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B.上市公告书

C.审计报告

D.资产负债表，损益表

10.以下关于证券交易所的说法，不正确的是（）。

A.证券交易所是实行自律管理的法人

B.组织、监督证券交易，对会员、上市公司进行监管

C.对证券市场上的违法违规行为进行调查、处罚

D.制定证券交易所的业务规则，接受上市申请，安排证券上市

11.某投资者的一项投资预计两年后价值100000元，假设必要收益率是20％，下述最接近按复利计算的该投资现值的是（　）。

A.50000元

B.60000元

C.69000元

D.75000元

12.某投资者投资10000元于一项期限为3年、年息8％的债券（按年计息），按复利计算该项投资的终值为（　）。

A.8310元

B.10400元

C.15800元

D.12597.12元

D

13.某投资者投资如下的项目，在未来第10年末将得到收入50000元，期间没有任何货币收入。

假设希望得到的年利率为12％，则按复利计算的该项投资的现值为（　）。

A.12727.27元

B.13277.16元

C.16098.66元

D.18833.30元

14.某公司在未来无限时期内每年支付的股利为5元/股，必要收益率为10％，则采用零增长模型计算的该公司股票在期初的内在价值为（　）。

A.10元

B.30元

C.50元

D.100元

15.上年年末某公司支付每股股息为2元，预计在未来该公司的股票按每年4％的速度增长，必要收益率为12％，则该公司股票的内在价值为（　）。

A.16.37元

B.17.67元

C.25元

D.26元

16.如果某投资者以52.5元的价格购买某公司的股票，该公司在上年年末支付每股股息5元，预计在未来该公司的股票按每年5％的速度增长，则该投资者的预期收益率为（　）。

A.12％

B.13％

C.15％

D.17％

17.下列不是影响股票投资价值内部因素的是（　）。

A.公司净资产

B.公司盈利水平

C.股份分割

D.市场因素

18.股票内在价值的计算方法模型中，假定股票永远支付固定股利的模型是（　）。

A.现金流贴现模型

B.市盈率估价模型

C.不变增长模型

D.零增长模型

19.下列不属于股票投资价值外部因素的是（　）。

A.宏观经济因素

B.股利政策

C.行业因素

20.国内生产总值（GDP）是指一个国家（或地区）所有（）在一定时期内生产活动的最终成果。

A.本国居民

B.国内居民

C.常住居民

D.常住居民但不包括外国人

21.下列关于通货膨胀的说法，错误的是（）。

A.通货膨胀有被预期和未被预期之分，从程度上则有温和的、严重的和恶性的三种

B.温和的通货膨胀是指年通货膨胀率低于50％的通货膨胀

C.严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀

D.恶性通货膨胀则是指三位数以上的通货膨胀

B

22.我国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次，其中（）是指单位库存现金和居民手持现金之和。

A.狭义货币供应量

B.广义货币供应量

C.流通中现金

D.以上都不是

23.从长期看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下，股票平均价格的变动与GDP的变化趋势是（）。

