三全食品度财务分析报告Word文档格式.docx

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2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，三全食品2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及交易性金融资产，各项分别占比为45.41%，19.01%和11.94%。

2019年三全食品流动资产构成情况

货币资金

58,902

19.01%

83,300

33.78%

69,386

29.19%

交易性金融资产

37,000

11.94%

0.00%

应收票据及应收账款

32,760

10.57%

38,049

15.43%

43,424

18.27%

应收票据

1,156

0.47%

1,272

0.54%

应收账款

36,892

14.96%

42,151

17.73%

应收款项融资

1,677

预付款项

2,070

0.67%

2,536

1.03%

2,662

1.12%

其他应收款

9,979

3.22%

5,427

2.20%

5,558

2.34%

存货

140,697

45.41%

101,224

41.05%

103,062

43.35%

持有待售资产

16,771

5.41%

其他流动资产

9,986

16,042

6.51%

13,633

5.73%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，三全食品2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为76.69%，9.93%和4.32%。

2019年三全食品非流动资产构成情况

长期股权投资

4,955

2.27%

22

0.01%

30

0.02%

其他权益工具投资

1

其他非流动金融资产

4

固定资产

167,553

76.69%

164,884

76.91%

141,114

71.08%

在建工程

9,429

4.32%

15,410

7.19%

22,274

11.22%

无形资产

21,699

9.93%

21,129

9.86%

21,718

10.94%

商誉

1,605

0.74%

2,082

0.97%

1.05%

递延所得税资产

8,783

4.02%

6,523

3.04%

8,764

4.41%

其他非流动资产

4,444

2.03%

4,334

2.02%

2,534

1.28%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

三全食品2019年年总负债金额为3,054,544,172.44元，所有者权益总额为2,228,675,613.34元，其中资本金为799,258,226.0元，资产负债率为57.82%，在负债中，流动负债为2,870,302,389.52元；

占负债和所有者权益总额的54.33%，非流动负债为184,241,782.92元，占负债和所有者权益总额的3.49%。

2019年三全食品负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

287,030

54.33%

233,974

50.76%

215,818

49.47%

非流动负债合计

18,424

3.49%

20,757

4.50%

20,069

4.60%

所有者权益（或股东权益）合计

222,867

42.18%

206,236

44.74%

200,359

45.93%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，三全食品2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及预收款项，各项分别占比为44.71%，44.71%和29.18%。

2019年三全食品流动负债构成情况

短期借款

11,007

3.83%

7,000

2.99%

7,550

3.50%

应付票据及应付账款

128,322

44.71%

120,389

55.78%

应付账款

预收款项

83,762

29.18%

62,615

26.76%

51,166

23.71%

应付职工薪酬

16,096

5.61%

11,432

4.89%

9,284

4.30%

应交税费

7,076

2.47%

6,118

2.61%

3,882

1.80%

其他应付款

24,484

8.53%

146,807

62.75%

23,545

10.91%

其中:

应付利息

25

应付股利

8

持有待售负债

13,261

4.62%

一年内到期的非流动负债

3,018

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，三全食品2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期应付款，各项分别占比为62.79%，20.83%和16.28%。

2019年三全食品非流动负债构成情况

长期应付款

3,000

16.28%

6,000

28.91%

29.90%

递延收益

11,569

62.79%

递延所得税负债

3,838

20.83%

2,880

13.87%

1,853

9.24%

其他非流动负债

16

0.09%

11,877

57.22%

12,215

60.87%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年三全食品的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为51.24%，35.86%和10.10%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

79,925

35.86%

80,966

39.26%

81,265

40.56%

资本公积

22,518

10.10%

28,621

13.88%

29,318

14.63%

库存股

-4,155

-2.01%

-3,029

-1.51%

盈余公积

6,225

2.79%

5,660

2.74%

5,322

2.66%

未分配利润

114,207

51.24%

95,176

46.15%

86,948

43.40%

少数股东权益

-10

-0.00%

-32

-0.02%

532

0.27%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年三全食品的净利润为219,150,711.82元，与2018年的101,493,889.03元相比上升了115.93%。

2015-2019年三全食品净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2015

3,490

2016

3,946

13.08%

2017

7,210

82.69%

2018

10,149

40.76%

2019

21,915

115.93%

2.3.2营业利润分析

2019年三全食品的营业利润为252,792,114.83元，与2018年的129,185,556.13元相比上升了95.68%。

2015-2019年三全食品营业利润变动趋势

-5,463

675

-112.37%

9,817

1352.56%

12,918

31.58%

25,279

95.68%

2.3.3利润总额分析

2019年三全食品的利润总额为250,787,687.74元，与2018年的132,999,339.06元相比上升了88.56%。

2015-2019年三全食品利润总额变动趋势

6,418

20889.68%

10,641

65.80%

13,299

24.98%

25,078

88.56%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年三全食品的成本费用总额为5,776,478,568.16元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为67.17%，27.55%和3.81%。

