金融学整理版Word文件下载.docx

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本位币是一种足值的铸币，并有其独特的铸造、发行与流通程序，其特点如下：

第一，自由铸造，无限法偿。

②辅币。

辅币是本位币以下的小额货币，供日常零星交易和找零之用。

辅币在铸造、发行与流通程序上具有以下特点：

第一，辅币用较贱的金属铸造。

第二，辅币是不足值的铸币。

第三，辅币可以与本位币自由兑换。

第四，辅币实行限制铸造。

第五，辅币是有限法偿货币。

③纸币的发行和流通程序。

在金属货币制度下，流通中的货币除了铸币形式的本位币及辅币外，还有银行券、纸币或不兑现的信用货币。

银行券和纸币虽然都是没有内在价值的纸制的货币符号，却因为它们的产生和性质各不相同，所以其发行和流通程序也有所不同。

（4）准备制度

为了稳定货币，各国货币制度中都包含有准备制度的内容。

在实行金本位制的条件下，准备制度主要是建立国家的黄金储备，这种黄金储备保存在中央银行或国库。

目前，各国中央银行发行的信用货币虽然不能再兑换黄金，但仍然保留着发行准备制度。

各国准备制度不同，但归纳起来，作为发行准备金的有黄金、国家债券、商业票据、外汇等。

2．什么是国际货币制度？

国际货币制度谋求解决的中心问题是什么？

目前解决的状况如何？

（1）国际货币制度就是各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的规则、措施和组织形式。

它一般包括三个方面的内容：

①国际储备资产的确定。

即国际交往中使用什么样的货币。

②汇率制度的确定。

即一国货币与其他货币之间的汇率应如何确定和维持。

③国际收支不平衡的调节方式。

（2）国际货币制度的主要作用是促进国际贸易和国际支付手段的发展。

具体体现在这一制度要提供足够的国际清偿力并保持国际储备资产的信心，以及保证国际收支的失衡能够得到有效而稳定的调节。

（3）目前，多元化的储备体系基本上摆脱了布雷顿森林体系时期基准货币国家与依附国家相互牵连的弊端，并在一定程度上解决了"

特里芬难题"

。

以主要货币汇率变动为主的多种汇率体系安排能够比较灵活地适应世界经济形势多变的状况。

在这种国际货币制度中，多种国际收支调节机制并行，各种调节机制相互补充，而不是单单依靠哪一种调节手段，从而缓和了布雷顿森林体系条件下国际收支调节机制失灵的困难，对世界经济的正常运转和发展起到了一定的积极作用。

