商业银行管理学李志辉第二章商业银行财务报表与绩效评估Word文档下载推荐.docx
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一般小银行是资金拆出行,以此谋得利益,大银行多是资金拆入行,通过连续拆入短期资金而获得稳定的资金来源。
二级准备的收益性、流动性方面介于贷款资产和现金资产之间,商业银行持有二级准备的主要目的是在必要时出售这部分资产而获取流动性,而并非由此取得利润。
证券投资
有价证券投资是银行拥有的生息资产,短期证券投资主要是保持银行的流动性需要,包括在二级准备之内,长期证券投资的主要目的则是为了盈利。
商业银行持有的证券主要是政府债券、市政债券和企业债券与票据。
一般不允许商业银行投资于股票和投机级企业债券。
银行的证券投资组合中政府债券占有较大份额,主要因为这类债券基本不存在信用风险,安全性高,可在二级市场转让,有较高流动性,部分市政债券还可给银行带来免税利益。
另外,政府债券还是商业银行从外部借款时合格的抵押品。
证券投资科目一般以银行购入时的原始成本作为记账基础,但在资产负债表的附注中披露其市价。
短期投资部分也可直接采用市价记账,对证券投资科目分析时必须考虑其市价波动情况。
贷款
这是商业银行最大的资产项目,一般占银行总资产的二分之一或四分之三。
贷款利息是银行主要的收入来源,银行贷款还可以进一步划分为消费信贷、不动产贷款、工商业贷款、农业贷款及对证券机构、经纪人贷款等。
在资产负债表中,银行贷款以总值、净值两种方式加以表述,贷款总值是银行尚未还清的贷款余额的账面价值,贷款总值扣除一些抵减项目后得出贷款净值。
第一个抵减项目是贷款损失准备金,该科目反映了银行对未来可能发生的贷款损失的预计值;
第二个抵减项目为预收利息,指银行收到的贷款客户预付的利息。
设置抵减项目的目的在于反映出核算报表日银行贷款的真实价值。
客户的承兑负债
银行经常会对客户授予一种承兑融资的信用,帮助客户支付进口货物等款项。
这时银行会同意签发承兑票据(如信用证),授权第三方(如外国货物出口商)签发一定数量的在未来日期由该银行支付的汇票。
银行对客户签发的票据承兑后,就承担起向债权人付款的义务,同时也有权要求客户在一定日期内向银行缴存一定款项。
因此,银行承兑行为反映在资产负债表中便是资产方"
未结清的客户对银行承兑的负债科目"
和负债方"
未清结承兑余额科目"
。
这两个科目同时增加相等金额。
银行的承兑票据目前使用非常广泛,它广泛用于国际贸易融资、购买外汇甚至支付国内的货物和农产品的运输和储备等。
固定资产
银行的房产和设备,包括银行的房建筑、办公用品、设备、家具、固定装置和租赁物改良等。
这些项目的账面数额都是扣除折旧的净值,所占的比重一般比较低,属于非盈利性资产。
固定资产一般产生以折旧支出形式出现的固定营业成本,这就产生了经营杠杆,即通过利用固定资产带来的银行收入增加比固定资产成本高,那么银行即获得经营收益。
但是由于与其他资产相比固定资产份额太小,所以银行不能过分依赖经营杠杆增加收入;
银行必须主要依靠财务杠杆,使用借来的资金增加收入,在吸收资金方面保持与其他行业的竞争的能力。
银行对客户行使取消赎回权所得的不动产,在单独设置的“其他不动产”科目里反映。
其他资产
包括银行在子公司的投资、预付保险费等,这部分资产通常是数量太小,不足以单独立户的项目。
这些项目达到一定数量也可单独立户反映。
银行负责项目
存款
存款是银行最主要的负债来源,存款即企业、家庭、政府对银行的债权,这部分有时占到银行全部资金来源的70%-80%。
银行存款主要有以下五种:
1活期存款
通常对该账户签发支票无任何限制。
西方商业银行在很长一段时间被禁止对该账户支付任何利息,只能通过一些"
免费"
服务来吸引客户,存款人享有对该账户签发支票、提款、转账的权利。
目前我国是世界上少数几个仍对活期存款账户支付利息的国家之一。
储蓄存款
银行对该账户支付较低利息,面额不限,允许客户随时提取。
③可转让支付命令账户该账户实际上就是支付利息的活期存款账户,或可以签发支票的储蓄存款账户,客户对该账户签发可转让支付命令书可以起到类似支票的作用。
一般只有个人和非营利机构才能持有该存款。
