美的集团财务分析报告文档格式.docx

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交易性金融资产（万兀）

75957

23155

19543

应收票据（万兀）

1415053

1238642

1026595

应收账款（万兀）

792844

986457

990316

预付款项（万兀）

243242

180248

306795

应收股利（万兀）

2586

--

其他应收款（万元）

102540

112135

250910

存货（万兀）

1519772

1335000

1634330

可供出售金融资产（万兀）

107

78

1581

长期股权投资（万兀）

175580

170977

176775

投资性房地产（万兀）

20583

8439

11845

固定资产原值（万兀）

2965435

2882650

2446685

固定资产减值准备（万兀）

2547

1631

2549

在建工程（万兀）

61260

160070

297875

固定资产清理（万兀）

1785

无形资产（万兀）

332574

367219

320128

开发支出（万兀）

商誉（力兀）

293100

347303

329589

长期待摊费用（万兀）

64788

58874

66475

股权分置流通权（万元）

递延所得税资产（万兀）

256720

79221

72245

其他非流动资产（万兀）

2566

非流动资产合计（万兀）

3161929

3217434

3029856

资产总计（万兀）

9694602

8773653

9034514

短期借款（万兀）

887217

508209

586943

向中央银行借款（万兀）

8971

吸收存款及冋业存放（万兀）

6

62

交易性金融负债（万元）

1126

2207

485

应付票据（万兀）

630848

924339

1064479

应付账款（万兀）

1750810

1577360

1769812

预收账款（万兀）

498335

357015

603197

应付职工薪酬（万兀）

196884

133010

108556

应交税费（万兀）

102802

91764

-107073

应付利息（万兀）

6982

19014

21665

应付股利（万兀）

9405

7291

484

其他应付款（万元）

148778

246932

152961

一年内到期的非流动负债（万兀）

161737

394483

77522

其他流动负债（万兀）

1260838

819330

947889

流动负债合计（万兀）

5664738

5081016

5226920

长期借款（万兀）

71146

238847

331322

应付债券（万兀）

15272

114925

447848

专项应付款（万元）

5207

1259

预计非流动负债（万元）

3347

2461

2184

递延所得税负债（万元）

12380

8616

4416

其他非流动负债（万元）

14456

9979

7267

非流动负债合计（万元）

121808

376088

793037

负债合计（万兀）

5786546

5457104

6019957

实收资本（或股本）（万兀）

168632

100000

资本公积（万兀）

1562079

303731

247050

盈余公积（万兀）

56954

6644

24025

未分配利润（万元）

1530499

1049064

900375

外币报表折算差额（万元）

-33422

-28086

-22021

归属于母公司股东权益合计（万兀）

3284743

1431353

1249428

少数股东权益（万兀）

623313

1885195

1765129

所有者权益（或股东权益）合计（万元）

3908056

3316549

3014557

负债和所有者权益（或股东权益）总计（万元）

2、现金流量表

2013/12/

31

2012/12/

2011/12/

销售商品、提供劳务收到的现金（万兀）

7733896

7185298

5731269

客户存款和冋业存放款项净增加额（万

元）

-56

向中央银行借款净增加额（万元

收取利息、手续费及佣金的现金（万兀）

29018

11491

8048

收到的税费返还（万兀）

379459

390019

431818

收到的其他与经营活动有关的现金（万

301229

349443

367413

经营活动现金流入小计（万元）

8452515

7936252

6538548

购买商品、接受劳务支付的现金（万兀）

4149503

4890142

2898162

客户贷款及垫款净增加额（万兀）

470590

-53179

81414

存放中央银行和冋业款项净增加额（万

40741

38180

-18064

支付原保险合同赔付款项的现金（万兀）

支付利息、手续费及佣金的现金（万兀）

20504

6191

1162

支付给职工以及为职工支付的现金（万

820743

756028

809456

支付的各项税费（万兀）

631904

489969

507615

支付的其他与经营活动有关的现金（万

1313110

999964

1848184

经营活动现金流出小计（万元）

7447096

7127295

6127928

经营活动产生的现金流量净额（万兀）

1005420

808957

410619

收回投资所收到的现金（万元）

100

12459

23087

取得投资收益所收到的现金（万兀）

101293

55422

41494

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额（万元）

42374

10410

8535

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额（万元）

