东方电缆度财务分析报告Word下载.docx

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20.35%

63,769

21.57%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，东方电缆2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为39.56%，39.54%和33.44%。

2019年东方电缆流动资产构成情况

货币资金

99,107

33.44%

116,992

43.04%

83,396

35.97%

衍生金融资产

1,083

0.37%

0.00%

应收票据及应收账款

117,268

39.56%

88,864

32.69%

62,427

26.93%

应收票据

76

0.03%

9,390

3.45%

7,030

3.03%

应收账款

117,191

39.54%

79,473

29.24%

55,397

23.89%

应收款项融资

5,301

1.79%

预付款项

6,535

2.20%

4,033

1.48%

7,199

3.11%

其他应收款

4,110

1.39%

7,209

2.65%

2,330

1.01%

存货

62,483

21.08%

54,469

20.04%

70,155

30.26%

其他流动资产

525

0.18%

265

0.10%

6,331

2.73%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，东方电缆2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为47.63%，26.69%和19.36%。

2019年东方电缆非流动资产构成情况

长期股权投资

264

0.41%

固定资产

46,628

47.63%

47,780

68.80%

36,746

57.62%

在建工程

18,951

19.36%

5,553

8.00%

10,381

16.28%

无形资产

26,125

26.69%

12,262

17.66%

11,982

18.79%

商誉

97

0.14%

0.15%

长期待摊费用

1,444

1,498

2.16%

1,293

2.03%

递延所得税资产

2,426

2.48%

911

1.31%

716

1.12%

其他非流动资产

2,224

2.27%

1,346

1.94%

2,286

3.59%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

东方电缆2019年年总负债金额为1,800,435,502.97元，所有者权益总额为2,142,701,649.2元，其中资本金为654,104,521.0元，资产负债率为45.66%，在负债中，流动负债为1,748,236,140.35元；

占负债和所有者权益总额的44.34%，非流动负债为52,199,362.62元，占负债和所有者权益总额的1.32%。

2019年东方电缆负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

174,823

44.34%

163,721

47.97%

134,650

45.55%

非流动负债合计

5,219

1.32%

4,150

1.22%

2,853

0.97%

所有者权益（或股东权益）合计

214,270

54.34%

173,413

50.81%

158,106

53.48%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，东方电缆2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为60.19%，19.09%和19.09%。

2019年东方电缆流动负债构成情况

短期借款

105,227

60.19%

99,800

60.96%

113,982

84.65%

交易性金融负债

26

0.02%

应付票据及应付账款

33,380

19.09%

12,236

9.09%

应付账款

预收款项

24,000

13.73%

23,200

14.17%

6,233

4.63%

应付职工薪酬

4,433

2.54%

1,842

1.13%

1,107

0.82%

应交税费

6,344

3.63%

2,908

1.78%

369

0.27%

其他应付款

1,438

35,943

21.95%

721

0.54%

其中:

应付利息

125

0.09%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，东方电缆2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期应付款以及递延所得税负债，各项分别占比为87.32%，9.56%和3.11%。

2019年东方电缆非流动负债构成情况

长期应付款

499

9.56%

500

12.05%

353

12.39%

递延收益

4,558

87.32%

3,650

87.95%

递延所得税负债

162

其他非流动负债

2,499

87.61%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年东方电缆的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为40.98%，30.53%和21.95%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

65,410

30.53%

50,315

29.01%

37,270

23.57%

资本公积

47,024

62,119

35.82%

75,164

47.54%

其他综合收益

921

0.43%

盈余公积

12,693

5.92%

8,207

4.73%

6,484

4.10%

未分配利润

87,815

40.98%

52,370

30.20%

39,186

24.78%

少数股东权益

404

0.19%

400

0.23%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年东方电缆的净利润为452,188,056.95元，与2018年的171,434,193.72元相比上升了163.77%。

2015-2019年东方电缆净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2015

5,038

2016

5,185

2.92%

2017

5,019

-3.20%

2018

17,143

241.55%

2019

45,218

163.77%

2.3.2营业利润分析

2019年东方电缆的营业利润为522,351,509.82元，与2018年的197,671,215.11元相比上升了164.25%。

2015-2019年东方电缆营业利润变动趋势

4,892

3,800

-22.33%

5,571

46.61%

19,767

254.78%

52,235

164.25%

2.3.3利润总额分析

2019年东方电缆的利润总额为517,660,335.43元，与2018年的196,152,297.71元相比上升了163.91%。

2015-2019年东方电缆利润总额变动趋势

6,000

6,093

1.56%

5,555

-8.83%

19,615

253.06%

51,766

163.91%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年东方电缆的成本费用总额为3,164,668,166.63元，其中营业成本、销售费用以及研发费用，各项分别占比为87.62%，4.17%和4.05%。

