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长期周转C：

全部资产D：

固定资产

13、由于借款人不能按时支付本利带来的风险而投资人要求的利率差别是：

到期风险附加率B：

违约风险附加率C：

变现力附加率D：

通货膨胀附加率

14、下列中可视为纯利率的是：

国库券的利率B：

公司债券利率C：

金融债券利率D：

银行存贷利率

二、多项选择题

1、企业财务管理的主要内容有：

投资决策B：

融资决策C：

收入决策

成本决策E：

股利分配决策

2、企业财务管理的主要职能是：

财务计划B：

财务监督

财务控制E：

财务分析

3、非银行金融机构包括：

保险公司B：

信托投资公司C：

证券机构

财务公司E：

金融租赁公司

4、我国的国有独资商业银行有：

中国人民银行B：

中国银行C：

中国建设银行

中国进出口银行E：

交通银行

5、利润最大化不是企业最优财务管理目标，其原因是：

没有考虑利润取得的时间B：

没有考虑利润和投入资本额的关系

没有考虑取得利润和承受风险的大小D：

没有考虑企业成本的高低

6、每股盈余最大化和利润最大化作为财务目标共同的缺点是：

都未考虑时间价值B：

都未考虑风险C：

都未考虑所获利润和投入资本的关系

都未考虑对环境的影响E：

都未考虑对社会的责任

三、判断题

1、从财务管理的角度来看，资产的价值既不是其成本价值，也不是其产生的会计收益。

2、到期风险附加率是指债权人因承担到期不能收回投出资金本息的风险而向债务人额外提出的补偿要求。

3、因为每股盈余最大化避免了利润最大化的缺点，所以它是现代企业财务管理的目标。

4、企业的利润会使企业的现金增加，而折旧不仅会使现金减少，还会使固定资产的价值减少。

（）

5、在没有通货膨胀的情况下，国库券的利率可以视为纯利率。

6、只要亏折额小于折旧额，在固定资产重置以前企业就可以维持下去。

7、金融市场上利息率的最高限不能超过平均利润率，否则借款企业会无利可图。

8、股价是衡量企业财务目标实现程度的最好尺度。

9、资本结构会影响企业的报酬率和风险。

10、折旧是企业现金的一种来源。

11、无论从任何角度来讲，亏损企业的现金循环都不能维持。

12、在金融市场上，利率是一定时期购买资金这一特殊商品的价格。

13、权益资金的融资风险小于借入资金，但其要求的期望报酬率却高于借入资金。

第二单元

1、根据《股票发行与交易管理条例》的规定，下列事项中上市公司无须作为重大事件公布的是：

公司订立重要合同，该合同可能对公司经营成果和财务状况产生重大影响

B：

公司未能归还到期债务C：

20%以上董事发生变动D：

公司的经营项目发生重大变化

2、下列公式中不正确的是：

股利支付率+留存盈利比率=1B：

股利支付率*股利保障倍数=1

变动成本率+边际贡献率=1D：

资产负债率*产权比率=1

3、下列财务比率中，最能反映企业举债能力的是：

资产负债率B：

经营现金净流量与到期债务比

经营现金净流量与流动负债比D：

经营现金净流量与债务总额比

4、ABC公司无优先股，去年每股赢余为4元，每股发放股利2元，保留盈余在过去一年中增加了500万元。

年底每股账面价值为30元，负债总额为5000万元，则该公司的资产负债率为；

30%B：

33%C：

40%D：

44%

5、资产负债表中的资产是按照（）顺序排列的。

流动性B：

稳定性C：

重要性D：

金额大小

6、资产负债表中的负债是按照（）顺序排列的。

使用年限长短B：

到期时间长短C：

7、资产负债表中的所有者权益是按照（）顺序排列的。

稳定性C：

8、为了解债务人的长期偿债能力，债权人应分析债务人的：

营运能力B：

盈利能力C：

销售能力D：

资产流动状况

9、完全根据资产负债表提供的资料计算的指标是：

反映变现能力的指标B：

反映营运能力的指标

反映赢利能力的指标D：

反映现金流动状况的指标

10、在变现能力指标分析中，（）最关心速动比率的大小。

企业投资者B：

经营者C：

短期债权人D：

长期债权人

11、下列分析方法中属于不同时期的分析方法是：

财务比率分析B：

杜邦分析C：

趋势分析D：

企业间分析

12、权益乘数是资产权益比率的倒数，它反映企业的：

盈余能力B：

资产管理效率C：

负债程度D：

权益资本规模

13、财务分析的核心是：

同期的财务比率分析B：

不同期的比较C：

企业之间的比较D：

综合分析

