代客外汇交易产品手册Word文件下载.docx
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1.6.相关服务
1、信息咨询
建设银行依据自己的专业人员、信息资源等优势,向客户提供有关外汇买卖交易的相关信息的咨询服务。
2、汇率走势分析
建设银行能够依据自身资源的优势,运用科学的分析手段,对当前外汇汇率的趋势进行合理的分析和判定。
1.7.办理条件
〔1〕在银行开立结算账户;
〔2〕客户在经办行有相应外汇存款,或持有金融机构开立的及时付款履约保证。
1.8.客户业务流程
1、开户
已在建设银行开立外汇存款账户并有相应的卖出货币的外汇存款的非个人客户凭有效单据可申办此项业务,未开立账户的须持有关开户要求文件到建设银行开立账户后方可申办本业务。
2、托付
交易前客户须向建设银行询价,依照银行报价决定是否交易;
假设决定交易,那么填交建设银行代客外汇买卖申请书、交易账户备足所卖出资金。
3、成交
银行审核客户外汇买卖托付书后确认成交,成交后客户可向建设银行索取外汇买卖交易确认书。
4、交割
在起息日客户与建设银行办理资金交割。
1.9.客户风险提示
1、汇率风险
国际市场上汇率的波动导致兑出和兑入A货币所需的B货币数量的不同,是即期外汇买卖的要紧风险。
2、信用风险
客户可能存在没有足够的交易保证而阻碍资金交割,错过汇率而带来的风险。
1.10.参考法规
1.«
金融机构代客户办理即期和远期外汇买卖治理规定»
,1988年2月13日国家外汇治理局公布实行。
2.«
中国建设银行代客外汇买卖业务治理方法»
〔建总发〔2005〕79号〕
3.«
中国建设银行个人外汇买卖业务内部操作规程»
。
1.11.案例
某公司需在星期三归还某外国银行美元贷款100万,而该公司持有日元,它能够在星期一按1美元=116日元的即期汇率向我行购入美元100万,同时出售日元。
星期三,该公司将1亿1600万日元交付给我行;
同时我行将100万美元交付给公司,该公司便可将美元汇出以归还贷款。
1.12.个人外汇买卖介绍及实例
建设银行目前的个人外汇买卖系统十分完善和稳固,渠道包括银行、网上银行和柜台交易可供选择。
建行不但能够提供24小时无间断的外汇交易,还有多种托付方式供客户选择。
只要组合得当,不但能够完成交易实现收益,还能享受更小点差而节约交易成本。
个人外汇买卖的交易方式分为即时交易和托付交易。
即时交易确实是建行在国际市场价格的基础上加上一定点差之后给客户报价的方式,客户同意报价那么交易成交。
银行点差就相当于银行收取的手续费。
托付交易方式又分为两种:
盈利托付和止损托付,而通过盈利托付和止损托付的组合海构成双向托付。
盈利托付是指客户目标成交价格优于市场价格,比如欧元/美元市场汇率为1.2067时,客户想在1.2167的价格水平卖出欧元的托付确实是盈利托付。
止损托付正好相反,手中有欧元的客户在1.2000卖出欧元的托付交易确实是止损托付。
此外止损托付的特点是建行收取的点差费用最少。
关于适应顺势而为理念的投资者,双向托付绝对能够省却实时盯盘的辛劳。
例如王先生手中有美元,短期看好欧元走势,目前市场价格为1.2067,他工作十分辛劳对汇市关注精力有限,就选择了托付交易的方式,他将止损托付的目标价格放在了1.2100水平,因为他认为突破了1.21整数关口后欧元会有一番大涨。
同时他将盈利托付的目标价格放在1.2190,这是因为他将最大盈利定格在该水平上以实现获利,如何说关于没有时刻盯盘的客户,过山车式的市场变动专门可能会让人空喜悦一场。
假如王先生的止损托付在1.21成交,同时认为盈利托付的目标达不到,他本人差不多想获得收益,那么能够将止损托付设置在靠近市场价格的位置,市场稍有回调那么第二笔止损托付成交,这时候的止损托付也能够称为〝止盈托付〞了。
