董秘工作必备综合手册文档格式.docx

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重要是IPO时间有很大不拟定性，只要公司质地别太差，总是有人乐意买。

考虑基本问题就是公司潜在买家是谁，选取谁不选取谁很重要，这个购买都是股份支付，因此一定要看并购对象将来增长空间。

此外公司价值何在?

如何最大化被并购价值?

等等。

　　上市公司董秘

　　除了做好信息披露工作外，一定要学会通过资本运作、战略规划等等驱动并实现公司价值成长。

　　3董秘需要具备什么样业务素质?

　　董秘和财务总监同样就是一种职业，可以跨越行业。

固然财务上没有财务总监那么专，但是知识范畴一定更广泛。

董秘业务素质我以为重要分如下几某些：

　　1、夯实专业知识

　　董事会秘书应当具备一定专业知识，这是董事会秘书职业所必要。

不但要掌握公司法、证券法、上市规则等关于法律法规，还要熟悉公司章程、信息披露规则，掌握财务及行政管理方面关于知识。

需要懂得必备财务知识和法律知识，以及必备产业与管理知识。

例如财务，不一定懂如何做账，但是要懂经营财务数据解读。

只有这样，才干有效行使董事会秘书职责，对董事会提供全面专业意见，保障公司规范化运作，从而确立董事会秘书在公司地位及作用。

　　2、超强沟通协调能力、传播能力和人际关系能力

　　处在监管部门、股东和公司管理层之间董秘，是资本圈中各方利益交汇点，角色特殊，责任重大，超强沟通协调能力，是董秘能否出众完毕使命核心。

　　3、经验和从业背景

　　中华人民共和国董秘职业化道路并不长，如今活跃在市场上董秘，背景复杂，有来自公司内部高管，有来自基金公司基金经理，也有来自券商、律所、会所等IPO中介机构从业者，等等。

具备有关从业背景董秘自然有助于工作开展，而有过上市操作经验董秘更成为猎头关注重点，特别成为同行业拟上市公司垂涎对象。

　　4、懂得规范运作和资我市场资本运作

　　例如公司治理、三会运作、内部控制以及信息披露。

懂得市值管理、股权勉励，公司成长，如何运用资我市场持续融资。

　　5、任职资格证书

　　上证所发布《上市公司董事会秘书资格管理办法》和深交所发布《上市公司董事会秘书及证券事务代表资格管理办法》均规定，1月1日起，上市公司聘请董事会秘书或证券事务代表，都应通过资格考试，获得交易所颁发《董事会秘书资格证书》。

而对于拟上市公司而言，董秘与否必要具备任职资格当前没有明确规定，只要公司上市前到位即可。

　　4董秘职业走向

　　判断将来职业董秘职业走向核心两个因素是对IPO和借壳并购两大核心证券化通道走向判断。

　　IPO：

注册制实行，审核周期缩短，都会导致供应加大。

浮现成果就是发不出来或发行价格下降。

董秘关注核心内容就是怎么发行成功，怎么获得较高发行价格?

将来壳资源一定会大幅贬值，市盈率下降回归理性。

这会促使公司回归本源，即公司产业发展战略和竞争格局来思考自己资本战略：

是独立IPO做大做强?

还是选取与别人整合捆在一种大战车上应对激烈竞争?

　　借壳上市：

经历最后疯狂后将逐渐减少，优质公司将选取直接IPO上市。

乐意选取借壳公司将越来越少，需求减少，而壳供应又会持续增长，因而壳价格减少将是一种趋势，且借壳活动也会变少。

　　并购：

IPO暂停让某些标公司被迫出让控制权，一定限度上成为助推这一波产业并购外在驱动因素之一;

、将会陆续有诸多公司并购绩效不达标，对赌无法实现，整合后遗症开始显现;

随着市场供应加大、价格回归，A股市场并购将最后回归到本源，经济周期、产业周期、资我市场周期将成为影响公司并购最重要驱动要素。

　　无论是IPO董秘、并购董秘哪一种类型董秘，对于资我市场框架形成，才干说赚不是资我市场IPO短期快钱，将来这种机会会越来越少，一定是你对公司自身创造价值，和公司将来成长是最核心命题。

　　5杰出董秘与合格董秘区别?