但是，当前国际储备多元化体系下，缺乏统一稳定的货币标准，国际清偿力的增长既没有金本位条件下的自发调节机制，又没有形成国际货币基金对其全面控制。

这些不稳定的因素，使外汇市场动荡混乱，汇率剧烈波动，加上国际收支调节机制等方面的缺陷，对世界经济、国际贸易、国际投资产生消极影响。

第三章

1．什么是信用？

（1）从经济意义上看，信用是以借贷为特征的经济行为，是以还本付息为条件的，体现着特定的经济关系，是不发生所有权变化的价值单方面的暂时让渡或转移。

（2）信用产生于原始社会末期，是商品经济发展到一定阶段的产物。

信用的产生与存在同市场经济的产生、发展以及有关特征高度相关。

2．试述信用的主要形式。

按信用主体的不同，可分为：

（1）商业信用

商业信用是指工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用形式。

它包括企业之间以赊销、分期付款等形式提供的信用以及在商品交易的基础上以预付定金等形式提供的信用。

（2）银行信用

银行信用是指各种金融机构，特别是银行，以存、放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。

银行信用和商业信用一起构成经济社会信用体系的主体。

（3）国家信用

国家信用是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形式。

（4）消费信用

消费信用是指为消费者提供的、用于满足其消费需求的信用形式。

其实质是通过赊销或消费贷款等方式，为消费者提供提前消费的条件，促进商品的销售和刺激人们的消费，分为：

①赊销方式，②分期付款方式，③消费贷款方式。

（5）国际信用

国际信用是指国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信用形式。

国际信用是进行国际结算、扩大进出口贸易的主要手段之一。

国际信用可分为以下几种主要类型：

①出口信贷；

②银行信贷；

③市场信贷；

④国际租赁；

⑤补偿贸易；

⑥国际金融机构贷款。

3.了解利率有关理论

①古典学派的储蓄投资理论：

认为工资和价格的自由伸缩可以自动地达到充分就业。

在充分就业的所得水准下，储蓄与投资的真实数量都是利率的函数。

②凯恩斯的流动性偏好理论

（1）凯恩斯认为，货币供给（Ms）是外生变量，由中央银行直接控制。

因此，货币供给独立于利率的变动。

（2）货币需求（L）则是内生变量，取决于公众的流动性偏好。

（3）公众的流动性偏好的动机包括交易动机、预防动机和投机动机。

其中，交易动机和预防动机形成的交易需求与收入成正比，与利率无关。

投机动机形成的投机需求与利率成反比。

（4）当利率下降到某一水平时，市场就会产生未来利率上升的预期，这样，货币的投机需求就会达到无穷大，这时，无论中央银行供应多少货币，都会被相应的投机需求所吸收，从而使利率不能继续下降而“锁定”在这一水平，这就是所谓的“流动性陷阱”问题。

③新古典学派的可贷资金理论：

在这个理论中，利率被定义为取得借款权或可贷资金使用权而支付的价格

4．试述我国利率市场化改革的进程及其重要意义。

利率市场化是指货币当局将利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率，货币当局则通过运用货币政策工具，间接影响和决定市场利率水平，以达到货币政策目标。

（1）我国利率市场化改革的进程

我国的利率市场化改革是建设社会主义市场经济体制和发挥市场配置资源作用的重要内容，它有利于加强我国金融间接调控，完善金融机构自主经营机制和提高竞争力。

我国利率市场化改革的总体思路为：

先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化，建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率。

具体来说，主要有以下四个方面。

①我国利率市场化的突破口是放开银行间同业拆借市场利率。

②放开债券市场利率是推进我国利率市场化的重要步骤。

③逐步推行存、贷款利率的市场化，并按照“先外币，后本币；

先贷款，后存款；

先长期、大额，后短期、小额”的顺序进行。

④我国利率市场化的最终目标是中央银行不再统一规定金融机构的存贷款利率水平，而是运用货币政策工具间接调节货币市场利率，进而间接影响金融机构存贷款利率水平。

（2）我国利率市场化的意义

①有利于形成比较规范的金融市场环境。

在加快我国金融统一市场建设，促进货币市场和资本市场的协调发展中，利率的市场化具有决定性的作用。

②有利于促进国有银行经营机制的根本性转变。

③有利于完善货币政策的微观传导机制。

④利率市场化改革是加入WTO与国际接轨的必然要求。

⑤有利于金融创新。

⑥有利于解决中小企业融资难问题。

第四章

1.什么是外汇储备？

外汇储备具有哪些作用？

外汇储备是货币当局以银行存款、财政部库券、长短期政府债券等形式所保存的，在国际收支逆差时可以使用的债权

作用：

①保持对外支付能力，保证国际经济交易和国际结算的顺利进行

②调节国际收支，缓解外部冲击对本国经济的不良影响

③干预外汇市场，维持本国汇率的稳定

④维护国内外对本币的信心，赢得国际竞争优势，并作为国家对外借债的信用保证

2.汇率变动对一国经济有何影响？

（1）汇率变动对国际收支的影响：

汇率变动会引起进出口商品和劳务相对价格的涨落，影响商品和劳务收支差额，从而影响外汇供求关系；

汇率变动会引起资本流出流入的变化；

汇率变动对国际收支影响的结果，必然反映在对国际储备的影响上。

（2）汇率变动对通货膨胀的影响：

本币升值，鼓励进口，大量商品进入，压低国内物价；

本币升值，也会抑制出口，大量商品在国内销售，进一步抑制物价。

本币贬值，鼓励出口，大量商品外销，抬高物价；

本币贬值，抑制进口，国内商品短缺，进一步抬升物价。

（3）汇率变动对经济增长和就业的影响：

一方面，本币汇率上升会抑制本国出口，打击国内生产企业。

另一方面，会缩小国内的投资规模。

3.中国实现人民币国际化战略目标的重要意义是什么？

它标志着中国外汇市场在运行机制、市场结构、组织形式、交易方式以及汇率的形成和管理调控方式上，朝着统一、规范的方向迈进了一大步。

它有利于形成合理的人民币汇率和以市场为主导的外汇资源配置机制，提高外汇资金运用的经济效益，更好地发挥国际收支的调节作用。

更重要的是，它推进了中国外汇管理体制与国际接轨，为中国加入WTO创造了条件，并未最终取消外汇管理制和实现外汇自由奠定了基础。

第五章

1．如何对金融市场进行分类？

根据不同的分类标准，金融市场可分为：

（1）按融资期限，金融市场可分为短期市场与长期市场。

短期市场亦被称作为“货币市场”，通常是指期限在一年以内的短期融资场所，其作用主要是调节临时性、季节性、周转性资金的供求，它主要由短期借贷市场、拆借市场、票据市场、国库券市场、可转让大额定期存单市场、回购市场等构成。

