案例分析Word下载.docx
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2.综合性强,知识点多,计算量大。
综合性是命题的趋势,也是案例科目的特点,量大是难点的体现。
考生一定要适应。
如:
第一题综合案例,可考核三大知识点,包括总投资的构成、财务报表编制、评价指标计算及项目可行性判别。
建议:
有条件的学员应参加培训。
五、2013年命题趋势
在历年稳定题型的基础上,关注新规范及新知识点。
一般新教材颁布的第一年是四科通过率较高的一年。
六、基础班的特点及学习建议
紧扣考试大纲,结合案例教材,解析关键知识点,总结考点及解题思路,提炼典型题型。
授课思路:
每一章的讲解主要分四步:
第一步,了解考试大纲要求;
第二步,熟悉知识点的理论出处;
第三步,掌握重要知识点及解题思路(步骤),第四步典型案例解析。
学习建议:
第一阶段:
熟悉各章知识点,掌握教材相关案例题;
(基础班)第二阶段:
按模块独立做题,强化知识点的应用;
(习题班)第三阶段:
模拟题或历年考题模拟训练,提高解题速度和准确度,同时针对自己的薄弱点进行训练,全面提高应试能力。
(模考班、串讲班)
案例课程4小时的考试是对考生心理、知识、毅力、体力的综合考查,只要坚持,就会成功。
第一章建设项目投资估算与财务评价
授课思路
分为四步:
考试大纲→知识点理论出处→知识点详解→典型案例解析
第一步:
本章考试大纲
【考试目的】
通过本科目考试,主要测查应考人员综合运用《建设工程造价管理》、《建设工程计价》和《建设工程技术与计量》等科目的知识,分析和解决建设工程造价实际问题的执业能力。
【考试内容】
1.建设项目投资估算;
2.建设项目财务分析;
3.建设项目不确定性分析与风险分析。
第二步:
本章主要知识点理论出处
1.建设项目投资估算理论出处:
《建设工程计价》第一章建设工程造价构成
2.建设项目财务分析理论出处:
《建设工程造价管理》第四章第二节投资方案经济效果评价
3.建设项目不确定分析与风险分析理论出处:
第三步:
本章主要知识点详解
应具备知识点框架图
总投资的构成
建设投资
基本构成
各组成计算公式
建设期利息
贷款方式
计算公式
流动资金
流动资产构成及计算公式
流动负债构成及计算公式
建设项目财务评价
基于财务报表的财务评价
(三个基本报表及二个辅助报表)
还本付息表的编制(辅助报表之一)
总成本费用表的编制(辅助报表之二)
项目投资现金流量表的编制及财务评价
项目资本金现金流量表的编制及财务评价
利润及利润分配表的编制及财务评价
不确定性分析
盈亏平衡分析
敏感性分析
本章知识点详解一
一、建设项目总投资的构成及估算方法
1.建设项目总投资估算内容如图1-1所示:
我国现行建设项目总投资构成
建设项目总投资
固定资产投资
——工程造价
工程费用
设备及工器具购置费
建筑安装工程费(206号文)
工程建设
其他费用
建设用地费
与项目建设有关的其他费用
与未来生产经营有关的其他费用
预备费
基本预备费:
工程建设不可预见费
价差预备费:
价格变动不可预见费
建设期利息:
均衡贷款;
建设期只计息不还
固定资产投资方向调节税(目前已停收)
流动资产投资-流动资金
扩大指标估算法;
详细估算法
固定资产投资(工程造价)构成中,工程费用、工程建设其他费用、基本预备费部分为静态投资部分,价差预备费和建设期利息为动态投资部分。
2.投资估算的方法有:
单位生产能力估算法、生产能力指数估算法、比例估算法、系数估算法、混合法等。
其中考生需要掌握的是运用生产能力指数估算法及构成组合法进行建设项目总投资的估算。
其相关公式如下:
(1)生产能力指数法
C2=C1(Q2/Q1)n×
f
式中:
C2—拟建项目总投资;
C1—类似项目总投资;
Q2—拟建项目生产能力;
Q1—类似项目生产能力;
n—生产能力指数,若已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大,Q1与Q2的比值在0.5~2之间,可取n=1;
f—综合调整系数。
(2)设备及工器具购置费(采用装运港船上交货方式)
国产设备购置费=国产设备原价+运杂费
进口设备购置费=抵岸价+国内运杂费
抵岸价(原价)=离岸价格(FOB)+国际运费+运输保险费+关税+进口环节增值税+外贸手续费+银行财务费+(消费税+车辆购置税)
其中:
国际运费=FOB×
运费率
国际运输保险费=(FOB+国际运费)/(1-保险费率)×
保险费率
到岸价(CIF)=FOB+国际运费+运输保险费
银行财务费=FOB×
人民币外汇汇率×
银行财务费率
外贸手续费=CIF×
外贸手续费率
关税=CIF×
进口关税税率
增值税=(CIF+关税+消费税)×
增值税率
(3)建筑安装工程费(206号文)
建安工程费=直接费+间接费+利润+税金
其中,直接费=直接工程费+措施费
直接工程费=人工费+材料费+机械费
措施费=安全文明施工费+夜间施工增加费+非夜间施工照明费+二次搬运费+冬雨季施工增加费+大型机械进出场及安拆费+施工排水降水费+地上地下设施、建筑物的临时保护设施费+已完工程及设备保护费+混凝土、钢筋混凝土模板及支架费+脚手架费+垂直运输费+超高施工增加费。
间接费=规费+企业管理费
规费=社会保险费+住房公积金+工程排污费
社会保险费=养老保险费+失业保险费+医疗保险费+工伤保险费+生育保险费
企业管理费=施工企业管理人员工资+...
