中小型企业融资存在的问题及解决的对策Word文档格式.docx

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（三）弥补中小企业日常经营资金缺口的需要3

二、中小企业的融资现状的分析及存在的问题4

（一）企业法人管理意识不强，造成融资困难5

（二）任人唯亲，企业财务管理不完善6

（三）企业财务信息失真，银企信息不对称7

（四）企业贷款缺乏足够的担保抵押8

四、解决我国中小企业融资难的相应对策7

（一）加强企业人员的培训，全面提升中小企业信誉8

（二）强化财务管理，杜绝造假现象8

（三）商标权抵押创新，拓展间接融资渠道9

（四）加强小额贷款公司的发展，为企业提供新的融资平台.9

结论11

参考文献11

致谢12

序言

在国民经济发展中，随着知识经济和科技革命的发展，人类的经济生活和企业结构发生了巨变。

产品和市场的变化越来越快，知识、信息和人力资本的作用日趋重要。

中小企业也获得了广阔的生存和发展空间，使其在世界范围内对经济生活中的作用日益重要。

据有关统计资料表明，我国中小企业的发展几乎涵盖了生产、服务领域的各个行业，中小企业的发展成为我国国民经济中不可或缺的最重要的组成部分和重要的推动力量。

资金作为企业的“血液”，既是企业各种生产要素的前身，也是产品价值的归宿。

企业的生存，发展以及利润的获得，都是以资金的投入为前提的。

然而，我国中小企业在取得巨大成就的同时，“融资难”已经长期成为制约中小企业发展的最主要的因素之一。

据中国社会科学院与渣打银行2010年的相关调查结果显示，我国约有90％的中小企业面临“融资难”的困境，从而导致企业资金链断裂。

这一方面反映了中小企业融资难的状态非常严峻，另一方面可知，如果中小企业融资困难问题一直得不到较好的解决，将严重阻碍中小企业的健康发展，并进而对我国国民经济持续健康发展形成阻力，最终对我国全面建设和实现小康社会目标带来不利影响。

多数中小企业资金短缺的问题仍没有从根本上得到解决，融资难仍然是当前困扰中小企业发展的一个突出问题。

不解决中小企业融资难题，其发展就陷于瓶颈难以突破，我们必须给予这个问题足够重视，尤其是企业管理界更应多作些研究，为解决中小企业融资难问题提供一些新的思路。

因此，如何通过选择合理、高效的融资渠道来妥善解决我国中小企业的融资难问题，从而推动中小企业的持续发展，是一个值得深入研究的现实问题，具有很强的现实意义，同时也反映了本文研究的目的。

一、解决中小企业融资难的必要性

在我国社会主义市场经济中，扶持中小企业发展，是应对国际金融危机的重要措施。

中小企业是我国创造社会财富的主体之一，是解决百姓就业问题的主力军，是推动我国国民经济平稳发展，促进社会和谐不可或缺的重要力量。

可是长期以来，中小企业融资困难成为困扰中小企业发展的重要制约因素。

尽管近年来，国家加大了扶持中小企业发展的力度，积极引导并协调商业银行加大对中小企业的信贷支持，但根据数据统计显示，贷款的增加与企业的发展明显不同步，甚至银行对中小企业的贷款增长低于贷款的平均增长率。

