银行从业资格考试个人理财计算题案例分析题等Word格式文档下载.docx
- 文档编号:21823436
- 上传时间:2023-02-01
- 格式:DOCX
- 页数:26
- 大小:910.45KB
银行从业资格考试个人理财计算题案例分析题等Word格式文档下载.docx
《银行从业资格考试个人理财计算题案例分析题等Word格式文档下载.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《银行从业资格考试个人理财计算题案例分析题等Word格式文档下载.docx(26页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
3.货币时间价值(TVM)的计算
4.期初年金与期末年金的设置
5.投资回报率的计算
6.债券的计算
7.房贷本息摊分函数AMORT
第三节:
个人理财考试部分要点
一、海归派购车优惠
哪些购车者可免税?
首先,留学回国人员也不是谁都能享受优惠政策的,记者在郑州海关了解到,尽管我国对留学回国人员购车实行相关优惠政策,但只有在国外正规大学(学院)注册学习毕(结)业或进修(包括出国进修、合作研究)期限不少于9个月,完成学业后在外停留时间不超过两年,并自入境之日起1年内向海关提出初次购买国产免税小汽车的,海关才可以批准其申请。
看来,对于“海归派”可以购免税车的“定语”限制还不少,尤其是时间上得多加注意,不然错过了时间,就可惜了。
免税汽车可免啥税?
另外,留学回国人员别想着有了该政策,就意味着可以从国外带一辆免税车回来了。
记者从海关了解到,完全进口的车不在免税之列,“海归”享受该优惠政策只限于部分国产小汽车。
所谓的“免税”项目,实际上指的是两方面内容:
一是免除整车车价中的进口零部件关税;
二是免除购车后缴纳的车辆购置附加税。
尽管现在国产汽车中进口零部件的比例越来越低,但免车辆购置附加税一项,对于“海归”来说,优惠可不小,还是很具诱惑力的。
首先,确定关税完税价。
关税完税价=买价+运费+保险费。
如果申报的买价偏低或无法单独计算运保费,海关可以核定。
关税=关税完税价×
关税税率(目前为25%)
消费税=(关税完税价+关税)×
消费税税率(一般为5%)
增值税=(关税完税价+关税+消费税)×
增值税税率(一般为17%)
车辆购置税=(关税完税价+关税+消费税)×
税率(一般为10%)
二、按揭的计算
等额本息:
每月还本付息金额=[本金x月利率x(1+月利率)贷款月数]/[(1+月利率)还款月数-1]
每月利息=剩余本金x贷款月利率
还款总利息=贷款额*贷款月数*月利率*(1+月利率)贷款月数/【(1+月利率)还款月数-1】-贷款额
还款总额=还款月数*贷款额*月利率*(1+月利率)贷款月数/【(1+月利率)还款月数-1】
等额本金:
每月还本付息金额=(本金/还款月数)+(本金-累计已还本金)×
月利率
每月本金=总本金/还款月数
每月利息=(本金-累计已还本金)×
还款总利息=(还款月数+1)*贷款额*月利率/2
还款总额=(还款月数+1)*贷款额*月利率/2+贷款额
第四节:
个人理财考试计算题例题
1.假定年利率为12%,小王投资本金5000元,投资3年用单利和复利计算投资本金收益合计差额为()元。
A.225.68
B.224.64
C.6800
D.7024
正确答案:
B
解析:
本题考察货币的时间价值的计算、理解和记忆。
正确答案是B。
单利终值=5000*(1+12%*3)=6800复利终值
=5000*(1+12%)^3=7024.64,7024.64-6800=224.64
2.A银行人民币债券理财计划为半年期理财产品,到期一次还本付息。
2010年3月1日,B客户购买了10万元该理财产品,半年后到期,该产品预期年收益率为4.2%,则理财收益约为()元。
A.2200
B.2317.26
C.2117.26
D.2100
正确答案:
D
解析:
本题考察理财收益公式的计算、理解和记忆。
正确答案是D。
理财收益=理财金额+收益率×
实际理财天数=100000×
4.2%/2=2100
3.某投资产品年化收益率为12%,张先生今天投入5000元,6年后他将获得多少钱?
