证券从业资格考试金融市场基础知识每日一练Word下载.docx
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【答案解析】投资机构本身通过自律管理,从各个方面规范自己的投资行为,保护客户的利益,维护自己在社会上的信誉。
第5题在上市公司增资发行方式中,公司发行可转换债券的主要动因是()。
A.不仅募集到所需资金,而且完成了股份有限公司的改立或转制,成为一家上市公司
B.扩大股东人数,分散股权,增强股票的流动性,并可避免股份过度集中
C.保护原股东的权益及其对公司的控制权
D.增强证券对投资者的吸引力,能比较低的成本筹集到所需要的资金
【答案解析】可转换公司债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券,通常转化为普通股票,公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力,能以较低的成本筹集到所需要的资金。
第6题股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票,称为()。
A.社会公众股
B.国家股
C.法人股
D.外资股
【答案解析】外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。
第7题国际货币基金组织总部位于()。
A.华盛顿
B.巴黎
C.纽约
D.斯德哥尔摩
【答案解析】国际货币基金组织是根据1944年7月在布雷顿森林会议签订的《国际货币基金协定》,于1945年12月27日在华盛顿成立的,总部位于华盛顿。
第8题证券发行市场又称()。
A.二级市场
B.次级市场
C.流通市场
D.一级市场
【答案解析】发行市场也称一级市场、初级市场,是新证券发行的市场。
流通市场也称二级市场、次级市场,是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。
第9题根据现行证券交易规则,连续竞价时,成交价格确定原则包括()。
A.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时,以中间价成交
B.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时,以中间价成交
C.最高买入申报与最低卖出申报价位相同,以该价格为成交价
D.次高买入申报与最低卖出申报价位相同,不成交
【正确答案】C
【答案解析】连续竞价时,成交价格的确定原则为:
(1)最高买入申报与最低卖出申报价位相同,以该价格为成交价。
(2)买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时,以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。
(3)卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时,以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。
第10题在西方货币政策传导机制理论中,用P→W→C→Y表示财富传导机制的传导过程中,其中的C表示的是()。
A.股票价格
B.货币价格
C.财富
D.消费
【答案解析】消费的英文是Consume,C表示消费。
第11题我国中小企业板块市场设立在(),创业板市场设立在()。
A.上海证券交易所;
深圳证券交易所
B.深圳证券交易所;
上海证券交易所
C.深圳证券交易所;
D.上海证券交易所;
【答案解析】我国中小企业板块市场和创业板市场都设立在深圳证券交易所。
第12题当证券投资者保护基金有限责任公司发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时,应当向()提出监管处置建议。
A.证券公司
B.中国证券业协会
C.证券交易所
D.中国证监会
【答案解析】当证券投资者保护基金有限责任公司发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时,向中国证监会提出监管、处置建议;
对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。
第13题我国债券市场的主体部分是()。
A.固定收益债券市场
B.全国银行间债券市场
C.交易所市场
D.企业债市场
【答案解析】经过近几年的迅速发展,银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。
第14题证券业协会监事长由()。
A.监事会在当选的监事中选举产生
B.会员单位推荐产生
C.会员大会选举产生
D.中国证监会指定
【答案解析】中国证券业协会章程规定,中国证券业协会监事由会员单位推荐,经会员大会选举产生,监事长由监事会在当选的监事中选举产生。
第15题1988年之前,我国股票发行监管制度采取()双重控制的办法。
A.发行时间和发行范围
B.发行规模和发行方式
C.发行规模和发行企业数量
D.发行时间和发行方式
【答案解析】1998年之前,我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法。
第16题证券金融公司组织形式一般为()。
A.股份有限公司
B.一般合伙公司
C.有限合伙公司
D.有限责任公司
【答案解析】证券金融公司组织形式一般为股份有限公司,注册资本为实收资本不少于60亿元,股东应以货币出资。
第17题证券无纸化发行初始登记,不发行实物证券,而是通过证券公司进行()。
A.资金募集和证券交付
B.证券创设和证券交付
C.证券创设、资金募集和证券交付
D.证券登记和资金募集
【答案解析】证券无纸化发行初始登记,不发行实物证券,而是通过证券公司进行资金的募集和证券的登记。
第18题社会保险基金的结余额应全部用于购买()和存入财政专户在银行,严禁投入其他金融和经营性事业。
A.企业债
B.金融债
C.股票
D.国债
