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13.41
发行费用(万元)
1871.1162
发行总市值(万元)
40230
募集资金净额(万元)
38358.8838
上市首日开盘价(元)
28.10
上市首日收盘价(元)
25.03
上市首日换手率(%)
上网定价中签率
0.00
二级市场配售中签率
0.04
每股摊薄市盈率
16.35
每股加权市盈率
主承销商
华西证劵有限责任公司
上市推荐人
第一创业证劵股份有限公司,第一创业证劵股份有限公司
二、MACD指标分析
(一)MACD指标的原理及应用
1.MACD指标概述:
MACD指标全称为平滑异同移动平均线,是通过计算两条不同速度的平滑移动平均线之间的离差值来研究股市行情的一种技术分析方法。
其基本原理是利用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆功能,加以双重的平滑计算,用以研判买卖时机。
2.MACD的使用法则:
(1)牛熊判断。
如果DIF和MACD值都在零线上方则为牛市,反之为熊市。
(2)买入信号。
DIF穿MACD为买入信号。
如果上穿发生在零线上方,则是牛市中发出的买入信号,可靠性强;
如果下穿发生在零线下方,则是熊市中发出的买入信号,可靠性弱,为空方补仓机会。
(3)卖出信号。
DIF下穿MACD为卖出信号。
如果下穿发生在零线下方,则是熊市中发生的卖出信号,可靠性强;
如果下穿发生在零线上方,则是牛市中发出的卖出信号,可靠性弱,为多方获利了结机会。
(4)背离信号。
MACD作为最重要的市场趋势指标之一,对于市场主要趋势的预测相当准确,尤其是其与股价的背离走势更是原趋势发生逆转的信号。
MACD指标与股价的背离走势有两种,即顶背离与底背离。
顶背离是指股价一峰比一峰高,而MACD却一峰比一峰低,是股价由上升转为下降的预警信号;
底背离是指股价一谷比一谷低,但MACD却一谷比一谷高,是股价由下降转为上升的预警信号。
(5)MACD曲线的形态分析。
MACD的走势也同K线一样,会走出各种各样的形态,典型的如双头(底)和头肩顶(底)等,形态学的有关分析方法完全适用于MACD曲线。
(二)MACD指标对新和成历史行情数据的测试
1、测试时间段:
2008年6月15日到2013年5月10日
2、交易策略
买入信号。
卖出信号。
3、测试数据
序号
日期
买/卖
价格
数量
盈亏
总资产
1
2008-7-3
买
43.02
23200
1000000
2
2008-8-1
卖
44.25
28536
1028536
3
2008-9-19
23.31
44100
4
2008-10-7
26.28
130977
1159513
5
2008-11-11
19.68
58900
6
2008-12-24
24.9
307458
1466971
7
2009-1-21
28.35
51700
8
2009-2-25
31.55
165440
1632411
9
2009-4-20
29.49
55300
10
2009-4-22
27.48
-111153
1521258
11
2009-5-6
29.36
51800
12
2009-5-7
28.03
-68894
1452364
13
2009-5-19
27.18
53400
14
2009-5-26
25.89
-68886
1383478
15
2009-6-2
27.28
50700
16
2009-7-24
37.66
526266
1909744
17
2009-8-6
41.56
45900
18
2009-8-12
38.59
-136323
1773421
19
2009-8-28
37.75
46900
20
2009-8-31
35.78
-92393
1681028
21
2009-9-4
38.49
43600
22
2009-9-24
38.55
2616
1683644
23
2009-9-28
42.2
39800
24
2009-10-21
42.8
23880
1707524
25
2009-11-2
47.65
35800
26
2009-11-13
47.15
-17900
1689624
27
2009-12-28
47.51
35500
28
2010-1-7
45.85
-58930
1630694
29
2010-1-12
48.96
33300
30
2010-1-25
48.85
-3663
1627031
31
2010-2-23
46.12
35200
32
2010-3-12
45.56
-19712
1607319
33
2010-3-29
47.57
33700
34
2010-5-4
49.6
68411
1675730
35
2010-6-2
30.08
55700
36
2010-7-5
23.4
-372076
1303654
37
2010-7-6
24.51
53100
38
2010-8-20
33.54
479493
1783147
39
2010-10-12
34.15
52200
40