④货币市场存款账户
其特点是利率由存款银行自行制定,一般随货币市场利率波动而做相应调整。
客户可以对该账户签发支票,但要受一定的条件限制。
没有最低限额及期限限制,但是要求存款机构在取款时提前7天通知银行。
⑤定期存款
有固定的到期日和确定的利率,面额不限,银行通常对定期存款账户支付较高的利息。
这是银行稳定的一项资金来源,采用存折、存单形式,其中大额定期可转让存单(CDs)可在二级市场上转让,对存款人有较大的吸引力,银行常用这种工具向富有的个人筹资。
非存款借贷
这是商业银行除存款以外的又一重要资金来源。
20世纪60年代以来,由于市场利率攀升、政府放松利率管制、金融非中介化等因素,对银行的资金来源和资金成本产生了很大的压力。
此时负债管理经营思想开始流行,一些大银行更注重以借入资金来支持贷款业务的扩张。
在其他条件相同情况下,银行规模越大,越愿意使用非存款资金。
近年来银行的非存款借款迅速增长的另一个原因是大部分借款无准备金要求,因此降低了非存款筹资成本。
而且银行以借入资金等方式筹资速度快。
非存款借款筹资的缺点在于利率变化过于频繁,借入资金成本不能确定;
如果中央银行采取紧缩货币政策,或银行出现财务问题,银行可能无法借到资金。
商业银行短期借款来源主要有同业资金拆入、回购协议下的证券销售、向中央银行的再贴现或借款、欧洲美元借款等。
其中同业资金拆入和回购协议下的证券销售是美国商业银行最重要的非存款融资渠道。
在全世界银行体系中,欧洲美元借款是银行短期借款的主要来源。
商业银行的长期借款包括从国内外金融市场上借入的长期资金,以及发行的长期资本债券。
发行长期资本债券通常会用房地产作抵押,资金用于更新机器设备或建设新的楼宇。
商业银行还发行债务股本混合性融资工具以获得长期资金。
其他负债
其他负债项目主要是银行的各类杂项债务,包括延递税款、应付未付项目以及未结清的银行承兑等。
银行资本账户
银行资产负债表中的资本账户代表了银行所有者(股东)对银行的所有权部分,是银行资产和负债之差。
银行作为杠杆(债务融资)最重的企业,资本账户通常不到银行总资产的10%。
资本账户主要可分为四部分。
普通股和优先股是股东投入的资本,按发行面值记账,发行优先股的银行较少,主要是因为银行一般认为优先股股利不能在税赋前扣除、发行优先股成本较高。
但近年来大银行发行的优先股有所增加。
未分配利润是每年支付股付后剩余净收入的积累,未分配利润的一部分可用来转增资本。
公积金包括发行溢价部分,接受捐赠的资产,利润分配中转增的部分以及银行资产的重估增值部分。
资本账户还可以包括债务资本,主要是银行发行的长期资本债券。
长期资本债券持有期内一般不得提前要求偿付;
当银行破产清算时,此类债务的赔偿顺序在储户之后,于是可以起到和股本一起分担资产损失的作用,因而可以进入资本账户。
资本债券权益类似于优先股,但债券利息税前支付,可起到税前抵税的作用。
银行资本账户还可以设置一些准备项目,主要有股利准备金、证券损失准备金、贷款损失准备金等。
这类准备项目从银行的税后利润中提取,不一定在资产负债表中公开反映,有时会在附注资料中加以说明。
表2-2美国一家中西部银行的资产负债表
单位:
百万美元
期初
期末
资产
现金及存放同业
2300
1643
3002
2803
交易账户证券
96
66
同业拆出及回购协议下证券持有
425
278
贷款总值
15412
15887
减:
贷款损失准备金
195
394
预收利息
137
117
贷款净值
15080
15376
银行房产、设备净值
363
365
对客户负债的承兑
141
70
1179
1104
资产合计
22586
21705
负债
存款
支票存款
3831
3427
储蓄存款
937
914
货币市场存款
1965
1914
定期存款
9981
9452
在国外分支机构存款
869
787
总存款额
17853
16494
借入资金
同业拆入及回购协议下证券出售
1836
2132
其他短期债务
714
897
长期债务
639
617
应付未清偿承兑票据
111
其他债务
423
348
负债合计
21306
20558
普通股
212
优先股
1
资本公积