比如，2009年青岛市贷款增长30.8％，而中小企业中的个体及私营企业的贷款仅增长18％。

可见，多数中小企业资金短缺的问题仍没有从根本上得到解决，融资难仍然是当前困扰中小企业发展的一个突出问题。

因此我们必须给予这个问题足够重视，为解决中小企业融资难问题提供一些新的思路。

从发展的角度来看，资金对每个中小企业都是稀缺资源，而企业的生产经营、资本经营和长远发展时时刻刻又离不开资金。

如何有效地进行融资就成为企业财务管理部门一项极其重要的基本活动。

虽然企业进行融资的基本目的是为了自身生产与资本经营的维持和发展，但是就其每一项具体的融资活动而言通常要受特定动机的驱使。

例如，企业为了正常的生产经营发生的资金周转而临时需要进行融资；

企业为了添置设备、扩大规模、引进新技术和开发新产品进行融资；

企业为了对外投资、兼并其他企业进行融资；

企业为了偿付债务和调整资本结构进行融资等等。

无论企业的融资活动受何种动机驱使，最终都是为了获取经济效益，实现利益价值最大化。

对于中小企业来说，资金是企业经济的第一推动力、持续推动力。

企业能否获得稳定的资金来源、及时足额筹集到生产要素组合所需要的资金，对经营和发展至关重要。

解决中小企业融资难的必要性主要表现：

（一）为中小企业投资提供必要保障

随着市场经济的发展，中小企业在经济社会发展中的作用日益凸显，然而解决中小企业融资困难的问题成为企业的重要目标。

解决中小企业融资困难的问题，有利于提高中小企业的投资积极性和经营积极性，促进其健康营运，增强企业自主创新的能力，实现经济增长方式的转变和“走出去的发展战略”。

无论任何企业投资者建立企业的终极目标是实现企业价值的最大化，要实现这一目标就离不开投资。

首先、企业要壮大，没有投资不行，我国中小企业大多数规模小，企业要扩大生产经营规模就必须进行固定资产投资；

其次、企业要竞争就要不断投资，市场中已存在的和潜在的竞争到处都是，保守的做法中能保得一时，只有投资才是最终出路所在；

再次、企业要发展，没有投资不行，不论是研究开发，上新项目还是提高生产效率都必须进行投资。

从广义上来说，中小企业的投资包括引进设备、建设厂房的固定资产投资和购买股票、债券的金融资产投资。

虽然企业可以以设备、土地、无形资产等换取出资，但大多数情况下，现金的流出是最直接的，对资金的需求是最根本的，因此，中小企业要进行投资，确保企业目标的顺利实现，就必须先学会筹资。

解决中小企业融资困难，为企业投资提供必要的保障。

（二）是企业发展壮大的需要

解决中小企业融资难，是企业在发展过程中不断的壮大的需要。

任何大企业都是由中小企业发展起来的，在中小企业中不乏具有潜力和较好前景者。

在市场经济中，适者生存、优胜劣汰是企业成长的基本规律。

企业要想生存下去，就必须不断发展壮大。

首先、企业在发展过程中，可以将其生产经营所获得利润进行再投资来扩大生产经营规模，也可以发行股票和债券或向银行贷款筹集资金来扩大生产经营规模，不管何种方式，它必须投入大量的资金；

其次、企业要占领市场，要经营房地产，搞多元化经营，要与对手拼个死活，要向国际市场进军，都需要巨额资金支持，企业在争夺市场过程中大都以巨资为支撑，一旦一个企业耗不下去，资金不足，市场也向它关闭，这就是现代商业经营残酷的现实，因此中小企业想要在市场中生存，想把企业不断发展壮大，就必须做好筹资；

再次、中小企业技术创新能有效提高企业的市场竞争力，增强企业发展的源动力，把握企业生存与发展的主动权，推动中小企业的健康、稳定、快速发展，而充足的资金是中小企业技术创新的根本保障，是其创新的重要瓶颈，技术创新包括产品、工艺、高新技术的创新，每一项创新都必须有大量的资金支持。

（三）是弥补企业日常经营资金缺口的需要

此外，中小企业的日常生产经营也会出现资金缺口。

在我国中小企业出现日常经营资金缺口的现象还是比较突出的。

据了解广东中小企业资金供应严重不足，资金缺乏现象仍然突出。

2010年广东中小企业资金缺口超过1万亿元。

中小企业日常资金缺口的出现会严重影响企业的正常运营，会给企业带来相当大的损失。

比如说经营与季节性关系较强的烟草零售企业，重要节假日或春节到了，往往需准备一大笔资金来购买烟草进行存储，这是就需要相应的融资弥补企业日常经营的资金缺口的需求，如果企业应收账款过多、或季节性存货较多而手头资金短缺，企业就必须融资，此时通常会选择短期融资方式，以弥补日常经营资金缺口。

