华谊兄弟度财务分析报告文档格式.docx

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2019年华谊兄弟流动资产构成情况

货币资金

55,369

17.04%

264,128

35.06%

422,983

48.92%

交易性金融资产

3,000

0.92%

0.00%

应收票据及应收账款

20,440

6.29%

127,447

16.92%

168,001

19.43%

应收票据

2,264

0.30%

1,545

0.18%

应收账款

125,183

16.62%

166,455

19.25%

预付款项

126,309

38.87%

160,681

21.33%

91,094

10.54%

其他应收款

18,610

5.73%

47,999

6.37%

25,212

2.92%

存货

91,763

28.24%

122,719

16.29%

110,122

12.74%

一年内到期的非流动资产

8,205

1.09%

5,243

0.61%

其他流动资产

9,476

22,096

2.93%

41,964

4.85%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，华谊兄弟2019年的非流动资产主要包括长期股权投资、其他权益工具投资以及固定资产，各项分别占比为56.28%，13.19%和11.59%。

2019年华谊兄弟非流动资产构成情况

长期应收款

4,304

0.55%

2,899

0.27%

6,607

0.57%

长期股权投资

437,500

56.28%

510,772

46.83%

482,469

41.92%

其他权益工具投资

102,504

13.19%

213,265

19.55%

217,819

18.93%

其他非流动金融资产

45,516

5.86%

投资性房地产

3,816

0.49%

4,972

0.46%

5,150

0.45%

固定资产

90,108

11.59%

92,937

8.52%

88,283

7.67%

在建工程

1,270

0.12%

1,065

0.09%

无形资产

3,626

0.47%

4,909

5,297

商誉

59,548

7.66%

209,627

19.22%

304,679

26.47%

长期待摊费用

8,221

1.06%

11,042

1.01%

14,080

1.22%

递延所得税资产

22,207

2.86%

38,993

3.58%

22,291

1.94%

其他非流动资产

3,100

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

华谊兄弟2019年年总负债金额为6,008,719,625.1元，所有者权益总额为5,014,521,500.32元，其中资本金为2,787,959,919.0元，资产负债率为54.51%，在负债中，流动负债为5,013,923,128.89元；

占负债和所有者权益总额的45.49%，非流动负债为994,796,496.21元，占负债和所有者权益总额的9.02%。

2019年华谊兄弟负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

501,392

45.49%

725,660

39.35%

504,358

25.02%

非流动负债合计

99,479

9.02%

159,629

8.66%

455,878

22.62%

所有者权益（或股东权益）合计

501,452

958,680

51.99%

1,055,228

52.36%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，华谊兄弟2019年的流动负债主要包括短期借款、预收款项以及一年内到期的非流动负债，各项分别占比为41.63%，22.41%和13.30%。

2019年华谊兄弟流动负债构成情况

短期借款

208,729

41.63%

111,749

15.40%

55,038

10.91%

应付票据及应付账款

57,718

11.51%

71,844

14.24%

应付账款

预收款项

112,347

22.41%

119,097

16.41%

65,120

12.91%

应付职工薪酬

1,565

0.31%

2,114

0.29%

1,516

应交税费

6,601

1.32%

14,934

2.06%

18,697

3.71%

其他应付款

47,730

9.52%

43,033

5.93%

64,095

12.71%

其中:

应付利息

15,105

3.00%

一年内到期的非流动负债

66,700

13.30%

364,730

50.26%

88,046

17.46%

其他流动负债

70,000

9.65%

140,000

27.76%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，华谊兄弟2019年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及递延所得税负债，各项分别占比为70.37%，22.20%和5.19%。

2019年华谊兄弟非流动负债构成情况

长期借款

70.37%

151,641

95.00%

227,373

49.88%

应付债券

22,084

22.20%

220,000

48.26%

递延收益

2,235

2.25%

递延所得税负债

5,159

5.19%

5,365

3.36%

5,680

1.25%

其他非流动负债

2,622

1.64%

2,823

0.62%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年华谊兄弟的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、资本公积以及少数股东权益，各项分别占比为55.60%，51.30%和11.38%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

278,795

55.60%

279,495

29.15%

277,450

26.29%

资本公积

257,241

51.30%

260,756

27.20%

253,168

23.99%

库存股

-5,139

-1.02%

-7,811

-0.81%

其他综合收益

-25,037

-4.99%

5,451

547

0.05%

盈余公积

44,869

8.95%

4.68%

4.25%

未分配利润

-106,358

-21.21%

272,460

28.42%

390,084

36.97%

少数股东权益

57,079

11.38%

103,458

10.79%

89,108

8.44%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年华谊兄弟的净利润为-4,023,478,326.06元，与2018年的-908,917,299.93元相比上升了342.67%。

