第7章现金流量表分析习题Word格式文档下载.docx
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E.交纳税款支出的银行存款
5.从经营活动现金流量调整为净利润,应调减的项目有()。
A.流动负债减少B.投资损失
C.不减少现金费用D•非现金流动资产的减少
E.固定资产折旧
6.属于筹资活动现金流量的项目有()。
A.短期借款的增加B.支付给职工的现金
C.或有收益D.分配股利所支付的现金
E.取得债券利息收入
7.下列项目中,属于现金流入项目的有()。
A.经营成本节约额B.回收垫支的流动资金
E.营业收入
三、判断题
1.固定资产折旧的变动不影响当期现金流量的变动。
()
2•经营活动产生的现金流量大于零说明企业盈利。
3•企业分配股利必然引起现金流出量的增加。
4•利息支出将对筹资活动现金流量和投资活动现金流量产生影响。
5•企业支付所得税将引起筹资活动现金流量的增加。
6•计提坏帐准备将引起经营活动现金流量的增加。
四、业务题
1.指标计算
SS公司2008年的现金净流量相关资料如下:
单位:
万元
项目
2008年
经营活动产生的现金流量净额
886
投资活动产生的现金流量净额
-456
筹资活动产生的现金流量净额
-120
汇率变动对现金的影响额
现金及现金等价物净增加额
310
另外,该公司2008年的流动负债,长期负债分别为1000万元、500万元,支付现金股利280万元,支付利息160万元,2008年到期债务本金为300万元,用于资本性支出700万元,实现利润2800万元,所得税税率为40%经营活动产生的现金流入量为2000万元。
要求:
*
(1)根据上述资料分别计算现金毛利率(现金/流动负债),从现金净流量的组成观
察分析该公司所处的发展时期和竞争实力。
*
(2)根据上述资料计算现金充分性比率[现金净流量/(债务偿还额+支付股利额
+资本性支出额)],并分析该公司的支付能力。
*(3)根据上述资料计算盈余现金保障倍数(经营活动净现金流量/净利润),并对该公司的净收益质量进行分析评价。
2•现金流量计算与分析
A公司简易现金流量表如下表:
编制单位:
A公司2009年度单位:
万兀
金额
一、经营活动产生的现金流量净额
66307
二、投资活动产生的现金流量净额
-108115
三、筹资活动产生的现金流量金额
-101690
四、现金及现金等价物净变动
补充资料:
1•将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润
B
加:
计提的资产减值准备
1001
固定资产折旧
15639
无形资产摊销
4
长期待摊费用的摊销
116
待摊费用的减少(减:
增加)
-91
预提费用的增加(减:
减少)
-136
处置固定资产、无形资产和其他资产的损失
固定资产报废损失
财务费用
2047
投资损失(减:
收益)
-4700
存货的减少(减:
17085
经营性应收项目的减少(减:
-2437
经营性应付项目的增加(减:
-34419
其他
A
2•现金净增加情况:
现金的期末余额
27558
减:
现金的期初余额
D
现金净增加额
C
分析要求:
(1)填出表中A、B、CD四项。
(2)分析A公司当期经营活动现金净流量与净利润出现差异的原因。
五、典型案例
某公司2008年和2009年度现金流量资料如下:
编制单位:
AF公司单位:
2009年
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金
1240
1039
收到的租金
收到的增值税销项税额和返回的增值税款
20
12
收到的除增值税以外的其他税费返还
13
8
收到的其他与经营活动有关的现金
59
70
现金流入小计
1332
1129
购买商品、接受劳务支付的现金
985
854
经营租赁所支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
60
63
支付的增值税款
76
127
支付的所得税款
53
22
支付的除增值税、所得税以外的其他税费
14
10
支付的其他与经营活动有关的现金
109
202
现金流出小计
1297
1278
经营性活动产生的现金流量净额
35
-149
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
205
260
分得股利、或利润所收到的现金
25
取得债券利息所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额
242
290
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
155
175
权益性投资所支付的现金
104
200
债券性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
259
375
-17
-85
三、筹资产活动产生的现金流量:
吸收权益投资所收到的现金
150
177
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金
165
263
收到的其他与投资活动有关的现金
315
440
偿还债务所支付的现金
325
发生筹资费用所支付的现金
分配股利或利润所支付的现金
5
偿付利息所支付的现金
15
融资租赁所支付的现金
减少注册资本所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