601
603
未分配利润
466
332
库藏股
所有者权益合计
1280
1147
负债和所有者权益合计
第二节银行损益表
简介损益表又称利润表,是商业银行最重要的财务报表之一,用以反映商业银行在某一会计期间经营成果实现情况的财务报表。
损益表与资产负债表主要项目的规模存在密切的关系,因为资产负债表中的收入资产产生大部分的经营收入,负债产生大部分的经营支出。
与资产负债表不同的是,损益表是流量表,是银行在报告期间经营活动的动态体现,反映出银行的金融流量,而资产负债表反映的是银行的金融存量。
银行损益表包括三个主要部分:
收入、支出和利润。
编制损益表所依据的平衡公式是“收入-支出=利润”。
银行的主要收入来源是利息收入,主要产生于银行的客户贷款、同业贷款或有息收入存款、证券及其他收益资产。
银行的主要支出包括存款利息支出、非存款借款的利息支出、股东权益成本、雇员的薪酬和福利支出、有形设备的管理费用(包括固定资产折旧)、贷款损失准备金、应付税金和其他支出。
收入和支出的差额即为净利润。
二、银行损益表的具体项目
收入
利息收入
它是银行的主要收入来源,比如香港银行业的利息收入占到总收入的65%~80%,有些国家甚至高达90%以上。
但是近年来,随着竞争激烈,存贷息差收窄,银行为保持营业收入稳定增长,积极拓展信用卡、基金、保险、证券交易、外汇买卖等业务,银行中间业务和衍生金融交易的收入所占的比重越来越高,利息收入比重有所下降。
影响银行利息收入的因素很多,外部因素主要有市场贷款要求、市场利率变动等;
内部因素有生息资产所占比重等。
利息收入可具体分为以下几类:
①发放贷款利息收入。
这是银行最大的收入来源,有如表3-2所示该行全部收入1107百万美元,贷款收入780百万美元,占全部收入70%。
②证券投资利息收入。
也是银行利息收入中很重要的一部分,并且银行可以通过某些证券投资获得部分免税收益。
③其他利息收入。
非利息收入
非利息收入主要是银行为客户提供各种服务而取得的费用和佣金收入。
近年来,由于银行业传统的存贷款业务领域竞争激烈、利差收入增长有限且波动较大,银行家们发现通过积极推广服务,可以开拓其他收入来源、增加利润表中净利润、从而带来收入多样化、降低利率变动对银行的冲击程度等益处,因而非利息收入呈上升趋势。
非利息收入具体项目有:
存款账户的服务费用,主要指对存款人开立银行账户,不能保持要求的最低金额以及根据签发支票收取的人工费、保管费;
其他服务费和佣金收入,包括代买卖证券、贵重物品保管、信息咨询、办理信用卡、承销国债等收入;
其他收入,指银行所得信托收入、融资租赁收入、表外业务收入等非利息收入。
费用
利息支出
这是银行最主要的费用支出部分,反映银行从社会获取资金的代价,主要分为两类,即存款利息支出和借款利息支出。
存款利息支出一般占有较大的比重,银行为获取稳定的资金来源,有时还会发行利率较高的定期存单,因而这类利息支出数额较大。
20世纪60年代以来,西方商业银行负债管理思想开始流行,银行更加注重主动利用借入资金来获得资金来源,借款利息比重开始上升。
短期借款利息主要为向央行短期借款、同业拆借、证券回购、发行短期商业票据等业务支付的利息。
长期借款利息则主要为银行发行金融债券(尤其是附属资本债券)所支付的利息。
贷款损失准备
该准备账户实际上是非现金费用。
设立该账户的目的是将银行收入中的一部分从应税收入中抵减,用做坏账准备,以弥补贷款资产中可能会发生的损失。
贷款损失准备是在税前提取,银行往往通过增加贷款损失准备提留以避税,因此该科目的监管受到了银行监管部门和税收部门的重视。
在美国国会1986年的税务改革法通过之前,所有银行的贷款损失的提留有两种方法,银行可以选择尽可能多省税的那种计算方法。
一是"
经验方法"
,即允许银行提留的贷款损失准备不超过以往6年内坏账净冲销额占贷款总额的平均比率与目前未收回的贷款余额的乘积;
二是"
储备方法"
,即允许银行提留的贷款损失准备不超过年末合格贷款的0.6%。
然而,1986年税务改革法通过以后,要求资产规模在5亿美元以上的大银行和银行控股公司必须使用"
特定注销方法"
