商业银行管理理论的发展历程知识拓展.docx
- 文档编号:2026725
- 上传时间:2022-10-26
- 格式:DOCX
- 页数:14
- 大小:35.83KB
商业银行管理理论的发展历程知识拓展.docx
《商业银行管理理论的发展历程知识拓展.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《商业银行管理理论的发展历程知识拓展.docx(14页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
商业银行管理理论的发展历程知识拓展
商业银行管理理论的发展历程(知识拓展)
第六章
6---1
银行统计不仅仅是数据的简单汇总,而始终要以满足银行经营管理为核心目的,围绕银
行业务经营活动,及时、全面、多角度动态地透视银行经营状况,服务于银行管理;另一方
面,商业银行统计分析也伴随着银行管理理论的发展而逐步发展。
商业银行管理理论从1694
年英格兰银行成立至今,大致经过了三个历史发展阶段。
本世纪60年代以前,由于资金来源渠道比较固定和狭窄(大多是吸收的活期存款),工
商企业资金需求比较单一,加之金融市场发达程度的限制,银行经营管理的重点主要放在资
产方面,即通过对资产结构的恰当安排来满足银行安全性、流动性和盈利性的需要。
它产生
于银行经营管理目标即利润最大化和资产流动性的相互矛盾性。
商业银行的资产基本上可以
分为四种:
现金资产、证券资产、贷款和固定资产。
银行的资产管理主要指对上述前三种资
产的管理,具体包括:
流动性管理、准备金管理、投资管理和贷款管理。
资产管理理论的发展同样经过三个阶段:
?
商业性贷款:
银行为了保证资金流动性,资金运用主要集中于短期自偿性贷款,并以
真实交易作为基础;
?
可转换性理论:
同样为了应对流动性,银行资金投资于较具备二级市场的证券,以便
随时出售,转为现金;
?
预期收入理论:
该理论认为贷款归还主要取决于借款者将来的收入预期,如果预期收
入较高,则可以保证资金回收;所以可以发放中长期贷款,提升银行资金营利能力。
商业银行的负债管理出现于60年代初期,它是指商业银行以借入资金的方式来保持银
行流动性,从而增加资产,增加银行的收益。
在负债管理出现之前,只要银行的借款市场扩
大,它的流动性就有一定的保证。
这就没有必要保持大量高流动性资产,而应将它们投入高
盈利的贷款或投资中。
在必要时,银行甚至可以通过借款来支持贷款规模的扩大。
50-60年
代,大额可转让存单的出现、银行竞争的激烈和利率管制严格化等变化,构成了负债管理出
现的客观条件。
该理论认为在有效管理资金的同时,应积极拓宽资金来源,主动负债,积极向外借款,
以改善负债结构,增强资金来源的灵活性。
主动负债包括发行大额可转让存单、发行债券、
同业拆借、向中央银行借款等。
负债管理的积极意义在于:
第一,找到了保持银行流动性的新方式,由单纯依靠吸收存
款的被动型负债方式,发展成为向外借款的主动型负债方式,在流动性管理上变单一的资产
调整为资产和负债两方面结合。
第二,为扩大银行资产规模、增加贷款投放创造了条件。
但负债管理也有缺陷:
首先是提高了银行成本。
在美国,实施负债管理主要通过发行大
额可转让定期存单、向中央银行贴现窗口借款、向联储资金市场借款、根据回购协议借款和
向欧洲美元市场借款等方式。
通过这些方式筹借的款项,均必须支付高于一般存款的利息,
必然导致银行负债成本的提高。
第二、增加了商业银行的经营风险。
如果市场上资金普遍趋
紧就会提高流动性风险,使银行陷入困境,甚至带来倒闭风险。
同时,负债成本的提高必然
促使银行把资产投放在效益更高的放款和投资上,造成信用风险和流动性风险的增大。
第三,
负债管理易使银行不注重补充自有资本,使自有资本占银行资金来源总额的比重日益下降。
商业银行的资产负债管理产生于70年代中期。
这种理论认为:
单靠资产管理或单靠负
债管理都难以形成商业银行安全性、流动性和盈利性的均衡,只有根据经济金融情况的变化,
通过资产结构和负债结构的共同调整,才能达到利差最大化(从而收益最大)、其波动幅度
(风险)最小的银行经营管理目标要求。
因此银行管理者采取两种手段:
一是根据预测利率
的变化积极调整银行的资产负债结构,即运用利率敏感性差额管理法;二是运用金融市场上
转移利率风险的工具,如期限管理法、金融期货、期权、利率调换等保值工具,作为差额管
理法的补充。
商业银行的资产负债管理是银行经营方式上的一次重大变革,它对商业银行、金融界和
经济运行都产生了深远影响。
对商业银行本身来讲,?