2010-10-15
33.72
-22446
1760701
41
2010-10-29
29.17
60300
42
2010-11-17
25.6
-215271
1545430
43
2010-11-24
27.2
56800
44
2010-12-24
25.74
-82928
1462502
45
2011-1-7
26.06
56100
46
2011-1-18
24.4
-93126
1369376
47
2011-1-31
24.69
55400
48
2011-3-30
298606
1667982
49
2011-4-14
32.61
51100
50
2011-4-22
31.72
-45479
1622503
51
2011-5-20
31.3
52
2011-5-25
29.29
-104118
1518385
53
2011-6-10
28.66
52900
54
2011-6-20
26.74
-101568
1416817
55
2011-6-24
50500
56
2011-7-26
29.5
74235
1491052
57
2011-9-19
24.52
60800
58
2011-9-28
22.02
-152000
1339052
59
2011-10-24
21.36
62600
60
2011-11-21
22.37
63226
1402278
61
2011-12-29
19.19
73000
62
2012-1-6
17.7
-108770
1293508
63
2012-1-10
19.2
67300
64
2012-3-2
22.15
198535
1492043
65
2012-4-18
20.41
73100
66
2012-5-18
20.47
4386
1496429
67
2012-5-23
21.19
70600
68
2012-5-25
20.76
-30358
1466071
69
2012-5-30
21.56
67900
70
2012-6-6
22.21
44135
1510206
71
2012-6-15
68600
72
2012-6-19
21.59
-28126
1482080
73
2012-7-23
19.44
76200
74
2012-8-30
19.16
-21336
1460744
75
2012-9-28
18.5
78900
76
2012-10-31
18.14
-28404
1432340
77
2012-11-1
18.67
76700
78
2012-11-5
18.51
-12272
1420068
79
2012-12-12
17.1
83000
80
2013-1-22
18.26
96280
1516348
81
2013-2-7
18.81
80600
82
2013-2-22
18.28
-42718
1473630
83
2013-3-6
19.7
74800
84
2013-3-18
-89760
1383870
85
2013-3-28
20.22
68400
86
2013-4-9
19.29
-63612
1320258
(三)测试结果
测试时间:
2008-06-15——2013-05-10
初始资金:
总交易次数:
43次
总收益率(盈利/初始资金):
32.026%
可靠性(胜率):
37.209%
1.MACD的优点是利用了两次移动平均来消除股价变动当中的偶然因素,因此其对于股价运动趋势的把握是比较成功的。
当然,MACD也有不足,当市场没有明显趋势而进入盘整时,其经常会发出错误的信号;
另外,对于未来行情的上升和下降的深度也不能提出有帮助的建议。
2.ADX指标行情处于盘整时,不采用该指标
3.若要修改该指标的参数,不论放大或缩小参数,都应尽量设定为原始参数的整数倍。
4.对短线客来说,使用该指标时,可将日线图转变为小时图或者周期更短的图形。
三、RSI指标分析
(一)RSI指标的原理及应用
1.RSI概述:
相对强弱指标RSI是与KD指标齐名的常用技术指标。
RSI以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向,并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。
2.RSI的使用法则:
(1)不同参数的两条或多条RSI曲线的联合使用。
同MA一样,天数越多的RSI考虑的时间范围越大,结论越可靠,但反应速度慢,这是无法避免的。
参数小的RSI称为短期RSI,参数大的RSI称为长期RSI。
这样,两条不同参数的RSI曲线的联合使用法则,可以完全照搬MA中的两条MA线的使用法则。
即短期RSI大于长期RSI,则属多头市场;
短期RSI小于长期RSI,则属空头市场。
(2)根据RSI取值的大小判断行情。
将100分成4个区域,根据RSI的取值落入的区域进行操作。
极强与强的分界线和极弱与弱的分界线是不明确的,也就是这两个区域之间不能画一条截然分明的分界线,这条分界线实际上是一个区域。
应该说明的是,这条分界线位置的确定与以下两个因素有关:
1.与RSI的参数有关。