2019年三全食品成本费用构成

成本及费用总额

-577,647

-542,205

-519,932

营业成本

-388,033

67.17%

-357,172

65.87%

-347,284

66.79%

税金及附加

-4,901

0.85%

-5,961

1.10%

-5,446

销售费用

-159,146

27.55%

-158,251

-145,528

27.99%

管理费用

-21,981

3.81%

-19,363

3.57%

-22,314

4.29%

研发费用

-4,705

0.81%

-1,872

0.35%

财务费用

1,120

-0.19%

415

-0.08%

641

-0.12%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年三全食品的经营现金流量净额为391,390,357.6元，与2018年的489,112,667.2元相比下降了19.98%；

投资活动现金流净额为-557,390,865.81元；

筹资活动现金流净额为-65,361,096.49元。

2015-2019年三全食品经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

5,206

-9,711

26,334

33,659

-11,411

-23,260

35,116

-25,441

1,085

48,911

-31,633

-6,078

39,139

-55,739

-6,536

2.4.2现金流入结构分析

2019年三全食品现金流入总金额为7,237,568,433.22元，其中经营活动现金流入为6,908,174,977.79元，占现金流入总额的95.45%；

投资活动现金流入为189,393,455.43元，占现金流入总额的2.62%；

筹资活动现金流入为140,000,000.0元，占现金流入总额的1.93%。

2019年三全食品现金流入构成

现金流入总额

723,756

690,479

631,067

经营活动现金流入小计

690,817

95.45%

622,417

90.14%

588,670

93.28%

投资活动现金流入小计

18,939

2.62%

61,061

8.84%

34,828

5.52%

筹资活动现金流入小计

14,000

1.93%

1.01%

7,568

1.20%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为6,675,825,498.48元,占经营活动现金流入小计的96.64%;

收到的税费返还为54,171,509.15元,占经营活动现金流入小计的0.78%;

收到其他与经营活动有关的现金为178,177,970.16元,占经营活动现金流入小计的2.58%。

2019年三全食品经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

667,582

96.64%

606,495

97.44%

572,390

97.23%

收到的税费返还

5,417

0.78%

4,003

0.64%

4,611

收到其他与经营活动有关的现金

17,817

2.58%

11,919

1.91%

11,668

1.98%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为171,543,300.0元,占投资活动现金流入小计的90.58%;

取得投资收益收到的现金为6,666,063.43元,占投资活动现金流入小计的3.52%;

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为10,184,092.0元,占投资活动现金流入小计的5.38%;

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为1,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.53%。

2019年三全食品投资活动现金流入构成

金额（元万）

收回投资收到的现金

17,154

90.58%

58,000

94.99%

32,000

91.88%

取得投资收益收到的现金

666

3.52%

878

1.44%

537

1.54%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

1,018

5.38%

1,303

2.13%

856

2.46%

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

100

0.53%

收到其他与投资活动有关的现金

879

1,434

4.12%

筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为140,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。

2019年三全食品筹资活动现金流入构成

吸收投资收到的现金

235

3.11%

取得借款收到的现金

92.48%

收到其他与筹资活动有关的现金

333

2.4.3现金流出结构分析

2019年三全食品现金流出总额为7,468,930,037.919999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为6,516,784,620.19元,占现金流出总额的87.25%;

投资活动现金流出小计为746,784,321.24元,占现金流出总额的10.0%;

筹资活动现金流出小计为205,361,096.49元,占现金流出总额的2.75%。

2019年三全食品现金流出构成

现金流出总额

-746,893

-679,280

-620,306

经营活动现金流出小计

-651,678

87.25%

-573,506

84.43%

-553,553

89.24%

投资活动现金流出小计

-74,678

10.00%

-92,695

13.65%

-60,269

9.72%

筹资活动现金流出小计

-20,536

2.75%

-13,078

-6,483

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为4,250,810,440.78元,占经营活动现金流出小计的65.23%;

支付给职工以及为职工支付的现金为1,068,284,206.2元,占经营活动现金流出小计的16.39%;

支付的各项税费为342,300,224.05元,占经营活动现金流出小计的5.25%;

支付其他与经营活动有关的现金为855,389,749.16元,占经营活动现金流出小计的13.13%。

2019年三全食品经营活动现金流出构成

购买商品/接受劳务支付的现金

-425,081

65.23%

-341,319

59.51%

-349,638

63.16%

支付给职工以及为职工支付的现金

-106,828

16.39%

-98,143

17.11%

-65,668

11.86%

支付的各项税费

-34,230

5.25%

-42,372

7.39%

-43,191

7.80%

支付其他与经营活动有关的现金

-85,53