【答案解析】社会保险基金的结余额应全部用于购买国债和存入财政专户存在银行,严禁投入其他金融和经营性事业。
第19题在公司债券有效存续期间,资信评级机构每年至少公告()次跟踪评级报告。
A.1
B.2
C.3
D.5
【答案解析】《公司债券发行试点办法》规定,公司与资信评级机构应当约定,在债券有效存续期间,资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。
第20题()负责受理短期融资券的发行注册。
A.中国银监会
B.中国银行间市场交易商协会
C.中国人民银行
D.商务部
【答案解析】根据《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》和《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》的规定,中国银行间市场交易商协会负责受理短期融资券的发行注册。
二、组合型选择题
第1题下列行为中,可能引发操作风险的有()。
Ⅰ.员工操作失误
Ⅱ.系统存在缺陷
Ⅲ.物价水平波动
Ⅳ.外部事件的影响
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案解析】操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。
第2题我国企业债券经历的阶段包括()。
Ⅰ.萌芽期
Ⅱ.发展期
Ⅲ.整顿期
Ⅳ.再度发展期
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案解析】我国企业债券的发展大致经历了四个阶段:
(1)萌芽期。
1984—1986年是我国企业债券发行的萌芽期。
(2)发展期。
1987—1992年是我国企业债券发行的第一个高潮期。
(3)整顿期。
1993—1995年是我国企业债券发行的整顿期。
(4)再度发展期。
从1996年起,我国企业债券的发行进入了再度发展期。
第3题投资债券基金主要面临的风险包括()。
Ⅰ.利率风险
Ⅱ.操作风险
Ⅲ.流动性风险
Ⅳ.信用风险
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案解析】投资债券基金主要面临三类风险:
一是利率风险,即银行利率下降时,债券基金在获得利息收益之外,还能获得一定的价差收益,而银行利率上升时,债券价格必然下跌;
二是信用风险,即如果企业债本身信用状况恶化,企业债、公司债等信用类债券与无信用风险类债券的利差将扩大,信用类债券的价格有可能下跌;
三是流动性风险,债券基金的流动性风险主要表现为“集中赎回”,但目前出现这种情况的可能性不大。
第4题金融期货交易与金融现货交易的区别包括()。
Ⅰ.交易主体不同
Ⅱ.交易方式不同
Ⅲ.交易目的不同
Ⅳ.结算方式不同
【答案解析】金融期货交易与金融现货交易的区别具体表现在以下几个方面:
(1)交易对象不同。
(2)交易目的不同。
(3)交易价格的含义不同。
(4)交易方式不同。
(5)结算方式不同。
第5题交易型开放式指数基金的特征包括()。
Ⅰ.被动投资的指数型基金
Ⅱ.独特的实物申购、赎回机制
Ⅲ.独特的现金申购、赎回机制
Ⅳ.实行一级市场与二级市场并存的交易制度
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
【答案解析】交易型开放式指数基金(ETF)是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象,依据构成指数的证券种类和比例,采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。
ETF最大的特点是实物申购、赎回机制。
ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。
第6题短期国库券的特点包括()。
Ⅰ.违约风险极小
Ⅱ.流动性强
Ⅲ.违约风险大
Ⅳ.流动性弱
B.Ⅰ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ
【答案解析】因为有政府信用作担保,短期国库券几乎没有违约风险;
同时因为期限短,有活跃的二级市场可供交易,短期国库券流动性很强。
第7题下列关于“荷兰式”与“美国式”招标方式的说法中,正确的有()。
Ⅰ.荷兰式招标的标的为利率时,最高中标利率为当期国债的票面利率
Ⅱ.荷兰式招标的标的为利差时,最高中标利差为当期国债的基本利差
Ⅲ.美国式招标的标的为利差时,最高中标利差为当期国债的基本利差
Ⅳ.美国式招标的标的为价格时,各中标机构按各自加权平均中标价格承销当期国债
【答案解析】荷兰式招标的标的为利率时,最高中标利率为当期国债的票面利率;
标的为利差时,最高中标利差为当期国债的基本利差;
标的为价格时,最低中标价格为当期国债的承销价格。
美国式招标又称多种价格招标,是指中标价格为投标方各自报出的价格。
标的为利率时,全场加权平均中标利率为当期国债的票面利率,各中标机构依各自及全场加权平均中标利率折算承销价格;
标的为价格时,各中标机构按各自加权平均中标价格承销当期国债。
第8题金融期货与金融期权的区别包括()。
Ⅰ.基础资产不同
Ⅱ.现金流转不同
Ⅲ.盈亏特点不同
Ⅳ.履约保证不同
【答案解析】金融期货与金融期权的区别:
(1)基础资产不同。
(2)交易者权利与义务的对称性不同。
(3)履约保证不同。
(4)现金流转不同。
(5)盈亏特点不同。
(6)套期保值的作用与效果不同。
第9题鉴于传统风险管理存在的缺陷,现代风险管理强调采用以VaR为核心,其主要优势有()。
Ⅰ.VaR计算简便
Ⅱ.VaR考虑了不同组合的风险分散效应
Ⅲ.VaR限额是动态的
Ⅳ.VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案解析】鉴于传统风险管理存在的缺陷,现代风险管理强调采用以VaR为核心,辅之敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合。
其主要有以下优势:
(1)VaR限额是动态的,其可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化,还可以提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息。
(2)VaR限额易于在不同的组织层级以上进行交流,管理层可以很好地了解任何特定的头寸可能发生多大的潜在损失。
(3)VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应。
(4)VaR允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险,从而能够使人们深入了解到整个企业的风险状况和风险源。
(5)VaR考虑了不同组合的风险分散效应。
(6)VaR限额可以在组织的不同层次上进行确定,从而可以对整个公司和不同业务部门的风险进行管理。
第10题下列关于10年期国债期货合约的说法中,正确的是()。
Ⅰ.上市的10年期国债期货合约交易代码为T
Ⅱ.实行到期实物交割
Ⅲ.标的为面值1000万元人民币、票面利率6%的名义长期国债
Ⅳ.挂牌合约为最近的三个季月,最低交易保证金为2%
【答案解析】据中国金融期货交易所公布的期货合约,将上市的10年期国债期货合约交易代码为T,实行到期实物交割,标的为面值100万元人民币、票面利率3%的名义长期国债,挂牌合约为最近的三个季月,最低交易保证金为2%,每日最大波动幅度则为前一交易日结算价的上下2%。
第11题下列关于股票内在价值与市场价格之间关系的说法,正确的是()。
Ⅰ.股票的内在价值决定股票的市场价格
Ⅱ.股票的市场价格决定股票的内在价值
Ⅲ.股票的市场价格总是围绕其内在价值波动
Ⅳ.股票的内在价值总是围绕其市场价格波动
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案解析】股票的内在价值决定股票的市场价格,股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。
第12题债券期限的影响因素包括()。
Ⅰ.资金使用方向
Ⅱ.市场利率变化
Ⅲ.债券的变现能力
Ⅳ.筹资者的资信
【答案解析】影响债券期限的主要因素包括:
(1)资金使用方向。
(2)市场利率变化。
(3)债券的变现能力。
第13题下列行为,可以将风险转移到其他主体的是()。
Ⅰ.投机套利
Ⅱ.套期保值
Ⅲ.购买保险
Ⅳ.分散投资
A.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅲ、Ⅳ
【答案解析】风险转移有三种基本方法:
保险、风险分散化和套期保值。
第14题可交换公司债券的担保物是预备用于交换的股票及其孳息,其中孳息包括()。
Ⅰ.送股
Ⅱ.分红
Ⅲ.派息
Ⅳ.资本公积转增股本
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案解析】预备用于交换的股票及其孳息(包括资本公积转增股本、送股、分红、派息等),是发行可交换公司债券的担保物,用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保。
第15题金融期权的基本功能包括()。
Ⅰ.套期保值
Ⅱ.投机
Ⅲ.套利
Ⅳ.价格转移
A.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案解析】金融期权的基本功能包括:
(1)套期保值功能。
(2)价格发现功能。
(3)投机功能。
(4)套利功能。
第16题西方货币传导机制理论中,货币学派的货币政策传导机制为M→E→I→Y,其中,E、I分别表示()。
Ⅰ.收入
Ⅱ.货币供给
Ⅲ.产出
Ⅳ.投资
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅳ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案解析】货币学派的货币政策传导机制:
M→E→I→Y,其中,M为货币供应量,E为产出,I为投资,Y为国民收入。
第17题债券的形式有很多,按券面形态分类,可以分为()。
Ⅰ.实物债券
Ⅱ.凭证式债券
Ⅲ.记账式债券
Ⅳ.贴现债券
【答案解析】按债券券面形态的不同,可以将债券分为实物债券、凭证式债券、记账式债券。
第18题金融风险的特点包括()。
Ⅰ.确定性
Ⅱ.周期性
Ⅲ.可管理性
Ⅳ.扩散性
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案解析】金融风险的特征包括:
(1)隐蔽性。
(2)扩散性。
(3)加速性。
(4)不确定性。
(5)可管理性。
(6)周期性。
第19题普通股股东的权利包括()。
Ⅰ.出席股东大会,参与公司重大决策
Ⅱ.查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告,有权对公司的经营提出建议后者质询
Ⅲ.在股份公司解散清算时,有权要求取得公司的剩余财产
Ⅳ.依法转让其所拥有的公司股份
【答案解析】普通股股东的权利包括:
(1)公司重大决策参与权。
(2)公司资产收益权和剩余资产分配权。
(3)其他权利。
《中华人民共和国公司法》规定股东享有的其他权利主要有:
第一,股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告,有权对公司的经营提出建议或者质询;
第二,股东持有的股份可依法转让;
第三,公司为增加注册资本发行新股时,股东有权按照实缴的出资比例认购新股。
第20题信用违约互换中的参考信用工具包括()。
Ⅰ.债券
Ⅱ.按揭贷款
Ⅲ.按揭支持证券
Ⅳ.各国国债
A.Ⅰ、Ⅲ
【答案解析】信用违约互换(CreditDefaultSwap,简称“CDS”)就是一方将购入的具有违约风险的债务或债券中的违约风险转嫁给第三方(保险公司)。
CDS交易参考的信用工具包括:
按揭贷款、按揭支持证券、各国国债及公司债券或者债券组合、债券指数。
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