比亚迪财务报表分析提纲文档格式.docx

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969444

883240

流动负债合计

4172205

3593092

3337093

负债合计

5153647

4456612

4164426

股本

235410

未分配利润

1051105

1012753

1016916

股东权益总计

2485644

2414437

2398014

表二利润表简表单位：

2013年度

2012年度

2011年度

营业收入

5286328

4685377

4888174

营业成本

4474555

4015306

4043879

销售费用

201185

151180

179976

管理费用

331473

318501

345552

财务费用

116026

86362

78625

营业利润

10665

-30437

141035

利润总额

83208

29072

172748

净利润

77587

21289

159508

每股收益

0.23

0.03

0.60

表二现金流量表简表单位：

经营活动现金流入

5631133

5534627

5253002

经营活动现金流出

5387516

4979094

4654549

经营活动现金净流量

243617

555533

598453

投资活动现金流入

30956

44344

87997

投资活动现金流出

596096

505307

980269

投资活动现金净流量

-565140

-460962

-892272

筹资活动现金流入

1905459

1409852

2061211

筹资活动现金流出

1454683

1531556

1587608

筹资活动现金净流量

450776

-121704

473603

（二）财务报表各项目分析

以2013年度的报表数据位分析基础。

1.资产负债表分析

（1）资产负债表的结构及风险分析

2013年资产负债结构

流动资产

36.97%

流动负债

54.62%

非流动资产

63.03%

非流动负债

12.85%

股东权益

32.54%

由上表可以看出，比亚迪股份有限公司资产负债表结构属于风险性。

其流动负债所占比例54.62%高于流动资产所占比例36.97%，说明流动资产变现后不能全部清偿流动负债，企业需要用非流动资产变现来满足短期债务资金偿还的需要。

但是非流动资产并不是为了变现而存在的。

所以该公司的债务筹资封信啊极大，易产生资金周转困难。

（2）资产总体分析

资产结构变动表单位：

项目

结构比

增减额

增减率

流动资产：

537883

0.0704

368397

0.0536

169486

0.4601

558775

0.0731

373146

0.0543

185629

0.4975

768742

0.1006

626028

0.0911

142714

0.2280

预付款项

32643

0.0043

52797

0.0077

（20154）

（0.3817）

应收股利

0

0.0000

其他应收款

37646

0.0049

30610

0.0045

7036

0.2299

822055

0.1076

734483

0.1069

87572

0.1192

一年内到期的长期应收款

10984

0.0014

7750

0.0011

3234

0.4173

其他流动资产

55554

0.0073

2824283

0.3697

2193212

0.3192

631071

0.2877

非流动资产：

可供出售金融

资产

449

0.0001

299

150

0.5017

长期应收款

3468

0.0005

2250

0.0003

1218

0.5413

长期股权投资

108851

0.0142

94907

0.0138

13944

0.1469

固定资产

2813869

0.3683

2577655

0.3751

236214

0.0916

在建工程

600843

0.0787

788287

0.1147

（187444）

（0.2378）

工程物资

146381

0.0192

139637

0.0203

6744

0.0483

无形资产

745376

0.0976

629549

115827

0.1840

开发支出

220471

0.0289

171601

0.0250

48870

0.2848

商誉

6591

0.0009

0.0010

长期待摊费用

递延所得税资产

89970

0.0118

78612

0.0114

11358

0.1445

其他非流动资产

78740

0.0103

188450

0.0274

（109710）

（0.5822）

非流动资产合计

4815009

0.6303

4677837

0.6808

137172

0.0293

7639291

1.0000

6871049

768242

0.1118

资产结构变动表单位：

2824283

2193212

631071

4815009

4677837

137172

7639291

6871049

768242

2013年，比亚迪股份有限公司总资产为7639291万元，比上年同期增加了768242万元，增加了11.18%。

其中流动资产为282428万元，占资产总量大36.97%，同比增加28.77%，非流动资产4815009万元，占资产总量的63.03%，同比增加2.93%。

流动资产中，货币资金、应收票据和一年内到期的长期应收狂增幅较大，货币资金增加了169486万元，应收票据增加了185629万元，分别增加了46.01%、49.75%。

