2425《证券投资基金》真题Word格式文档下载.docx

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A证券组合业绩的评估

B证券投资政策

C证券组合的构建

D证券组合的调整

解析进行证券组合管理，最先需要确定的是证券投资政策。

9、债券基金与股票基金相比，其波动性通常（）。

A较小

B较大

C相同

D不确定

解析债券基金的波动性通常要小于股票基金。

10、证券投资基金份额持有人大会形成的决议须按规定报送有关机构备案或批准，这个机构是（）。

A中国证监会

B持有人大会

C主要发起人

D基金管理公司

解析证券投资基金份额持有人大会形成的决议须按规定报送有关机构备案或批准，这个机构是中国证监会。

11、有关基金监管的说法，不正确的表述是（）。

A基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理

B基金监管的首要目标是保证市场的公平、效率和透明

C我国基金监管的目标包括保护投资者利益、保证市场的公平、效率和透明、降低系统风险、推动基金业的规范发展

D基金监管的原则有依法监管原则、“三公”原则、监管与自律并重原则、监管的连续性和有效性原则、审慎监管原则

解析基金监管的首要目标是保护投资者利益。

12、基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前（）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。

A10

B15

C30

D45

解析基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。

13、违背投资决策业务控制的是（）。

A投资指令未经审核即执行

B基金经理直接向交易员下达投资指令

C发生不正当关联交易损害基金持有人利益

D投资决策的范围超过设定的风险权限额度

答案D

解析其他都是违背基金交易业务控制的行为。

14、一般情况下，基金债券托管账户在发生交易时，必须当日进行核对；

如无交易，核对频率是（）。

A每五个工作日

B每周

C每两天

D每日

解析如无交易每周核对一次。

15、如果基金管理公司持续推出股票基金、混合基金、债券基金，新基金数量不断增加，这种基金产品线类型通常称为（）。

A水平式

B垂直式

C综合式

D交叉式

解析水平式是指不断开发新品种。

16、债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于（）。

A未来利率的高低

B能否准确地预测未来利率水平

C能否保持对利率变动的敏感性

D以上说法都不正确

解析债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于能否准确地预测未来利率水平。

17、因与基金管理人的共同行为导致基金资产损失时，托管人应该（）。

A不承担责任

B承担全部责任

C承担连带责任

D承担小部分责任

解析因与基金管理人的共同行为导致基金资产损失时，托管人应该承担连带责任。

18、证券投资基金具有集合投资的特点，集合投资的优点是（）。

A降低投资风险

B利益共享风险共担

C独立托管保障安全

D降低投资成本

解析集合投资的优点是降低投资成本。

19、关于证券组合可行集的叙述，正确的是（）。

A多个证券组合可行域的特点是，其左边界必然是向左凸的曲线或直线

B证券组合可行集的右边界是最小标准差边界

C多个证券组合可行域的特点是，其右边界必然是向右凸的曲线或直线

D证券组合可行集的左边界是最小标准差边界

解析多个证券组合可行域的特点是，其左边界必然是向左凸的曲线或直线。

20、某零利息债券的偿还期限为5年，到期收益率为5%，则其凸性为（）。

B20

C27

D30

解析5*（5+1）／（1+5%）∧2=27.21088435.

