证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集第5187篇Word文档下载推荐.docx

证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集第5187篇Word文档下载推荐.docx

《证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集第5187篇Word文档下载推荐.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券从业及专项《证券投资顾问业务》复习题集第5187篇Word文档下载推荐.docx（21页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

该题考查证券投资顾问向客户提供投资建议的相关依据。

《证券投资顾问业务暂行规定》第十六条，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。

投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

考点

证券投资顾问向客户提供投资建议的相关依据

3.债券类证券产品的特征包括（）。

Ⅰ偿还性Ⅱ流通性

Ⅲ安全性Ⅳ收益性

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

第6章>

第1节>

现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征

D

债券类证券产品具有如下特征：

（1）偿还性。

（2）流通性。

（3）安全性。

（4）收益性。

4.公司在发放股利时，在（）之后取得股票的股东无权享受已经宣布的股利。

A、股息宣布日

B、股权登记日

C、股利发放日

D、除权除息日

B

股权登记日是由公司在宣布分红方案时确定的一个具体日期。

凡是在此制定日期前取得了公司股票，成为公司在册股东的投资者都可以作为股东享受公司分派的红利。

在此日之后取得股票的股东则无权享受已宣布的股利。

5.关于绝对风险承受能力和相对风险承受能力，下列说法正确的是（　　）。

Ⅰ．绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量

Ⅱ．绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量

Ⅲ．相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量

Ⅳ．相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量

A、Ⅱ．Ⅲ

B、Ⅱ．Ⅳ

C、Ⅰ．Ⅲ

D、Ⅰ．Ⅳ

第3章>

客户风险承受能力的评估方法

绝对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富金额来衡量，一般随财富的增加而增加，而相对风险承受能力由一个人投入到风险资产的财富比例来衡量，其未必随财富的增加而增加。

6.投资组合的构建过程是由下述（）步骤组成。

Ⅰ界定适合于选择的证券范围

Ⅱ求出各个证券和资产类型的潜在回报率的期望值及其承担的风险

Ⅲ各种证券的选择和投资组合内各证券权重的确定

Ⅳ进行各种技术分析

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

第7章>

股票投资风格分类体系

投资组合的构建过程是由下述步骤组成:

首先，需要界定适合于选择的证券范围。

对于大多数计划投资者其注意的焦点集中在普通股票、债券和货币市场工具这些主要资产类型上。

其次，投资者还需要求出各个证券和资产类型的潜在回报率的期望值及其承担的风险。

构建过程的第三阶段，即实际的最优化，必须包括各种证券的选择和投资组合内各证券权重的确定。

7.下列财务指标中属于分析盈利能力的指标是（　　）。

A、主营业务收入增长率

B、股息发放率

C、利息保障倍数

D、营业净利率

第4章>

分析公司资本结构、偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力和现金流量等主要财务比率指标

通常使用的反映公司盈利能力的指标主要有营业净利率、营业毛利率、资产净利率和净资产收益率等。

ABC三项不属于盈利能力分析指标。

8.客户主观上对风险的基本度量是指（　　）。

A、风险偏好

B、实际风险承受能力

C、客户全部的风险特征

D、风险认知度

投资渠道偏好、知识结构、生活方式、个人性格等对客户证券投资方式和产品选择的影响

客户的风险特征由以下三个方面构成：

①风险偏好，反映客户主观上对风险的态度；

②风险认知度，反映客户主观上对风险的基本度量；

③实际风险承受能力，反映风险客观上对客户的影响程度。

9.下列关于税务规划的说法，不正确的是（　　）。

A、税务规划必须在法律允许的范围内进行

B、税务规划应充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最大化

C、只能由理财师完成相关税务规划工作

D、必要时理财师应该和会计师或专业税务顾问一道完成相关税务规划工作

第8章>

税收规划的基本内容

税务规划是帮助纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、理财和薪酬等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最大化的过程。