再如宁波惠科电器有限公司主要外销空调，在2009年夏季接到一个数百万的订单，可是由于购买原材料和配件需要大量的资金，这就出现了严重的资金缺口。

该企业成立不到5年，信用贷款对于该企业来说有一定的难度，加上该企业物品抵押太少，给该企业造成了融资难的严重影响。

由于中小企业的自身的发展存在很多的弊端给融资带来一定的难度，而融资难的问题解决不了就使宁波惠科企业造成了一笔巨大的经济损失严重影响企业的正常发展。

因此解决中小企业融资难的问题，是弥补企业日常经营资金缺口的需要，只有融资问题解决才能保证中小企业的正常发展和运营。

二、我国中小企业的融资现状的分析及存在的问题

随着社会市场经济的发展，我国中小企业取得了很大的发展，在促进国民经济增长、增加就业、推动经济改革等方面发挥着重要的作用。

截至2010年底，我国中小企业数己达到6100多万户，占全国企业总数的99.8%，中小企业创造的最终产品和服务价值、出口总额和上交税收分别占全国的58.5%、68.3%和50.2%，并提供了城镇就业人口75%以上的就业机会并吸纳了75%以上农村转移出来的劳动力，可见中小企业的健康发展对我国的经济发展及和谐社会的构建有着相当重要的作用和意义。

然而，由于我国还处于经济体制转轨时期，使得我国中小企业融资难的问题具有不同于别国的一些特点。

随着银行商业深化改革和企业抓大放小的实施，中小企业的融资问题日益凸显。

如自有资金不足，留存利润又不能满足企业更新设备和扩展生产经营范围的资金需求，此时，中小企业必须依靠银行等金融机构来解决融资困难的问题。

然而，由于中小企业自身发展存在一定不足，如企业法人信用管理意识不强，企业家族的经营模式对财务管理是极大考验，多数中小企业财务管理都不完善导致银企信息的严重不对称，银行贷款需要抵押或担保，对中小企业来说经营年数有限信用贷款相当困难，中小企业恰恰缺乏足够的抵押担保，是造成中小企业融资难的主要原因。

针对中小企业发展的状况先从以下几个方面，对中小企业融资困难的现状及存在的问题进行分析：

（一）企业法人信用管理意识不强，造成融资困难

中小企业的经营管理者素质显得更为重要，直接关系着企业的生存和发展。

据有关资料表明，我国中小企业中大多数私营企业的领导者为初中、高中、大专文化程度，分别占56.3%、35.1%和2%，除近年来发展起来的高科技中小企业经营者素质较高外，其余综合素质相对较差。

我国中小企业由于企业法人意思管理不强，造成中小企业信用意识严重缺乏。

多数中小企业在登记注册后想方设法抽逃注册资金，在企业运行过程中通过各种途径少缴税款甚至偷税漏税，企业报表和帐目存在账册不规范不齐全，内部管理制度不完善的问题，更有甚者故意制作假帐虚报、瞒报财务信息。

对于我国中小企业来说信用状况的恶化以及社会信用体系的不健全增加了市场交易的难度和摩擦，信用缺失导致我国中小企业整体社会形象严重受损，信誉度下降，融资成本增加，加剧了其贷款难度。

上海黎美有限公司，以经营销售各类品牌保暖内衣的私营中小企业。

2003年，公司法人郭立学要扩大生产，引进资金进行增资扩股，同兰州亿德公司原总经理秦晓卫等人进行融资谈判，企业向兰州亿德公司提供了虚增资产800余万元的虚假财务资料。

在整个融资过程中，郭立学再次向投资方提供了虚假的“上海黎美公司资产情况汇总”，隐瞒事实真相，骗取了投资方的信任，并取得了兰州亿德公司500万元的融入资金。

在获得亿德资金后该公司的企业法人素质的低下管理意思不强并没有就行扩大生产，而是私自用兰州亿德公司投入的500万元资金中的105.03万元和11.67万元为其个人及其妻弟宋某办理了增资扩股、增大股东权益的工商验资变更手续，将该资金转化为个人股本金，据为己有。