长期市场亦被称作为“资本市场”，一般是指期限在一年以上的长期融资市场，其作用主要是调节长期性、营运性资金供求，它主要由银行中长期存贷款市场、长期债券市场和股票市场所构成。

（2）按融资方式，金融市场可分为直接金融市场与间接金融市场。

前者是指不需要借助金融中介而进行的融资市场。

后者是指需要借助金融中介来进行融资的市场。

（3）按交易层次，金融市场可分为一级市场与二级市场、初级市场与次级市场、发行市场与流通市场。

（4）按交易对象，金融市场可分为资金市场、外汇市场、黄金市场、证券市场和保险市场。

（5）按交易方式，金融市场可分为现货市场与期货市场。

前者是指当期就发生款货易手的市场，其重要特点是一手交钱一手交货；

后者是指交易成立时不发生款货易手，而是在交易成立后约定日期实行交割的市场，它把成交与交割分离开来，这就给投机者提供了方便。

（6）按交易场所，金融市场可分为有形市场与无形市场。

（7）按功能，金融市场可分为综合市场和单一市场。

前者是指功能比较齐全完备的市场，既有货币市场，也有资本市场、外汇市场和黄金市场；

既有现货市场，也有期货市场；

既是国内市场，又是国际市场。

这样的市场一般只有在少数发达国家才能见到。

后者是指仅有某些交易功能和交易对象的市场，其多存在于欠发达的国家和地区。

（8）按区域，金融市场可分为国内市场和国外市场

2．如何理解国内外金融市场发展的趋势？

国内外金融市场发展的趋势主要有：

（1）金融资产证券化

资产证券化，是指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等，通过商业银行或投资银行予以集中并重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现相关债权的流动化。

（2）金融市场国际化

金融的国际化或全球化意味着资金可以在国际间自由流动，金融交易的币种和范围超越国界。

它具体包括以下内容：

其具体内容包括：

第一，市场交易的国际化。

第二，政府和大企业进入国际资本市场融资。

第三，外汇市场交易更加活跃，外汇市场上的新工具层出不穷。

第四，市场参与者的国际化。

（3）金融活动自由化

金融活动自由化的表现是：

第一，减少或取消国与国之间对金融机构活动范围的限制。

第二，对外汇管制的放松或解除。

第三，放宽对金融机构业务活动范围的限制，允许金融机构之间的业务适当交叉。

第四，放宽或取消对银行的利率管制。

3．简述资本结构理论基本观点

资本结构理论

①所有权资本和债权资本的构成比例称为资本结构。

资本结构理论研究的是企业最优负债比率问题，即企业所有权资本和债权资本的最优比例，以使公司价值最大化。

它包括从交易成本、企业契约关系和信息经济学三个不同视角进行研究的理论体系。

②资本结构的交易成本理论：

MM模型证明，在没有税收、交易成本和代理成本以及其他市场不完善之处，所有市场参与者都有同样的信息和同等机会的情况下，公司融资结构与公司市场价值无关。

在利息避税收益和破产关联成本条件下，随着企业负债比率的提高，利息避税利益会逐渐被破产关联成本的增加所抵消。

因此，企业存在一个最优负债比率。

③资本结构的契约理论：

根据对股权融资代理成本和债权融资代理成本的分析，股权（外部）融资和债权融资的比例应确定在两种融资方式的总代理成本最低之点，也就是两种融资方式的边际代理成本相等之点。

此时达到最优资本结构。

④资本结构的信息经济学理论：

在信息不对称条件下，企业的市场价值与企业的资本结构相关，越是质量高的企业，负债率就越高，越是质量低的企业，负债率就越低。

在这种情况下，尽管投资者无法准确了解有关企业的内部信息，但可以通过负债率所传递的信号正确评估企业的市场价值。

第六章

1．金融机构的基本功能。

金融机构通常提供以下一种或多种金融服务：

（1）金融中介机构的基本功能：

在市场上筹资从而获得货币资金，将其改变并构建成不同种类的更易接受的金融资产。

这构成金融机构的负债和资产业务。

（2）金融机构的经纪和交易功能：

代表客户交易金融资产，提供金融交易的结算服务；

自营交易金融资产，满足客户对不同金融资产的需求。

（3）金融机构的承销功能：

提供承销的金融机构一般也提供经纪或交易服务，帮助客户创造金融资产，并把这些金融资产出售给其他市场参与者。

（4）金融机构的咨询和信托功能：

为客户提供投资建议，保管金融资产，管理客户的投资组合。

2．我国金融机构体系的构成。

目前，中国的金融机构体系是以中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会为领导，以商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的多种金融机构体系格局。