来冲销坏账,即银行每年提取的贷款损失准备不得超过当年作为坏账冲销的贷款数额,而且只有当某项贷款被明确认定为毫无价值,且经监管部门同意后,银行才可将其作为坏账注销。
该方式实际上制约了大银行的逃税行为。
资产5亿美元以下的小银行和银行控股公司可继续使用"
或选择使用"
特别注销方法"
非利息支出
银行雇员的薪金和福利支出对多数银行来说是最主要的非利息支出。
近年来,银行重视吸收优秀人才,大搞人才储备、聘用高水平的大学毕业生担任管理角色、从竞争对手处挖走经验丰富的高级管理人员等,使这一部分费用迅速增长。
比如在我国香港,银行业人事费用支出通常高达经营收入的50%~60%。
银行非利息支出还有各项资产使用费用,包括房屋设备的管理维修费用、折旧费、房屋租用费及相应税款开支;
其他费用,包括业务费用、广告费用、出纳短款损失等。
利润
净利息收入扣除贷款损失准备金后与净非利息收入之和构成银行净利润(损失)。
这一项目扣除所得税后的部分即为税后净利润(损失)。
第三节银行现金流量表
现金流量表是综合反映银行在一定时期内的现金来源和运用及其增减变化的财务报表,是反映银行经营状况的三种主要报表之一。
随着经济环境的变化及银行业的不断发展,现金流量表的重要性不断增强。
银行经过一段时间的经营,财务状况发生变化,即资产、负债、权益的规模和内部结构会有一定变动,而银行的资产负债表相关科目期初期末余额,只能反映这种变动的结果,不能反映出财务状况变动的原因。
利润表是一种动态报表,但是其说明的是银行盈亏状况,而不能反映银行资金运动过程,也不能揭示财务状况变化的原因。
财务状况变动的原因最终归结于银行现金流量的来源、运用及增减变动。
现金流量表就是反映其动态变化过程的报表,而资产负债表作为静态存量报表,无法说明财务状况变动的原因。
现金流量表的突出功能就在于沟通了资产负债表和损益表,弥补二者的不足,将银行的利润同资产、负债、所有者权益变动结合起来,全面反映报告期间内银行资金的来源和运用情况,说明银行财务状况变动结果及原因,为银行管理者提供更有用的财务信息。
现金流量表是以现金为基础编制的,这里的"
现金"
概念专指作为一级准备的现金资产(库存现金、在央行的存款以及同业存款)和二级准备中一些可视为现金的流动资产(通常指购买在3个月或更短时间内即到期或可转换为现金的投资)。
这部分资产包括短期国库券、商业票据、货币市场资金等,在银行需要时可以迅速转换为现金。
现金流量表按等式"
现金来源增加=现金运用增加"
进行编制
银行的现金来源和运用
现金来源
商业银行的现金来源主要有三方面:
1)银行经营活动中所得现金
这一部分由净利润加上非付现费用(折旧和预提费用、贷款损失准备),减去其他应计收入构成。
非付现费用仅仅是在账面上的处理,以使净利润能真实反映银行盈亏状况,非付现费用并未导致现金流出,因而这一部分加到净利润之中。
同理,并不引起真实现金流入的应计收入也应扣除。
2)资产减少所得现金
资产减少所得现金包括减少非现金资产增加的所得现金。
表2-5反映出该银行出售、减少现金资产所得现金比较多。
3)增加负债、增发股本所得现金。
增加负债、增发股本是银行从外部融资所得的现金。
现金运用
商业银行的现金运用主要也有三方面:
1)股东支付的股利
向股东支付股利直接导致现金从银行流出。
2)支付现金增加资产
银行资产规模的扩大意味着现金运用的增加,这里的资产可以是各种金融债权、有形资产和现金项目,表2-5反映出银行将大量的资金投放到了贷款资产中。
3)债务减少
负债业务是银行获得现金的主要方式,但债务是需要还本付息的,这成了银行较大的现金资产流出。
第四节商业银行绩效评估
商业银行的绩效评估就是采用一组财务指标和一定的评估方法,对银行经营目标实现程度进行考核、评价。
商业银行的绩效评估主要涉及以下三方面内容。
首先是认识银行的经营活动过程和结果,前三节介绍的银行的三个主要财务报表就是反映该信息的主要工具;
其次是设计一套指标体系将报表信息结合起来,以便从多个角度全面考察银行经营业绩;
最后应用一定分析方法对指标数据进行分析处理,从而对银行的绩效作出评估。
其中设计商业银行绩效评估的指标体系是进行评估的关键,该指标体系的设计必须以服从银行经营目标为原则。
商业银行绩效评估体系盈利性指标