350
113
90
四、汇率变动对现金的影响额
五、现金及现金等价物净增加额
131
-144
・
(1)对现金流量表进行水平分析;
*
(2)对现金流量表进行垂直分析;
・(3)从现金流量角度对企业财务活动进行综合分析。
第七章现金流量表分析
一、单选题
1.D2.C3.B4.B5.D6.D
二、多选题
1.ABC2.AD3.BCE4.ACE5.BCDE6.AD7.ABDE
1.错误。
固定资产折旧的变动影响当期现金流量的变动。
当本期固定资产折旧增加时,会发生费用抵税作用,当期现金流量会增加;
反之,则降低。
2.错误。
经营活动产生的现金流量大于零不一定说明企业盈利。
经营活动产生的现金流量大于零,只是说明现金流入量减去付现成本后大于零。
3.错误。
企业分配非现金股利则不会引起现金流出量的增加。
4.错误。
利息支出将对筹资活动现金流量和经营活动现金流量产生影响。
5.错误。
企业支付所得税将引起经营活动现金流量的增加。
6.正确。
计提坏账准备将引起经营活动现金流量的增加。
(1)现金比率=现金/流动负债=310/1000X100%=31%
从现金比率可以看出,该公司的现金具有偿还三分之一左右的流动负债能力,短期偿债
能力较强。
从现金净流量的组成初步观察结论为:
1经营活动产生的现金流量净额为正,说明经营活动有一定回笼资金能力,行
业中具有一定实力,应结合行业同比得出进一步结论;
2投资活动产生的现金流量净额为负,投资活动现金流入量小于流出量,初步判
断处于成长期间,在加大投资力度,扩大经营规模方面占用一定量的资金;
筹
资活动产生的现金流量净额为负,筹资活动现金流入量小于流出量,其原因可能
是本期筹资速度放慢,筹资理财过程中的资本成本较高所致。
(2)现金充分性比率=现金净流量/(债务偿还额+支付股利额+资本性支出额)
=310/(300+700+280+160)X100%=21.53%
通过观察比率,现金充分性达到20%左右,具有一定的偿债能力,该公司本期经营活动
产生的现金流量净额可以偿还大部分的短期债务,偿还一半以上的全部债务。
企业应该
注重资金预算,以保证到期债务本息、股利以及资本性支出等方面的资金到位。
(3)盈余现金保障倍数=经营活动净现金流量/净利润=886/1680=52.74%
通过观察比率,本期实现净利润中,有52.74%的经营活动净现金流量作保证,利润质量
良好;
应结合行业同比进一步得出准确结论。
2•现金流量计算与分析
(1)填出表中AB、CD四项:
A:
66307
B:
72198
C:
-143498
D:
171056
(2)分析A公司当期经营活动现金净流量与净利润出现差异的原因:
经营活动的现金净流量=本期净利润+不减少现金的经营性费用+不减少现金的非经营性费用+非现金流动资产的减少+流动负债的增加
若当期经营活动现金净流量与净利润出现差异,即可判断A公司在本期出现了不减少现
金的经营性费用、不减少现金的非经营性费用、非现金流动资产各个的变动、流动负债
各个的变动。
分析思路:
此案例所提供的资料与本章教材中所举实例类似,所以,可以参照该公司的
水平分析、垂直分析的分析思路进行。
首先水平分析时,以2008年为基期,运用比较
方法计算两期的差异额和差异率,以发现成绩及存在的问题;
垂直分析时,先分别计算两期的结构比,然后再进行相应的差异比较,从而进行评价。
当然,如果能结合AF公司两年的资产负债表、利润表以及财务报表的附注进行分析,效果将更好。
下面分析过程及其结论,仅供参考。
(1)对现金流量表进行水平分析:
水平分析表单位:
差异
百分比%
经营活动:
现金流入
203
17.98
现金流出
19
1.49
现金流量净额
—149
184
123.49
投资活动:
-48
-16.55
-116
-40
68
一
筹资活动:
-125
28.41
-148
-42.29
23
25.56
汇率变动对现金影响额
现金及现金等价物增加额
—144
275
190.97
分析数据说明:
本期现金净流量比上期有较大规模的增加,增加额为275万元。
增加的
主要原因是经营活动现金净流量的增加;
而经营活动现金净流量的增加主要依靠经营活
动现金流入量的增加,本期比上期增加184万元,增加幅度为123.49%,说明本期经营
活动回笼现金实力较强。
(2)对现金流量表进行垂直分析:
现金流入量结构分析表单位:
2009年结构
2008年结构
经营活动产生的现金流入
70.51%
63.80%
投资活动产生的现金流入
12.81%
18.72%
筹资活动产生的现金流入
16.68%
17.48%
1889
100%
1758
从上表可以看出,无论是08年,还是09年,在全部现金流入量中,经营活动所产生的现金流入都是主要的,基本的,而且比重在不断上升,其重要原因是经营活动现金流入
量绝对数的增长。
现金流出量结构分析表单位:
经营活动产生的现金流出
73.78%
63.80&
投资活动产生的现金流出
14.73%
筹资活动产生的现金流出
11.49%
14.48%
1859
2003
从上表可以看出,无论是08年,还是09年,在全部现金流出量中,经营活动所产生的现金流出量占主要比重,而且2009年比重比2008年有所上升。
其原因是经营活动规模扩大,并且与流入量相应匹配。
(3)综合分析:
最好结合AF公司两年的资产负债表、利润表以及财务报表的附注进行分析及其评价,其结论将会客观、有效。
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- 现金流 量表 分析 习题