21、在证券投资基金营销过程管理的内容中，对营销业绩进行评估并根据结果进行行为调整的环节为（）。

A营销控制

B营销实施

C营销计划

D营销分析

解析在证券投资基金营销过程管理的内容中，对营销业绩进行评估并根据结果进行行为调整的环节为营销控制。

22、以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（）。

A指数策略

B现金流匹配策略

C应急免疫策略

D免疫策略

解析积极债券组合管理策略：

水平分析、债券互换、应急免疫。

骑乘收益率曲线等4种。

23、我国《证券投资基金法》自（）起执行。

A2003年6月1日

B2004年6月1日

C2004年7月1日

D2003年7月1日

解析考察我国基金发展的历程。

2004年6月1日开始实施的《证券投资基金法》，为我国基金业的发展奠定了重要的法律基础，标志着我国基金的发展进入了一个新的发展阶段。

24、在日常运作中，目前我国基金管理公司按照（）的规定管理基金资产。

A发起人协议

B公司章程

C基金合同

D基金托管协议

解析考察基金合同的作用。

25、需要以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开设的账户是（）。

A资金账户

B基金银行存款账户

C交易所证券账户

D结算备付金

解析需要以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开设的账户是交易所证券账户。

26、客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是（）。

A座谈会

B邮寄服务

C“一对一”专人服务

D研讨会

解析研讨会属于基金促销手段。

基金的客户服务方式包括电话服务中心；

邮寄服务；

自动传真、电子信箱与手机短信；

“一对一”专人服务；

互联网的应用；

媒体和宣传手册的应用；

讨论、推介会和座谈会。

27、下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是（）。

A集中托管，保障安全

B组合投资，分散风险

C严格监管、信息透明

D利益共享，风险共担

解析证券投资基金特点有：

集中理财，专业管理；

组合投资，分散风险；

利益共享，风险共担；

严格监管、信息透明；

独立托管、保障安全。

28、如果基金管理公司持续推出股票基金、混合基金、债券基金，新基金数量不断增加，这种基金产品线类型通常称为（）。

29、运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到（）时，积极的债券组合管理就会停止。

A临界点

B触发点

C平衡点

D0

解析运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到触发点时，积极的债券组合管理就会停止。

30、目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由（）在向基金派发利息时，代扣代缴20%个人所得税。

A上市公司发行债券的企业

B基金管理公司

C中央结算公司

D基金托管银行

解析考察基金的税收中的所得税。

31、根据有关规定，当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为时，应该报送给（）。

B证券交易所

C证券公司

D商业银行

解析根据有关规定，当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为时，应该报送给中国证监会。

32、证券投资基金具有优化金融机构和促进经济增长的作用，这种作用是通过（）实现的。

A组合投资、分散风险

B扩大直接融资比例

C对所投资证券进行的深入研究与分析

D对保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币是市场

解析证券投资基金具有优化金融机构和促进经济增长的作用，这种作用是通过扩大直接融资比例实现的。

33、基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（），并应当归入基金财产。

A10%

B15%

C20%

D25%

解析基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。

34、常用来作为对未来收益率的无偏估计的指标是（）。

A算术平均收益率

B几何平均收益率

C年化收益率

D时间加权收益率

解析常识题，算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用来对将来收益率的估计。

35、在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的（）个人所得税。

B20%

C30%

D40%

解析在我国，目前对个人投资者从基金分配中获得股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴应纳税所得额的20%个人所得税。

36、根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益，投资人在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

AT，T+1

BT+1，T+2

CT+2，T+3

DT+3，T+4

解析根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益，投资人在T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。