3．亚洲开发银行的主要宗旨是什么？

亚洲开发银行是面向亚太地区的区域性政府间金融开发机构。

它于1966年11月在东京成立，同年12月正式营业，总部设在菲律宾首都马尼拉。

亚洲开发银行的宗旨是：

（1）通过集中亚太地区内外的金融和技术资源，向其成员国提供贷款与技术援助，帮助协调成员国在经济、贸易和发展方面的政策，促进亚太地区的经济发展。

（2）其主要业务是向亚太地区加盟银行的成员国和地区的政府及其所属机构、境内公私企业以及与发展本地区有关的国际性或地区性组织提供贷款。

第七章

1．试述商业银行经营业务的组成。

商业银行的业务一般可分为负债业务、资产业务以及中间业务。

随着银行业的全球化趋势，这些国内业务还可以延伸为国际业务。

（1）商业银行的负债业务

负债业务是形成商业银行资金来源的主要业务，是商业银行资产业务的前提和条件。

商业银行广义的负债业务主要包括自有资本和吸收外来资金两大部分。

（2）商业银行的资产业务

商业银行的资产业务是其资金运用业务，主要分为放款业务和投资业务两大类。

资产业务也是商业银行收入的主要来源。

（3）商业银行的中间业务

中间业务是指商业银行从事的按会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。

根据《巴塞尔协议》的有关规定，商业银行所经营的中间业务主要有三种类型，即：

担保和类似的或有负债、承诺以及与利率或汇率有关的或有项目。

（4）国际业务

广义上的商业银行国际业务是指所有涉及外币或外国客户的活动，包括银行在国外的业务活动以及在国内所从事的有关国际业务。

商业银行的国际业务实际上是其国内业务的对外延伸。

商业银行的国际业务经营范围相当广泛，概括为三个主要方面，即国际负债业务、国际资产业务和国际中间业务。

2．简述我国商业银行股份制改革的目标。

首先，国有商业银行公开发行上市有助于提高我国银行的银行资本充足率，提高我国银行核心竞争力，维护金融稳定，充分发挥国有商业银行在国民经济中的重要作用。

其次，四大国有商业银行进行股份制改革的目的不仅仅在于实现上市，更重要的是通过股份制改革上市实现产权明晰，完善法人治理结构，建立现代银行制度，建立以“产权明晰、权责分明、政企分开、管理科学”为基本特征的现代金融企业制度。

再次，国有商业银行通过公开发行上市有助于健全银行风险管理体系，降低金融风险。

逐步由被动、静态的传统管理模式，向积极的、动态的现代管理模式转变，要学习利用多种多样的方式和工具转移和分散风险，更好地服务于长远的业务发展。

最后，国有商业银行股份制改革需要保持国家对金融的绝对控制，这是保障国家经济主权的基础。

金融是经济的核心，同时也是国民经济的命脉。

第八章

1．简述中央银行的性质和职能。

（1）中央银行的性质

中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。

中央银行的性质集中体现在它是一个“特殊的金融机构”上面，具体来说，包括其地位的特殊性、业务的特殊性和管理的特殊性。

①地位的特殊性

中央银行都处于一个国家金融体系的中心环节。

它是统领全国货币金融的最高权力机构，也是全国信用制度的枢纽和金融管理最高当局。

中央银行的地位非同一般，它是国家货币政策的体现者，是国家干预经济生活的重要工具，是政府在金融领域的代理，也是在国家控制下的一个职能机构。

它的宗旨是维持一国的货币和物价稳定，促进经济增长，保障充分就业和维持国际收支平衡。

②业务的特殊性

中央银行原则上不经营具体的货币信用业务，不以盈利为目标，而是国家用来干预经济生活，为实现国家的经济政策目标服务的。

中央银行享有发行货币的特权。

中央银行的资金来源主要来自发行的货币，同时也接受商业银行和其他金融机构的存款，所以它不可能与商业银行和其他金融机构处于平等的地位，因此也不可能开展平等的竞争。

③管理的特殊性

无论是对各银行和金融机构的存贷业务、发行业务，还是对政府办理国库券业务、对市场发行和买卖有价证券业务等，中央银行都是以“银行”的身份出现的，而不仅仅是一个行政管理机构。