税金=营业税+城市维护建设税+教育费附加+地方教育附加
(4)预备费=基本预备费+价差预备费
基本预备费=(设备及工器具购置费+建安工程费+工程建设其他费)×
基本预备费率=(工程费+工程建设其他费)×
基本预备费率
(5)价差预备费PF=
It〔(1+f)m(1+f)0.5(1+f)t-1-1〕
It—建设期第t年的投资计划额(工程费用+工程建设其他费用+基本预备费)
特别说明:
此处与《建设工程计价》科目不符,《建设工程计价》中It:
估算静态投资额中第t年投入的工程费用,即包括:
设备及工器具购置费、建安工程费
分析建议:
应按中价协(2007)003号,《建设项目投资估算编审规程》中关于价差预备费的公式,It是指估算静态投资额中第t年投入的工程费用(设备及工器具购置费+建安工程费)。
n---建设期年份数
f—建设期年均投资上涨率
m—建设前期年限(从编制估算到开工建设,单位:
年)
该公式考虑了建设前期的涨价因素,式中(1+f)0.5是按第t年投资分期均匀投入考虑的涨价幅度。
(6)建设期贷款利息(均衡贷款,期间贷款)=∑(年初累计借款+本年新增借款÷
2)×
贷款利率
(7)流动资金计算方法:
第一种方法是用扩大指标估算法估算流动资金
项目的流动资金=拟建项目固定资产总投资×
固定资产投资流动资金率
第二种方法是用分项详细估算法估算流动资金:
流动资金=流动资产-流动负债
流动资产=应收账款+预付账款+现金+存货
流动负债=应付账款+预收账款
流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金
估算的基本步骤,先计算各类流动资产和流动负债的年周转次数,然后再分项估算占用资额。
周转次数=360天/最低周转天数
应收账款=年经营成本/年周转次数
应付账款=外购原材料、燃料、动力费或服务年费用金额/年周转次数
现金=(年工资福利费+年其他费)/年周转次数
存货=外购原材料、燃料+其他材料+在产品+产成品
外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费/年周转次数
在产品=(年工资及福利费+年其他制造费+年外购原材料燃料费+年修理费)/年周转次数
产成品=年经营成本/年周转次数(案例教材)
产成品=(年经营成本-年其他营业费用)/年周转次数(计价教材、《建设项目经济评价方法与参数》第三版)
第四步:
典型案例解析(主要包括教材案例及去年考题)
【教材案例一】
(P1~P6)
背景:
某集团公司拟建设A、B两个工业项目,A项目为拟建年产30万吨铸钢厂,根据调查资料提供的当地已建年产25万吨铸钢厂的主厂房工艺设备投资约2400万元。
A项目的生产能力指数为1。
已建类似项目资料:
主厂房其他各专业工程投资占工艺设备投资的比例,见表1-1,项目其他各系统工程及工程建设其他费用占主厂房投资的比例,见表1-2。
表1-1 主厂房其他各专业工程投资占工艺设备投资的比例表
加热炉
汽化冷却
余热锅炉
自动化仪表
起重设备
供电与传动
建安工程
0.12
0.01
0.04
0.02
0.09
0.18
0.40
表1-2 项目其他各系统工程及工程建设其他费用占主厂房投资的比例表
动力系统
机修系统
总图运输系统
行政及生活福利设施工程
工程建设其他费
0.30
0.20
A项目建设资金来源为自有资金和贷款,贷款本金为8000万元,分年均衡发放,贷款利率8%(按年计息)。
建设期3年,第1年投入30%,第2年投入50%,第3年投入20%。
预计建设期物价年平均上涨率3%,投资估算到开工的时间按一年考虑,基本预备费率10%。
B项目为拟建一条化工原料生产线,厂房的建筑面积为5000m2,同行业已建类似项目的建筑工程费用为3000元/m2,设备全部从国外引进,经询价,设备的货价(离岸价)为800万美元。
问题:
1.对于A项目,已知拟建项目与类似项目的综合调整系数为1.25,试用生产能力指数估算法估算A项目主厂房的工艺设备投资;
用系数估算法估算A项目主厂房投资和项目的工程费与工程建设其他费用。
2.估算A项目的建设投资。
3.对于A项目,若单位产量占用流动资金额为:
33.67元/吨,试用扩大指标估算法估算该项目的流动资金。
确定A项目的建设总投资。
4.对于B项目,类似项目建筑工程费用所含的人工费、材料费、机械费和综合税费占建筑工程造价的比例分别为18.26%、57.63%、9.98%、14.13%。
因建设时间、地点、标准等不同,相应的综合调整系数分别为1.25、1.32、1.15、1.2.其他内容不变。
计算B项目的建筑工程费用。