同时，郭立学私自将亿德公司投入的500万元资金中的371.675万元偿还了其公司合资以前的债务，直接非法占有了该资金。

郭立学采取设立账外账、隐瞒收入、非法列支、虚增亏损数额等手段，向股东提供了虚假的财务报告，造成了公司巨额亏损的假象，欺骗了股东，达到了非法占有的目的。

同时指示和授意公司财务人员私设个人账户和内外两套账簿，采用隐瞒收入和少列收入的手段欺骗税务机关，偷逃国家巨额税款。

黎美公司自2002年9月成立至2005年5月共计偷税657448.74元，占应缴税额的91.41%.辩证：

800万是否属实成焦点。

以上案例表明中小企业法人个人素质和管理意识，对企业生存和发展起到决定性的作用。

我国中小企业一般属于个体经营的家族式企业，企业法人信用观念淡薄。

企业所有者经营管理水平和意识不高等因素都使得其对于自身管理水平的提高关注力度不足，这与银行证券等金融机构资本市场严格的资质审查产生较大冲突和矛盾，公司法人的信用观念不强，法制意识淡薄，容易造成欠息，逃债，赖债等现象，造成了中小企业整体信用不良的局面，企业资产处置的任意性使得其对于融资中的还贷义务能力缺乏保障，使得在实际中来自中小企业的不良贷款率普遍较高，制约了中小企业的融资。

市场经济是一种信用经济，信用关系是维持市场交易秩序运转的基础，一旦信用关系不牢靠，收益不变而市场交易风险增加，市场交易的范围、规模和频度就会缩小。

在企业管理过程中，要想得到更多的投资和借款，就得提升企业的信誉度。

但是，目前，我国中小企业的信用评价体系并不健全。

部分中小企业法人素质低下管理意识严重缺乏，使得在企业运行过程中通过各种途径少缴税款甚至偷税漏税，内部管理制度不完善的问题，更有甚者故意制作假帐虚报、瞒报财务信息。

同时由于中小企业法人管理意识不强拖欠账款和银行贷款等现象常见。

由于中小企业法人素质低下和管理意识的欠缺导致企业在融资过程中存在很大的困难，严重影响企业的发展和正常的运营，对我国经济的发展也造成了极大的考验。

（二）任人唯亲，企业财务管理不完善

在我国，中小企业的最大特点就是家族式的经营方式。

这类企业在创建的初期，往往都是依靠家庭或家族成员共同经营打天下的，其所有权和经营权大都控制在其家庭或家族成员的手中。

中小企业的这种所有权与经营权的密不可分，导致企业内部管理比较混乱。

这类企业的所有者都会选择自己人来管理一些重要部门，特别是作为直接掌握整个企业的货币资金的岗位——出纳，不管其人员是否具备相应的专业知识和技能，绝大部分的老板会启用自己的亲戚。

企业的法人代表拥有企业事务管理权,有些更是集人事权、财产权、经营权于一身,企业用人,老板讲了算。

企业主要部门都是老板亲信的人,出纳会计地位远远高于财务主管会计,其身份也非同一般。

财务主管会计徒有虚名,只是按照老板意图记帐、做帐,既不能参加企业的重大经济决策,也不了解企业的经营活动情况,更谈不上财务管理与监督。

任人唯亲的现象在我国多数中小企业普遍的存在，家族式的经营模式给企业的财务管理带来极大的弊端，从而也加剧了中小企业融资困难的程度。

上海黎美有限公司是规模小的企业，其家族式的经营模式给企业的财务管理带来很大的考验。

公司的会计、出纳岗位都是自己的亲信，亲信人员的文化素质低下缺乏相应的专业技能知识，同时存在严重职责划分不清，缺乏监督和牵制机制。

由于规模小、业务频繁、会计核算简单、会计制度不健全，企业老板出于管理成本的考虑，往往要求财务人员“一个萝卜几个坑”，黎美有限公司出纳除了办理涉及现金、银行存款的本职业务外，同时还兼保管银行存款全套印鉴、审核会计凭证等会计业务。