有某些资深董秘曾这样描述董秘基本功：

在行业及财务方面知识要能胜任证券公司或基金行业研究员工作;

在证券法规方面知识要能胜任律师事务所工作。

看来，成为一名合格董秘真不简朴。

　　当前绝大多数上市公司董秘还处在事务性工作中，不太理解一种董秘真正在公司上市后应当起到重要作用，更多还处在某些信息披露与合规性工作中。

这只是董秘最基本工作。

例如，咱们接触过一家市值200亿上市公司董秘，工作职责基本还与办公室主任差不多，没有更多专业性工作。

　　作为上市公司，无论是外部监管机关和中小股东，还是公司内部自身经营管理需要，都规定董秘对如下事项高度关注，保持敏感：

例如公司治理和规范运作、信息披露、关联交易和同业竞争、募集资金使用，这方面越来越重要，披露募集资金项目业绩没有达到预期再融资时都是非常大障碍、大股东资金占用、对外担保和财务资助、内幕交易和股票买卖等等。

这些事没做好话董秘就不及格了。

其实，董秘作为公司上市谋划和资本运营过程中不可或缺重要职位，是公司内横跨实业和资本领域重要枢纽，作为“对外沟通联系，对内协调管理”重要岗位。

特别是要加强自身对资我市场理解，熟悉资我市场水性。

可以协助公司在大资本动作上做出对的选取。

例如股权勉励在什么时点做适当，再融资什么时点适当，怎么样完毕适合公司并购等等，董秘要像一种水手同样非常熟悉公司股性，至少可以判断将来大概半年公司股价走势。

真正杰出董秘是跨领域资源配备者，是公司内外部战略家、资源整合者。

她更像一位先进大投行家，在实业和资本之间穿越，发挥巨大影响力，对公司股价、地位产生重大影响。

　　6杰出董秘需要具备知识框架

　　和君集团董事长王明夫先生曾经列举过董秘应具备知识构造和能力：

　　法律法规、资我市场、公司战略、公司财务、公司价值（估值）、证券投资学、产业史、市场营销、传播心理学、并购重组、金融产品和金融创新、投资银行学、公司投融资、经济学原理、人文审美等

　　7董秘素质规定这样高，咱们如何达到这样目的?

　　两方面。

　　一种是对内：

需要不断提高自己能力，可以每天半个小时，练好基本功。

例如经常关注巨潮资讯网上市公司公示;

关注监管机构政策动向（每周一次证监会发布、交易所、证监局）,及时向董监高转发和通报监管机构最新惩罚文献，持续提示，增进规范运作。

经常性阅读新浪财经上关于宏观经济、资我市场、有关产业、典型公司报道，研读主流机构精品报告，关注有影响力分析师;

同步加强资我市场监测，例如大势、板块以及同业公司动向。

　　尚有一方面：

如果你是董秘，比较擅长财务，不擅长法律，可以通过团队力量补足，找一种懂法律证代。

　　至于对外方面，可以多依托中介机构力量。

例如券商、会计师和律师。

　　8如何练好基本功?