(请分别用单利和复利进行计算)
【答案解析】用复利计算是:
5000×
(1+12%)6=9869.11(元)。
用单利计算是:
(1+12%×
6)=8600(元)。
复利和单利计算之间的差异为:
9869.11-8600=1269.11(元)。
4.假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8%,标准差为22%,如果一资产组合由25%的通用汽车公司股票(β=1.10)和75%的福特公司股票(β=1.25)组成,那么这一资产组合的风险溢价是()。
A.7.20%
B.8.40%
C.9.70%
D.10.80%
C
给定投资比例wFord、wGM,资产组合的贝塔值为:
βp=ωFordβFord+ωGMβGM=(0.75×
1.25)+(0.25×
1.10)=1.2125;
资产组合的风险溢价:
E(rp)-rf=1.2125×
8%=9.7%。
5.无风险收益率为5%,市场期望收益率为12%的条件下:
A证券的期望收益率为10%,β系数为1.1;
B证券的期望收益率为17%,β系数为1.2。
则投资者可以买进()。
A.A证券
B.B证券
C.A证券或B证券
D.A证券和B证券
[解析]根据CAPM模型,A证券:
5%+(12%-5%)×
1.1=12.7%,因为12.7%>10%,故A证券价格被高估,应卖出;
B证券:
1.2=13.4%,因为13.4%<17%,故B证券价格被低估,应买进。
6.假定市场资产组合的期望收益率为17%,而零贝塔资产组合的期望收益率为8%。
贝塔值为0.6的资产组合的期望收益率为()。
A.10.20%
B.11.50%
C.12.80%
D.13.40%
在零贝塔值CAPM模型中,零贝塔值资产组合代替了无风险利率,因此:
E(r)=8%+0.6×
(17%-8%)=13.4%。
7.有两种股票X和Y,某投资公司的研究部门已经获得了其相关信息,如表6-6所示。
假定无风险利率为5.0%。
两只股票的期望收益率分别为()。
A.11.4%;
18.5%
B.11.4%;
21.3%
C.12.2%;
D.12.2%;
股票X的期望收益率:
5%+0.8×
(14%-5%)=12.2%;
股票Y的期望收益率:
5%+1.5×
(14%-5%)=18.5%。
8.在年利率8%的情况下,如要想在第5年末取得50000元,则现在要存入(B)。
(A)33505(B)34029
(C)34000(D)35050
解答:
set=end
n=5
I%=8
PV=?
PMT=O
FV=50000
P/Y=1
C/Y=1
9.假设零息债券在到期日的价值为1000美元,偿还期为25年,如果投资者要求的年收益率为15%,则其现值为(C)。
(A)102.34(B)266.67(C)30.38(D)32.92
n=25
I%=15
FV=1000
10.ABC银行有一笔抵押贷款业务,该抵押贷款期限为30年,年利率为10%,抵押金额为¥75,000。
试求每月付款额?
(658.42)
set=end(题目没有说明,默认为期末付款)
n=360
I%=10
PV=75000
PMT=?
FV=0
P/Y=12(一年内的付款的次数)
C/Y=12(C/Y表示的是一年之内复利的次数,这里也可以换成其他的数字,比如复利1次、4次等,不过结果会有所不同;
一般来说,对于这种贷款后每月付款的情形,我们把C/Y也设成12次,和P/Y保持一致)
11.甲银行某笔抵押贷款为30年期,总额¥75,000,月付款额¥500,该笔贷款的年利率为多少?
(7.02)解答:
I%=?
PMT=-500
12.在IC保险公司推出的退休基金计划中,小王每月月初投入¥200。
如果年利率为7.5%,月复利计息,期初付款,20年后他的帐户的余额为多少?
(111,438.31)
set=begin(设成起初付款)
n=240
I%=7.5
PV=0
PMT=-200
FV=?
P/Y=12
C/Y=12
13.李先生计划开立一个存款账户,每个月初存入一笔余额,10年后,李先生希望账户中有¥25,000。
年利率为0.5%,按季度复利计息,李先生每期应该存入多少?
(203.13)
n=120
I%=0.5
FV=25000
C/Y=4(按季度复利计息)
14.A公司要贷款额¥1,200,000,30年,年利率为6.5%,计算月付款?
(7,584.82)
I%=6.5
PV=1200000
15.(在第14题的基础上)如果首次付款在第一年的4月,计算当第一年过去后,计算还剩下多少本金没有还清?
已经还了的多少本金?
已经还了多少利息?