必要时理财师应该和会计师或专业税务顾问一道完成相关规划工作。

10.按股票价格行为所表现出来的行业特征，可将股票分为（）。

Ⅰ．增长类股票

Ⅱ．稳定类股票

Ⅲ．周期类股票

Ⅳ．能源类股票

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ

不同风格股票的划分具有不同的方法：

①按公司规模划分的股票投资风格通常包括小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型；

②按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将其分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型；

③按照公司成长性可以将股票分为增长类股票和非增长类（收益率）股票。

11.经济周期的变动中，利率和成本的降低以及政府支出增加对行业轮动影响的说法正确的是（）。

Ⅰ利率和成本降低，刺激可选消费复苏，并沿产业链向下

Ⅱ利率降低和货币供应宽松，大宗商品价格迎来第一次反弹

Ⅲ政府支出增加，导致基建和新技术兴起，并且沿产业链传导

Ⅳ出口增加会促进经济的快速复苏，并且沿着产业链带动经济全面发展

A、Ⅰ、Ⅳ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

行业轮动的驱动因素

利率和成本下降，首先会刺激可选消费（汽车、房地产、家电）复苏，然后沿着产业链向下。

利率降低之后,货币供应宽松,会刺激大宗商品和资源属性产品价格上升。

政府实施扩张型财政政策也是经济复苏的重要动力。

财政政策一般包括两个方面：

增加财政支出用于基建，目的是快速见效，这会推动建筑以及建材、钢铁和有色需求，并且沿产业链向下。

鼓励新技术的应用，目的是鼓励经济长期持续发展。

出口增加推动经济复苏，并且沿着产业链带动经济全面发展，一条路径是推动必需品的需求，包括纺织服装、家具卫浴等;

另外一条是推动机电产品出口，并且沿着产业连

12.下列属于非常保守型的客户往往会选择（）等产品。

I债券型基金

II存款

III保本型理财产品

IV房地产投资

V股票型基金

A、I、II、III

B、II、III、IV

C、III、IV、V

D、I、IV、V

客户风险偏好的主要类型

保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。

因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。

客户风险偏好的主要类型

13.证券投资顾问不得同时注册为（）。

A、证券分析师

B、证券经纪人

C、证券管理人

D、证券托管人

证券投资顾问人员管理制度

证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。

证券投资顾问业务管理制度

14.股票投资风格指数是对股票投资风格进行（）的指数。

A、风险评价

B、业绩评价

C、资产评价

D、负债评价

股票投资风格绩效评价的指标体系和计算方法

股票投资风格指数是对股票投资风格进行业绩评价的指数，引入了风格指数的概念作为评价投资管理人业绩的标准。

比如，增长类股票和非增长类股票的基本特点有很大的不同，因而专门投资于增长类或收益类股票的经理业绩很大程度上取决于所选取股票类型的发展趋势。

由此引入了风格指数的概念作为评价投资管理人业绩的标准。

15.敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素，包括（　　）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。

Ⅰ利率

Ⅱ汇率

Ⅲ股票价格

Ⅳ商品价格

C、Ⅰ、Ⅳ

风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容

敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。

缺口分析和久期分析就是针对利率风险进行的敏感性分析。

16.银行从业人员在实际个人理财业务中，为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险特征外，还要考虑因素有（）等。

I利率趋势

II当时市场状况

III客户投资目标

IV风险偏好

A、I、IV

B、II、III

C、I、II、III

D、I、II、III、IV

客户风险特征矩阵的编制方法

银行从业人员在实际个人理财业务中，为客户进行投资组合设计时，除了考虑客户风险特征外，还要考虑其他因素，如利率趋势、当时市场状况、客户投资目标等因素。

17.关于金融市场中羊群行为产生的原因说法正确的是（）。

Ⅰ投资者信息不对称、不完全，模仿他人行为以节约自己搜寻信息的成本

Ⅱ后悔厌恶与推卸责任的需要

Ⅲ减少恐惧的需要

Ⅳ缺乏知识经验

Ⅴ投资者的个性特征

B、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

第5节>

羊群效应

羊群行为（herdingbehavior）通常是指一种在已有的社会公共信息（市场压力、市场价格、政策面、技术面）下,市场参与者观察他人行为并受其影响从而放弃自己的信念,做出与其他人相似的行为的现象。

