全造纸行业研究报告.docx

全造纸行业研究报告.docx

《全造纸行业研究报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《全造纸行业研究报告.docx（60页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

全造纸行业研究报告

纸业有限公司

行业分析

中国造纸行业研究报告

第一部分造纸业发展概述

一、造纸业概述

（一）造纸业的定义与分类

1.造纸业的定义

造纸业是制造和使用浆状植物性纤维原料各种工艺过程的概述，从纸浆到纸，进而到种类繁多的纸品构成了纸业的各个生产环节和子部门。

国际上通行的定义是将造纸业和林木业合称林纸业。

按销售额计算，林纸业（包含纸浆、造纸、森工、家具、建材等产业）是世界上的第三大产业，位居电信业和汽车业之后，而居于钢铁工业和航空航天工业之前。

国际上对林纸业的定义是有其合理性的，也代表了造纸业产业链纵向整合的发展方向。

森林经营、制浆、造纸三者之间紧密的关联性以及各个环节资本密集的特点，决定了造纸业必然要与林业结合，以提高生产效率。

但是在中国，到目前为止，纸业和林业基本上是分开的。

2.造纸业的分类

（1）国家分类标准

国家统计局近期在依据原国民经济行业分类标准的基础上，参照联合国的国际标准产业分类，对1994年制定的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754—94）国家标准做了全面修订。

以下内容为造纸行业调整后的有关分类情况《国民经济行业分类》（GB/T4754—2002）。

表1.1制造业－造纸和纸制品业分类情况

代码

类别名称

说明

大类

中类

小类

22

221

2210

纸浆造纸

指经用机械或化学方法加工纸浆的生产活动

222

造纸

指用纸浆或其他原料（如矿渣棉、云母、石棉等）悬浮在流体中的纤维，经过造纸机或其他设备成型，或手工操作而成的纸及纸板制造活动

2221

机制纸及纸板制造

2222

手工纸制造

指采用手工操作成型，制成纸的活动

2223

加工纸制造

指对原纸及纸板进一步加工的生产活动

223

纸制品制造

指用纸及纸板为原料，进一步加工制成纸制品的生产活动

2231

纸和纸板容器的制造

2239

其他纸制品制造

指符合出售规格或包装要求的纸制品，以及其他未列明的纸制品的制造

（2）按用途分类

纸按照用途分为六大类：

印刷用纸及纸板类（包括新闻纸）；书写、制图及复制用纸及纸板类；包装用纸及纸板类；生活、卫生及装饰用纸及纸板类；技术用纸及纸板类；加工纸原纸类。

绝大多数纸产品最终用于生产领域。

（二）造纸业的总体特征

1．资源约束性

造纸业需要耗用大量的木材（从世界范围来看，造纸所消耗的木材约占木材总消耗量的12%左右）、水（国内造纸企业平均耗水量约为100吨/立方米，国外纸厂约为10-20吨/立方米）、电（仅10万吨浆厂就需要1.5-2万KW的装机容量）以及各种化工产品。

我国造纸企业技术水平相对落后，水电消耗巨大，生产上对于林木、水、电等资源的高度依赖性迫使其生产能力受到资源约束和原料供应的限制，资源的可利用程度和原料价格风险也成为企业经营的主要风险之一。

表1.2国内外造纸厂水消耗比较

单位：

立方米

国内多数企业

国内先进企业（外资厂或大型厂新生产线）

国外企业

造纸企业

100

20左右

10-20

纸浆造纸联合企业

300

35-50

35-50

数据来源：

中国造纸协会

2、资金密集特性

造纸厂的建设需要耗用大量资金。

以新建10万吨纸厂计算，纸厂建设需要约15亿元的资金，加上所带动的浆厂和林地的固定资产投资，总投资至少在26.5亿元。

世界造纸工业每百美元产值占用资产154美元，与石油化工产业相当。

如此高的资金投入，使得资本回报率（ROCE）成为判断这一行业经营状况的重要指标。

普华永道（PricewaterhouseCoopers）的《2000年森林和造纸工业调查》认为该行业可以接受的最低资本回报率为10-12%（税后），但近几年世界造纸行业总体水平远远落后于这一标准。