5.对于B项目,海洋运输公司的现行海运费率为6%,海运保险费率为3.5‰,外贸手续费率、银行手续费率、关税税率和增值税率分别按1.5%、5‰、17%、17%计取。
国内供销手续费率0.4%,运输、装卸和包装费率0.1%,采购保管费率1%。
美元兑换人民币的汇率均按1美元=6.2元人民币计算,设备的安装费率为设备原价的10%。
估算进口设备购置费和安装工程费。
[答疑编号950294010201:
针对该题提问]
【答案】:
问题1:
解:
1.用生产能力指数估算法估算A项目主厂房工艺设备投资:
A项目主厂房工艺设备投资=2400×
[30/25]1×
1.25=3600万元
2.用系数估算法估算A项目主厂房投资:
A项目主厂房投资=3600×
(1+12%+1%+4%+2%+9%+18%+40%)
=3600×
(1+0.86)=6696万元
其中,建安工程投资=3600×
0.4=1440万元
设备购置投资=3600×
1.46=5256万元
即A项目工程费用=1440+5256=6696万元
3.A项目工程费用与工程建设其他费=6696×
(1+30%+12%+20%+30%+20%)
=6696×
(1+1.12)=14195.52万元
问题2:
[答疑编号950294010202:
1.基本预备费计算:
基本预备费=14195.52×
10%=1419.55万元
由此得:
静态投资=14195.52+1419.55=15615.07万元
建设期各年的静态投资额如下:
第1年15615.07×
30%=4684.52万元
第2年15615.07×
50%=7807.54万元
第3年15615.07×
20%=3123.01万元
2.价差预备费计算:
(按案例科目提供的公式计算)
价差预备费P=
价差预备费=4684.52×
〔(1+3%)1(1+3%)0.5(1+3%)1-1-1〕+7807.54×
〔(1+3%)1(1+3%)0.5(1+3%)2-1-1〕+3123.01×
〔(1+3%)1(1+3%)0.5(1+3%)3-1-1〕=221.38+598.81+340.4=1160.59万元
问题3:
[答疑编号950294010203:
估算A项目的总投资
1.流动资金=30×
33.67=1010.10万元
2.建设期贷款利息计算:
第1年贷款利息=(0+8000×
30%÷
8%=96万元
第2年贷款利息=〔(8000×
30%+96)+(8000×
50%÷
2)〕×
8%
=(2400+96+4000÷
8%=359.68万元
第3年贷款利息=〔(2400+96+4000+359.68)+(8000×
20%÷
=(6855.68+1600÷
8%=612.45万元
建设期贷款利息=96+359.68+612.45=1068.13万元
(2)拟建项目总投资=建设投资+建设期贷款利息+流动资金
=16775.66+1068.13+1010.10=18853.89万元
问题4:
[答疑编号950294010204:
对于B项目,建筑工程造价综合差异系数:
18.26%×
1.25+57.63%×
1.32+9.98%×
1.15+14.13%×
1.2=1.27
B项目的建筑工程费用为:
3000×
5000×
1.27=1905.00万元
问题5:
[答疑编号950294010205:
B项目进口设备的购置费=设备原价+设备国内运杂费,如表1-3所示:
表1-3进口设备原价计算表
费用名称
费用
1.货价
货价=800×
6.2=4960.00
4960.00
2.国外运输费
国外运输费=4960×
6%=297.60
297.60
3.国外运输保险费
国外运输保险费=(4960+297.6)×
3.5‰/(1-3.5‰)=18.47
18.47
4.关税
关税=(4960+297.6+18.47)×
17%
=5267.07(CIF价)×
17%=896.93
896.93
5.增值税
增值税=(4960+297.6+18.47+896.93)×
17%=1049.41
1049.41
6.银行财务费
银行财务费=4960×
5‰=24.80
24.80
7.外贸手续费
外贸手续费=(4960+297.6+18.47)×
1.5%=79.14
79.14
进口设备原价
以上七项合计
7326.35
由上表可知,进口设备原价为:
7326.35万元
国内供销、运输、装卸和包装费=进口设备原价×
费率=7326.35×
(0.4%+0.1%)=36.63万元
设备采保费=(进口设备原价+国内供销、运输、装卸和包装费)×