2.远期外汇买卖
2.1.定义
远期外汇买卖:
是指由交易双方约定于以后某一特定日期,依交易当时所约定的币别、汇率及金额进行交割。
2.2.通俗介绍
以约定的特定日期和汇率进行的两种外币的兑换。
2.3.用途
远期外汇买卖的产生,是为适应国际贸易及投资的需要,给贸易商和投资者提供规避汇率风险,保值或确保收益的机会。
远期外汇买卖是国际上最常用的幸免外汇风险,固定外汇成本的方法。
一样来说,客户对外贸易结算、到国外投资、外汇借贷或还贷的过程中都会涉及到外汇保值的问题,通过叙做远期外汇买卖业务,客户可事先将某一项目的外汇成本固定,或锁定远期外汇收付的换汇成本,从而达到保值的目的,同时更能使企业集中时刻和人力搞好本业经营。
2.4.我行优势
2.5.产品内容
公司客户远期外汇买卖可交易币种有美元、欧元、日元、英镑、澳元、加拿大元、瑞典克郎、挪威克郎、丹麦克郎、新加坡元、瑞士法郎、港币等建设银行可进行境外清算的币种。
个人客户临时不能进行远期外汇买卖交易。
客户还能够选择掉期交易,使未到期的远期外汇买卖头寸得以延展或更换到期日。
2.6.相关服务
信息咨询
汇率走势分析
2.7.办理条件
2.8.客户业务流程
2、保证
为保证交易顺利进行,客户需在交易额度内依照交易金额缴纳一定比例的保证金。
关于以投机获利为目的的客户,保证金的实时按市价重估方式能够锁定客户缺失的上限。
3、托付
4、成交
5、交割
2.9.客户风险提示
汇率风险
汇率风险同即期外汇买卖,由因此远期交割资金,保证金使客户可运用的资金比例放大,同时汇率风险也同比例的放大。
信用风险
当客户没有足够的交易保证,或保证金重估亏损达到一定比例,又未追加保证金时,交易头寸将被强制平仓,客户的缺失将被锁定而无法挽回。
2.10.参考法规
1、«
2、«
,建总发〔2005〕79号;
3、«
关于外币代客资金交易业务有关问题的通知»
,建资债〔2005〕35号
2.11.案例
A公司要紧出口对象在日本和拉美,收到的货币以日元、瑞士法郎和欧元为主,而近期,这些货币的价格波动剧烈,给公司造成专门大风险。
别的不说,资产负债表货币〝汇兑损益调整〞科目余额的大起大落也让公司财务心跳不已。
公司可将估量三个月后收到的一笔14.5亿日元按照目前远期市场行情115.85卖出,卖得美元12,516,185,成功锁定汇率成本,规避了市场汇率波动的风险。
B公司有一笔闲置外汇资金100万美元可用于投资,且对外汇市场及其变动有一定了解和判定。
3月21日,B公司与建行叙作一笔3个月到期的美元/日元远期外汇买卖,卖出美元买入日元,到期日为6月23日,交易本金100万美元,缴纳5%保证金5万美元,交易日汇率为116。
一段时刻之后,市场变化使6月23日到期的远期汇率变动至115,客户选择买入100万美元卖出日元,获利为8595.65〔1000000*116/115-1000000〕美元,关于投入的保证金来说,投资收益率为17.39%。
3.即期结售汇业务
3.1.定义
即期结售汇业务,是指我行为客户提供的人民币与美元等可流通货币之间的买卖业务。
3.2.通俗介绍
由于人民币只在经常项目下开放,资本帐户还没有开放,国内居民对外汇的交易必须到指定的外汇交易银行办理相应事宜,因此,我国实行外汇结售汇制度。
结售汇是结汇与售汇的统称,结汇是指境内所有企事业单位、机关和社会团体〔外商投资企业除外〕取得外汇收入后,按照国家外汇治理条例的规定,必须将规定范畴内的外汇收入及时调回境内,按照银行挂牌汇率,全部卖给外汇指定银行,结汇有强制结汇、意愿结汇和限额结汇等多种方式。
售汇是指境内企事业单位、机关、社会团体和个人因对外支付需用外汇时,可按照国家外汇治理条例规定,持有关证件、文件材料等,用人民币到外汇指定银行购买所需外汇,从用汇单位和个人角度讲,售汇又称购汇。