黎美有限公司由于企业生产经营的特点其采购部门人员的管理对企业产品来说也是非常重要，据了解采购部门的主管也是该公司老板的亲戚且与财务部门的会计出纳人是夫妻关系，这种现象缺乏权限之间的相互制约，很容易是内部人员利用权限谋取个人私利，给公司造成很大的风险经营。

在2008年由于扩大生存需要原材料的大批采购，会计人员在没有严格执行的工作流程中将该批原材料的款项支付，结果由于采购人员没有严格把控原材料的质量在节约成本的基础上和会计人员达成一致结果给公司造成了巨大的经济损失。

在我国，中小企业尚未建立起现代企业制度，企业任人唯亲导师财务管理存在严重的弊端。

据调查，有80%的中小企业因任人唯亲管理模式，导致财务部门比较混乱，会计人员提供的会计报表不真实或没有会计报表。

有的企业甚至有四本帐（银行、工商、税务、自己）财务管理不完善造成财务信息失真。

由于银行对其缺乏足够的信心，为保证信贷资金的安全，降低成本和提高经济效益，银行不愿冒险向中小企业发放贷款。

（三）企业财务信息失真，银企信息不对称

金融机构是中小企业的主要融资渠道。

由于底子薄，自有资金少，民间融资渠道又不十分畅通，因此，除了自有资金外，我国中小企业资金的主要来源仍然是依靠金融机构的商业信贷，但各地有所差别。

多数中小企业为家族式企业在成立之初其自有资金比重较高，来亲朋好友关系的资金也较多，对银行信贷的依赖程度相对较小。

随着企业的不断扩大再生产，金融机构成为中小企业发展壮大的重要推动力量。

然而中小企业财务制度不健全，内部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息不对称，为中小企业融资增加了难度。

据了解，上海黎美公司在少数效益相对较好的年份中，已经有相对足够的自有资金，不用银行所定的信贷额度，但是由于近几年上海黎美公司的规模尽管有所扩大，但由于企业的缘由基础比较薄弱，自有资金的比重仍然较低，因此对银行的依赖程度较大。

上海黎美公司的经营管理者自身素质较低，信用管理严重缺乏。

其公司的财务管理人员缺乏应有的财务管理知识，对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定，管理非常混乱。

公司财务人员私设个人账户和内外两套账簿，采用隐瞒收入和少列收入的手段欺骗税务机关，偷逃国家巨额税款。

这样，企业很难提供准确的会计信息资料，银行在无法摸清企业的真实面目的情况下，不敢贸然贷款。

我国中小企业的财务管理不规范，缺乏内部控制机制，不能提供准确及时的财务报表，加大了银行产生不良贷款的风险。

还存在多头开户现象普遍，使得金融部门难以掌握其真实情况。

而且中小企业各方面的管理水平跟不上企业发展的步伐，容易致使企业面临危机和困境，导致恶性循环。

同时中小企业融资难的一个重要原因是银行在确定贷款对象时容易作出逆向选择。

而逆向选择现象的产生，恰恰是因为中小企业信息不透明，银企双方在对企业状况的了解上存在信息不对称。

（四）企业贷款缺乏足够的抵押担保

中小企业贷款的主要方式是抵押贷款和担保贷款。

银行在商业化经营和资产负债管理制度的约束下，为了降低贷款风险，一般要求贷款企业提供连带担保或资产抵押，其对中小企业申请贷款的条件更为严格，要求在贷款时必须提供抵押资产。

从金融机构的层面来看，为减少银行的不良资产，防范金融风险，2008年以来各商业银行（含各类金融机构）纯粹的信用贷款已经很少，而是普遍推行了抵押贷款制度和担保制度。