它增加了银行抵御外界经济动荡的能
力。
资产负债管理运用现代化的管理方法及技术手段,从资产负债的总体上协调资产与负债
的矛盾,并围绕解决这一矛盾关键因素――利率,建立了一整套的防御体系,形成了一个“安
全网”,使得银行在调整资产负债结构方面具有极大的灵活性和应变力,从而增加了银行对
抗风险的能力。
?
资产负债管理有助于减轻银行“借短放长”的矛盾。
利率自由化引起筹资
成本的提高,迫使商业银行减少冒险性、放弃性进攻性的放款和投资策略,采取更为谨慎的
态度对待放款和投资。
对国民经济而言,为顾客提供日益多样化的金融工具、服务与融资方
式,通过提高放款利率,以保持存贷款合理的利差,这在一定程度上能缓和通货膨胀的压力。
资产负债管理也存在一些缺陷,主要表现在:
?
资产负债管理促使竞争更加剧烈,银行
倒闭数量增加。
?
不利于货币监督机构对银行的监控。
金融放松管制、技术进步促成新金融
工具的涌现,使得银行业务日益多样化、复杂化。
尤其是表外业务的迅速发展,使得货币监
督机构在风险测定方面面临更多的困难。
这一切都增大了货币监督机构的管理难度,提高了
社会管理成本。
?
商业银行存款利率自由化而引起的放款利率提高,使企业的投资成本提高,
阻碍经济的全面高涨。
参考资料:
《货币银行学》黄达中国人民大学出版社2000年版
6-2
我国利率市场化的进程大体可以从1996年开始。
目前,中国人民银行已经开始在浙江、
黑龙江、吉林、福建和内蒙古的8家县市级农村信用联社进行“浮动利率试点”。
利率市场
化在提高商业银行利率风险的同时,还将提高其潜在的信用风险。
1.利率波动对商业银行盈利的影响。
商业银行作为调剂资金余缺的中介机构,其主要
利润来源于存贷利差,利率作为资金的价格,其不确定性和频繁变动给商业银行的经营管理
带来更大的困难,从而容易引起银行资产收益减少或负债成本增加,造成商业银行利差减小
或收益损失。
2.利率波动对商业银行净现金流的影响。
从盈利角度衡量利率风险,主要是识别利率
变化对银行核心业务收入的影响,如传统的缺口管理方法,其特点是操作简单,成本较低,
但这种方法是静态和短期的分析,不能及时判断未来长期利率水平的变化对商业银行资本净
值的影响。
3.利率波动对隐含期权价值的影响。
银行的许多存贷款业务,比如活期存款、可提前
支取的定期存款、具有利率下限(或上限)的存款(或贷款)、可提前偿还的工商贷款、可提前
偿还的抵押贷款,等等,都具有期权的特征。
当利率上升后,存款客户可能提前支取存款,
并转存为利率更高的存款,贷款客户一般不会提前偿还贷款;反之,在利率下降时期,贷款
客户可能提前偿还贷款,存款客户一般不会转存。
当利率波动时,银行存贷款客户行使其“选
择权”,导致银行的收益或资本净值下降,这种利率风险实际上是通过期权价值的变化来体
现的。
利率市场化与商业银行风险控制张慧莲
6-3
新加坡的商业银行大都是在国际金融市场激烈竞争和大幅振荡中发展起来的。
在信贷
管理方面,他们基本形成了一个共识,那就是“全程跟踪、动态管理”。
每一笔贷款的发
放,都遵循了“理解政策——分析报表——分类管理”的三步曲程序。
理解政策——信贷人员必须经过培训以便充分理解和灵活掌握银行制订的信贷政策。
分析报表——分析借款企业的财务报表是了解、评估借款人资信状况的基本手段。
新
加坡商业银行注重对借款人包括损益表、现金流量表、资产负债表等在内的财务报表的分
析。
尤其是特别注意分析现金流量表。
分类管理——如前所述,新加坡商业银行对贷款的管理是一个全过程的动态管理模式,
这体现在每一笔贷款的发放不仅要经过企业资信调查分析,而且在整个贷款存续期间,银