3.3.用途
实现外币与人民币的转换、满足对外支付和国内支付的需要。
3.4.我行优势
1、拥有广泛的国内业务网络;
2、具有丰富外汇资金业务体会;
3.5.产品内容
结汇
外汇收入所有者将其外汇收入出售给外汇指定的银行,外汇指定银行按一定汇率付给等值的本币。
售汇
外汇指定银行将外汇卖给用汇单位,按一定的汇率收取本币的业务。
币种
建设银行办理即期结售汇的币种为可进行境外清算的币种,要紧包括美元、欧元、日元、英镑、澳元、加拿大元、瑞典克郎、挪威克郎、丹麦克郎、新加坡元、瑞士法郎、港币等12个币种。
期限
即期结售汇业务的交割日为交易日后的第一个工作日。
3.6.相关服务
汇率咨询、人民币清算。
3.7.办理条件
金融机构客户是指在中华人民共和国境内依法设立的银行和非银行金融机构以及外国银行在中国境内的分行。
代理金融机构客户进行结售汇业务须经监管部门批准,并符合建设银行资金交易类授信额度规定。
非金融机构客户指在中华人民共和国境内除金融机构外的企事业单位、国家机关、社会团体、部队及驻华机构。
个人客户为持有外汇资金的国内居民。
3.8.客户业务流程
符合有关规定的境内企事业单位、机关、社会团体和个人客户持有效单据均可办理此项业务,不要求客户必须在建设银行开立外汇账户、人民币账户。
填写结售汇申请书,并向建设银行提交结售汇业务所需的相应单据和有效凭证,将外汇收入或购汇人民币划入建设银行指定账户。
建设银行审核无误后,按实时汇率进行外汇与人民币之间的买卖,在起息日进行资金交割。
成交后,客户可向建设银行索取交易确认书。
业务流程图:
3.9.客户风险提示
目前建行已实现即期结售汇的一日多价,人民币对外币的汇率波动导致兑换外国货币所需或所得的本币货币数量的不同,是即期结售汇的要紧风险。
3.10.参考法规
〔1〕«
中华人民共和国外汇治理条例»
;
〔2〕人民银行«
结汇、售汇及付汇治理规定»
〔3〕总行«
中国建设银行结售汇及付汇业务手册»
〔4〕«
中间业务产品介绍»
〔总行中间业务部2001年7月〕;
〔5〕«
中国建设银行代客结售汇业务治理方法»
〔建总发〔2005〕78号〕。
3.11.案例
某出口公司12月29日收到1000万美元货款,向我行申请结汇,我行按当日交易时点的即期结汇价8.0543进行交易,客户支付我行1000万美元,我行支付客户8054.30万元人民币。
4.远期结售汇业务
4.1.定义
远期结售汇业务是指外汇指定银行与客户协商签订远期结售汇合同,约定今后办理结汇或售汇的外币币种、金额、汇率和期限;
到期外汇收入或支动身生时,即按照该远期结售汇合同订明的币种、金额、期限、汇率办理结汇或售汇的业务。
4.2.通俗介绍
远期结售汇业务是客户与银行以约定的时刻、金额和汇率进行的人民币与外币之间的兑换。
远期结售汇业务必须遵循实需原那么,不得进行投机性交易。
即只有客户具有依照«
的可办理结售汇的外汇收支,并能按时提供全部有效凭证,才能办理远期结售汇业务。
建设银行办理远期结售汇业务的具体范畴包括:
贸易项下的收支;
服务贸易和收益项下的收支;
偿还我行的外汇贷款;
偿还经国家外汇治理局登记的境外借款;
偿还经国家外汇治理局登记的境外直截了当投资外汇收支;
偿还经国家外汇治理局登记的外商投资企业外汇资本金收入;
偿还经国家外汇治理局登记的境外机构境外上市的外汇收入;
偿还经国家外汇治理局批准的其他外汇收支。
4.3.用途
客户在从事国际经济活动中,因国际外汇市场波动面临着以后的外汇收入或支出不确定的汇率风险,现在可办理远期结售汇来规避汇率风险,锁定以后时点的交易成本或收益。
4.4.我行优势
1、拥有广泛的国内业务网络,各种灵活的期限为客户提供方便。