24210

3890

收到的其他与投资活动有关的现金（万

316

减少质押和定期存款所收到的现金（万

投资活动现金流入小计（万元）

168293

78291

77006

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金（万元）

211539

281890

678207

投资所支付的现金（万元）

3422

质押贷款净增加额（万元）

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额（万元）

196105

291800

支付的其他与投资活动有关的现金（万

投资活动现金流出小计（万元）

214961

477995

970007

投资活动产生的现金流量净额（万兀）

-46668

-399704

-893001

吸收投资收到的现金（万兀）

1680

9215

439437

其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金（万元）

取得借款收到的现金（万兀）

3164021

2305871

2557201

发仃债券收到的现金（万兀）

450000

收到其他与筹资活动有关的现金（万兀）

99600

81764

筹资活动现金流入小计（万元）

3165701

2514686

3528402

偿还债务支付的现金（万兀）

2913340

2395131

2178376

分配股利、利润或偿付利息所支付的现金（万兀）

231374

259576

324079

子公司支付给少数股东的股利、利润（万元）

166207

119107

108712

支付其他与筹资活动有关的现金（万兀）

107400

筹资活动现金流出小计（万元）

3702114

3004707

2502456

筹资活动产生的现金流量净额（万兀）

-536413

-490022

1025947

汇率变动对现金及现金等价物的影响

（万元）

-359

-232

-47

现金及现金等价物净增加额（万兀）

421980

-81002

543519

加:

期初现金及现金等价物余额（万兀）

1254408

1335409

791875

期末现金及现金等价物余额（万兀）

1676387

1335394

净利润（万元）

829750

614089

664138

资产减值准备（万兀）

12272

4888

2818

固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧（万兀）

230188

211854

173199

无形资产摊销（万兀）

9791

12749

7466

长期待摊费用摊销（万元）

64495

54717

34128

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（万元）

16702

2239

3456

固定资产报废损失（万兀）

14

公允价值变动损失（万元）

-54627

-1775

-5500

财务费用（万兀）

55458

90469

89769

投资损失（万兀）

-99798

-53452

-79172

递延所得税资产减少（万兀）

-178208

-6991

19218

递延所得税负债增加（万兀）

3764

3558

-3118

存货的减少（万元）

-186596

296382

-267406

经营性应收项目的减少（万元）

-487322

-189486

-601034

经营性应付项目的增加（万元）

1291953

-390320

426251

其他（万兀）

157084

42990

经营活动产生现金流量净额（万兀）

现金的期末余额（万兀）

现金的期初余额（万兀）

现金及现金等价物的净增加额（万元）

3、利润表

营业总收入（万元）

12126518

10265111

营业收入（万兀）

12097500

10259811

利息收入（万兀）

29016

5443

已赚保费（万兀）

手续费及佣金收入（万元）

2

-143

营业总成本（万元）

11348577

9619852

营业成本（万兀）

9281806

7944904

利息支出（万兀）

20383

6048

手续费及佣金支出（万元）

122

143

营业税金及附加（万兀）

60993

57791

销售费用（万兀）

1243234

938987

管理费用（万兀）

673346

592578

56422

80705

资产减值损失（万元）

公允价值变动收益（万元）

54627

1775

投资收益（万兀）

99798

53452

对联营企业和合营企业的投资收益（万兀）

3727

4386

营业利润（万兀）

932365

700486

营业外收入（万元）

100522

92693

营业外支出（万元）

31710

22228

非流动资产处置损失（万兀）

19812

13455

利润总额（万兀）

1001177

770951

所得税费用（万元）

171428

156862

未确认投资损失（万兀）

归属于母公司所有者的净利润（万兀）

531746

325929

被合并方在合并前实现净利润（万兀）

少数股东损益（万元）

298004

288160

基本每股收益

4.33

3.26

稀释每股收益

美的集团公司2011—2013年财务指标分析

1.流动比率

计算公式：

流动比率=流动资产/流动负债

流动比率各年度指标值

计算年度

2011年

2012年

2013年

指标值

1.15

1.09

流动比率指标的含义及判别标准：

含义：

流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以

前，可以变为现金用于偿还负债的能力。

判别标准：

一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；

反之则弱。

一般认为流动比率应在2：

1以上，流动比率2:

1,表示流动资产是流动负债的两倍，即使流动资产有一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还。

2.速动比率

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

速动比率各年度指标值

0.84

0.83

0.88

速动比率指标的含义及判别标准：

速动比率，又称“酸性测验比率”（Acid-testRatio、QuickRatio），是指速动

资产对流动负债的比率。

它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。

一般认为，速动比率维持在1:

1较为正常，它表明企业的每1元流动负债

就有1元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠的保证。

速动比率过低，企业的

短期偿债风险较大，速动比率过高，企业在速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机

会成本。

但在实际工作中，应考虑到企业业的行业性质。

3.资产负债率

资产负债率=负债总额/资产总额

资产负债率各年度指标值

66.63%

62.20%

59.69%

资产负债率指标的含义及判别标准：

资产负债率（debttoassetsratio）是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。

资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。

资产负

债率这个指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称为举债经营比

率。

以不同的立场来看待资产负债率是不同的。

从债权人的立场看他们希望债务比例越低越好，企业偿债有保证，则贷款给企业不会有太大的风险。

从股东的角度看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好，否则反之。

从经营者的立场看如果举债很大，超出债权人心理承受程度，企业就借不到钱。

如果企业不举债，或负债比例很小，说明企业畏缩不前，对前途信心不足，利用债权人资本进行经营活动的能力很差。

从财务管理的角度来看，企业应当审时度势，全面考虑，在利用资产负债率制定借入资本决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者之间权衡利害得失，作出正确决策。

4.应收账款周转率

应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额

应收账款周转率各年度指标值

15.94

10.38

13.60

应收账款率指标的含义及判别标准:

应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。

它说明一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。

用时间表示的应收账款周转速度为应收账款周转天数，也称平均应收账款回收期或平均收现期。

它表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。

可以用来分析应收账款的变现速度和管理效率。

一般情况下，应收账款周转率越高越好，周转率高，表明收账迅速，账龄较短；

资产流动性强，短期偿债能力强；

可以减少坏账损失等。

企业设置的标准值：

3。

应收账款周转率越高，说明其收回越快。

反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。

5.存货周转率

存货周转率=销售成本/存货平均余额

存货周转率各年度指标值

6.01

5.35

6.50

存货周转率指标的含义及判别标准：

存货周转率是企业一定时期销货成本与平均存货余额的比率。

用于反映

存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。

存货周转率不仅可以用来衡量企业生产经营各环节中存货运营效率，而且还被用来评价企业的经营业绩，反映企业的绩效。

一般来讲，存货周转速度越快（即存货周转率或存货周转次数越大、存货周转天数越短），存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收帐款的速度就越快，这样会增强企业的短期偿债能力及获利能力。

通过存货周转速度分析，有利于找出存货管理中存在的小问题，尽可能降低资金占用水平。

存货周转率反映了企业销售效率和存货使用效率。

在正常情况下，如果企业经营顺利，存货周转率越高，说明企业存货周转得越快，企业的销售能力越强。

营运资金占用在存货上的金额也会越少。

6.总资产周转率

总资产周转率=销售收入/资产平均总额

总资产周转率各年度指标值

1.66

1.31

总资产周转率指标的含义及判别标准：

资产周转率是综合评价企业全部资产的经营质量和利用效率的重要指标。

周转率越大，说明总资产周转越快，反映出销售能力越强。

企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。

总资产周转率综合反映了企业整体资产的营运能力。

一般来说，资产的周转次数越多或周转天数越少，表明其周转速度越快，营运能力也就越强。

在此基础上，应进一步从各个构成要素进行分析，以便查明总资产周转率升降的原因。

企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。

7.资产净利率

资产净利率=净利润/资产平均总额

资产净利率各年度指标值

27.61%

22.17%

16.19%

资产净利率指标的含义及判别标准：

资产净利润率主要用来衡量企业利用资产获取利润的能力，反映了企业总资产的利

用效率，表示企业每单位资产能获得净利润的数量，资产净利润率是影响所有者权益利润率

的最重要的指标，具有很强的综合性。

资产净利润率越高，说明企业利用全部资产的获利能力越强；

资产净利润率

越低，说明企业利用全部资产的获利能力越弱。

资产净利润率与净利润成正比，与资产平均

总额成反比