14、仅通过对资产负债表的分析就可以计算出：

营业周期B：

现金流入结构C：

流动资产周转率D：

权益乘数

15、仅通过对损益表的分析可以计算出：

资产报酬率B：

权益报酬率C：

销售利润率D：

资产周转率

16、计算每股盈余指标时，本年盈余为：

净利减普通股股息B：

净利减盈余公积C：

净利减优先股股息D：

净利减未分配利润

17、下列比率中哪个最高，代表企业承担债务的能力越强：

流动比率B：

现金流动负债比C：

现金到期负债比D：

现金债务总额比

18、某企业上年度和本年度的流动资产平均占用额分别为100万元和120万元，流动资产周转率分别为6次和8次，则本年度比上年度的销售收入增加了：

180万元B：

360万元C：

320万元D：

80万元

19、在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债，这样做的原因在与流动资产中：

存货的价值变动越大B：

存货的质量难以保证

存货变现能力最低D：

存货数量不易确定

20、计算应收账款周转时，“平均应收账款”是：

未扣除坏账准备的应收毛额B：

扣除坏账准备后的净额

“应收账款”账户的余额D：

“应收账款”与“坏账准备”账户余额之间的差额

21、某企业税后利润为67万元，所得税率为33%，利息费用50万元，则该企业的已获利息倍数为：

2.78B：

3C：

1.9D：

0.78

22、下列各指标中，主要用来说明企业盈利能力的是：

权益乘数B：

每股账面价值C：

每股盈余D：

产权比率

23、下列各指标中，不能用来分析企业短期偿债能力的是：

速动比率C：

酸性测试比率D：

资产负债率

24、杜邦财务分析体系是利用各种主要财务比率之间的关系来综合分析和评价企业的财务状况，在所有比率中最综合、最具有代表性的财务比率是：

资产净利润B：

权益净利润C：

权益乘数D：

25、评价收益质量的财务比率是：

销售现金比率B：

每股营业现金流量

营运指数D：

现金满足投资比率

26、当公司流动比率小于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率：

降低B：

提高C：

不变D：

不确定

27、计算己获利息倍数指标时，其利息费用：

只包括经营利息费用，不包括资本化利息B：

不包括经营利息费用，只包括资本化利息

不包括经营利息费用，也不包括资本化利息　D：

既包括经营利息费用，也包括资本化利息

28、财务分析中的“净利”在我国会计制度中是指：

息后税前利润B：

销售利润C：

税后利润D息税前利润

29、与资产权益率互为倒数的指标是：

资产周转率D：

资产净利率

30、现金流量分析中，股利保障倍数是用来进行（）的指标：

财务弹性分析B：

获得现金能力分析C：

收益质量分析D：

现金流量结构分析

31、若流动比率大于1，则下列结论成立的是：

速动比率大于1B：

营运资金大于0C：

资产负债率大于1D：

短期偿债能力绝对有保障

32、在平均收账期一定的条件下，营业周期的长短主要取决于：

生产周期B：

流动资产周转天数C：

存货周转天数D：

结算天数

33、衡量企业在清算时保护债券人利益程度的指标是：

清算价值B：

资产负债率C：

利息保障倍数D：

产出比率

34、若某公司的权益乘数为2，则说明该公司借入资本与权益资本的比例为：

A．1：

1B.2：

1C1：

2D：

1：

4

35、杜邦分析体系的核心指标是：

资产净利率B：

权益净利率C：

销售净利率

36、衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标是：

净利润B：

每股收益C：

净资产收益率D：

权益净利率

37、市场对公司资产质量进行评价时，通常使用的指标是：

每股净资产B：

市净率C：

市盈率D：

本益比

38、能够反映企业不至于用借款分红的最大分派股利能力的指标是：

现金股利保障倍数B：

股利支付比率C：

留存盈利比率D：

39、下列公式中不正确的是：

40、下列各项中，引起企业销售利润率下降的是：

增加销货B：

加速折旧C：

降低单位产品成本D：

提高售价

41、下列财务比率中，最能反映企业举债能力的是：

1、影响速动比率的因素有：

应收账款B：

存货C：

短期借款D：

应收票据E：

预付账款

2、公司当年的经营利润很多，却不能偿还到期债务。

为查清其原因，应检查的财务比率包括：