盈利性指标衡量商业银行运用资金赚取收益的能力。
两个核心的盈利性指标是股本收益率和资产收益率,再辅以其他派生的财务比率指标可以较好地分析银行的获利能力。
分析银行盈利性的重要指标
既是盈利性指标又是效率指标,表明银行管理层和员工如何使贷款投资、服务收入增长超过存款、借款和其它经营成本的增长。
净营业收益率排除了特殊项目的影响,更准确的体现了银行经营效率。
由损益表可以看出,银行经营利润来自经营活动中各项利息收入和非利息收入,不受证券交易、调整会计政策、设备盘盈盘亏等不经常发生的营业外活动影响,是银行经营能力和成果的真实反映。
因而净营业收益率指标反映了银行真实、稳定的获利能力。
传统的盈利能力的衡量工具
股本收益率是衡量银行股东的收益率,是银行资金运用效率与财务管理能力的综合体现,同股东财富直接相关,反映股东对银行投资的回报。
比例分析法
比例分析法以绩效评估的各种指标为基础对银行的经营业绩作出评价,但孤立的指标毫无意义,只有在比较中才能说明问题。
有两种比较分析的方法:
趋势比较法和横向比较法。
趋势比较法是同该银行历史上的指标值进行比较,分析银行经营发展趋势,并对未来情况作出预测;
横向比较是将该行的绩效评估指标与同业平均水平或竞争对手进行横向比较,反映出该行经营中的优势与不足
杜邦分析法是由美国杜邦公司的经理创造的,故称为杜邦系统(TheDuPontSystem)。
杜邦分析法是一种典型的综合分析法,将银行经营业绩看做一个系统,从系统内盈利能力和风险因素的相互制约关系入手进行分析,从而对银行经营绩效做出比较全面的评估。
杜邦分析法的核心是股本收益率(ROE),该指标有很强的综合性,克服了比率分析法将银行业绩人为地分为几个方面、割裂了相互间联系的缺点,将银行盈利能力与风险状况结合起来对银行的经营业绩做出评估。
两因素模型显示股本收益率(ROE)受资产收益率(ROA)、权益乘数(EM)的共同影响。
资产收益率是银行盈利能力的集中体现,它的提高会带来股本收益率的提高,即股本收益率指标通过资产收益率间接反映了银行盈利能力。
股本收益率指标还通过权益乘数体现了的银行风险状况,提高权益乘数也可以改善股本收益率水平,但会带来较大风险。
一方面权益乘数加大,银行资本的比重降低,清偿力风险加大,资产损失较易导致银行破产清算;
另一方面权益乘数会扩大ROA的波动幅度,较大的权益乘数导致ROE更加不稳定。
因而该模型以ROE为核心,较好的揭示了银行盈利性和风险之间的制约关系,较好的反映了银行的经营绩效。
该模型显示,银行股本收益率指标取决于银行利润率、资产运用率、权益乘数这三个因素,而其中的银行利润率、资产运用率还代表着进一步的含义。
银行利润率的提高需要从两方面即通过合理的资产和服务定价来扩大资产规模增加收入和控制费用开支来实现,因而指标体现了银行资金运用和费用管理的效率;
资产运用率体现了银行资产管理效率。
银行资产组合包括了各种不同期限、不同收益率的资产,各类资产都会起一定的作用,良好的资产管理可以在保证银行正常经营的情况下提高资产运用率。
风险调整绩效度量方法
风险调整绩效度量方法(RiskAdjustedPerformanceMeasurement,为RAPM)是一个风险收益均衡模型,由美国信孚银行(BankersTrust,1999年被德意志银行收购)于20世纪70年代末首次提出。
在对不同投资方案进行比较时,该方法不同于传统的主要以股本收益率为中心的绩效度量模式,而是将银行获得的收益与其所承担的特定风险直接挂钩,更明确地考虑风险对商业银行的巨大影响。
风险调整度量方法可以帮助业务管理者进行投资决策,制订不同层次上的长期战略计划,例如风险量化和管理、交易评估、利润提升、绩效度量和资本分配;
该方法还能对新引入的交易工具进行有效定价,从而实现具有更高增值潜力的投资。
目前,风险调整绩效度量方法已经成为金融理论界和实业界公认有效的核心经营管理手段,很多知名银行的风险经理都认为RAPM是风险收益度量的最前沿方法。
(1)RAPM度量指标的计算方法--以RARORAC为例
RAPM方法与传统绩效度量方法的最大区别,也
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