雅戈尔财务报表分析论文Word下载.docx
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从流动的比率来看,07年与06年相比,下降了0.11个百分点,这说明了短期偿债能力有所下降了,08年与07年相比,上升了0.15个百分点,这说明了短期偿债能力有所上升了,09年与08年相比,倒是没有变化,都是1.14,10年与09年相比,下降了0.1个百分点,这说明了其短期偿债的能力有所下降了,不过,就总体的变化趋势来看,还是比较平稳的。
1.1.2速动的比率
从速动的比率来看,07年与06年相比,上升了0.1个百分点,短期的偿债能力增强了一点,07年与08年相比,下降了0.06个百分点,短期的偿债能力减弱了一点点,08年与09年相比,下降了0.13个百分点,短期的偿债能力减弱了少许,10年与09年相比,上升了0.1个百分点,短期的偿债能力增强了一点,综合来看,总体的变化趋势相对算比较平稳的。
1.1.3资产的负债率
从资产的负债率来看,07年与06年相比,下降了0.79个百分点,长期的偿债能力变强了少许,08年与07年相比,上升了15.57个百分点,长期的偿债能力增弱了不少,09年与08年相比,下降了5.82个百分点,长期的偿债能力变强了许多,10年与09年相比,上升了5.63个百分点,长期的偿债能力增弱了一些,就总体上来看,长期的偿债能力整体在变弱。
2.营运能力的分析
①应收账款的周转率=赊销收入的净额÷
平均应收的账款
②存货的周转率=销售的成本÷
平均的存货
③总资产的周转率=销售的收入÷
资产的平均总额
营运能力的分析
应收账款的周转率
21.52
16.79
17.22
16.28
15.03
存货的周转率
0.52
0.48
0.67
0.71
总资产的周转率
0.32
0.33
0.27
3.62
2.1应收账款的周转率
从应收账款的周转率来看,06年到08年,是处于上升趋势的,上升了2.18个百分点,这说眀,2008年企业催收账款的速度加快了,资产的流动性也大幅度的加强了,短期的偿债能力也随之加强,09年与08年相比,下降了0.43个百分点,这说眀,2009年企业催收账款的速度减慢了,资产的流动性也减弱了,短期的偿债能力也随之减弱,10年与09年相比,上升了4.73个百分点,应收账款的周转能力增强了,所以,从总体上来看,应收账款的周转率呈现出了上升的趋势,营运的能力增强了。
2.2存货的周转率
从存货的周转率来看,09年到06年,下降了0.24个百分点,这说眀,企业从06年到09年,存货的周转速度下降了,销售能力也随之下降了,10年与09年相比,就提高了0.04个百分点,这说眀,企业2010年,存货的周转速度加快了,销售能力也得以加强。
可是,从总体的趋势来看,是略有下降的。
这说明,企业存货的单价,可能存在着连年上升的趋势,但是,企业对存货的管理,却还有待进一步的加强。
2.3总资产的周转率
从总资产的周转率来看,07年与06年相比,下降了3.35个百分点,这说明,2007年企业利用资产进行经营的效率下降了,以致影响了企业的获利能力。
而09年到07年,总资产的周转率上升了0.07个百分点,这说明,07年到09年,这3年中,企业利用资产进行经营的效率加强了,因此影响了企业的获利能力,10年与09年相比,下降了0.01个百分点。
从总体趋势来看,是下降的,这说明,企业对资产利用的管理,是在逐年减弱的。
3.盈利能力的分析
①资产的报酬率=净利润÷
资产的平均总额×
100%
②股东权益的报酬率=净利率÷
股东权益的平均总额×
③销售的净利率=净利润÷
销售的收入×
盈利能力的分析
2010
2009
2008
2007
2006
资产的报酬率(%)
6.51
9.50
5.35
10.08
5.12
股东权益的收益率(%)
19.07
27.43
13.53
21.62
11.10
销售的净利率(%)
20.22
28.46
16.62
37.68
14.40
3.1资产的报酬率
从资产的报酬率来看,07年与06年相比,上升了4.96个百分点,这说明了07年的获利能力增强了,08年与07年相比,下降了4.73个百分点,这说明了企业的获利能力减弱了,09年与08年相比,上升了4.15个百分点,这说明了09年的获利能力增强了,10年与09年相比,下降了2.99个百分点,这说明了10年企业的获利能力减弱了。
而从总体上来看,资产的报酬率呈现出了下降的趋势,企业的获利能力也下降了。
3.2股东权益的报酬率
从股东权益的报酬率来看,07年与06年相比,上升了10.52个百分点,这说明了,企业的获利能力上升了,08年与07年相比,下降了8.08个百分点,这说明了,企业的获利能力下降了,09年与08年相比,上升了13.08个百分点,这说明了,企业的获利能力增强了,10年与09年相比,下降了8.36个百分点。
从总体上来看,呈现出了上升的趋势,企业的获利能力得以增强了。
3.3销售的净利率
从销售的净利率来看,07年与06年相比,上升了23.28个百分点,获利能力增强了,08年与07年相比,下降了21.06个百分点,这说明了,企业的获利能力减弱了,09年与08年相比,上升了11.84个百分点,这说明了,企业的获利能力增强了,10年与09年相比,下降了8.24个百分点,这说明了,企业的获利能力减弱了。
从总体上来看,呈现出了波动上升的趋势,企业的获利能力得到了明显的改善。
4.资产负债表的分析
4.1资产负债表的水平分析
报告的日期
2012/12/31
2011/12/31
变动的额度