投资者信息不对称、不完全，模仿他人行为以节约自己搜寻信息的成本；

后悔厌恶与推卸责任的需要；

减少恐惧的需要；

缺乏知识经验；

投资者的个性特征均是导致金融市场中羊群行为产生的原因。

羊群效应

18.下列对证券投资顾问后续职业培训的目标，说法正确的是（）。

I进一步有针对性地加强执业人员对证券市场法律法规的掌握程度

II增强执业人员的守法意识

III增强执业人员的诚信意识

IV提高执业人员的业务素质

C、I、III、IV

证券投资顾问后续执业培训的要求

该题考查证券投资顾问后续职业培训的目标。

其内容包括：

（1）进一步有针对性地加强执业人员对证券市场法律法规的掌握程度；

（2）增强执业人员的守法意识、诚信意识，通过多种形式的证券业务专题培训切实提高执业人员的业务素质。

证券投资顾问后续执业培训的要求

19.普通股票和优先股票是按（　　）分类的。

A、股东享有的权利

B、股票的格式

C、股票的价值

D、股东的风险和收益

按股东享有权利的不同，股票分为普通股票和优先股票。

优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。

优先股票的股息率是固定的，其持有者的权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配上比普通股票股东享有优先权。

20.股票本身没有价值，但股票是一种代表（　　）的有价证券。

A、转让权

B、资金权

C、债权

D、财产权

股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权。

21.不同家庭生命周期有不同的理财重点。

下列对于处于家庭成长期的家庭的理财重点的描述，错误的是（）。

A、购房偿还房贷

B、教育负担增加

C、家庭收入稳定

D、养老金的筹措

生命周期各阶段的理财规划

处于成长期的家庭，子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。

因此，该阶段建议依旧保持资产流动性，并适当增加固定收益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。

22.迈克尔一波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。

一个行业内存的基本竞争力量包括（）。

I潜在入侵者

II替代产品

III供方

IV需方

A、I、II、III、IV

B、I、II、III

C、II、III、IV

D、I、III、IV

行业竞争情况分析的主要内容和基本方法

迈克尔一波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。

一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。

行业竞争情况分析的主要内容和基本方法

23.某人希望在5年后取得本利和1万元，用于支付一笔款项。

若按单利计算，利率为5％。

那么，他现在应存入（）元。

A、8000

B、9000

C、9500

D、9800

复利期间和有效年利率的计算

24.如果风险的市值保持不变，则无风险利率的上升会使SML（　　）。

A、斜率增加

B、斜率减少

C、平行移动

D、旋转

资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义

25.下列各项中，某行业（　　）的出现一般表明该行业进入了衰退期。

Ⅰ产品价格不断下降

Ⅱ公司经营风险加大

Ⅲ公司的利润减少并出现亏损

Ⅳ公司数量不断减少

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

行业分析的主要内容

衰退期出现在较长的稳定期之后，由于大量替代品的出现，原行业产品的市场需求开始逐渐减少，产品的销售量也开始下降，某些厂商开始向其他更有利可图的行业转移资金，因而原行业出现了厂商数目减少、利润水平停滞不前或不断下降的萧条景象。

