金融调控

4、戈德史密斯提出了衡量一国金融发展水平的相关指标——金融相关比率，即某一时点上现存（C）。

A．社会信用总额与国民收入额之比B．实物资产总额与对外净资产之比

C．金融资产总额与国民财富之比D．国民生产总值中货币交易总值所占的比例

第七章货币供求及其均衡

[2005单选]收购黄金外汇是中央银行的基本业务。

如果黄金收购量大于销售量，基础货币量（B）。

A.减少　　B.增加　　C.不变　　D.不确定

[2005单选]财政收支状况对货币供应量有重要影响，如果财政收支平衡，货币供应量（C）。

A.增加　　B.减少　　C.不变　　D.不确定

[2008单选]财政出现赤字，对货币供应量的影响主要取决于（D）。

A．赤字的多少B．弥补赤字的时间C．弥补赤字的地点D．弥补赤字的办法

[2008单选]一个国家在一定时期内，国际收支如果是顺差，则增加外汇储备，中央银行增加基础货币投放，货币供应量（B）。

A．等额扩张B．数倍扩张C．等额收缩D．数倍收缩

[2007单选]在市场经济制度下，衡量货币是否均衡的主要标志是（D）。

A．货币流通速度与物价指数B．汇价变化率C．货币流通速度变化率D．物价变动率

[2007单选]在现代纸币制度下，引起货币失衡的原因主要是（B）。

A．货币需求量过多B．货币供应量过多C．货币供应量不足D．货币需求量不足

[2008单选]货币供不应求，利率上升：

货币供过于求，利率下降。

因而适当调节利率水平，就可以直接调节（D）。

A．投资支出B．消费支出C．出口量D．货币供求

[2008单选]一定时期内的国民收入，既是货币需求的本源，又是货币供给的最高界限。

由于价值分配具有相对独立性，因而往往出现货币供给量超过实际国民收入（Y/P）的情况。

这种现象被称为（A）。

A．国民收入超额分配B．积累超过消费C．消费需求不足D．投资需求不足

第八章通货膨胀与通货紧缩

[2005单选]倡导“成本推进型”通货膨胀的是（C）。

A.货币学派　　B.银行学派　　C.凯恩斯学派　　D.合理预期学派

[2005单选]财政赤字能否引起通货膨胀，取决于（B）。

A.赤字的多少　　B.赤字的弥补办法　　C.赤字形成的原因　　D.赤字发生的时间

[2007单选]通货膨胀的过程是一种强制性的（D）过程。

A．财政收入分配B．财政收人再分配c．国民收入初次分配D．国民收入再分配

[2007多选]政府为治理恶性通货膨胀而进行的币制改革，其措施主要有（BCD）。

A．冻结存款B．废除旧币C．发行新币D．提高利率E．变更钞票面值

[2008单选]通货膨胀作为一种经常性现象，出现在（A）。

A.信用货币制度下B.实物货币制度下C.银本位制度下D.金本位制度下

[2008单选]隐蔽性通货膨胀发生时，物价总体水平（B）。

A.明显上涨B.变化不明显C.明显下降D.持续下降

[2008单选]为治理通货膨胀，中央银行一般会在市场上（A）。

A.出售有价证券B.购入有价证券C.加大货币投放量D.降低利率

[2008多选]紧缩性的财政政策措施包括（ABD）。

A.减少政府支出B.向居民发行公债C.转移支付D.增加税收E.适当增加财政赤字

[2007单选]与通货膨胀相反，通货紧缩有利于（A）。

A．债权人B．债务人c．生产者D．投资者

[2008单选]货币主义认为，扩张的财政政策如果没有相应的货币政策配合，就会产生（B）。

A.收缩效应B.挤出效应C.流动性陷阱D.货币幻觉

[2007案例分析]