37、某投资人认购1000000份ETF基金份额，认购价格为1.00元/份，认购费率1%，投资人需要准备（）元资金。

A1100000

B1010000

C1001000

D1000100

解析认购金额=认购价格×

认购份额×

（1+认购费率）=1000000*1.00（1+1%）=1010000

38、一般来讲，资产配置的步骤中不包括（）。

A明确投资目标和限制因素

B明确资本市场的期望值

C明确资产组合中包括哪几类资产

D明确这些资产如何影响收益

解析资产配置的3个步骤。

39、以下关于基金销售服务的表述，不正确有（）。

A可以通过人员推销、广告促销、营业推广、公共关系等进行促销

B基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大约为0.5%

C基金管理公司可以进行直销

D专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务

解析基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大约为0.25%。

40、下列基金类型中实行实物申购，赎回机制的有（）。

ALOF

BETF

C货币基金

D封闭式基金

解析ETF的特点：

（一）被动操作得指数型号基金；

（二）独特的实物申购赎回机制；

（三）实行一级市场与二级市场并存的交易制度。

41、在我国，封闭式基金的交割与资金交收实行（）制度。

AT

BT-1

CT+1

DT+2

解析我国沪、深证券交易所对封闭式基金实际T+1交割，交收。

42、一般来说，当利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度（）短期债券价格的变化幅度。

A大于

B等于

C小于

D无关于

解析在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。

43、目前，我国以股票为主要投资对象的封闭式基金管理费年费率为（）。

A1%

B0.05%

C1.5%

D2.5%

解析目前，我国以股票为主要投资对象的封闭式基金管理费年费率为1.5%。

44、以下关于基金管理公司高级管理人员的有关资格管理的表述中，正确的是（）

A基金管理公司高级管理人员不包括公司的副总经理

B基金管理公司的董事和基金经理的任免，不用向中国证监会报告

C申请基金管理公司高级管理人员任职资格的人必须取得基金从业资格

D基金管理公司独立董事要有3年以上金融、法律或者财务的工作经历

解析基金管理公司高级管理人员包括公司的董事长、总经理、副总经理、督察长以及实际履行上述职务的其他人员；

基金管理公司的董事和基金经理的任免，应当向中国证监会报告；

基金管理公司独立董事要有5年以上金融、法律或者财务的工作经历。

45、基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是（）。

A获得更多的投资收益

B保护投资者的利益

C控制投资风险

D防止内部人控制

解析基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是控制投资风险。

46、公司各机构、部门、岗位职责保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离，这体现的是基金管理公司内部控制的（）原则。

A健全性原则

B有效性原则

C独立性原则

D相互制约原则

解析这体现的是基金管理公司内部控制的独立性原则原则。

47、不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为（）。

A五年

B三年

C半年

D一个月

解析不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为半年。

48、基金管理公司必须以（）为会计核算主体。

C基金份额持有人

D每只基金

解析基金管理公司必须以每只基金为会计核算主体。

49、能够进行实时套利交易的基金是（）。

C保本基金

D伞形基金

解析ETF能够进行实时套利交易的基金

50、股债平衡型混合股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在（）左右。

A40%~60%

B30%~40%

C20%~30%

D10%~20%

解析股债平衡型混合股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在40%~60%左右。

51、关于两证券之间协方差与相关系数的描述正确的是（）。

A协方差与相关系数的符号总是一正一负

B协方差是相关系数的标准化

C协方差与相关系数的符号相同

D协方差与相关系数无关

解析协方差与相关系数的符号相同。

52、假设X股票的贝塔系数是Y股票的两倍，下列叙述正确的是（）。

AX股票承担的系统风险越大

BY股票承担的系统风险越大

CX股票获得的收益越大

DY股票获得的收益越大

解析贝塔系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。

53、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N是夏普指数（）。

A是基金的M的两倍

B小于基金M的两倍

C大于基金M的两倍

D等于基金M的夏普指数

解析夏普指数=（基金的平均收益率-基金的平均无风险利率）/基金的标准差，基金N与M具有相同的标准差，且基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数大于基金M的两倍。