2019年东方电缆成本费用构成

成本及费用总额

-316,466

-282,677

-201,462

营业成本

-277,273

87.62%

-252,379

89.28%

-179,506

89.10%

税金及附加

-1,847

0.58%

-1,068

0.38%

-980

0.49%

销售费用

-13,188

4.17%

-10,870

3.85%

-7,361

3.65%

管理费用

-8,841

2.79%

-4,761

1.68%

-10,304

5.11%

研发费用

-12,809

4.05%

-10,050

3.56%

-0.00%

财务费用

-2,506

0.79%

-3,547

1.26%

-3,309

1.64%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年东方电缆的经营现金流量净额为672,022,556.4元，与2018年的496,335,355.17元相比上升了35.40%；

投资活动现金流净额为-302,335,787.97元；

筹资活动现金流净额为-628,007,097.79元。

2015-2019年东方电缆经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

12,580

-6,130

-2,019

15,953

-12,783

2,252

-68,201

-14,765

117,494

49,633

-15,282

-4,097

67,202

-30,233

-62,800

2.4.2现金流入结构分析

2019年东方电缆现金流入总金额为4,759,765,529.45元，其中经营活动现金流入为3,841,670,787.41元，占现金流入总额的80.71%；

投资活动现金流入为6,094,742.04元，占现金流入总额的0.13%；

筹资活动现金流入为912,000,000.0元，占现金流入总额的19.16%。

2019年东方电缆现金流入构成

现金流入总额

475,976

452,334

428,571

经营活动现金流入小计

384,167

80.71%

339,897

75.14%

229,227

53.49%

投资活动现金流入小计

609

0.13%

1,200

1,336

0.31%

筹资活动现金流入小计

91,200

19.16%

111,237

24.59%

198,007

46.20%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,787,361,106.0元,占经营活动现金流入小计的98.59%;

收到的税费返还为3,834,683.66元,占经营活动现金流入小计的0.1%;

收到其他与经营活动有关的现金为50,474,997.75元,占经营活动现金流入小计的1.31%。

2019年东方电缆经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

378,736

98.59%

335,730

98.77%

226,661

98.88%

收到的税费返还

383

951

0.28%

414

收到其他与经营活动有关的现金

5,047

3,214

0.95%

2,151

0.94%

投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为6,094,742.04元,占投资活动现金流入小计的100.0%。

2019年东方电缆投资活动现金流入构成

金额（元万）

收回投资收到的现金

267

22.29%

取得投资收益收到的现金

686

57.22%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

245

20.49%

233

17.51%

收到其他与投资活动有关的现金

1,102

82.49%

筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为912,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。

2019年东方电缆筹资活动现金流入构成

吸收投资收到的现金

0.36%

69,117

34.91%

其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金

110,837

99.64%

128,890

65.09%

2.4.3现金流出结构分析

2019年东方电缆现金流出总额为5,018,085,858.81元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,169,648,231.01元,占现金流出总额的63.16%;

投资活动现金流出小计为308,430,530.01元,占现金流出总额的6.15%;

筹资活动现金流出小计为1,540,007,097.79元,占现金流出总额的30.69%。

2019年东方电缆现金流出构成

现金流出总额

-501,808

-422,080

-394,044

经营活动现金流出小计

-316,964

63.16%

-290,264

68.77%

-297,429

75.48%

投资活动现金流出小计

-30,843

6.15%

-16,482

3.91%

-16,101

4.09%

筹资活动现金流出小计

-154,000

30.69%

-115,334

27.33%

-80,512

20.43%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为2,704,371,313.6元,占经营活动现金流出小计的85.32%;

支付给职工以及为职工支付的现金为109,187,498.56元,占经营活动现金流出小计的3.44%;

支付的各项税费为143,738,342.54元,占经营活动现金流出小计的4.53%;

支付其他与经营活动有关的现金为212,351,076.31元,占经营活动现金流出小计的6.7%。

2019年东方电缆经营活动现金流出构成

购买商品/接受劳务支付的现金

-270,437

85.32%

-260,594

89.78%

-276,604

93.00%

支付给职工以及为职工支付的现金

-10,918

3.44%

-9,009

3.10%

-7,107

2.39%

支付的各项税费

-14,373

4.53%

-6,160

2.12%

-4,003

1.35%

支付其他与经营活动有关的现金

-21,235

6.70%

-14,499

5.00%

-9,713

3.27%

投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为307,800,480.01元,占投资活动现金流出小计的99.8%;

支付其他与投资活动有关的现金为630,050.0元,占投资活动现金流出小计的0.2%。

2019年东方电缆投资活动现金流出构成

购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金

-30,780

99.80%

-12,082

73.30%