改革开放以来，我国经济快速增长，但是受亚洲金融危机影响，经济出现了许多新问题，其中之一就是1998年至2002年的物价问题。

该时期物价指数分别为99．2％、98．6％、100．4％、100．7％和99．2％。

1．这种物价现象属于（B）。

A．隐蔽性通货膨胀B．通货紧缩C．经济危机D．正常的物价波动

2．产生这种物价现象的重要原因有（C）。

A．紧缩的财政货币政策B．积极的财政货币政策c．国际环境的影响D．扩大固定资产投资政策

3．为了治理这种物价问题，可以采取的财政政策措施为（AC）。

A．增加政府的福利支出B．减少政府的投资c．增加财政补贴D．削减行政事业费

4．为了治理这种物价问题，可以采取的货币政策措施为（AD）。

A．调低利率B．提高利率c．中央银行在公开市场卖出国债D．中央银行在公开市场购人国债

5．当时，我国治理通货紧缩的政策主要有（ABC）。

A．下调利率B．调整存款准备金制度c．取消国有商业银行的贷款限额控制，实行资产负债比例管理

D．大力采取措施，弥补财政赤字

第九章中央银行与货币政策

[2007单选]宏观调控是国家运用宏观经济政策对经济运行进行的调节和干预，其中，金融宏观调控是指（B）的运用。

A．利率政策B．货币政策c．财政政策D．贴现政策

[2007多选]以下关于金融宏观调控的说法正确的有（ACDE）。

A．金融宏观调控存在的前提是二级银行体制B．金融宏观调控主体是商业银行

c．金融宏观调控包括计划调控、政策调控、法律调控和行政调控

D．政策和法律调控是市场经济体制下金融宏观调控的主要形式

E．金融宏观调控是宏观调控的重要组成部分

[2007单选]一般而言，中央银行货币政策的首要目标是（B）。

A．充分就业B．稳定物价c．国际收支平衡D．经济增长

[2006单选]货币政策最终目标之间基本统一的是（ 

　　A.稳定物价与经济增长　　B.稳定物价与充分就业C.经济增长与充分就业D.经济增长与国际收支平衡

[2007单选]我国建立存款准备金的初衷是（B）。

A．作为货币政策工具B．作为平衡中央银行信贷收支的手段

c．加快市场化改革的进程D．降低商业银行经营风险

[2006多选]下列各项中，属于中央银行直接信用控制的货币政策工具有（BCE）。

A.优惠利率　　B.流动性比率　　C.贷款限额　　D.道义劝告　　E.利率限制

[2007单选]以下不属于公开市场业务优点的是（C）。

A．能够稳定证券市场B．易于逆向修正货币政策c．政策时滞较短D．对货币供应量的调节富有弹性

[2005单选]弗里德曼认为，人们的货币需求稳定，货币政策应采取（A）。

A.单一规则　　B.当机立断　　C.相机行事　　D.适度从紧

[2006单选]弗里德曼认为，货币政策的传导变量应为（ 

　　A.基础货币　　B.超额储备　　C.货币供应量　　D.利率

[2007多选]内生性是货币政策中介变量的内涵，故理想的货币政策中介指标选择的标准可概括为（ABD）。

A．可控性B．可测性c．独立性D．相关性E．间接传递性

[2005单选]中央银行最重要的负债业务是（B）。

A.公开市场业务　　B.货币发行业务　　C.经理国库业务　　D.跨国清算业务

[2005多选]在货币概览中，下列属于准货币的有（BC）。

A.流通中现金　　B.单位定期存款　　C.储蓄存款　　D.单位活期存款　　E.商业票据

[2005单选]根据“货币概览表”的编制原理，当一国的M2是9800亿元，流通中现金为2300亿元，单位活期存款为2850亿元，则准货币的数量是（A）亿元。

A.4650　　B.7500　　C.10350　　D.12650

[2006单选]反映基础货币与货币供给量、信贷总额、政府预算以及国际收支之间关系及其影响的是（A）。

　　A.货币当局概览　　B.存款银行货币概览　　C.货币概览　　D.国际收支概览

[2006单选]以下既包括在货币概览中，也包括在货币当局概览储备货币之中的是（ 

　　A.活期存款　　B.流通中现金　　C.定期存款　　D.储蓄存款

[2006单选]当前我国最主要的货币政策中介目标是（ 

　　A.贷款利率　　B.货币供给量　　C.现金发行量　　D.超额准备金量

第十章金融风险与金融危机

第十一章金融监管及其协调

[2007多选]金融监管是指金融监管机构通过制定一些标准，对金融机构的经营行为实施有效约束，确保金融体系的安全稳健运行，这些标准主要涉及金融机构的（CDE）。

A．收益标准B．公司治理C．市场准入D．风险监管E．市场退出

[2007多选]从世界各国的传统来看，金融监管模式主要有（AC）。

A．分业经营、分业监管B．分业经营、集中监管C．混业经营、集中监管

D．混业经营、分业监管E．分业与混业相结合

[2006单选]实行混业经营集中监管的国家，对银行机构业务经营的范围（ 

　　A.实行严格的限制　　B.实行一定程度的限制　　C.基本没有限制　　D.完全没有限制

[2005多选]银行监管的内容