(具体参见财务计算器说明书第55页)
还剩下1,190,022.41(BAL“balance”)元没有还;
已经还了本金9,977.58(∑PRN“principal”)元;
已经还了利息58,285.77(∑INT“interest”)元。
启示:
如果想在一年后还清所有款项,只需将剩下1,190,022.38(BAL)元还清即可。
16.某先付年金每期付款额1,000元,连续20年,年收益率5%,则期末余额为(A)。
(A)34,719.25(B)33,065.95
(C)31,491.38(D)36,455.21
set=begin
n=20
I%=5
PMT=-1000
17.某证券承诺在一年后支付100元,在2年后支付200元,在3年后支付300元。
如果投资者期望的年复利回报率为14%,那么该证券现在的价格接近于(B)。
(A)404元(B)444元
(C)462元(D)516元
100/1.14+200/1.142+300/1.143=444.11
(此题考的是证券价格的确定问题,证券价格实际上就是未来每一起现金流入的折现值,在计算的时候,每一期都折现,然后加总即可)
18.一家银行声称给储户10%的年利率、每季度复利计息,则一笔$1,000的存款在两年后价值为(C)
(A)1102.5(B)1215.5
(C)1218.4(D)1207.6
n=2
I%=10
PV=-1000
PMT=0
P/Y=1(注意:
这里的P/Y必须设为1,而不能设为其他的数)
C/Y=4
19.王夫妇孩子现在12岁,王夫妇打算在孩子18岁送他去英国留学,英国四年大学学费现在是30万元,预计学费每年上涨6%。
王夫妇想为孩子设立一个教育基金,每年年末投入一笔固定的钱直到孩子上大学为止,假定年投资收益率为7%,每年应投入多少钱?
(B)
(A)50,000(B)59,491
(C)70,926(D)74,284
参见PPT中“货币时间价值在子女教育规划中的应用”
20.某公司发行为期限为5年的债券,票面利率为6%,每年付息一次,面额为100元,市场同类债券的利率为5%,问此债券的价格应为多少元?
(C)
(A)97.65(B)100
(C)104.33(D)105.44
PMT=6
FV=100
C/Y=1(默认为按年复利计息)
21.假定今年某公司支付每股股利为1.50元,预计在未来的日子里该公司的股利按每年7%的速度增长,假定必要收益率是12%,该股票的实际价值是多少?
(A)25.3(B)30
(C)32.1(D)34.3
(参见教材268页,股利稳定增长模型)
22.王先生今年35岁,以5万元为初始投资,希望在55岁退休时能累积80万元的退休金,则每年还须投资约(B)于年收益率8%的投资组合上。
(A)0.8万元(B)1.24万元
(C)1.8万元(D)2.26万元
I%=8
PV=-50000
FV=800000
23.某人5年前办理住房按揭贷款,贷款40万,期限为20年,等额本息还款方式,利率为6%,如果没有其他住房按揭,问在其个人资产负债表中,住房按揭项约为(C)
(A)40万
(B)30万
(C)34万
(D)36万
I%=6
PV=400000
24.5年期零息债券面值1000元,发行价格为821元。
另一信用等级相同的5年期普通债券,面值1000元,票面利率6%,每年付息,则其发行价格为(B)元。
(A)857.69(B)1088.1
(C)1010.46(D)1020.46
(1)首先根据已知的债券,求一下必要收益率:
PV=-821
求得必要收益率为:
4.02%
(2)在根据求出的必要收益率和给出的另一债券的条件,求另一债券的发行价格:
首先将财务计算器恢复初始设置
I%=4.02
PMT=60
25.某债券的票面价值为1000元,到期期限10年,票面利率10%,每年付息,如果到期收益率为8%,则该债券的发行价格为(B)。
(A)887.02元(B)1134.2元
(C)877.11元(D)1135.9元
n=10
PMT=100
26.大约350年前,西方殖民者从印第安人手中买下了曼哈顿岛,花了大约价值$25的饰品。
这笔钱如果按6%的年利率复利计算,今天是多少钱?
