货币银行学知识点总结范文Word格式.docx
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1.直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制多2.直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱,兑现能力较低3.直接融资的风险较大
间接融资的优缺点
利息的作用
利息是国民收入分配与再分配的一种形式,在经济中具有十分重要的作用。
利息是吸引资金的重要手段
利息可以提高企业资金的使用效益利息可以引导资金流向
调节利率可以平衡国际收支
利率是利息率的简称,是衡量利息高低的指标。
是一定时期内利息的金额同本金的比率。
基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。
实际利率,是指物价不变,从而货币购买力不变条件下的利息率。
实际利率是指名义利率减去通货膨胀率实际利率通常有两种计算方法,
1.一种是事后的实际利率,等于名义利率减实际的通货膨胀率;
2.一种是事前的实际利率,即名义利率减去预期的通货膨胀率。
名义利率,是指包括补偿通货膨胀风险的利率。
固定利率是指在借贷期内不作调整的利率。
浮动利率是指一种在借贷期内可定期调整的利率。
短期信用即为1年以下的信用行为,相应的利率就是短期利率,一年以上的就是长期利率。
复利计算时,要将每一期的利息加入本金一并计算下一期的利息。
利率变动的影响因素
(1)经济周期
(2)物价水平(3)国家政策(4)国际利率水平
金融市场的功能
1、资金流动的功能
2、支付结算的功能3、聚集资源的功能4、管理风险的功能
5、解决激励问题的功能
6、提供信息的功能
金融市场的基本要素
1交易的对象:
货币资金
2交易的主体:
任何参与交易的企业个人各级政府和金融机构3交易的工具
4交易的价格:
利率
Ppt
(1)交易主体:
资金供应者和资金需求者
(2)交易客体:
金融工具(3)交易价格
(4)交易组织方式:
交易所方式、柜台方式、场外方式
金融工具是证明债权、债务关系的合法书面凭证,它主要载明金融交易金额、债务人身份、期限及利率等事项。
金融工具必须同时具备三个要素:
(1)规范的书面格式;
(2)具有法律效力;
(3)具有广泛的可接受性或流通性。
金融工具的特征
1、偿还期(股票和永续债券除外)2、流动性
3、安全性(风险性)4、收益性
按偿还期限划分,可分为短期信用工具、长期信用工具和不定期金融工具
长期金融工具,也称为资本市场金融工具,是指一年以上期限的金融工具。
短期金融工具,也称货币市场金融工具,是指期限在一年以下的金融工具。
不定期金融工具,是指没有规定信用关系存续期,可以长期循环使用的信用凭证,
主要是指银行券。
本票是出票人(债务人)签发的,承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。
或本票是由债务人向债权人发出的支付承诺书,承诺在一定期限内支付一定款项给债权人。
汇票是出票人(债权人)签发的,委托付款人在见票时或在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。
或汇票是由债权人发出的支付命令书,命令他在约定期限内支付一定款项给第三人或持票人。
支票是出票人委托银行或者其他金融机构见票时无条件支付一定金额给收款人或者持票人的票据。
票据贴现的计算
贴现利率=同档次贷款年利率某(1-3%)/12
贴现利息(贴息)=票据到期值某贴现利率某贴现期贴现金额=票据到期值-贴现利息
债券是一种由债务人向债权人出具的,在约定时间承担还本付息义务的书面凭证。
由于债券的利息通常是固定的,所以债券也被称为固定利息证券。
债券的基本要素
债券面额:
债券面额是债券票面上所表示的金额。
债券期限:
债券期限是指债券的偿还年限。
债券的票面利率:
也称为债券的息票利率,是债券的利息与债券面值的比率。
债券的利率主要受银行利率、偿还期限、发行者资信度、利息计算方式及资本市场资金供求状况等因素的影响。
股票,就是股份公司发行的证明投资者在公司中出资并据此享有权利和承担义务的书面凭证。
股票的持有者就是公司的股东。
股票的特点:
赢利性、流动性、风险性、参与性、稳定性
优先股指股东有优先于普通股分红和优先于普通股的资产求偿权利。
Ppt优先股是指在公司盈利和剩余财产分配上享有优先权的股票。
特点:
风险低收入有稳定性权利范围小无选举和被选举权无投票权Ppt1、优先获得股利2、优先分配剩余财产
普通股的特点
一、股东对公司有经营管理权
二、股利分配在优先股之后,且股利不固定
三、公司解散、破产时,对剩余财产的求偿权位于各种债权人和优先股股东之后四、公司增发新股时有优先认股权
初级市场是组织证券发行业务的市场。
二级市场也称次级市场,是买卖已上市的证券的市场。
初级市场是二级市场存在的前提和基础。
金融衍生工具,又称金融衍生产品,是指由传统金融工具中衍生出来的,并派生出自身价值的一类金融产品
衍生金融工具的主要功能:
套期保值;
资产组合管理;
投机;
价格发现。
金融衍生工具的特点
派生性高风险性杠杆性
较强的价值波动性虚拟性
远期合约是合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产的协议、
期货合约:
交易双方按规定的日期和双商定的价格买入或卖出一定标准数量和质量的某一具体商品或金融资产的可转移的协议。
期货价格=现货价格+到特定交割期的持有成本基差=现货价格-期货价格
期权合约是指期权的买方有权在约订的时间或时期内,按照约定价格买进或卖出一定数量的相关资产,也可以根据需要放弃行使这一权利。
互换(掉期)合约是交易双方就在未来一段时期内交换资产或资金的流量而达成的协议。
金融体系是由金融机构和监管机构协调,通过法律、经济习惯等,在一定经济体制中形成的。
金融体系包括金融调控体系、金融企业体系(组织体系)、金融监管体系、金融市场体系、金融环境体系五个方面。
保险公司的业务范围为两大类:
一是财产保险业务,又具体包括财产损失保险,责任保险,信用保险等业务;
二是人身保险业务,具体包括人寿保险,健康保险,意外伤害保险等业务。
投资银行是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。
商业银行就是指以吸收存款、发放贷款、办理结算为基本业务的、以获取利润为目的的、具有独立法人资格的金融企业。
商业银行的职能
1.信用中介职能1充当资本家之间的信用中介2.支付中介职能2充当资本家之间的支付中介
3.信用创造职能3变社会各阶层的积蓄和收入为资本4.政策职能4创造信用流通工具5.金融服务职能
支付中介具体体现为为客户保管、出纳、代理支付货币的功能。
支付中介的意义:
1.减少现金的使用量和流通量,节约社会费用。
2.加速结算过程和货币资金周转,增加了生产资金的总量,促进社会再生产。
信用创造建立在信用中介职能和支付中介职能的基础之上。
信用创造的意义:
1.能够发挥货币对经济的第一推动力和持续推动力。
2.能够发挥宏观经济调控的杠杆作用。
商业银行的组织形式1.按资本所有权划分:
私人银行、合伙组织的银行国家商业银行、股份制银行2.按组织制度划分:
单一银行制、分支行制、持股公司制、连锁银行制
商业银行的类型:
1.按业务对象分:
批发性银行、零售性银行、批发零售兼营性银行2.按地域范围划分:
地方性银行,区域性银行、全国性银行,国际性银行3.按业务经营范围分:
职能分离型银行、全能型银行
银行资本的构成(1)优先股
(2)普通股股权(普通股、资本盈余、留存盈余)(3)长期资本性票据和资本性债券
(4)补偿性准备金(资本准备金、损失准备金)
商业银行的资产业务
(1)现金资产
库存现金
在中央银行的存款同业存款
(2)贷款资产(3)证券资产(4)固定资产(5)汇差资金
委托收款是指收款人委托银行向付款人收取款项的结算方式。
托收承付,又叫异地托收承付,是指根据购销合同由收款人发货后委托银行向异地付款人收取款项,由付款人向银行承认付款的结算方式。
治理通货膨胀的对策
1.宏观紧缩政策通过采取紧缩的财政政策与货币政策,抑制总需求,从而降低物价。
2.供给政策
供给政策同宏观的紧缩政策一样,都是立足于消除总需求与总供给之间的缺口的政策。
所不同的是:
宏观紧缩政策试图通过减少总需求来消除缺口,而总供给则试图通过增加供给来达到平衡的最终目的。
3.指数化政策
包括收入指数化与税收指数化。
收入指数化是指利用物价指数对包括工资、利息收入在内的所有货币性收入进行调整的方法。
税收指数化是指利用物价指数对税基进行调整,以确保对实际收入征税而不是对名义收入征税。
4.紧缩的收入与价格政策
紧缩的收入政策是指通过控制工资的增长来控制收入和产品成本的增长,并进而控制物价水平。
紧缩的价格政策则是直接作用于价格的各项政策。
政策的主要内容:
(1)采取行政或法律手段直接控制工资与物价;
(2)采用道义劝说的方式,非正式地控制工资与物价;
5.改变预期