流动比率C：

存货周转率D：

应收账款周转率E速动比率

3、杜邦分析体系作用主要有：

寻找提高企业财务管理水平的途径B：

解释有关财务比率指标变动

揭示有关财务比率指标之间的关系D：

预测企业未来财务状况的变化趋势

E：

判断企业财务状况的好坏

4、降低企业实际变现能力的表外因素有：

或有负债B：

长期投资的状况C：

担保责任D：

融资租赁E：

负债水平

5、企业的债券人最关心的财务比率有：

权益利润率D：

产权比率E：

6、反映企业对债券人利益保障程度的指标有：

产权比率C：

利息保障倍数E：

有形净值债务率

7、影响企业长期偿债能力的表外因素有：

经营租赁B：

融资租赁C：

或有项目E：

贷款指标

8、反映变现能力的指标中，更适合同行业不同企业之间，以及本企业不同历史时期的比较指标有：

营运资金B：

速动比率D：

保守速动比率E：

酸性测试比率

9、下列属于速动资产的有：

货币资产B：

短期投资C：

应收票据D：

应收账款E：

其他应收款

10下列项目中，属于或有负债的有（）

为下属企业借款提供担保引起的负债B：

出售的产品可能发生的质量事故赔偿

未决的税务争议可能产生的不利后果D：

合同纠纷中可能败诉形成的赔偿

票据贴现后，付款方可能无力支付产生的连带责任

11、在上市公司的招股说明书中，应向投资者披露的财务信息包括（）

公司的股利分配政策B：

公司的股本额C：

公司的盈利预测

股票获准的交易日期和批准文号E：

验资证明

12、下列中影响企业短期偿债能力的是（）

A流动比率B应收帐款周转率C存货周转率D产权比率E资产负债率

13、影响应收帐款周转率指标正确计算的因素是（）

A销售存在淡旺季B结算方式以分期付款为主C大量销售以现金结算

D大量销售发生在期末E平均应收帐款未扣除坏帐准备

14、能够反映债权人投入资本的风险大小的指标是（）

A资产负债率B已获利息倍数C现金债务总额比D营运指数E销售现金比率

15、对上市公司来说最重要的财务指标是（）

A市盈率B每股收益C每股净资产D市净率E净资产收益率

16、影响市盈率的因素有（）

A股市的规模B会计政策C投资者的心理预期D普通股股数E行业的差别

1、每股收益越高，意味着股东可以从公司分得越高的股利。

2、股利支付率是普通股每股现金股利与每股盈余的比值，它体现了投资人当前的利益

3、营业周期是指企业从取得存货开始到销售产品并收回现金为止的时间。

4、通常认为，产权比率越低，风险和报酬也就越高。

5、对于股东来讲，股利支付率总是越高越好。

6、招股说明书不属于证监会规定的上市公司财务报告信息披陋的内容。

7、企业的不同利益关系人对资产负债率的要求不一样。

在企业正常经营的情况下，债权人希望越低越好；

股东则希望越高越好；

只有经营者对其要求比较客观。

8、在每股收益确定的情况下，市价越高，市盈率就越高，投资风险也就越大。

四、计算题

1、某公司XX年度简化的资产负债表如下：

资产负债表

XX公司XX年12月31日单位：

万元

资产

负债及所有者权益

货币资金

50

应付账款

100

应收账款

长期负债

存货

实收资本

100

固定资产

留存收益

资产合计

负债及所有者权益合计

其他有关财务指标如下：

（1）长期负债与所有者权益之比：

0.5

（2）销售毛利率：

10%

（3）存货周转率（存货按年末数计算）：

9次

（4）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按360天计算）：

18天

（5）总资产周转率（总资产按年末数计算）：

2.5次

要求：

利用上述资料，在答题卷填充该公司资产负债表的空白部分，并列示所填数据的计算过程。

第三单元

1、当外部融资销售增长比为负值时表明企业（）

A资金短缺B、资金剩余C、借入资金过多D、借入资金过少

2、单纯地依靠内部积累，对企业销售增长的影响是（）

A限制B促进C不影响D无法判断

3、如果通货膨胀率为12%，销售利量减少5%，则销售额（）

A增长7%B增长6.4%C减少7%D减少6.4%

4、弹性预算是按照（）水平编制的预算

A一定业务量B固定业务量C某一业务量D最大业务量

5、在制造多种产品或零件的部门，最能代表该部门生产经营水平的业务量计量单位是（）

A人工工时B实物产量C机器工时D修理工时

1、外部融资需求量等于资产总量减去（）

A已有资金来源B负债总量C负债自发增加量D股东权益E留存收益

2、可持续增长率的假设条件是（）