另一方面，中央银行不是仅凭行政权力去行使其职能，而是通过行政的、经济的和法律的手段，如计划、信贷、利率、汇率、存款准备金等去实现。

中央银行本身不参与业务，而是对商业银行和其他金融机构进行引导和管理，以达到对整个国民经济进行宏观调节和控制。

此外，中央银行在行使管理职能时，它处于超然地位，不偏向任何一家银行，而是作为货币流通和信用管理者的身份出现，执行其控制货币和调节信用的职能，从而达到稳定金融的目的。

（2）职能：

中央银行有发行的银行、政府的银行、银行的银行、调控宏观经济的银行四大职能。

①中央银行是发行的银行

所谓发行的银行是指中央银行是国家货币的发行机构。

它集中货币发行权，统一全国的货币发行。

②中央银行是政府的银行

政府的银行是指中央银行无论其表现形式如何，都是管理全国金融的国家机构，是制定和贯彻国家货币政策的综合部门，是国家信用的提供者，并代理国家执行国库出纳职能。

③中央银行是银行的银行

银行的银行是指中央银行的地位处于商业银行和其他金融机构之上，即中央银行代表政府管理和监督商业银行以及其他金融机构的货币信用业务。

具体表现为：

a.保管和调度一般金融机构的存款准备金；

b.作为金融机构的最后贷款人；

c.作为清算系统的最后清算人。

④中央银行是调节和控制宏观经济的银行

这主要表现在制定和执行货币政策、调节货币供给量和监督和管理金融业。

2．试述中央银行独立性的内涵。

（1）中央银行独立性，首先是指中央银行在履行通货管理职能，制定与实施货币政策时的自主性。

制定与实施货币政策必然要涉及货币政策目标与货币政策手段两个方面的问题，因此中央银行的独立性包括了确定目标的独立性和运用工具的独立性。

现代中央银行的货币政策目标包括稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡四个方面。

这四个方面虽然有着密切的内在联系，但稳定物价即币值是中央银行的中心目标。

币值不稳定大多是由于中央银行缺乏独立性所致。

（2）金融监管上的独立性，也成为中央银行独立性的新内容。

第九章

1．试述货币需求和资金需求的关系，并弄清这一关系的实际意义。

（1）要弄清货币需求和资金需求的关系，首先要弄清货币和资金这两个概念的异同。

货币应是包括现金和存款在内的“大货币”，货币需求也应是所有为商品、劳务流通服务以及有关一切货币支付所提出的货币需求。

资金是指在社会再生产过程中，不断占用和周转的、有特定目的和用途的、可以增殖的一定价值量。

从资金的含义看，其与“资本”这一概念没有多大差别。

（2）货币和资金是有明显区别的，主要表现在：

①存在形态不同。

货币只能存在于货币形态；

而资金不仅可存在于货币形态，还可以存在于实物形态。

②运动过程不同。

货币运动的程序是“商品（W）—货币（G）—商品（W）”，货币在这里作为商品交换的媒介；

而资金运动程序是“G—W…P…W′—G′”，这里的P是指生产过程即价值的增殖过程。

③需要量的规律不同。

货币需要量公式为M=PT/V；

而资金需要量则等于产品生产总值除以资金周转次数。

④货币资金具有双重性。

即它既是作为资金的货币，又是作为货币的货币。

（3）货币和资金也有密切的联系，主要表现在：

①资金的总价值总是以一定的货币量来表现的；

②资金总有一部分存在于货币形态，即货币资金形态，货币资金具有资金和货币的两重属性；

③各种类型的资金和货币在其各自运动中可以转化；

④流通中的货币量大部分为资金运动服务，且资金循环的一头一尾都与货币的流通交织在一起；

⑤各种类型的资金紧张往往又集中表现在货币资金上。

（4）因为货币和资金有上述的联系和区别，在具体实践过程中，不能简单地将“资金紧”看作是“货币紧”。

（5）总之，资金需求和货币需求既有联系也有区别，相互的重合只能在特定条件下。

确认它们的差异，有利于银行贷款的正常发放，从而有利于防止信用膨胀和通货膨胀的产生。

2．试述凯恩斯的货币需求理论。

凯恩斯对货币需求理论的贡献是他关于货币需求动机的剖析，并在此基