A.相吻合的

B.相背离的

C.不相关的

D.关系不确定的

24.在（）情况下，证券市场将呈现上升走势。

A.持续、稳定、高速的GDP增长

B.高通货膨胀下的GDP增长

C.宏观调整下的GDP减速增长

D.转折性的GDP变动

25.从利率角度分析，（）形成了利率下调的稳定预期。

A.温和的通货膨胀

B.严重的通货膨胀

C.恶性通货膨胀

D.通货紧缩

26.（）具有强制性、无偿性和固定性的特征，它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。

A.国债

B.税收

C.财政补贴

D.转移支付

27.（）是指中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款占其存款总额的比例。

A.法定存款准备率

B.存款准备金率

C.超额准备金率

D.再贴现率

28.（）是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响商业银行等金融机构行为的做法。

A.再贴现率

B.间接信用指导

C.法定存款准备金率

D.公开市场业务

29.下面关于货币政策对证券市场的影响，错误的是（）。

A.一般来说，利率下降时，股票价格就上升；

而利率上升时，股票价格就下降

B.如果中央银行大量购进有价证券，会推动利率下调，推动股票价格上涨

C.如果中央银行提高存款准备金率，货币供应量便大幅度减少，证券市场价格趋于下跌

D.如果中央银行提高再贴现率，会使证券市场行情走势上扬

30.下列对机构投资者的论述不正确的是（）。

A.从广义的角度来看，一切参加证券市场投资的法人机构都可以视为机构投资者

B.机构投资者包括开放式基金、封闭式基金、社保基金，也包括参与证券投资的保险公司、证券公司，境外合格机构投资者，还包括一些投资公司和企业法人

C.机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征

D.参与证券市场投资、资金在100万元以上的法人机构才是机构投资者

31.关于投资者和投机者的说法，下列错误的是（）。

A.投资者的目的是为了获得公司的分红，而投机者的目的是为了获得短期资本差价

B.投资者投资主要集中在市场上比较热点的行业和板块，投机者投资的领域相当广泛

C.投资者的行为风险小、收益相对小，投机者的行为往往追求高风险、高收益

D.投资者主要进行的是长期行为，如不发生基本面的变化，不会轻易卖出证券

32.中央银行通过规定利率限额与信用配额对商业银行的信用活动进行控制，属于（）。

A.再贴现政策

B.公开市场业务

C.直接信用控制

D.间接信用控制

33.下列不是财政政策手段的是（）。

A.国家预算

C.发行国债

D.利率

34.当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则（）。

A.公司通常受惠于政府调控，盈利上升

B.投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬

C.居民收入由于升息而提高，将促使股价上涨

D.企业的投资和经营会受到影响，盈利下降

D

35.对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于（）的行业，因为这些行业基础稳定，盈利丰厚，市场风险相对较小。

A.幼稚期

B.成长期

C.成熟期

D.衰退期

36.低集中竞争型产业市场结构是指（）。

A.CR8≥70％

B.20％≤CR8＜40％

C.40％≤CR8＜70％

D.CR8＜20％

37.行业处于成熟期的特点不包括（）。

A.企业规模空前，地位显赫，产品普及程度高

B.行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，买方市场出现

C.行业在空间转移活动继续进行

D.构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有—席之地

38.某—行业有如下特征：

企业的利润由于—定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。

那么这—行业最有可能处于生命周期的（）。

39.（）行业的产品往往是生活必需品或必要的公共服务。

A.增长型

B.周期型

C.防守型

D.初创型

40.当前的现实生活中没有真正的完全垄断市场，以下接近完全垄断市场类型的行业有（）。

A.钢铁、汽车等重工业

B.资本密集型、技术密集型产品

C.少数储量集中的矿产品

D.公用事业如发电厂、煤气公司、自来水公司

41.汽车制造业属于（）。

A.完全垄断型市场

B.成长行业

C.寡头垄断市场

D.衰退型行业

42.石油行业的市场结构属于（）。

A.完全竞争

B.不完全竞争

C.寡头垄断

D.完全垄断

43.如果产品的销售价格下降将导致销量上升，那么产品的销售价格和销量之间存在的关系是（）。

A.自相关关系

B.共变关系

C.因果关系

D.相关关系

44.下列处于成熟期的行业有（）。

A.电子商务

B.个人电脑

C.电力

D.纺织

45.钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等行业属于（）类型的市场结构。

A.垄断竞争

B.部分垄断

46.根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可以分为四种市场结构，即（）。

A.完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断

B.公平竞争、不公平竞争、完全垄断、不完全垄断

C.完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断

D.完全竞争、垄断竞争、部分垄断、完全垄断

47.政府实施较多干预的行业是（）。

A.所有的行业

B.大企业

C.关系到国计民生基础行业和国家发展的战略性行业

D.初创行业

48.耐用品制造业属于（）。

A.增长型行业

B.周期型行业

C.防守型行业

49.（）是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排。

A.股东大会制度

B.董事会制度

C.独立董事制度

D.监事会制度

50.某企业2009年流动资产平均余额为l00万元，流动资产周转率为7次。

若企业2009年净利润为210万元，则2009年销售净利率为（）。

A.30％

B.50％

C.40％

D.15％

51.某公司2009年税后利润201万元，所得税税率为25％，利息费用为40万元，则该公司2009年已获利息倍数为（）。

A.7.70

B.8.25

C.6.45

D.6.70

52.某公司年末会计报表上部分数据为：

流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为1.6，营业成本150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转率为（）。