A资本结构不变B股利政策不变C不发售新股

D销售净利率不变E资产周转率不变

3、弹性预算一般适用于（）预算。

A直接费用B间接费用C利润D销售E现金

1、产品边际贡献是指销售收入减去制造变动成本和期间成本。

2、企业利润等于安全边际中的边际贡献

3、没有边际贡献则没有利润，有边际贡献则一定有利润。

4、外部融资销售增长比为零时的销售增长率叫内含增长率。

5、如果企业不增加销售也不必增加外部融资量。

1、填列下表空缺部分

项目

2000年

2001年

销售收入

2000

2500

税后利润

1200

1500

分红

400

500

（）

股东分红

650

700

负债

720

800

资产

收益留存率

按期初权益计算（）

—————

按期末权益计算（）

求2001年比2000年

按期初权益计算的可持续增长率=

按期末权益计算的可持续增长率=

实际增长率=

2、制造费用弹性预算表（多水平法）

业务量（工时）

600

1000

变动成本

运费（0.4元/工时）

电力费（1.2元/工时）

材料费（0.2元/工时）

合计

混合成本

修理费

油料

520

150

550

580

200

610

固定成本

折旧

管理人员工资

120

总计

（注：

修理费和油料费用插值法计算）

求1）填列表中空缺数字

2）业务量为450工时和650工时的制造费用预算

3、填列现金预算简表（现金余缺均由银行借款或还款解决，利息忽略）

第一季度

第二季度

第三季度

第四季度

期初现金

？

本期现金收入

31000

33500

36500

本期现金支出

30000

37000

40000

现金余缺

3000

银行借款

——

银行还款

期末现金

五、综合题

综合题一：

某公司2001年12月31日资产负债表如下：

金额

流动资产合计

240

长期投资

3

固定资产净值

65

无形资产及其它资产

12

320

短期借款

46

应付票据

18

应付帐款

25

予提费用

7

流动负债合计

96

长期负债合计

32

股本

90

资本公积

35

67

股东权益合计

192

负债和股东权益合计

根据历史资料考察，销售收入和流动资产、固定资产、应付票据、应付帐款、予提费用等项目存在正比变动关系，该公司2001年实现销售收入4000万元，净利润100万元，支付股利60万元，2002年预计销售收入比上年增长25%，销售净利率增长10%，股利支付率维持上年水平。

1）采用销售百分比法预测外部融资需求

2）计算外部融资销售增长比

3）预测企业内含增长率

4）如果2002年通货膨胀率预计为5%，在其它因素不变时企业需要再追加多少外部融资

5）假设其它条件不变，预计2002年销售净利率不变，拟提高股利支付率10%以稳定物价，如果可从外部融资20万元，你认为是否可行

综合题二：

根据所给资料编制财务预算（填列表中空缺数字）

（一）销售预算

季度

一

二

三

四

全年合计

预计销售量（件）

140

180

640

预计单位价格

220

假设每季度销售收入中本季度收现80%。

其余20%于下季度收回。

预计销售现金收回

上年应收款

8000

现金收入合计

（二）生产预算

预计期末存货=下季度销售量*12%；

预计期初存货=上季度期末存货

预计生产量=销售量+期末存货-期初存货

全年

预计销售量

加：

预计期末存货

减：

预计期初存货

预计生产量

（三）直接材料预算

各季度期末材料存量=下一季度生产量*24%，期初材料存量是上季度期末存货，各季度预计采购量=生产需用量+期末存量-期初存量，材料采购货款本季度付现60%，其余下季度付清。

单位产品材料耗用量

生产需用量

预计期末存量

预计期初存量

预计材料采购量

单价

预计材料采购金额

预计材料采购现金支出

上年应付帐款

（四）直接人工预算

预计产量

单位产品工时

15

人工总工时

每小时人工成本

2.5

人工总成本

（五）制造费用预算

四五

制造费用合计

3400

3200

3500

3600

减折旧

现金支出的费用

（六）成本预算

单位成本

生产成本

期末存货

销售成本

直接材料

直接人工

制造费用

（七）全年销售及管理费用预算为24000元。

（八）现金预算

该企业期末应保留现金余额5500元，如果现金不足可按最低现金余额+现金不足额取