54、风险调整收益衡量方法中，指数值最有可能随组合中证券数量的增加而提高的有（）。

A特雷诺指数

B夏普指数

C威廉指数

D詹森指数

解析三大经典风险调整收益衡量方法中，特雷诺指数和詹森指数对风险的考虑只涉及到贝塔值，而组合的贝塔值并不会随着组合中证券数量的增加而减少。

55、关于证券组合可行集的叙述，正确的是（）。

A多个证券组合可靠域的特点是，其左边界必然是向左凸的曲线或直线

C多个证券组合可靠域的特点是，其右边界必然是向右凸的曲线或直线

解析多个证券组合可靠域的特点是，其左边界必然是向左凸的曲线或直线。

56、依照《证券投资基金法》的规定，属于基金管理人职责的有（）。

A对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见

B复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格

C办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项

D监督基金管理人的投资运作

解析其他三项属于基金托管人的职责。

57、能够进行实时套利交易的基金是（）。

A保本基金

B伞形基金

CETF

DLOF

解析ETF可以在交易日随时进行买卖并可以进行套利交易。

58、基金信息披露义务人应当在重大事件发生之日起（）日内，编制并披露临时报告书。

B2

C3

D5

解析考察基金临时信息披露。

59、以下关于基金管理公司高级管理人员离任审计与离任审查的说法，正确的是（）。

A基金管理公司董事长离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查

B基金管理公司总经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查

C基金管理公司督察长离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审计

D基金管理公司基金经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查

解析基金管理公司董事长、总经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审计；

基金管理公司副总经理、督察长、基金经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查。

60、根据有关规定，开放式基金的募集期限为自基金份额发售之日起计算不得超过（）个月。

A6

B5

D1

解析开放式基金的募集期限为自基金份额发售之日起计算不得超过3个月。

61、从时间跨度和风格类别上看，资产配置的类别可以分为（）。

A动态资产配置

B资产混合配置

C战术性资产配置

D战略性资产配置

答案BCD

解析从时间跨度和风格类别上看，资产配置的3个类别：

资产混合配置；

战术性资产配置；

战略性资产配置。

62、基金托管人对基金管理人的监督包括（）。

A对基金投资对象的监督

B对基金管理人选择存款银行的监督

C对参与银行间同业拆解市场交易的监督

D对基金投融资比例的监督

答案ABCD

解析除ABCD外，还包括：

对基金投资禁止行为的监督。

63、混合型基金包括（）。

A偏股型基金

B偏债型基金

C股债平衡基金

D灵活配置型基金

解析考察混合基金的类型。

64、下列关于开放式基金巨额赎回的说法中，正确的有（）。

A单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%，为巨额赎回

B单个开放日基金总赎回申请超过基金总份额的10%，为巨额赎回

C基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，可暂停接受赎回申请

D巨额赎回必须全额赎回

答案AC

解析巨额赎回可以接受全额赎回也可以部分延期赎回。

65、资产配置的投资组合保险策略的特征包括（）。

A投资组合保险策略将一部分资金投资于无风险资产，另一部分资金投资于风险资产

B投资组合保险策略随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，既保证了资产组合的最低价值，同时又不放弃资产升值潜力

C投资组合保险策略是一种静态策略

D投资组合保险策略是一种动态策略

答案ABD

解析资产配置的投资组合保险策略的特征：

投资组合保险策略将一部分资金投资于无风险资产，另一部分资金投资于风险资产；

投资组合保险策略随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，既保证了资产组合的最低价值，同时又不放弃资产升值潜力；

投资组合保险策略是一种动态策略。

66、下列关于恒定混合策略的描述，正确的有（）。

A是消极型的长期再平衡方式

B保持投资组合中各类资产的比例固定

C在股票价格上涨时提高股票的投资比例

D适用于风险承受能力较稳定的投资者

答案BD

解析买入并持有策略是消极型的长期再平衡方式；

投资组合保险策略在股票价格上涨时提高股票的投资比例。

67、根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应（）。

A每年不得少于一次

B不得低于基金年度已实现利润的90%

C一般采用现金方式分红

D应当首先进行分配，再弥补上一年的亏损

答案ABC

解析首先应弥补上一年的亏损，之后再进行分配。

68、基金管理人可以委托其他机构代为办理开放式基金有关业务，包括开放式基金份额的（）等。

A申购

B认购

C赎回

D估值

解析基金管理人的职责是依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。

依法募集资金不能委托其他机构代为办理。

69、目前在我国，关于基金代销渠道的说法，正确的有（）。

A从本质上看，”银基通”属于基金营销渠道

B保险公司已经成为基金销售主要渠道之一

C证券公司拥有较多的专业投资咨询人员，在基金销售过程中可为投资者提供个性化服务

D银行代销渠道有利于争取储蓄客户

答案ACD

解析银基通业务实际上是指银行与基金公司的合作，以银行卡或活期存折账户下设的专门账户作为基金交易的保证金账户，通过网上、电话和柜台等渠道进行多种基金选择和交易的业务。

因此，从本质上