至此，整个行业便进入了衰退期。

26.了解客户的基本信息是提供针对性投资理财建议的基础和保证，以下属于客户基本信息的有（）。

Ⅰ．婚姻状况

Ⅱ．重要的家庭和社会关系

Ⅲ．工作单位与职务

Ⅳ．个人兴趣爱好和志向

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

客户信息的分类

客户的基本信息大体包括客户的姓名、年龄、联系方式、工作单位与职务、国籍、婚姻状况、健康状况，以及重要的家庭、社会关系信息（包括需要供养父母、子女信息）。

Ⅳ项属于客户的个人兴趣及人生规划和目标方面的信息，不属于客户基本信息。

27.一般来讲，政府债券与公司债券相比（）。

A、公司债券风险大，收益低

B、公司债券风险小，收益高

C、政府债券风险大，收益高

D、政府债券风险小，收益稳定

政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现。

政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小，对于投资者来说，投资政府债券的收益是比较稳定的。

28.随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入成长期，其变化是（）。

A、由低风险、低收益变为高风险、高收益

B、由高风险、低收益变为高风险、高收益

C、由低风险、高收益变为高风险、高收益

D、由高风险、低收益变为低风险、高收益

行业生命周期分析的主要内容和基本方法

在幼稚期后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业便逐步由高风险、低收益的幼稚期迈入高风险、高收益的成长期。

29.已知某公司某年财务数据如下：

年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。

根据上述数据可以计算出（　　）。

Ⅰ．流动资产周转率为3．2次Ⅱ．存货周转天数为77．6天

Ⅲ．营业净利率为13．25％Ⅳ．存货周转率为3次

A、Ⅰ．Ⅱ

B、Ⅰ．Ⅲ

C、Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ

D、Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ

30.全面的风险管理模式强调（）、市场风险和流动性风险并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。

A、战略风险

B、信用风险

C、操作风险

D、技术风险

第5章>

市场风险管理流程

全面的风险管理模式强调信用风险、市场风险和流动性风险并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。

证券投资顾问业务风险管理流程

31.风险承受能力评估依据至少应当包括（）。

I客户年龄

II财务状况

III收益预期

IV风险认识以及风险损失承受程度

C、I、II、III、IV

D、III、IV

风险承受能力评估依据至少应当包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等。

客户风险承受能力的评估方法

32.如果价格的变动呈“头肩底”形，证券分析人员通常会认为（　　）。

A、价格将反转向下

B、价格将反转向上

C、价格呈横向盘整

D、无法预测价格走势

技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图

头肩底是头肩顶的倒转形态，是一个可靠的买进时机。

这一形态的构成和分析方法，除了在成交量方面与头肩顶有所区别外，其余与头肩顶类同，只是方向正好相反，价格将反转向上。

33.某国家外汇储备中美元所占的比重较大，为了防止美元下跌带来损失，可以（）。

A、卖出一部分美元，买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币

B、再买入一部分美元，卖出一部分英镑、欧元等其他国际主要储备货币

C、再买入一部分美元，同时买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币

D、卖出一部分美元，同时卖出一部分英镑、欧元等其他国际主要储备货币

控制市场风险的限额管理、风险对冲等方法

采用风险对冲，即当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且尽量使盈利能够全部抵补亏损，题中，为了防止美元下跌带来损失，可以买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币，从而降低风险。

34.下列关于信用评分模型的说法，不正确的是（　　）。

A、信用评分模型是建立在对历史数据模拟的基础上的

B、信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分数

C、信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值

D、由于历史数据更新速度较慢，信用评分模型使用的回归方程中各特征变量的权重在一定时间内保持不变，从而无法及时反映企业信用状况的变化

计量证券信用风险的客户评级和债项评级的内容和计量方法

C项，信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。

35.金融市场泡沫的特征包括（）。

Ⅰ乐观的预期

Ⅱ大量“幼稚投资者”的涌入

Ⅲ庞氏骗局

Ⅳ价格与价值的严重背离

金融市场泡沫的特征和规律

尽管历史上的金融泡沫事件各有不同．但金融泡沫的产生、演变和发展有其共同的规律和特点。

其特征归纳如下：

乐观的预期、大量“幼稚投资者”的涌入、价格与价值的严重背离、庞氏骗局、泡沫破裂和经济冲击。

36.任何一个理财产品都具有（）三重特征，并在三者之间寻求一个最佳的平衡，每个产品都有其自身的特征与优劣势，在不同的产品组