3．规模效益特性

造纸业资金密集的特点，同时也决定了行业规模效益的特点。

因为企业达到一定规模之后，能够有效降低生产和采购成本，提高投资回报。

此外，造纸行业污染严重，纸厂具备一定的规模之后，单位产量污染治理成本降低，同样降低了总成本。

普遍认为中国纸厂最低的生产规模应该在每年1万吨以上才能同时保证经济效益和环境保护，目前绝大多数企业的规模达不到这一标准。

但是由于厂家不足够支付或者不支付污染治理成本的情况普遍存在，使得产能在一万吨以下的小纸厂仍然能够有不错的收益。

表1.3世界造纸产业主要生产地区平均规模

单位：

万吨

世界（中国除外）

北美

日本、印尼、韩国

西欧

浆厂

21

38

33

20

纸厂

8

18

8

8

数据来源：

中国造纸协会

4．、环境污染特性

造纸业造成的水体污染远远高于其他行业。

根据国家环境统计公报数据折算，造纸及纸制品业的COD排放量占全国工业COD排放量的40.8%（203.3万吨），位居行业COD排放量的首位。

纸业是中国工业污染的主要产业之一，主要是因为中国传统造纸业的工艺和技术仍较落后，加上造纸业结构问题，造成相当一部分企业没有资金和实力进行污染治理。

再加上林业与造纸业分离，就造成“用材不造林”，林纸分离，大量使用草浆，又规模小，污染失控，超出环境容量，不顾及生态生产力，在其生产过程中排放大量废水、废气、废渣，对环境造成极大影响。

二、国际造纸业的发展状况和趋势分析

2003年以来，美国及全球经济的复苏带动全球原材料价格不断上扬，已经波及到造纸行业。

造纸的原材料纸浆价格从2003年年初开始缓慢上升，到2003年年底，加拿大、美国漂白针叶木硫酸盐浆价格上涨至每吨560美元和540美元，约上涨15%；到2005年4月12日，北美市场上被看作纸浆价格“风向标”的北方漂白软木牛皮浆纸浆（NBSK）最新价格仍维持在上周的高点680美元/吨；欧洲市场上，北方漂白软木牛皮浆的美元报价为643.57美元，较上周下跌0.28%；欧元报价为496.62欧元，较上周上涨5.21%。

　FOEX浆纸价格指数（2005－4－12数据来源:

www.foex.fi）

欧洲

产品名称

货币

上周价格

本周价格

两周对比

北方漂白软木牛皮浆（NBSK）

美元

643.57

643.29

-.28

北方漂白软木牛皮浆（NBSK）

欧元

496.62

501.83

5.21

硬木牛皮浆（BHKP）

欧元

449.7

457.84

8.14

硬木牛皮浆（BHKP）

美元

582.77

586.91

4.14

轻涂杂志纸（LWC）

欧元

693.31

695.06

1.75

涂布道林纸（CtdWF）

欧元

718.8

721.78

2.98

A4B级复印纸

欧元

785.2

783.84

-1.36

欧洲新闻纸

欧元

489.53

490.2

.67

美国

北方漂白软木牛皮浆（NBSK）

美元

680

680

.00

美国新闻纸

美元

561.11

564.63

3.52

从全球的情况来看,近年来世界纸制品产量保持了3%以上的增长速度。

世界500强中就有7家是纸品企业。

2003年,世界纸浆产量达4亿多吨,其中木浆占70%,纸及纸板产量3.4亿吨。

世界造纸产业的发展呈现六大趋势:

1.经济规模化:

世界造纸产业先进的国家已经实现了经济规模化。

国际造纸产业中企业的平均生产规模达到8—10万吨,先进国家已超过20万吨,规模效益十分明显。

2003年,世界前50家最大的造纸公司已占据了全球纸及纸板产量的一半以上。

2.技术集成化:

造纸技术的集成化程度不断提高，是世界造纸工业发展的趋势。

目前，世界先进国家造纸企业依靠科技创新，调整技术结构，优化科技资源配置，广泛使用信息、网络、自动化控制等技术提高了技术集成化程度。

纸浆、造纸设备已向大型化、自动化、高效率方向发展。

3.资源集约化:

世界先进的造纸工业生产方式已经实现了由资源粗放利用型,向资源集约利用型的转变。

世界纸业强国美国、加拿大、芬兰等国90%以上的企业实现了资源集约化,原料实现自给、生产消耗逐年下降。

4.产品功能化:

世界纸产品需求已由数量型向质量型转变，纸制品由单一功能向多功能方向发展。

低档的书刊纸、书写纸、包装纸及纸板市场逐渐萎缩，而高质量的胶印新闻纸、彩色书刊纸、高级文化用纸、高档生产用纸、牛皮纸和牛皮箱纸板、涂布纸等已成为需求主流。

5.生产清洁化:

目前世界先进国家的造纸企业均采用先进的技术,从生产的各个环节入手,大力实施清洁化生产。

如国际上先进的化学木浆生产,多数企业污水排放中化学耗氧量（COD）为30—50公斤/吨浆,生物耗氧量（BOD）低于1公斤/吨浆。

德国采用最先进的化学热磨机械浆（BCTMP）制浆废水封闭循环系统已经实现了制浆废水零排放。

6.林纸一体化:

林纸一体化是当今世界造纸工业普遍采用的发展模式。

国际大型制浆造纸企业以多种形式建设速生丰产原料林基地,并将造林、营林、采伐、制浆、造纸与销售结合起来,形成了良性循环的产业链。

世界先进国家造纸工业的木材原料已达90%,美国、瑞典等国达到95%以上。

三、我国造纸业的发展状况

纸业作为受经济周期影响并不明显的基础原材料行业，虽然受能源、运输费用等价格持续高位以及近期银行加息的影响，但供需缺口的长期存在刺激我国造纸业持续高速增长。

统计数据显示，除1995年因政府关闭大量污染严重的小型造纸厂导致1996年产量下滑外，我国纸和纸制品产量与消费量始终保持快速增长趋势，造纸工业产量从1990年的1371.9万吨增长到2004年的4700万吨，消费量从1990年的1443万吨增长到2004年的5280万吨。

1．我国造纸业发展现状

近年来，中国的造纸工业发展很快，2004年中国纸和纸板的产量达到4700万吨，总消费量达到5280万吨。

据国家统计局提供的数据，2004年，全国造纸工业规模以上企业6086家，累计生产机制纸2873.6万吨，同比增长19.5％，机制纸板1989.6万吨，同比增长21.7%%；造纸及纸制品业实现工业总产值（现价）3149.5亿元，同比增长24.8%%；实现产品销售收入2988.48亿元，同比增长22.57%%；产品产销率为97.37%；实现利税260.17亿元，同比增长17.51%；利润总额为141.05亿元，比上年增长20.42%，创历史最好水平。

图1.12004年造纸和纸纸品工业总产值构成图

单位：

万元

数据来源：

国家统计局

图1.22004年造纸和纸制品工业月度销售收入走势图

数据来源：

国家统计局

据海关统计数据，2004年，我国进口纸及纸板615.93万吨，比2003年减少3.78%%；出口140.40万吨，比上年减少1.18%%。

以上数据显示，我国国内市场需求加大，中高档纸市场还有缺口。

而在原料方面，2004年，进口纸浆731.79万吨，比上年增长21.28%%；进口废纸约1200万吨，比上年增长37.5%%；而出口纸浆1.75万吨，减少30.24%%。

这组数据表明，我国造纸工业的产能在不断扩大，进口废纸和商品木浆不断扩大，充分显示国内造纸业强劲的发展势头。

表1.52004年全国纸浆进出口分析表

进口数量

（万吨）

同比增长

%

出口数量

（万吨）

同比增长

%

进口金额

（万美元）

同比增长

%

出口金额

（万美元）

同比增长

%

纸浆

731.79

21.28

1.75

-30.24

933005

20.12

1615.2

-23.62

木浆

721.48

20.48

0.15

-60.02

356766.9

34.09

92.5

-54.68

其他浆

10.31

12