行都会密切关注,跟踪管理,在这一过程中,他们采取的是贷款五级分类管理法。
五级分
类是一种风险分类方法,它综合考虑借款人的现金流量、抵押品现值、贷款逾期时间等多
种因素,将在册贷款划分为正常、关注、次级、疑问及损失五大类,其中后面三类合称为
有问题贷款。
对有问题贷款,银行都制订有相应的处理对策。
如暂观其变、密切关注、增
加抵押品、转授信、谈判清盘、拍卖抵押品以至强制清盘等。
特别是银行对每一笔贷款的
分类并不是一成不变的,银行每年至少要将在册贷款分类二次,如同定期筛选一篮苹果一
样。
6-4VaR
VaR模型可以简单明了地表示市场风险的大小,即使没有任何专业背景的投资者和管理
者都可以通过VaR的值对金融风险进行评判。
VaR模型对银行风险的质量和管理是一个有
效的工具,它对正常市场条件下重要交易的短期风险的衡量尤为有用。
此外,它还为银行业讨论风险营造一个共同的语言和总体框架。
具体来说VaR模型在以下几个方面有着广泛的应
用:
第一,VaR模型可用于风险控制。
1993年7月“三十人小组”(Groupof30)在其发表的研究报告《衍生产品:
惯例与原则》中,建议以VaR模型作为衡量风险的手段,并推荐其
他成员银行使用这一方法。
1995年12月美国证券交易委员会(SEC)也发表报告,要求美国有关机构采用VaR模型作为三种可行的披露其衍生交易活动信息的方法之一。
目前全球
已有1000多家银行、保险公司、投资基金、养老基金及非金融机构采用VaR模型作为金融衍生工具风险管理的手段。
第二、VaR模型可用于业绩评估。
在金融投资中,高收益总是伴随着高风险,交易员可
能不惜冒巨大的风险去追逐高额利润。
公司出于稳健经营的需要,必须对交易员可能的过度
投机行为进行限制,因而很多公司引入了风险因素的业绩评价指标。
例如,银行家信托公司
的业绩评价指标称为“经风险调整的资本收益”(RiskAdjustedReturnonCapital,简记为),RAROC=收益/VaR值,如果交易员从事高风险的投资,虽然利润高,但由于VaR值也高,RAROC的值也不会很高,显然其业绩不会提高。
可见,VaR模型用于业绩评估,可以较真实地反映交易人员的经营业绩,并对其过度投机行为进行限制。
第三、VaR模型可用于金融监管。
再这方面最典型的例子当数国际清算银行巴塞尔委员
会关于资本充足率的规定。
1995年4月,巴塞尔委员会公布的文件中规定:
从1997年底开始,其成员银行在设置应付风险的资本金额时,除考虑信用风险外,还要考虑市场风险,在
计算市场风险时,成员银行可以采用巴塞尔委员会制定的标准计算方法,也可以采用自己的
内部VaR模型。
在利用内部VaR模型计算市场风险时,必须满足巴塞尔委员会设置的最低
标准,即至少要计算置信度为99%持有期为10天的每日VaR值,成员银行业可以自由决定采取更加严格的计算标准。
VaR刘兴权王振山史永东
资料来源:
《东财学报》
6--5Eviews
EconometricViews(经济计量视图),简称Eviews,是美国QMS公司(QuantitativeMicro
SoftwareCo.,网址为)开发的运行于Windows环境下的经济计量分析软
件。
Eviews是应用较为广泛的经济计量分析软件——MicroTSP的Windows版本
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 商业银行 管理 理论 发展 历程 知识 拓展
![提示](https://static.bdocx.com/images/bang_tan.gif)