采保费率=(7326.35+36.63)*1%=73.63万元
进口设备国内运杂费=36.63+73.63=110.26万元
进口设备购置费=7326.35+110.26=7436.61万元
设备的安装费=设备原价×
安装费率=7326.35×
10%=732.64万元
【案例二】
(P6)
某建设项目的工程费用与工程建设其他费的估算额为52180万元,预备费为5000万元,建设期3年。
3年的投资比例是:
第1年20%,第2年55%,第3年25%,第4年投产。
该项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。
贷款本金为40000万元(其中外汇贷款为2300万美元),贷款按年均衡发放。
贷款的人民币部分从中国建设银行获得,年利率为6%(按季计息);
贷款的外汇部分从中国银行获得,年利率为8%(按年计息)。
外汇牌价为1美元兑换6.6元人民币。
该项目设计定员为1100人,工资和福利费按照每人每年7.2万元估算。
每年其他费用为860万元(其中:
其他制造费用为660万元)。
年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元。
年经营成本为21000万元,年销售收入33000万元,年修理费占年经营成本10%,年预付账款为800万元;
年预收账款为1200万元。
各项流动资产与流动负债最低周转天数分别为:
应收账款30天,现金40天,应付账款为30天,存货为40天,预付账款为30天,预收账款为30天。
1.估算建设期贷款利息。
2.用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金,编制流动资金估算表。
3.估算拟建项目的总投资。
[答疑编号950294010301:
答案:
建设期贷款利息计算:
1.人民币贷款实际利率计算:
人民币实际利率=(1+6%÷
4)4-1=6.14%
2.每年投资的贷款部分本金数额计算:
人民币部分:
贷款总额为:
40000-2300×
6.6=24820万元
第1年为:
24820×
20%=4964万元
第2年为:
55%=13651万元
第3年为:
25%=6205万元
美元部分:
贷款总额为:
2300万美元
2300×
20%=460万美元
55%=1265万美元
25%=575万美元
3.每年应计利息计算:
(1)人民币建设期贷款利息计算:
第1年贷款利息=(0+4964÷
6.14%=152.39万元
第2年贷款利息=〔(4964+152.39)+13651÷
2〕×
6.14%=733.23万元
第3年贷款利息=〔(4964+152.39+13651+733.23)+6205÷
6.14%=1387.83万元
人民币贷款利息合计=152.39+733.23+1387.83=2273.45万元
(2)外币贷款利息计算:
第1年外币贷款利息=(0+460÷
8%=18.40万美元
第2年外币贷款利息=〔(460+18.40)+1265÷
8%=88.87万美元
第3年外币贷款利息=〔(460+18.48+1265+88.87)+575÷
=169.58万美元
外币贷款利息合计=18.40+88.87+169.58=276.85万美元
用分项详细估算法估算流动资金:
流动资产=应收账款+现金+存货+预付账款
1.应收账款=年经营成本÷
年周转次数=21000÷
(360÷
30)=1750万元
2.现金=(年工资福利费+年其他费)÷
年周转次数
=(1100×
7.2+860)÷
40)=975.56万元
3.存货:
外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费÷
=19200÷
40)=2133.33万元
在产品=(年工资福利费+年其他制造费+年外购原料燃料费+年修理费)÷
7.2+660+19200+21000×
10%)÷
40)=3320.00万元
产成品=年经营成本÷
40)=2333.33万元
存货=2133.33+3320.00+2333.33=7786.66万元
4.预付账款=年预付账款÷
年周转次数=800÷
30)=66.67万元
5.应付账款=年外购原材料、燃料、动力费÷
年周转次数=19200÷
30)=1600万元
6.预收账款=年预收账款÷
年周转次数=1200÷
30)=100万元
由此求得:
流动资产=应收
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