A.1.60次

B.2.5次

C.3.03次

D.1.74次

53.下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是（）。

A.速动比率

B.已获利息倍数

C.有形资产净值债务率

D.资产负债率

54.计算存货周转率，不需要用到的财务数据是（）。

A.年末存货

B.营业成本

C.营业收入

D.年初存货

55.（）指标的计算不需要使用现金流量表。

A.现金到期债务比

B.每股净资产

C.每股经营现金流量

D.全部资金现金回报率

56.关于存货周转率，以下说法错误的是（）。

A.只有应用个别计价法计算出来的存货周转率才是“标准的”存货周转率

B.通货膨胀条件下，采用先进先出法计算出的存货周转率偏低

C.上市公司期末存货按成本与可变现净值孰低法计价且在计提存货跌价准备的情况下，存货周转率必然变大

D.存货周转率=营业收入/平均存货

57.在现金流量分析中，下列不属于流动性分析的财务指标是（）。

B.现金流动负债比

C.现金债务总额比

D.现金股利保障倍数

58.（）反映企业一定期间现金的流入和流出，表明企业获得现金及现金等价物的能力。

A.现金流量表

B.资产负债表

C.利润表

D.所有者权益变动表

59.某公司年初净资产为800万元，年末净资产为1000万元，税息前利润为200万元，利息费用为40万元，公司所得税为25％，请问公司的净资产收益率为（）。

A.13％

B.10％

C.14％

D.12％

60.进行证券投资技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是（）。

A.市场行为涵盖一切信息

B.证券价格沿趋势移动

C.历史会重演

D.投资者都是理性的

61.在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（）。

62.在K线理论中，（）是最重要的。

A.开盘价

B.收盘价

C.最高价

D.最低价

63.开盘价与最高价相等，且收盘价不等于开盘价的K线被称为（）。

A.光头阳线

B.光头阴线

C.光脚阳线

D.光脚阴线

64.K线图中十字星的出现表明（）。

A.多方力量还是略微比空方力量大一点

B.空方力量还是略微比多方力量大一点

C.多空双方的力量不分上下

D.行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义

C

65.下面关于单根K线的应用，说法错误的是（）。

A.有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占优势

B.一般来说，上影线越长，阳线实体越短，越有利于空方占优势

C.十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂时失去方向

D.小十字星表明窄幅盘整，交易清淡

66.在上升趋势中，将（）连成一条直线，就得到上升趋势线。

A.两个低点

B.两个高点

C.一个低点、一个高点

D.任意两点

67.在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着（）。

A.上升趋势开始

B.上升趋势保持

C.上升趋势已经结束

D.没有含义

68.趋势线被突破说明（）。

A.股价会上升

B.股价走势将反转

C.股价会下降

D.股价走势将加速

69.一般说来，可以根据下列（）因素判断趋势线的有效性。

A.趋势线的斜率越大，有效性越强

B.趋势线的斜率越小，有效性越强

C.趋势线被触及的次数越少，有效性越被得到确认

D.趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认

二、多项选择

.进行宏观经济分析的意义是（）。

A.把握证券市场的总体变动趋势

B.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向

C.判断整个证券市场的投资价值

D.了解转型背景下宏观经济对股市的影响

ABCD

宏观经济分析的基本方法包括（）。

A.比较分析法

B.总量分析法

C.结构分析法

D.因素分析法

BC

下列关于证券投资宏观经济分析方法中总量分析法和结构分析法的描述中，正确的是（）。

A.总量分析和结构分析是互不相干的