　　每天半小时练好基本功：

　　第一，多关注巨潮资讯网（同行业上市公司公示），涉及股权勉励、重大重组等重大事件。

　　第二，关注监管机构政策动向（每周一次证监会发布、交易所、证监局）,及时向董监高转发和通报监管机构最新惩罚文献，持续提示，增进规范运作。

　　第三，多看看财经新闻，宏观经济、资我市场、有关产业、典型公司事件，增长对资我市场理解。

　　第四，多关注主流机构精品报告。

当前报告太多了，一天报告就上千个，因此要精选有关行业靠谱分析师，在新财富上有排名。

看看人们对这个行业一致判断和预期，不同公司战略解读，和这个行业发展空间。

这样对做诸多工作例如战略和重大资本运作决策会有非常大协助。

　　第五，做好公司舆情监测，例如财经新闻、研究报告等。

　　第六，资我市场监测，同行业公司股票走势，为什么与公司相比有较大差别，这个过程就是董秘个人资我市场框架逐渐建立过程。

这样才干找到核心驱动因素。

　　第七，公司股价博弈情势分析、股东名册分析。

哪些人买了，哪些人卖了，这只是表面上文章，背后是为什么买，为什么卖。

有也许是大盘股起来了，小盘股要下来了，或者换了个基金经理等等。

这样就会有市场一线信息。

通过日积月累你就会对整个公司股性比较理解。

　　9董秘薪酬怎么样?

　　董秘薪酬水平差别比较大，有董秘年薪十几万，有上百万甚至更高，例如新东方原董秘谢东莹年薪甚至过千万，当前中华人民共和国第一秘就是碧水源董秘，身价15亿，固然她在公司上市后起到非常重要作用。

个人以为董秘薪酬还是和能力水平有关。

　　10董秘如何选取适合自己将来与之共成长公司?

　　董秘选取公司时要看大方向，不要完美主义。

就是你要找一种非常完美公司，股票来年翻十倍，或者这个公司要成为小米也许性很小。

中华人民共和国只有一种腾讯、一种华为。

因此要看公司中长期价值。

董秘需要用投资眼光选取可以承载自身价值平台。

第一，判断公司所处行业中期发展趋势。

将来两到三年公司所处行业整体趋势向好。

第二，判断行业本质及公司竞争地位。

公司在行业中地位较好，发展较好。

第三，公司治理与规范性。

上市公司被惩罚，董秘是第一负责人。

从这点看董秘职业风险较高。

因而要选取靠谱公司家，否则相称于身边始终埋着定期炸弹。

第四，核心公司家风格：

懂业务、懂管理、负责任、有胸怀、具备可持续性学习能力。

　　11为什么说董秘是个高压力、高风险职业?

　　董秘看着案头工作并不多，但是心里压力会非常大。

都说董秘做好是“一人之力赛过千人之力”，做不好就会“一人将千人之力化为乌有”。

如果资我市场并购、员工持股筹划等资本动作没有获得较好成果，各方面利益主体都会抱怨董秘。

董秘压力会非常之大。

此外在信息披露方面董秘也承担较高风险，董秘要学会自我保护，每天面临诸多投资者，不小心就会犯很大错误。

这些错误有时候是无关紧要，要追查起来是有职业风险。

　　12董秘对一家公司股价、地位会产生多大影响力?

　　股价不但仅是跟个人财富有关，股价跟公司成长和发展是息息有关。

不同公司股价有不同风格，可以分为四种吧!

　　第一，狂飙突进型属于每天涨。

　　第二，稳健上涨型。

　　第三，忽高忽低型也叫抽风型。

　　第四，不瘟不火型就是始终没什么感觉，隔一段时间看比同行业也不差，对投资者来说比较安全。

　　对于一种董秘来说要像水手同样熟悉公司股性，你要懂得发一种公示后公司股价大概什么体现。

董秘要懂得公司股价将来一种月、将来半年、将来一年大概趋势是什么。

这个趋势判断对你公司将来并购、将来扩张、股权勉励都是非常重要。

董秘永远是资我市场接口。

先进董秘通过自己对公司所处行业和资我市场理解，会大体懂得将来一段时间内公司股价所在大体区间，对于公司诸多重大资本行动例如再融资、股权勉励、重大资产重组等行动产生重要协助。

如果你对公司股价一点分析判断能力都没有话，也许某些无意识行动也许带来事后看来无法逆转方向性错误，轻则让公司发展停滞半年到一年，重则影响到整个公司生死存亡，因而董秘对资我市场价值判断和资我市场整体框架，需要找到公司资我市场核心驱动力，这对于公司成长有重要意义，并不是简朴说公司股东财富多和少问题。

　　13如何面对资我市场做出系统性工作安排?