非流动资产中研发支出和无形资产增幅较大，比上年同期分别增幅28.48%、18.40%。

由此可见，企业流动资产与上年同期相比增幅大于非流动资产增幅，由于其他非流动资产减幅85.22%，非流动资产总体比上年增幅2.93%，总资产有一定比例的增长。

从比重的变动看，企业流动资产比重小于非流动资产，与2012年、2011年，企业仍然将增加了固定资产作为资产投入的重心。

从资产的质量看，资产总额增加，净利润比2012年大幅度增加

增幅264.46%，说明新增利润比不是由资产的增加带来的。

2013年总资产利润率较2012年大幅度增加，增加速度同净利润同步。

（3）流动资产变动与结构分析

流动资产结构与变动分析

①总体分析

2013年比亚迪股份有限公司流动资产总额为2824283万元，其中货币资金437883万元，占比7.04%，应收票据558775万元，占比7.31%，应收账款768742万元，占比10.06%，

存货822055万元，占比10.76%。

上述项目同期占比分别为5.36%、5.43%、9.11%10.69%

比亚迪股份有限公司2013年流动资产总额比上年同期增加28.77%，营业收入比上年同期增长12.82%，流动资产增幅比营业收入增幅的，其原因如下：

货币资金增加169486万元，增长率为46.01%，应收票据增加185629万元，增长率为49.75%，存货增加87572万元，增长率为11.92%，预付账款减少20154万元，同比下降38.17%。

货币资金和应收票据大幅增加，增长速度明显快于流动资产总额的增长速度，可以看出存货等的变现速度较快，但主要原因是短期借款增加额及在资本结构比中占比较大。

应收账款的增长幅度小于货币资金、流动资产总额的增长幅度，但大于营业收入的增长速度，可以看出企业的应收账款总体向好。

从流动资产总体上看，企业在流动资产总额增加的同时，营业收入也在增加，但其增长幅度小于流动资产的增长幅度。

由此可见，2013年比亚迪流动资产的经营自理狼不如上期，营运能力有所下降。

②应收款项变动分析

应收款项分析表单位：

合计

315225

29.12

600951

0.1282

应收款项周转率

4.26

4.34

2013年，比亚迪应收款项合计1397806万元，其中应收票据558775万元，占比为7.31%，应收账款768742万元，占比为10.06%，预付款项32643万元，占比为0.43%，其他应收款37646万元，占比0.49%。

（备注：

占比为占资产总额的比例）

与上年同期相比，应收款项增加29.12%，中，应收票据的增长幅度最大，达到49.75%，

应收账款和其他应收款分别增长了22.8%和22.99%，但大于营业收入12.82%增长率，说明企业向应收票据等有保障的收款方式转变企业货款回笼速度较快。

③存货变动分析

存货分析表单位：

87572

0.1192

459249

11.44

毛利率

15.36%

14.30%

存货周转率

6.79

6.72

比亚迪2013年存货822055万元，上年同期增加87572万元，营业成本为4474555万元，与上年同期相比，存货增幅11.92%，超过营业成本增幅0.48%。

通过对毛利率以及存货周转率的变化分析可以看出，存货周转率与上年同期有所增加，说明存货变现的速度要稍快于上期，毛利率有所增加，说明营业成本的比重有所减小，企业通过销售的主营业务方式获取利润的能力增强。

④固定资产结构与变动分析

2013年，比亚迪固定资产总额3561093万元，其中固定资产2813869万元，占比为79.02%,，在建工程600843万元，占比16.87%，工程物资146381万元，占比4.11%。

