潍柴动力度财务分析报告Word文件下载.docx

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38.69%

3,820,995

35.35%

3,422,183

34.11%

交易性金融资产

445,105

3.53%

411,519

3.81%

38,406

0.38%

衍生金融资产

117,403

0.93%

93,589

0.87%

0.00%

应收票据及应收账款

3,020,540

23.94%

3,814,802

35.29%

3,886,377

38.73%

应收票据

1,592,014

12.62%

2,499,266

23.12%

2,529,123

25.21%

应收账款

1,428,526

11.32%

1,315,536

12.17%

1,357,253

13.53%

预付款项

99,671

0.79%

110,922

1.03%

55,980

0.56%

其他应收款

1,121,951

8.89%

108,714

1.01%

88,812

0.89%

其中:

应收利息

2,526

0.03%

应收股利

522

0.01%

存货

2,471,770

19.59%

2,067,428

19.12%

1,985,082

19.78%

持有待售资产

2,423

0.02%

552

一年内到期的非流动资产

265,804

2.11%

212,785

1.97%

177,897

1.77%

其他流动资产

192,075

1.52%

169,234

1.57%

379,277

3.78%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，潍柴动力2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及无形资产，各项分别占比为23.79%，21.53%和21.18%。

2019年潍柴动力非流动资产构成情况

长期应收款

844,761

7.63%

648,329

6.67%

519,781

5.82%

长期股权投资

471,114

4.26%

446,359

4.59%

263,893

2.96%

其他权益工具投资

210,312

1.90%

131,563

1.35%

59,484

0.67%

其他非流动金融资产

63,650

0.58%

19,294

0.20%

投资性房地产

53,729

0.49%

59,345

0.61%

56,921

0.64%

固定资产

2,631,866

23.79%

2,945,407

30.31%

2,706,740

在建工程

540,866

4.89%

284,810

2.93%

121,874

1.36%

无形资产

2,343,558

21.18%

2,329,945

23.98%

2,383,995

26.70%

开发支出

13,950

0.13%

44,014

0.45%

51,585

商誉

2,382,252

21.53%

2,303,738

23.71%

2,258,319

25.29%

长期待摊费用

25,436

0.23%

22,845

0.24%

28,343

0.32%

递延所得税资产

503,434

4.55%

445,845

453,352

5.08%

其他非流动资产

68,772

0.62%

35,589

0.37%

25,507

0.29%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

潍柴动力2019年年总负债金额为167,056,949,115.69元，所有者权益总额为69,774,725,430.48元，其中资本金为7,933,873,895.0元，资产负债率为70.54%，在负债中，流动负债为105,876,772,703.78元；

占负债和所有者权益总额的44.71%，非流动负债为61,180,176,411.91元，占负债和所有者权益总额的25.83%。

2019年潍柴动力负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

10,587,677

44.71%

8,861,696

43.17%

7,847,352

41.38%

非流动负债合计

6,118,017

25.83%

5,440,007

26.50%

5,480,964

28.90%

所有者权益（或股东权益）合计

6,977,472

29.46%

6,225,932

30.33%

5,635,499

29.72%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，潍柴动力2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为34.71%，34.71%和23.10%。

2019年潍柴动力流动负债构成情况

短期借款

2,446,109

23.10%

547,276

6.18%

1,553,633

19.80%

交易性金融负债

13,192

0.12%

21,343

48,288

应付票据及应付账款

3,674,850

34.71%

3,065,479

39.06%

应付账款

预收款项

581,490

7.41%

应付职工薪酬

558,899

5.28%

518,466

5.85%

481,030

6.13%

应交税费

206,458

1.95%

250,679

2.83%

270,025

3.44%

其他应付款

651,100

6.15%

5,329,654

60.14%

802,610

10.23%

应付利息

9,539

应付股利

20,746

0.26%

一年内到期的非流动负债

1,299,836

12.28%

689,869

7.78%

559,625

7.13%

其他流动负债

1,737,230

16.41%

1,504,405

16.98%

485,169

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，潍柴动力2019年的非流动负债主要包括长期应付款、长期借款以及应付债券，各项分别占比为26.68%，18.59%和16.83%。

2019年潍柴动力非流动负债构成情况

长期借款

1,137,365

18.59%

1,090,851

20.05%

1,567,859

28.61%

应付债券

1,029,527

16.83%

1,226,502

22.55%

1,045,978

19.08%

租赁负债

894,358

14.62%

长期应付款

1,632,521

26.68%

1,947,547

35.80%

1,847,820

33.71%

预计负债

31,566

0.52%

36,497

34,492

0.63%

递延收益

460,856

7.53%

递延所得税负债

540,631

8.84%

577,270

10.61%

650,027

11.86%

其他非流动负债

422,756

6.91%

597,835

10.99%

369,279

6.74%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年潍柴动力的所有者权益部分主要包括未分配利润、少数股东权益以及实收资本（或股本），各项分别占比为53.43%，35.19%和11.37%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