2015-2019年华谊兄弟净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2015

121,823

2016

99,395

-18.41%

2017

98,704

-0.69%

2018

-90,891

-192.08%

2019

-402,347

342.67%

2.3.2营业利润分析

2019年华谊兄弟的营业利润为-3,803,159,132.93元，与2018年的-859,778,974.59元相比上升了342.34%。

2015-2019年华谊兄弟营业利润变动趋势

138,813

117,701

-15.21%

81,616

-30.66%

-85,977

-205.34%

-380,315

342.34%

2.3.3利润总额分析

2019年华谊兄弟的利润总额为-3,752,820,255.3元，与2018年的-800,527,663.72元相比上升了368.79%。

2015-2019年华谊兄弟利润总额变动趋势

149,642

128,776

-13.94%

107,528

-16.50%

-80,052

-174.45%

-375,282

368.79%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年华谊兄弟的成本费用总额为2,879,165,021.7000003元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为56.42%，16.49%和13.19%。

2019年华谊兄弟成本费用构成

成本及费用总额

-287,916

-371,912

-374,683

营业成本

-162,456

56.42%

-214,724

57.74%

-215,261

57.45%

税金及附加

-1,307

-1,545

0.42%

-2,059

销售费用

-37,978

-65,126

17.51%

-72,548

19.36%

管理费用

-47,476

16.49%

-52,832

14.21%

-55,803

14.89%

研发费用

-6,397

2.22%

-4,795

1.29%

-0.00%

财务费用

-32,300

11.22%

-32,888

8.84%

-29,010

7.74%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年华谊兄弟的经营现金流量净额为90,355,855.97元，与2018年的582,181,569.36元相比下降了84.48%；

投资活动现金流净额为704,493,273.04元；

筹资活动现金流净额为-2,432,469,270.5元。

2015-2019年华谊兄弟经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

52,696

-335,178

480,213

75,914

-235,305

323,479

-21,458

-44,171

-65,200

58,218

-25,232

-183,791

9,035

70,449

-243,246

2.4.2现金流入结构分析

2019年华谊兄弟现金流入总金额为8,390,924,403.25元，其中经营活动现金流入为3,564,381,188.62元，占现金流入总额的42.48%；

投资活动现金流入为1,029,429,067.28元，占现金流入总额的12.27%；

筹资活动现金流入为3,797,114,147.35元，占现金流入总额的45.25%。

2019年华谊兄弟现金流入构成

现金流入总额

839,092

901,549

975,036

经营活动现金流入小计

356,438

42.48%

545,126

60.47%

445,103

45.65%

投资活动现金流入小计

102,942

12.27%

128,688

14.27%

102,782

筹资活动现金流入小计

379,711

45.25%

227,734

25.26%

427,150

43.81%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,069,467,729.33元,占经营活动现金流入小计的86.12%;

收到其他与经营活动有关的现金为494,913,459.29元,占经营活动现金流入小计的13.88%。

2019年华谊兄弟经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

306,946

86.12%

517,533

94.94%

405,069

91.01%

收到其他与经营活动有关的现金

49,491

13.88%

27,592

5.06%

40,033

8.99%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为739,860,808.53元,占投资活动现金流入小计的71.87%;

取得投资收益收到的现金为189,647,545.45元,占投资活动现金流入小计的18.42%;

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为208,296.98元,占投资活动现金流入小计的0.02%;

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为7,875,043.72元,占投资活动现金流入小计的0.76%;

收到其他与投资活动有关的现金为91,837,372.6元,占投资活动现金流入小计的8.92%。

2019年华谊兄弟投资活动现金流入构成

金额（元万）

收回投资收到的现金

73,986

71.87%

124,402

96.67%

42,671

41.52%

取得投资收益收到的现金

18,964

18.42%

3,883

3.02%

8,004

7.79%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

20

0.02%

180

0.14%

79

0.08%

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

787

0.76%

52,027

50.62%

收到其他与投资活动有关的现金

9,183

8.92%

221

0.17%

筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为6,410,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.17%;

其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金为6,410,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.17%;

取得借款收到的现金为3,333,419,654.32元,占筹资活动现金流入小计的87.79%;

收到其他与筹资活动有关的现金为457,284,493.03元,占筹资活动现金流入小计的12.04%。

2019年华谊兄弟筹资活动现金流入构成

吸收投资收到的现金

641

7,811

3.43%

33,431

7.83%

子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金

333,341

87.79%

209,452

91.97%

362,843

84.94%

收到其他与筹资活动有关的现金

45,728

12.04%

10,470

4.60%

30,876

7.23%

2.4.3现金流出结构分析

2019年华谊兄弟现金流出总额为10,028,544,544.740002元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,474,025,332.65元,占现金流出总额的34.64%;

投资活动现金流出小计为324,935,794.24元,占现金流出总额的3.24%;

筹资活动现金流出小计为6,229,583,417.85元,占现金流出总额的62.12%。

2019年华谊兄弟现金流出构成

现金流出总额

-1,002,854

-1,052,355

-1,105,868

经营活动现金流出小计

-347,402

34.64%

-486,908

46.27%

-466,562

42.19%

投资活动现金流出小计

-32,493

3.24%

-153,920

14.63%

-146,953

13.29%

筹资活动现金流出小计

-622,958

62.12%

-411,526