固定资产总额比上年同期增加了55514万元，增长率为1.58%，其中固定资产比上年同期略有增加。

由此可见，在固定资产增幅1.58%的情况下，营业收入增幅12.82%，说明固定资产利用效率较高。

固定资产分析表

0.7902

0.7353

0.1687

0.2249

0.0411

0..0398

1.0000

55514

0.0158

固定资产周转率

1.50

1.34

（3）资本结构与变动分析

①总体分析

资本结构分析表单位：

0.5462

0.5229

579113

0.1612

非流动负债合计

981442

0.1285

863520

0.1257

117922

0.1366

少数股东权益

314668

0.0412

294739

0.0429

19929

0.0676

股东权益合计

2485644

0.3254

2414437

0.3514

71207

0.0295

负债和股东权益合计

资产负债率

67.47%

64.86%

2.61%

4.02%

产权比率

2.07

1.85

0.22

11.89%

比亚迪2013年资本总额为7639291万元，其中，流动负债为4172205万元，占比54.62%，非流动资产981442万元，占比为12.85%，少数股东权益314668万元，占比4.12%，股东权益2485644万元，占比32.54%，长期资本（非流动负债+股东权益）占比45.39%，由此可见，经营型负债水平较高，日常经营型活动比较强，同上年流动负债结构比52.29%有所增加，因此，财务风险较大，由于企业净利润同比有大幅度增加，则产权保障有所提升。

比亚迪2013年资本总额比上年同期增加了768242万元，增长率为11.18%，主要原因在于流动负债和非流动负债分别增幅16.12%和13.66%。

②流动负债结构域变动分析

流动负债结构分析表单位：

1303407

0.3147

1023809

0.2868

279598

0.2731

925867

0.2235

969444

0.2715

（43577）

（0.0450）

预收款项

127241

0.0307

246414

0.0690

（119173）

（0.4836）

应付职工薪酬

128534

0.0310

129372

0.0362

（838）

（0.0065）

应交税费

（122166）

-0.0295

（87404）

-0.0245

（34762）

0.3977

其他应付款

124275

0.0300

136016

0.0381

（11741）

（0.0863）

经营性负债

0.6004

0.6771

69507

0.0494

短期借款

1240150

0.2994

841776

0.2358

398374

0.4733

应付利息

16627

0.0040

11056

0.0031

5571

0.5039

应付股利

1000

0.0002

一年内到期的非流动负债

377066

0.0910

287002

0.0804

90064

0.3138

其他流动负债

20270

11817

0.0033

8453

0.7153

579113

0.1612

2013年比亚迪流动负债总额为4142271万元，其中，经营性负债为2487158万元，占比为60.04%，其他环节的流动负债为1655113万元，占比39.96%，说明企业的流动负债中经营环节的负债比重大，表明公司的资金来源以经营为主。

公司流动负债总额比上年同期增加了579113万元，增长16.12%，主要是应付票据增加279598万元，增幅27.31%，与其相关的存货同比增幅11.92%，说明经营性负债与存货匹配；

但预收账款同比减少119173万元，降幅48.36%，说明企业未来的业务合同减少。

从上述流动负债的变化可以看出，企业经营性流动负债的增幅大于非经营流动负债的增长速度，说明企业短期资金来源中经营性负债增加，对外欠款增多，资金压力比2012年增大。

③长期资本结构与变动分析

长期资本结构分析表单位：

长期借款

268542

0.0474

337308

0.0623

（68766）

（0.2039）

应付债券

596684

0.1053

396827

0.0733

199857

0.5036

预计负债-流动

29935

0.0053

22790

0.0042

7145

（0.1018）

其他非流动负债

116216

0.0205

129386

0.0239

（13170）

0.1366

实收资本（或股本）

235410

0.0415

0.0435

资本公积

704226

0.1242

701582

0.1297

2644

0.0038

盈余公积

196455

0.0347

181994

0.0336

14461

0.0795

1051105

0.1854

1012753

0.1872

38352

0.0379

外币报表折算差额

（16218）

-0.0029

（12040）

-0.0022

（4178）

0.3470

归属于母公司所有者权益合计

2170976

0.3830

2119698

0.3918

51278

0.0242

0.0555

0.0545

所有者权益（或股东权益）合计

长期资本总计

247