例如，2009年末全国金融机构担保贷款占33％，抵押贷款占67％。

因此，对企业提供抵押贷款和担保贷款的融资方式已经在我国较为普遍。

在我国，企业向银行申请贷款必须提供抵押、质押等担保，信用贷款只在极少的场合对极少的企业适用，中小企业很难获得信用贷款。

而与此同时，绝大多数中小企业又普遍存在固定资产少、流动资产变化快、无形资产难以量化、厂房设备不足以作为贷款抵押物等问题，中小企业缺乏足够的抵押担保，成为银行贷款难度增加的重要原因。

北京AB燃气科技发展有限公司（AB公司）是一家集燃气工程设计安装、民用与工业压缩天然气供应为一体的民营中小企业，随着企业自己实力的不断提高，为进一步扩大业务范围，AB公司投资兴建了一座液化石油气储存站。

大量的固定资产建设投入使企业的燃气吞吐能力得到大幅度的提升，但同时也造成流动资金的短缺。

由此企业向C银行提出了800万元的流动资金贷款申请，用于从上游购置燃气及购置工程安装设备。

尽管企业承建并经营了液化石油气储配站1座、压缩天然气站8座、瓶组供气站7座、混合气站2座、加气站1座、液化石油换气站5座、生活垃圾和医疗处理站4座，并完成了多个小区的燃气工程施工。

但是由于AB公司不动产没有产权因而不能为贷款银行提供足值抵押担保，故C银行没有向该公司提供贷款。

北京X人造草有限公司引进国外先进技术生产的人造草坪易维护，视觉效果好，同类产品价格优势明显，具有广阔的市场前景。

由于全国各地订单纷沓至来，该企业急需扩大生产规模、储备大量原料以满足客户订单需要。

为解决生产经营中存在的流动资金短缺困境，该公司向Y银行申请贷款1000万元用于购买原材料及辅助材料。

但苦于缺少银行所必需的土地和房产抵押条件，且企业成立不满三年，没有银行信用评级，无法贷到所需的款项。

通过以上案例可以看出，在我国，企业向银行申请贷款必须提供抵押、质押等担保，信用贷款只在极少的场合对极少的企业适用，中小企业很难获得信用贷款。

而与此同时，绝大多数中小企业又普遍存在固定资产少、流动资产变化快、无形资产难以量化、厂房设备不足以作为贷款抵押物等问题，因而寻求担保又遭遇重重的困难。

同时中小企业难以找到合适的担保人,效益好的企业既不愿意给别人作担保,也不愿意请人为自己作担保,免得给自己添麻烦。

效益一般的企业,银行又不允许作担保人。

所以，中小企业在抵押、担保贷款方面成功概率极小。

（三）解决我国中小企业融资难的相应对策

我国中小企业融资难是企业自身、金融体系、信用担保体系、政策法律环境等多方面原因交互形成的结果。

要化解中小企业融资难题，应根据企业自身存在的实际问题，加强企业整体的全面发展来确定不同的融资途径或融资方式。

同时，政府、银行等金融机构及中小企业自身共同配合，积极创新融资理念，拓宽融资渠道，从多种途径创造新的融资供给以满足中小企业的融资需求。

（一）加强企业人员的培训，全面提升中小企业信誉

　我国很多的中小企业还具有明显的家族特色。

用人方面任人唯亲，家庭成员占据重要的管理岗位，决策上独断专行。

这种管理模式不利于中小企业引进优秀的管理人才，不利于提高中小企业经营决策的科学性，加大了中小企业的经营风险，降低了中小企业的信用水平，导致银行和投资者不愿意向其贷款和投资。

鉴于此，中小企业应走产权主体多元化的道路，按照现代企业制度的要求实行公司改造，解决家庭制对其发展的束缚，进行所有权的结构调整，引入优秀的管理人才，加强企业员工的培训全面提升中小企业信誉度，增强其融资能力。

中小企业之所以出现那么严重的欺诈和逃税行为，主要取决于企业管理人员的素质。

而经营管理者素质显得更为重要，直接关系着企业的生存和发展。

我国大多数中小企业，在管理层次上更需要加强学