B.总量分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的研究

C.结构分析侧重于总量指标速度的考察

D.结构分析要服从于总量分析的目标

宏观分析所需的有效资料一般包括（）。

A.公司的财务资料

B.贸易统计资料

C.每年国民收入统计与景气动向

D.突发性非经济因素

BCD

宏观分析所需的有效资料来源主要有（）。

A.电视、广播、报纸、杂志

B.政府部门与经济管理部门

C.部门与企业内部的原始记录

D.国家领导人和有关部门、省市领导报告或讲话中的统计数字和信息

评价宏观经济形势的基本指标包括（）。

A.国民经济总体指标

B.投资指标

C.消费指标

D.金融指标

ABCD

.国际上现有行业划分方法有（）。

A.道—琼斯行业分类法

B.联合国《国际标准行业分类》

C.国民经济行业分类

D.上市公司行业分类指引

AB

.根据上海证券交易所公司行业分类，下面属于"

可选消费"

行业是（）。

A.饮料

B.纸类与林业加工

C.休闲设备和产品

D.纺织品、服装

CD

.产业政策可以包括（）。

A.产业结构政策

B.产业组织政策

C.产业技术政策

D.产业布局政策

影响—个行业兴衰的因素有（）。

A.技术进步

B.产业组织创新

C.社会习惯改变

D.经济全球化

衡量公司行业竞争地位的主要指标是（）。

A.行业综合排序

B.公司利润水平

C.产品的市场占有率

D.产品在消费者当中的认知度

AC

对公司所在的区位进行分析，包括（）。

A.区位内的自然条件

B.区位内的基础条件

C.区位内的政府产业政策

D.区位内的经济特色

公司财务状况的综合评价方法评价的主要内容有（）。

A.盈利能力

B.偿债能力

C.生存能力

D.成长能力

ABD

比率分析涉及公司管理的各个方面，比率指标也特别多，大致可归为（）。

A.变现能力分析

B.营运能力分析

C.盈利能力分析

D.现金流量分析

按照道氏理论，下列关于市场波动趋势的说法正确的是（）。

A.主要趋势是那些持续l年或l年以上的趋势

B.主要趋势是那些持续3个月或3个月以上的趋势

C.短暂趋势持续时间不超过1周

D.短暂趋势持续时间不超过3个月

道氏理论的主要原理有（）。

A.市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为

B.市场波动具有某种趋势

C.趋势必须得到交易量的确认

D.一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号

一般来说，可以将技术分析方法分为（）。

A.指标类

B.形态类

C.K线类

D.波浪类

一般来说，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小来确认，具体为（）。

A.认同程度小，分歧大，成交量小

B.认同程度小，分析大，成交量大

C.价升量增，价跌量减

D.价升量减，价跌量增

道氏理论认为，市场波动的趋势不包括（）。

A.主要趋势

B.次要趋势

C.短暂趋势

D.长期趋势

光头大阳线实体说明（）。

A.多方已经取得决定性胜利

B.多空双方斗争很激烈

C.这是一种跌势的信号

D.窄幅盘整，交易清淡

对于两根K线组合来说，下列说法正确的是（）。

A.第二天多空双方争斗的区域越高，越有利于上涨

B.连续两阴线的情况，表明空方获胜

C.连续两阳线的情况，第二根K线实体越长，超出前一根K线越多，则多方优势越大

D.无论K线的组合多复杂，都是由最后一根K线相对前面K线的位置来判断多空双方的实力大小

某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要是由（）所决定的。

A.投资者的筹码分布

B.持有成本

C.投资者的心理因素

D.机构主力的斗争

ABC

三、判断

1.对于证券组合的管理者来说，如果市场是弱势有效或者半强势有效的，管理者会选择消极保守的态度，只求获得市场平均的收益水平。

（×

）

2.在强势有效市场中，人们获取内部资料并按照它行动，这时任何新信息（包括公开的和内部的）都将迅速在市场中得到反映。

（√）

3.在弱势有效市场中，技术分析将失效。

（√）

4.群体心理分析基于“人的生存欲望”“人的权力欲望”“人的存在价值欲望”三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。

（×

5