期货基础知识39有答案Word文档格式.docx

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D.投资“免疫”策略

5.金融期货三大类别中不包括______。

A.股指期货

B.利率期货

C.外汇期货

D.石油期货

D

6.期货市场______一般对价格、成交量和持仓量进行分析，其中，价格、成交量适用于所有金融市场，而持仓量的分析仅适用于期货市场。

A.心理分析

B.技术分析

C.基本分析

D.价值分析

7.在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的缩小，那么结果会是______。

A.得到部分的保护

B.盈亏相抵

C.没有任何的效果

D.得到全部的保护

8.股指期货的交割方式是______。

A.以某种股票交割

B.以股票组合交割

C.以现金交割

D.以股票指数交割

C

9.当收盘价高于开盘价时，这个矩形以红色表示，称为______。

A.阳线

B.阴线

C.红线

D.绿线

10.某投机者于某日买入8手铜期货合约，一天他将头寸平仓了结，则该投资者属于______。

A.长线交易者

B.短线交易者

C.中线交易者

D.当日交易者

11.下面属于商品期货的是______。

A.丙烷期货

B.外汇期货

C.利率期货

D.国债期货

12.下列关于集合竞价的说法，正确的是______。

A.集合竞价采用最小成交量原则

B.低于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交

C.高于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交

D.申报价格等于集合竞价产生的价格，若买入申报量较高，则按买入方的申报量成交

13.某投机者预测3月份玉米价格要上涨，于是他买入1手3月玉米合约。

但此后价格不升反降，他进一步买入1手3月份玉米合约。

此后市价反弹，该投资者卖出合约。

此投机者的做法为______。

A.平均买低

B.平均卖高

C.金字塔式买入

D.金字塔式卖出

14.______能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势，具有超前性。

A.现货价格

B.期货价格

C.批发价格

D.零售价格

15.______是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

A.结算准备金

B.交割保证金

C.结算保证金

D.交易保证金

16.某套利者在7月1日同时买入9月份并卖出11月份大豆期货合约，价格分别为595美分/蒲式耳和568美分/蒲式耳，假设到了8月1日，9月份和11月份的合约价格分别为568美分/蒲式耳和595美分/蒲式耳，请问两个合约之间的价差是如何变化的?

______

A.扩大

B.缩小

C.不变

D.无法判断

17.根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方，则称为______。

A.买方叫价交易

B.卖方叫价交易

C.赢利方叫价交易

D.亏损方叫价交易

18.期货会员每天应及时获取期货交易所提供的结算数据，做好核对并妥善保存，数据至少保存______。

A.1年

B.2年

C.10年

D.20年

19.一般而言，一种商品的替代性商品越多，该商品的需求弹性就______。

A.越小

B.越大

C.趋于零

D.不确定

20.根据大连商品交易所规定，若在最后交易日后尚未平仓的合约持有者须以交割履约，买方会员须在______闭市前补齐与其交割月份合约持仓相对应的全额货款。

A.申请日

B.交收日

C.配对日

D.最后交割日

二、多项选择题

1.期货公司为客户开设账户的基本程序包括______。

A.风险揭示

B.签署合同

C.缴纳保证金

D.下单交易

ABC

2.金融期货交易的类型主要有______。

A.外汇期货

C.股票期货

D.股票价格指数期货

ABD

3.交割仓库针对交割商品的管理主要包括______。

A.负责将交割商品从工厂运至指定交割仓库

B.商品审验及开具仓单

C.交割储备商品的管理

D.为投资者提供配套服务

BCD

4.影响期货市场价格的其他因素包括______。

A.经济波动周期因素、金融货币因素

B.政治因素、政策因素

C.自然因素

D.投机和心理因素

ABCD

5.买入套期保值一般可运用的情况是______。

A.加工制造企业为了防止日后购进原料时出现价格上涨

B.供货方已和需求方签订现货供货合同，将来交货，但尚未购进货源，且担心日后价格上涨

C.需求方认为目前现货市场的价格很合适，但资金不足或仓库已满，且担心日后价格上涨

D.加工制造企业担心库存原料价格下跌

6.下列股价指数中采用几何平均法计算的是______。

A.金融时报30指数

B.价值线综合指数

C.恒生指数

D.道琼斯指数

AB

7.下列哪些场合可以进行买进看涨期权?