　　第一，资我市场市场变幻莫测，时刻布满敬畏。

券商每年都会选十大金股，次年这十大金股能跑赢大盘概率都是很低。

在A股市场很少有一种板块持续两年上涨，以过去和将来一定是不同样，逻辑一定会发生变化。

　　第二，弄清晰董秘市值工作时间坐标，公司是将来一种月后要涨，还是将来半年要涨，还是将来一年，将来三年，这都是不同步间坐标。

　　第三，董秘工作要有前瞻性、系统性。

面对重要决策时候，需要建立对资我市场结识框架。

需要有系统性和前瞻性，同步要找到公司核心驱动力，不能人云亦云。

例如公司过去一年涨了3-5倍，你要问问为什么涨了3-5倍，是公司业绩始终增长因素吗?

还是创业板板块水涨船高?

还是你所处行业在增长?

同步过去与将来逻辑一定是不同样。

　　第四，找到市值核心驱动力，判断将来与过去差别。

董秘一定要掌握将来也许发生变化，找出市场变化中你不可控某些，对整个上市公司工作做出系统性安排。

　　第五，以市值、资我市场为导向制定公司将来3-5年公司战略规划。

资我市场一定是制定规划一种很重要参照指数。

资我市场从中长期来看还是相对有效市场，她会把资源和资本配备在较高成长性朝阳板块，要有方向感。

例如在资我市场对这个行业一致下沉时候，不能盲目做并购、股权勉励等费力不讨好事情。

　　14怎么理解董秘在基于资我市场战略制定作用?

　　资我市场可觉得公司从初创向规模化阶段演进提供平台和支撑，董秘需要协助公司需要找到行业核心驱动力，对公司中长期成长、战略执行和战略制定起到一定作用。

例如正面案例，资本密集型行业，用资本推动扩张，例如易华录、碧水源。

如果公司没有上市，一定不会完毕这样转型。

尚有例如人力密集型行业，用合伙人模式推动成长代表，爱尔眼科。

负面就是有些搞歪门邪道公司，用参股交易模式做业绩。

尚有某些机会主义者，什么热搞什么，前年搞金矿、去年搞游戏行业、今年搞影视行业。

热点市值管理模式在逐渐失效，必将一地鸡毛，第一种天才、第二个庸才、第三个就是蠢才了。

　　15实现公司在资我市场价值几种要点是什么?

　　第一，要关注波动与周期，学会顺势而为、借力发力

　　第二，热点与轮动：

光伏、金矿、手游…

　　第三，做好战略定位，一系列行动要有一种组合，要有系统安排，找到适合你投资者，从销售概念出发，辨认和管理好投资者预期。

这是很系统和专业课程。

　　16如何选取适合自己中介机构?

　　中介选聘要掌握原则是“选取你爱人还是爱你人”问题。

此前有过这样案例，上市公司选取中介机构如果和自己体量并不匹配，选取非常豪华配备，所谓“梦之队”。

由于体量较小得不到中介公司足够注重，人们投入精力和公司预期有很大不匹配，最后没有顺利登陆资我市场，成果都是很悲惨。

因此我觉得特别对于一家小公司来讲还是要选取一种爱你人，适当中介团队，而不是关注所谓大牌和名声，只是选取‘你爱人’。

　　17如何看待上市公司并购后股价体现?