不同的参数,其区域的划分则不同。
一般而言,参数越大,分界线离中心线50%就越近,离100%和0就越远。
2.与选择股票本身有关。
不同的股票,由于其活跃程度不同,RSI所能达到的高度也不同。
一般而言,越活跃的股票,分界线的位置离50%就应该越远,越不活跃的股票分界线离50%就越近。
、
(3)从RSI的曲线形状来判断行情。
与KDJ指标一样,当RSI在较高或较低的位置形成头肩形或多重顶底,是采取行动的信号。
需注意的是,这些形态一定要出现在较高位置和较低位置,离50%越远越好,越远结论越可信,出错的可能就越小。
形态学中有关这类形状的操作原则这里都适用。
与形态学紧密相联系的趋势线在这里也有用武之地,RSI在一波一波的上升和下降中,也会给我们提供画趋势线的机会。
这些起着支撑线和压力线作用的切线一旦被突破,就是我们采取行动的信号。
(4)从RSI与股价的背离方面判断行情。
与KDJ指标一样,RSI也有利用背离进行操作的。
RSI处于高位,并形成一峰比一峰低的两个峰,而此时,股价对用的却是一峰比一峰高,这叫顶背离。
股价这一涨是最后的衰竭动作(如果出现跳空就是最后缺口),这是比较强烈的卖出信号。
与这种情况相反的是底背离,RSI在低位形成两个依次上升的谷底,而股价还在下降,这是最后一跌或者说接近最后一跌,是可以开始建仓的信号。
(5)极高的RSI值和极低的RSI值。
当RSI处在极高和极低位时,可以不考虑别的因素而单方面采取行动。
(二)RSI指标对新和成历史行情数据的测试
(1)RSI取值超过50,表明市场进入强势。
RSI低于50,表明市场处于弱势。
(2)从RSI与股价的背离方面判断行情:
1.RSI处于高位,并形成一峰比一峰低的两个峰,而此时,股价却对应的是一峰比一峰高,这叫顶背离。
股价这一涨势最后的衰竭动作,这是比较强烈的卖出信号。
2.RSI在低位形成两个依次上升的谷底,而股价还在下降。
这是最后一跌或者说是接近最后一跌,是可以开始建仓的信号。
(3)短周期的RSI在20以下的水平,由下往上交叉长周期的RSI时,为买入讯号。
(4)短周期的RSI在80以上的水平,由上往下交叉长周期的RSI时,为卖出讯号。
(5)连接RSI连续的两个底部,画出一条由左向右上方倾斜的切线,当RSI向下跌破这条切线时,是一个很好的卖出讯号。
(6)连接RSI连续的两个峰顶,画出一条由左向右下方倾斜的切线,当RSI向上突破这条切线时,是一个很好的买入讯号。
2008.6.18
41.58
24000
2008.6.19
37.42
-99840
900160
2008.6.20
37.01
24300
2008.7.10
169857
1070017
2008.8.13
39.36
27100
2008.8.28
28.88
-284008
786009
2008.8.29
28.96
2008.9.5
26.02
-79674
706335
2008.9.19
30300
2008.9.23
23.04
-8181
698154
2008.11.10
19.72
35400
2008.11.18
20.48
26904
725058
2008.12.1
20.45
2008.12.11
25.55
180540
905598
2009.3.16
30100
2009.3.23
31.48
42140
947738
2009.4.28
27.46
34500
2009.5.6
65550
1013288
2009.5.15
26.88
37600
2009.6.19
32.55
213192
1226480
2009.8.20
36.56
33500
2009.8.28
39865
1266345
2009.10.26
43.8
28900
2009.11.4
48.05
122825
1389170
2009.12.14
46.2
30000
2010.1.4
47.3
33000
1422170
2010.1.28
47.19
2010.2.2
44.78
-72541
1349629
2010.2.3
45.11
29900
2010.2.8
-33189
1316440
2010.2.10
45.2
29100
2010.3.1
47.78
75078
1391518
2010.3.17
46.39
2010.4.14
49.1
81029
1472547
2010.5.13
47.35
31000
2010.5.16
34.96
-384090
1088457
2010.5.25
31.08
35000
2010.5.31
31.28
7000
1095457
2010.6.25
27.9
39200
2010.6.29
25.85
-80360
1015097
2010.7.6
41400
2010.7.15
25.8
53406
1068503
2010.8.24
34.69
30800
2010.9.13
36.08
42812
1111315
2010.9.27
32.87
33800
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