2、具有丰富外汇资金业务体会,能够提供1年期以上的超远期结售汇业务,更好的满足客户规避远期汇率不确定性的需求。
4.5.产品内容
建设银行办理远期结售汇交易的币种包括美元、港币、日元、欧元、英镑、澳元、加元、瑞士法郎、新加坡元等我行可在境外清算的九个币种。
建设银行办理远期结售汇交易的期限包括固定期限交易、不规那么期限交易和择期交易。
固定期限的远期交易是指交割日为以后几周、或几个月的远期交易,目前分为7天、20天、1个月…12个月共14个档次。
不规那么期限的远期交易是指交割日为10天、一个月零九天等不是周、月倍数的远期交易。
择期交易那么是指约定的交割期限为以后某一时段,客户可在此之内选择一个确定的交割日。
客户如有需要可与银行协商,将远期结售汇交易展期。
展期交易也能够选择固定期限的远期交易、不规那么期限的远期或择期交易。
专门提示:
建设银行还专门为有1年期以上结售汇需求的客户提供超远期结售汇服务。
4.6.相关服务
4.7.办理条件
4.8.客户业务流程
符合«
的境内企事业单位、机关、社会团体和个人客户持有效单据均可办理此项业务,但须在建设银行开立外汇账户、人民币账户。
2、签订«
远期结售汇总协议»
客户须与我行签订«
,并提供有权签字人签样、印模及经办人授权书。
逐笔填写«
远期结售汇申请书»
,并向建设银行提交«
要求的有效单据。
4、缴纳保证金
客户须依照建行有关规定缴纳保证金,人民币或外币均可。
5、成交
建设银行审核无误后,按当日远期结售汇牌价与客户签订远期合同,并向客户提供交易确认书。
6、交割
远期合同到期日,客户向建设银行提交要求的有效单据,并将外汇收入或购汇人民币划入建设银行指定账户。
建设银行将相应的人民币资金或外汇划入客户制定账户。
4.9.客户风险提示
建行远期结售汇也实行一日多价,人民币对外币的汇率波动导致兑换外国货币所需或所得的本币货币数量的不同,是远期结售汇的风险之一。
违约风险
以保证金进行远期结售汇的客户,建行将对未到期头寸进行重估,当保证金超过客户已提交的交易担保额的80%时,客户需补足担保或抵扣交易类授信额度,否那么未到期交易将被强制平仓,客户承担由此带来的缺失。
4.10.参考法规
中华人民共和国外汇治理条理»
〔5〕关于印发«
中国建设银行远期结售汇业务治理暂行方法»
的通知〔建总发〔2003〕33号〕;
〔6〕«
4.11.案例
晨星公司欲将其持有的某公司股权转让给美国联兴公司,协议收购金额为1亿美元,收购资金将在三个月后汇入,为幸免汇率风险,2005年12月29日,晨星公司向我行申请三个月远期结汇交易。
12月29日,我行三个月远期结汇价格为7.9480,交割日为2006年4月3日,届时晨星公司将向我行支付1亿美元,我行向晨星公司支付人民币7.9480*USD100,000,000=RMB794,800,000。
晨星公司差不多在7.9480汇率水平上锁定了收益,规避了人民币升值的风险。
5.差额交割远期外汇买卖
5.1.定义
差额交割远期外汇交易是指买卖双方在交易日签订远期外汇交易协议,确定交易方向、交易币种、本金金额、远期汇率、到期日、汇率决定日、参考汇率、差额交割币种等要素,在汇率决定日依照参考汇率和协议中约定的远期汇率运算并确认差额,在交割日以约定的交割币种进行差额交割的远期外汇交易。
5.2.通俗介绍
差额交割远期外汇交易在定义上差不多同远期结售汇,不同点在于到期日〝差额交割〞的清算方式。
在远期结售汇业务中,所有的买卖到期时进行全额货币交付,而差额交割远期外汇买卖是以轧差形式收付,加上配套的到期售汇等产品,能够达到与远期结售汇同样的成效。
5.3.用途
由于报价方式不同,客户能够以更加优待的价格达到远期售汇目的,实现外币与人民币的转换、满足对外支付的需要,还能够达到锁定远期汇率成本的目的。