变动的%
对总资产的影响
货币的资金(万元)
307319
323492
-16173
-4.99951
-0.33051606
应收的票据(万元)
1405
767
638
83.18123
0.013038351
应收的账款(万元)
27733
40595
-12862
-31.6837
-0.26285151
预付的款项(万元)
141745
176113
-34368
-19.5147
-0.70235428
应收的利息(万元)
1219
1298
-79
-6.08629
-0.00161447
其他的应收款(万元)
262819
230694
32125
13.92537
0.656515691
存货(万元)
2347297
2330686
16611
0.712709
0.339467148
流动的资产合计(万元)
3089537
3103744
-14207
-0.45774
-0.29033832
发放贷款及垫款(万元)
311252
276488
34764
12.57342
0.71044705
可供出售的金融资产(万元)
843185
936167
-92982
-9.9322
-1.90020675
长期股权投资(万元)
447448
250343
197105
78.73398
4.028094171
投资性房地产(万元)
49540
15174
34366
226.4795
0.702313408
固定的资产原值(万元)
770900
730025
40875
5.599123
0.835333194
累计折旧(万元)
固定的资产净值(万元)
459648
453536
6112
1.347633
0.124906581
固定的资产(万元)
在建的工程(万元)
45863
86477
-40614
-46.9651
-0.82999932
无形的资产(万元)
25319
26493
-1174
-4.43136
-0.0239922
长期待摊的费用(万元)
769
836
-67
-8.01435
-0.00136923
递延所得税资产(万元)
19884
15706
4178
26.6013
0.085382803
非流动的资产合计(万元)
1896437
1789513
106924
5.975033
2.185129455
资产总计(万元)
4985974
4893257
92717
1.894791
1.894791138
短期的借款(万元)
1511555
1298450
213105
16.41226
5.99532595
应付的票据(万元)
10771
12761
-1990
-15.5944
-0.05598507
应付的账款(万元)
104190
81522
22668
27.80599
0.637723416
预收的账款(万元)
1488741
1223906
264835
21.63851
7.450656474
应付的职工薪酬(万元)
29783
36408
-6625
-18.1966
-0.18638246
应交的税费(万元)
-60188
27519
-87707
-318.714
-2.46747872
应付的利息(万元)
7069
3042
4027
132.38
0.113292403
其他的应付款(万元)
53571
66785
-13214
-19.7859
-0.37175213
一年内到期的非流动负债(万元)
188136
261861
-73725
-28.1542
-2.0741203
其他的流动负债(万元)
--
185519
流动的负债合计(万元)
3333628
3224422
109206
3.38684
3.072314426
长期的借款(万元)
168166
279768
-111602
-39.8909
-3.13972158
专项的应付款(万元)
70
101
-31
-30.6931
-0.00087213
递延所得税负债(万元)
53960
50228
3732
7.430119
0.104993109
非流动的负债合计(万元)
222196
330097
-107901
-32.6877
-3.0356006
负债合计(万元)
3555824
3554519
1305
0.036714
0.036713828
依据此表,可对雅戈尔公司的总资产的变动情况做出以下分析与评价:
该公司的总资本,本期增加了92717万元,增长的幅度为1.89%,这说明了雅戈尔公司在本年的资产规模上,增长的幅度不大。
进一步的分析可以得见:
(1)流动的资本,本期减少了14207万元,减少的幅度为0.45%,这使总资产的规模,减少了0.29%。
非流动的资本,本期增加了106924万元,增加的幅度为5.97%,这使得总资产的规模,增加了2.18%,两者的合计,使得总资产增加了92717万元,增长的幅度为1.89%。
(2)本期的总资产的增长,主要是体现在非流动的资产的增长上的,主要表现在,长期的股权投资等固有资产上。
长期的股权投资,增长了197105万元,增长的幅度为78.73%,对总资产的影响,为4.03%,是非流动性的资产中,对总资产变动影响最为大的项目,这说明,企业实施了战略经营的多元化。
固定资产,增加了6112万元,增加的幅度为1.34%,对总资产的影响,为0.125%。
(3)负债,本期增加了1305万元,增长的幅度为0.0367%,而权益增加了0.0367%。
4.2资产负债表的垂直分析
2012/12/31%
2011/12/31%
变动的情况%