　　咱们以为利润只是一种中间变量，市值才是最后成果。

诸多公司在判断股票走势时，以为并购一家利润较高公司，并购后每股收益增长，股票价格一定会基本同比增长，其实不完全对的。

并什么标，并购后一周、一种月、半年甚至一年对公司股价有什么影响，人们需要有心理预期。

咱们就有这样案例并购后每股收益增长50%，公司停牌日至复牌后10个交易日，公司股价不但没涨，反而合计跌幅26%。

这家公司下跌与股票大盘行情没关于系，公司整体跌幅远远不不大于创业板跌幅。

如果你是董秘，这个并购行动是你主导，你想会晤对多大压力。

实际并不是并购标估值高，也不是并购无协同，而是资我市场对于她所并购此类公司所在行业估值在系统性下跌，此时你并购此类公司就是非常大问题。

因此这种为了并购而并购，为了利润而并购等各种因素，却没有想到资我市场与否会看好你并购标所在行业。

这个行业都不看好，虽然你并购行业里最牛公司也不会有好效果。

这是如果董秘能有系统性推理，就不会犯这样错误，为了这场并购公司有也许错过并购更优质资产机会，错过股权勉励、再融资机会，她带来是其她机会消失。

这就是董秘价值。

　　并购与否成功要过三年来看，对赌期完毕之后，人们磨合，标公司自身成长。

并购后股价增长要通过时间来验证。

通过时间变换、周期变换再重新考量。

在这样一种时点上你是一种罪臣还是一种功臣，都需要时间检查。

　　18董秘在公司股权勉励中起到重要作用?

　　当前很大一某些董秘关注是有多少股权、怎么分、分给谁。

这些其实是人力资源应当关怀问题。

董秘真正应当关怀是什么时点搞股权勉励，这个时点对公司将来股权勉励成败有什么影响。

从搞股权勉励到证监会批完备案这个时点这个期间股价变动对公司将来每股收益有什么样影响，将来期权成本锁定状况下，公司核心骨干对于股权勉励预期已经到了一定层面，将来行权一年之后究竟会怎么样，市场怎么发展，板块怎么发展，公司业绩怎么发展，这些股权勉励究竟能否给员工带来实实在在财富，这些已经给公司带来实实在在费用。

如果所有股东给就已经计入公司费用。

例如，以掌趣科技为例，3月24日，公司向137名勉励对象授予了1100万份公司股票期权，行权价格为36.23元/股。

8月，由于年度利润分派，股票期权行权价格调节为22.61元/股。

最新股价仅15.83元。

华平股份，公司4月16日向134名勉励对象授予453.54万份期权，行权价格为14.57元/股，但公司最新股价仅为13.20元。

此外，涉及苏大维格、顺网科技等9家公司，其被勉励对象如今完全可以在二级市场以更低价格买到公司股票。

　　19从证代到董秘发展之路是怎么样?

　　当前监管部门规定是上市公司证券事务代表也需要具备董秘资格。

因此从理论上，证代可以视为准董秘群体。

至于能否从证代成为董秘，这其中除了自身努力外，尚有公司选取任命因素。

从实际状况看，诸多证代在工作过程中重要是协助董秘完毕合规性工作解决，涉及股东会、董事会会议事务筹办;

公示、年报等信息披露资料文献准备;

协助接待投资者以及有关研究机构等。

如果可以在前述寻常工作之外，对公司重大发展事项提出专业意见或看法，也是会加分。

总体来说，除了前述经验和能力之外，证代与董秘之间就是隔着一层纱，难度在于如何把握住一次破茧机会。

　　20董秘如何补足自己财务知识?

　　问：

我当前是公司总经理助理，但不是财务出身，对财务知识也理解不是很进一步，如果想往董秘这个岗位发展，财务知识需求是怎么样，读懂报表即可，或是需要进一步掌握?

如果按比例话，财务知识和其她知识占比大概是多少?

　　答：

当前看确有一种趋势，那就是财务总监兼任董秘。

显然具备财务知识会对胜任董秘职位有加分项，但这不是唯一必选。

诸多上市公司董秘与财务总监密切协同，也同样能发挥很大价值。

详细到董秘自身去掌握财务知识，咱们建议从三个维度去丰富自己：

　　1、从管理睬计角度去提高自己深度分析业务系统运作能力，这对理解公司战略与战略实行很有协助;

　　2、熟悉财务基本会计准则与解决方式就可以，这样可以有效节约与财务部门沟通成本，甚至可以从上市公司财务报告角度提出自己建议或意见;

　　3、针对资本运作方面，对于税务解决也是需要理解。

财务报表只是最后公司运作现实体现，能走到财务报表背面去描述公司价值与塑造价值才是核心。

如果非要给出一种比例话，咱们觉得良好财务知识与财务分析能力至少可以占到一种杰出董秘知识构造中40%比重。