(约为180亿)
n=350
PV=-25
27.有一项工程需10年建成。
有甲、乙两种投资方案。
甲方案第一年年初需投入5000万元,以后每年年初再追加投资500万元,共需投资9500万元;
乙方案是每年年初平均投入1000万元,共需投资1亿元。
假设市场利率是10%,用复利求现值的方法比较甲、乙方案。
甲方案:
先将第二年年初的投入看成第一年年末的投入,按照9年的后付年金折现的方法将这笔数额折现到第一年的年初。
set==end
n=9
结果求出PV=2879.5,这个数就是9年的后付年金折到第一年的现值。
按照甲方案,这个项目的总投资为7879.5(2879.5+5000)万元。
乙方案:
结果求出PV=6759.02
按照乙方案,这个项目的总投资为6759.02万元。
28.西安市民赵女士一家最近购买了一套总价60万元的新房,首付20万元,贷款总额40万元,其中公积金贷款10万,期限10年,年利率4.5%,商业贷款30万,期限20年,年利率6%。
(1)如果采用等额本息方式还款,公积金贷款部分每月还款额为多少元;
商业贷款部分每月还款额为多少元。
(2)若30万元商业贷款采用等额本金方式还款,利息总额为多少元。
第一月还款额为多少元。
(3)若赵女士选用了等额本息还款法。
8年后,赵女士有一笔15万元的偶然收入,她计划用这笔钱来提前归还部分商业贷款,提前还贷后,希望每月还款额不变,但缩短还款期限。
办理完手续后,距还清贷款还有多少个月。
(不考虑公积金贷款)如果赵女士提前偿还15万元后,希望维持原还款期限,则经计算后,新的每月还款额为多少元。
(1)先看公积金贷款:
根据题目“公积金贷款10万,期限10年,年利率4.5%”
I%=4.5
PV=100000
经计算,PMT=-1036.38,公积金贷款的每月还款额为1036.38元。
再看商业贷款,根据题目“商业贷款30万,期限20年,年利率6%”。
PV=300000
经计算,PMT=-2149.29,商业贷款的每月还款额为2149.29元。
同时,根据计算结果和已付变量值可以求出8年后还有220248.27元未还(要使用财务计算器的“AMRT”键,设PM1=1,PM2=96,求BAL?
具体参见财务计算器说明书第55页)
(2)根据题目“商业贷款30万,期限20年,年利率6%”,用等额本金计算方法如下:
每月还的本金为300000/240=1250元。
从后往前看:
最后1个月所还的本金为1250元,利息为1250×
6%/12=6.25元;
倒数第2个月所还的利息为1250×
6%/12×
2;
倒数第3个月所还的利息为1250×
3;
……
倒数第240个月所还的利息为1250×
将所有的利息加总,即为:
1250×
(1+2+3+……+240)=180750元
(3)在第一步的计算中,附带着求出了八年后还剩220248.27元的本金没有还。
若提前还款150000元,则还剩70248.27元没还。
若提前还贷后,希望每月还款额不变,即每月还款2149.29元(第一步的计算结果),则还剩下期限的求法如下:
n=?
PV=70248.27
PMT=-2149.29
经计算,n=35.78月。
提前还贷后,希望每月还款额不变,距还清贷款还有35.78个月。
如果赵女士提前偿还15万元后,希望维持原还款期限,则还有144个月。
每月还款额的计算方法如下:
n=144
经计算,PMT=-685.52。
如果希望维持原还款期限,则新的每月还款额为685.52元。
29.某公司债券面值100元,票面利率为8%,每年付息,到期期限10年.如果投资者要求的收益率为7%,那么该债券发行方式为(B)。
(A)折价发行(B)溢价发行
(C)平价发行(D)条件不足,无法确定
见课本282页最后一段。
30.企业职员周先生今年40岁,打算60岁退休,考虑到通货膨胀,退休后每年生活费需要10万元,预计可以活到80岁。
周先生今年拿出10万元作为退休基金的启动资金,并打算每年年末投入一笔等额的资金。
周先生在退休前采取较为积极的投资策略,预期年收益率能达到9%,退休后采取较为保守的投资策略,预期年收益率为4%。
(1)周先生60岁时退休基金须达到的规模为多少元。
(2)10万元的启动资金到周先生60岁时增长为多少元。
(3)根据周先生对退休基金的需要,除了启动资金10万元外,退休基金缺口为多少元。
(4)为了完成退休规划,现在每年要投入多少元。
(1)计算周先生60岁时退休基金须达到的规模:
I%=4
PMT=-100000
经计算PV=1359032.63,周先生60岁时退休基金须达到的规模为1359032.63元。
(2)10万元的启动资金到周先生60岁时增长为多少元:
I%=9
PV=-100000
经计算FV=560441.08,10万元的启动资金到周先生60岁时增长为560441.08元。
(3)根据周先生对退休基金的需要,除了启动资金10万元外,退休基金缺口为多少元:
退休基金缺口=1359032.63-560441.08=798591.55元。
(4)为了完成退休规划,现在每年要投入多少元:
FV=798591.55
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 银行 从业 资格考试 个人 理财 算题 案例 分析