6.163670328
6.610975062
-0.4473
0.028179048
0.015674631
0.012504
0.556220309
0.829611034
-0.27339
2.842874832
3.599095653
-0.75622
0.024448583
0.026526299
-0.00208
5.271166677
4.714528585
0.556638
47.07800321
47.6305659
-0.55256
61.96456299
63.42900036
-1.46444
6.242551606
5.65038787
0.592164
16.91113913
19.13177665
-2.22064
长期的股权投资(万元)
8.974134241
5.11608117
3.858053
0.993587211
0.310100205
0.683487
15.46137224
14.91899976
0.542372
9.218820636
9.268591451
-0.04977
在建工程(万元)
0.919840336
1.767268713
-0.84743
0.507804493
0.541418528
-0.03361
长期待摊费用(万元)
0.015423265
0.017084735
-0.00166
0.39879871
0.320972309
0.077826
38.03543701
36.57099964
1.464437
资产的总计(万元)
100
42.50927492
36.52955576
5.979719
0.302911505
0.359007787
-0.0561
2.930122526
2.29347487
0.636648
41.86767962
34.43239437
7.435285
0.837583637
1.024273608
-0.18669
-1.692659704
0.774197578
-2.46686
0.198800616
0.0855812
0.113219
1.506570629
1.878875876
-0.37231
5.290925535
7.366988332
-2.07606
5.219243448
-5.21924
93.75120928
90.71331452
3.037895
4.729311687
7.870769575
-3.14146
0.001968601
0.002841453
-0.00087
1.517510428
1.413074455
0.104436
6.248790716
9.286685484
-3.03789
负债的合计(万元)
1、从静态的角度分析。
该公司,本期的流动资产比重为62.46%,非流动的资产比重为37.54%,这说明了该公司资产的流动性较强,资产的风险较小。
2、从动态的方面分析。
本期,该公司的流动资产比重下降了0.45%,非流动的资产比重上升了5.98%。
除了长期股权投资增加了3.85%之外,其他的项目,变动的幅度并不是很大,这说明了该公司的资产结构,相对是比较稳定的。
5.所有者的权益分析
5.1所有者的权益水平分析
项目名称
2012年(万元)
2011年(万元)
变动额度
变动率%
一、上年年末的余额
1338738.71
1520685.15
(181946.44)
(11.96)
加:
会计政策的变更
前期差错的更正
其他
二、本年年初的余额
三、本年增减变动的余额(减少以“-”号填列)
91410.93
273357.37
(150.24)
(一)净利润
165787.18
205850.15
(40062.97)
(19.46)
(二)其他的综合收益
100352.74
(257173.34)
357526.08
(139.02)
上述
(一)和
(二)小计
266139.92
(51323.19)
317463.11
(618.56)
(三)所有者投入和减少的资本
(78814.49)
(11623.97)
(67190.52)
578.03
1、所有者投入的资本
2、股份支付计入所有者权益的金额
3、其他
(四)利润的分配
1、提取盈余的公积
(93424.47)
(118370.29)
24945.83
(21.07)
2、提取一般风险的准备
3、对所有者(货股东)的分配
(118326.59)
24902.12
(21.05)
4、其他
(43.70)
43.70
(100.00)
(五)所有者权益的内部结转
1、资本公积转增资本(或股本)
2、盈余公积转赠资本(货股本)
3、盈余公积弥补亏损
(六)专项的储备
1、本期的提取
2、本期的使用
(七)其他
(2490.04)
(628.99)
(1861.05)
295.88
四、本期的期末余额
1430149.64
6.83
本期所有者的权益,比全年增加了91410.92万元,增加的幅度为6.83%;
从影响的主要项目上看,最重要的原因,是本年度的其他收入,大幅度的增加,效益也随之明显的增加;
净利润在减少,减少为40062.97万元,减少的幅度为19.46%,这说明企业的多元化投资收到了相应的回报。
5.2所有者的权益的垂直分析
2012年构成%
2011年构成%
构成差异%
93.61
113.59
(19.98)
6.39
(13.59)
19.98
11.59
15.38
(3.78)
7.02
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