5.4.我行优势
1、拥有广泛的国内业务网络,同时更提供各种灵活的期限及产品组合满足客户不同结售汇需要。
2、具有丰富外汇资金业务体会,能够提供更优待的价格,最大程度上节约客户的交易成本。
5.5.产品内容
1、单一的差额交割远期外汇交易只开办美元兑人民币交易。
关于有实际售汇需求的客户,可配套以协议汇率对客户售汇。
客户非美元差额交割远期外汇交易需求能够分拆为远期外汇买卖、美元差额交割远期外汇交易和在远期协议日的即期售汇。
2、差额交割远期外汇交易的交割币种暂定人民币,建行会依照国家政策和市场进展情形对交割币种进行调整。
差额交割远期外汇交易的汇率决定日为到期交割日前第二个中国外汇交易中心银行间外汇市场交易日,假如分行和客户有专门约定,汇率决定日在和总分行平盘一致的情形下,交割日能够和客户约定。
差额交割远期外汇交易的参考汇率为汇率决定日中国外汇交易中心公布的人民币汇率中间价公告中当日美元兑人民币中间价。
如遇不可抗力汇率决定日当天中国外汇交易中心银行间外汇市场不交易,或未公布当日美元/人民币中间价的,参考汇率选取汇率决定日前一交易日的美元/人民币中间价。
如遇国内政策调整,无法取得该参考汇率的,我行依照市场惯例确定参考汇率。
3、差额交割远期外汇交易实行实时询价,由总行资金交易部依照国际市场人民币无本金交割远期市场实时价格确定差额交割远期外汇交易价格。
4、交易期限无专门限制,包括规那么交易日的1个月、2个月至1年,以及所有不规那么日期和一年以上的远期买卖均可办理。
5、差额交割方式:
客户远期买入美元:
假设到期美元/人民币参考汇率>签约远期汇率,我行支付客户人民币金额为:
外币本金金额*〔到期参考汇率水平-签约远期汇率水平〕
假设到期美元/人民币参考汇率<签约远期汇率,客户支付我行人民币金额为:
外币本金金额*〔签约远期汇率水平-到期参考汇率水平〕
客户远期卖出美元:
假设到期美元/人民币参考汇率>签约远期汇率,客户支付我行人民币金额为:
假设到期美元/人民币参考汇率<签约远期汇率,我行支付客户人民币金额为:
展期
由于差额交割远期外汇交易实行轧差交割,暂不承诺客户展期。
假如客户现金流和交易期限不匹配,客户在完成上一笔交易资金交割后可叙作一笔新的差额交割远期外汇交易以规避剩余期限风险。
择期
假如客户选择择期交易,不同于远期结售汇,分行向总行按照近端期限进行平盘,总行在近期端到期时,从即期市场买入美元,一直持有到客户来进行实际交割。
提早终止
客户对未到期差额交割远期外汇交易进行提早终止,须做一笔新的反向差额交割远期外汇交易。
新交易的汇率决定日和到期交割日与原交易相同,新交易的远期汇率依照当时市场汇率水平和提早终止日当天剩余期限的差额交割远期外汇交易价格确定。
我行依照差额交割远期外汇交易的交易金额、期限和相应交易担保比率对客户收取交易担保,关于组合协议,不重复收取交易担保,交易担保比率如下:
所有币种
T+1至三个月〔含〕
2.5%
三个月至六个月〔含〕
4%
六个月至九个月〔含〕
5.5%
九个月至一年〔含〕
7%
5.6.办理条件
金融机构客户符合我行资金交易类授信额度规定,申请办理差额交割远期外汇交易业务业务能够不在我行开立相应人民币或美元帐户。
非金融机构客户申请办理差额交割远期外汇交易业务,原那么上须在我行开立相应人民币或美元帐户。
5.7.客户业务流程
1、签订«
差额交割远期外汇交易总协议»
客户在交易前逐笔提交托付申请。
3、缴纳保证金
客户须向建设银行缴纳保证金,人民币或外币均可,保证金金额见上节。
建设银行依照客户的托付给出实时的
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