政府所采取的各种治理通货膨胀的措施能否奏效,部分取决于人们对通货膨胀或者对物价未来走势的预期。
因此,为了有效的控制通货膨胀,政府有必要采取一些措施,改变人们对通货膨胀的预期,使通货膨胀带来的各种矛盾得以缓解,使政府治理通货膨胀的政策得以奏效。
6.货币改革
当恶性通货膨胀已经发生、当所有的治理对策都不能奏效、当原有的货币体系已经不能正常运转,此时唯一的办法就是进行货币改革,废除旧货币,发行新货币。
货币政策的概念
广义:
货币政策包括政府、中央银行和其他有关部门所有有关货币方面的规定和采取的影响货币数量的一切措施。
狭义:
一国中央银行为实现特定经济目标,针对货币供给量及信用量调控所制定、采取的各种方针、措施。
货币政策最终目标
稳定货币经济增长充分就业国际收支平衡
货币政策工具
(一)一般性货币政策工具
(1)再贴现政策
(2)公开市场业务
(3)法定存款准备金政策
(二)选择性货币政策工具:
主要用于调节影响某些特殊信用活动领域。
包括:
消费者信用控制证券市场信用控制不动产信用控制优惠利率
(三)补充性货币政策工具
1.直接信用控制:
是指从质和量两个方面以行政命令或其他方式,直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动所进行的控制。
信用分配、直接干预、流动性比率、利率限制
2.间接信用控制:
是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造
道义劝告、窗口指导
政策传导机制理论
货币政策中介指标的选取标准
可控性可测性相关性抗干扰性与经济体制、金融体制有较好的适应性
货币政策时滞,指货币政策从研究、制定、实施到实现其全部效应的时间过程。
货币政策时滞一般由内部时滞、外部时滞所组成。
外部时滞:
传导时滞、决策时滞、作用时滞内部时滞:
认识时滞、行动时滞
衡量金融发展的基本指标:
金融相关率货币化率
金融压抑是指市场机制的作用没有值得充分发挥的发展中国家中存在的过多金融管制、利率限制、信贷配额、金融资产单调等现象。
金融压抑论是分析发展中国家抑制市场机制和不恰当的金融管理政策对经济成长和经济发展如何产生阻滞作用的理论。
金融自由化,是指一国国内金融管理的放松或解除,主要是相对于单一国家而言的。
也有学者认为,它是指20世纪80年代西方国家普遍放松金融管制后出现的金融体系和金融市场充分经营、公平竞争的趋势表现为
(1)价格自由化。
取消利率限制、放开汇率,让金融价格重新发挥市场调节作用;
(2)业务自由化。
允许各类金融机构交叉业务,公平竞争,金融机构由分业经营向混业经营方向发展;
(3)市场自由化。
放开各类金融机构进入市场的限制,完善金融市场的管理和丰富金融市场的融资工具和技术
(4)资本流动自由化。
外国资本、外国金融机构方便地进入本国市场,同时也放宽本国资本和金融机构进入外国市场的限制。
发展中国家金融自由化涉及的主要内容1放松利率管制
2缩减指导性信贷计划3减少金融机构审批限制4发行直接融资工具5放松对汇率的限制
动态的外汇——是指人们将一种货币兑换成另一种货币,清偿国际间债权债务关系的行为。
广义的静态外汇---泛指一切以外国货币表示的资产。
外汇具体内容包括
(1)外国货币(包括钞票、铸币等);
(2)外币支付凭证(包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等);
(3)外币有价证券(包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等);
(4)特别提款权、欧洲货币单位;
(5)其它外汇资产
外汇市场交易的基本形式
1现汇交易2期汇交易3互换交易
汇率标价法
直接标价法指以一定单位的外国货币作为标准,折成若干单位的本国货币来表示汇率。
也就是说,在直接标价法下,汇率是以本国货币表示的单位外国货币的价格。
绝大多数国家采用直接标价法,如中国。
在中国外汇市场上,100美元=827元人民币
间接标价法指以一定单位的本国货币为标准,折成若干单位的外国货币来表示汇率。
在伦敦外汇市场上,1英镑=1.613美元在纽约外汇市场上,1美元=100日元
外汇风险----又称汇率风险,是指经济实体在持有或使用外汇的过程中,因汇率变动而遭受损失的可能性。
外汇风险的三种类型交易风险会计风险经济风险
外汇风险主要表现
1进出口贸易风险2外汇储备风险3外债风险
保险的功能:
分担风险补偿损失投资防灾防损
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