793,387

11.37%

799,723

12.85%

14.19%

资本公积

11,889

0.17%

11,369

0.18%

13,589

库存股

-49,991

-0.80%

其他综合收益

-127,803

-1.83%

-157,059

-2.52%

-152,756

-2.71%

专项储备

19,309

0.28%

15,505

0.25%

11,835

0.21%

盈余公积

97,372

1.40%

67,428

1.08%

61,681

1.09%

未分配利润

3,728,237

53.43%

3,244,396

52.11%

2,789,878

49.51%

少数股东权益

2,455,078

35.19%

2,294,559

36.85%

2,111,546

37.47%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年潍柴动力的净利润为11,907,007,092.49元，与2018年的11,625,733,542.47元相比上升了2.42%。

2015-2019年潍柴动力净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2015

216,267

2016

359,625

66.29%

2017

917,836

155.22%

2018

1,162,573

26.66%

2019

1,190,700

2.42%

2.3.2营业利润分析

2019年潍柴动力的营业利润为14,155,892,681.79元，与2018年的13,603,725,502.29元相比上升了4.06%。

2015-2019年潍柴动力营业利润变动趋势

257,812

411,830

59.74%

1,038,490

152.16%

1,360,372

31.00%

1,415,589

4.06%

2.3.3利润总额分析

2019年潍柴动力的利润总额为14,351,650,141.05元，与2018年的13,858,284,075.53元相比上升了3.56%。

2015-2019年潍柴动力利润总额变动趋势

308,341

463,764

50.41%

1,052,226

126.89%

1,385,828

31.70%

1,435,165

3.56%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年潍柴动力的成本费用总额为160,619,776,819.34元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为84.89%，7.01%和4.30%。

2019年潍柴动力成本费用构成

成本及费用总额

-16,061,977

-14,568,385

-13,973,580

营业成本

-13,635,323

84.89%

-12,368,641

84.90%

-11,846,763

84.78%

税金及附加

-66,396

0.41%

-72,321

0.50%

-73,806

0.53%

销售费用

-1,125,407

7.01%

-1,061,917

7.29%

-1,033,777

7.40%

管理费用

-690,019

4.30%

-625,950

-960,158

6.87%

研发费用

-522,797

3.25%

-432,020

2.97%

-0.00%

财务费用

-22,033

0.14%

-7,534

0.05%

-59,075

0.42%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年潍柴动力的经营现金流量净额为23,834,693,282.66元，与2018年的22,261,628,733.25元相比上升了7.07%；

投资活动现金流净额为-8,390,854,506.84元；

筹资活动现金流净额为-7,567,230,342.47元。

2015-2019年潍柴动力经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

677,390

-411,498

-217,561

825,043

-1,963,049

1,174,159

1,625,833

-503,723

-659,773

2,226,162

-718,096

-698,029

2,383,469

-839,085

-756,723

2.4.2现金流入结构分析

2019年潍柴动力现金流入总金额为214,803,405,264.37元，其中经营活动现金流入为162,093,512,617.89元，占现金流入总额的75.46%；

投资活动现金流入为18,979,368,936.21元，占现金流入总额的8.84%；

筹资活动现金流入为33,730,523,710.27元，占现金流入总额的15.70%。

2019年潍柴动力现金流入构成

现金流入总额

21,480,340

17,737,694

15,914,309

经营活动现金流入小计

16,209,351

75.46%

14,617,658

82.41%

12,437,737

78.15%

投资活动现金流入小计

1,897,936

1,236,644

6.97%

413,902

2.60%

筹资活动现金流入小计

3,373,052

15.70%

1,883,392

10.62%

3,062,669

19.24%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为159,679,904,126.12元,占经营活动现金流入小计的98.51%;

收到的税费返还为555,856,616.8元,占经营活动现金流入小计的0.34%;

收到其他与经营活动有关的现金为1,857,751,874.97元,占经营活动现金流入小计的1.15%。

2019年潍柴动力经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

15,967,990

98.51%

14,389,389

98.44%

12,296,963

98.87%

收到的税费返还

55,585

0.34%

46,734

27,832

0.22%

收到其他与经营活动有关的现金

185,775

1.15%

181,534

1.24%

112,942

0.91%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为18,497,596,585.0元,占投资活动现金流入小计的97.46%;

取得投资收益收到的现金为381,796,817.72元,占投资活动现金流入小计的2.01%;

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为42,558,130.71元,占投资活动现金流入小计的0.22%;

收到其他与投资活动有关的现金为57,417,402.78元,占投资活动现金流入小计的0.3%。

2019年潍柴动力投资活动现金流入构成

金额（元万）

收回投资收到的现金

1,849,759

97.46%

1,186,081

95.91%

372,900

90.09%

取得投资收益收到的现金

38,179

2.01%

32,420

2.62%

11,851

2.86%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

4,255

6,311

0.51%

10,505

2.54%

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

10,860

0.88%

收到其他与投资活动有关的现金

5,741

0.30%

971

0.08%

18,645

4.50%

筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为194,348,219.39元,占筹资活动现金流入小计的0.58%;

其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金为194,348,219.39元,占筹资活动现金流入小计的0.58%;

取得借款收到的现金为33,534,744