A.预期后市看涨，运用看涨期权可以节约保证金

B.市场波动率正在扩大

C.愿意利用买进期权的优势，即有限风险的杠杆作用

D.牛市，但隐含价格波动率低

8.在特殊情况下，现货价格高于期货价格，基差为正值，这种市场状态称为______。

A.正向市场

B.反向市场

C.逆转市场

D.现货溢价

9.与商品期货相比，金融期货的特点有______。

A.交割便利

B.全部采用现金交割方式交割

C.期现套利更容易进行

D.容易发生逼仓行情

AC

10.实行持仓限额制度的目的在于______。

A.防范操纵市场价值的行为

B.防止交割量过大

C.防止期货市场风险过度集中于少数投资者

D.防止市场流动性过大

11.期货交易成本是在期货交易过程中发生和形成的交易者必须支付的费用，主要包括______。

A.佣金

B.交易手续费

C.保证金所占用资金而应付的利息

D.生产时的管理费用

12.以下利率期货合约中，不采取指数式报价方法的有______。

A.CME3个月期国债

B.CME3个月期欧洲美元

C.CBOT5年期国债

D.CBOT10年期国债

CD

13.普通投资者在进入期货市场之前，应首先选择一个______的期货公司会员。

A.具备合法代理资格

B.信誉好

C.资金安全

D.运作规范和收费比较合理

14.以下关于套利行为描述正确的是______。

A.消除了价格变动的风险

B.提高了期货交易的活跃程度

C.保证了套期保值的顺利实现

D.促进了交易的流畅化和价格的合理化

15.期货期权合约中可变的合约要素是______。

A.执行价格

B.权利金

C.到期时间

D.期权的价格

BD

16.标准仓单经交易所注册后生效，可用于______。

A.交割

B.转让

C.提货

D.质押

17.在正向市场中，不同交割月份之间价差缩小的主要表现形式包括______。

A.近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格下跌

B.近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格以较小幅度上涨

C.近期月份合约价格下跌，远期月份合约价格以较大幅度下跌

D.近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格不变

18.首席风险官对期货公司经营管理中可能发生的违规事项和可能存在的风险隐患进行质询和调查，并重点检查期货公司是否依据法律、行政法规及有关规定，建立健全和有效执行以下哪些制度?

A.期货公司涉嫌占用客户保证金

B.期货公司客户保证金安全存管制度

C.期货公司风险监管指标管理制度

D.期货公司治理和内部控制制度

19.下列不属于基本分析特点的是______。

A.研究的是价格变动的根本原因

B.主要分析价格变动的短期趋势

C.依靠图形或图表进行分析

D.认为历史会重演

20.目前最主要、最典型的金融期货交易品种有______。

A.贵金属期货

三、判断是非题

1.通过期货交易形成的价格具有预期性、连续性、公开性和权威性的特点。

对错

2.欧洲美元，是指一切存放于欧洲的美元存款。

3.单位在期货公司开户需提供企业法人代表的个人身份证。

4.按照期权合约标的物的不同，可大致分为现货期权和期货期权两大类。

5.期货合约是标准化合约，必须经交易双方协商。

6.对期货期权的买方来说，他买入期权可能遭受的最大损失为权利金；

对于卖方来说，他可能遭受的损失则是其缴纳的保证金。

7.为了规范各利益主体的行为，保护各方的合法权益和社会公共利益，维护期货市场的正常秩序，需要政府依法行政，对期货行业实施全方位的监管。

四、综合题

1.某国债上一次的付息日为2010年8月15日，2010年12月15日进行交割，交割价格为120-160，转换因子为0.8806，票面利率为4%，则卖方交付100000美元的该国债，应收总金额为______。

A.102543.6美元

B.110112.3美元

C.107445.6美元

D.106112.3美元

2.执行价格为430美分/蒲式耳的看跌期权，当标的物价格为400美分/蒲式耳时，该期权的内涵价值为______。

A.30美分/蒲式耳

B.40美分/蒲式耳

C.50美分/蒲式耳

D.0美分/蒲式耳

3.某一加工商在2004年3月1日，打算购买CBOT玉米看跌期权合约。

他首先买入敲定价格为250美分的看跌期权，权利金为11美分，同时他又卖出敲定价格为280美分的看跌期权，权利金为14美分，则该投资者买卖玉米看跌期权组合的盈亏平衡点为______。

A.250美分

B.277美分

C.280美分

D.253美分

4.某一期权标的物市价是57元，投资者购买一个敲定价格为60元的看涨期权，权利金为2元，然后购买一个敲定价格为55元的看跌期权，权利金为1元，则这一期权组合的盈亏平衡点为______。

A.63元，52元

B.63元，58元

C.52元，58元

D.63元，66元

5.某投资者在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约1手，价格为15050元/吨，该合约当天的结算价格为15000元/吨。

一般情况下该客户在7月3日，最高可以按照______的价格将该合约卖出。

A.16500元/吨

B.15450元/吨

C.15750元/吨

D.15600元/吨