第六章 工程财务分析.docx
- 文档编号:1943426
- 上传时间:2022-10-25
- 格式:DOCX
- 页数:14
- 大小:79.78KB
第六章 工程财务分析.docx
《第六章 工程财务分析.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《第六章 工程财务分析.docx(14页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
第六章工程财务分析
第七章工程财务分析
第一节财务会计报告
一、财务会计报告概述
(一)、定义
财务会计报告,是指企业对外提供的,反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量等会计信息的文件。
《企业财务会计报告》规定:
企业不得编制和对处提供虚假的或隐瞒重要事实的财务会计报告;企业负责人对本企业财务会计报告的真实性、完整性负责。
二、资产负债表
(一)、内容和格式
静态报表,是反映企业在某一特定日期财务状况的报表,主要提供有关企业财务状况方面的信息。
可以反映企业的资产、负债、所有者权益的总额及其结构。
资产=负债+所有者权益
资产负债表一般有表首、正表两部分。
表首概括地说明报表名称、编制单位、编制日期、报表编号、货币名称、计量单位等。
正表,就是说明财务状况的各个项目。
(看资产负债表)
(二)、编制方法
举例说明:
账户名称
借方余额
贷方余额
账户名称
借方余额
贷方余额
现金
8000
短期借款
70000
银行存款
27980
应付账款
86400
应收账款
140000
预收账款
16000
其他应收账款
10000
其他应付款
6000
材料
80000
应交税费
8000
半成品
100000
预提费用
4000
产成品
81500
长期借款
90000
待摊费用
5400
实收资本
200000
固定资产
521000
本年利润
28274
累计折旧
374000
利润分配
91206
余额的由来,复习,丁字账户,举例:
银行存款
①期初余额20,000
②7月3日,买产品甲,实现销售收入,10,000
③7月10日,买产品乙,实现销售收入,15,000元
④7月15日,购入原材料,支付8,000元
⑤7月20日,收到A公司,欠的收入款,5000
⑥7月26日,购入管理部门所需的设备4020元,已支付。
20,000+10,000+15,000-8,000-5000-4020=27980
编制说明:
1、许多项目是根据有关账户的期末余额直接填列的,如银行存款。
2、货币资金,是反映企业库存现金、银行存款、其他货币资金账户的期末余额的合计。
3、存货项目,是反映企业期末结存在库、在途和在加工的各项存货的实际成本。
4、未分配利润,是反映企业尚未分配的利润数。
本项目应根据“本年利润”账户和“利润分配”账户余额之和填列
5、累计折旧
三、利润表
(一)、含义
又称损益表,它是反映企业在某一暑期内经营活动成果的报表。
是动态的报表。
根据“收入-费用=利润”这一会计等式,来编制。
(二)、结构
1、主营业务利润
2、营业利润
3、利润总额
4、税后利润
(三)、编制方法
举例说明
科目名称
借方发生额
贷方发生额
科目名称
借方发生额
贷方发生额
营业收入
170400
投资收益
5400
营业成本
114800
营业税费
2400
营业外收入
10000
营业费用
6400
营业外支出
4000
管理费用
16000
所得税
13926
财务费用
10000
其他业务收入
15000
其他业务支出
5000
发生额举例,管理费用
7月5日,管理人员王某发生差旅费800元
7月26日,结算本月工资,管理人员工资15,200元
第二节财务分析评述
案例:
A外国投资者在B市找到C企业。
双方商定,由A和C共同出资500万美元,引进国外优秀的生产线。
生产出的产品将以某外国品牌全部用于出口。
同时,中方投资者为了表示对此项合作的诚意,决定将自己现有的已拥有十余年历史的生产类似产品的D企业,无偿赠给未来的合资企业。
A方的财务顾问在得知有关情况后,认为必须对D企业财务状况进行审查。
通过分析研究,发现D企业已经资不抵债了。
A方财务顾问认为,D企业不能接受。
他们认为如果接受D企业,即使C企业对合资企业再入资5000万元,其对合资企业的贡献也只是0。
因此A方不接受“赠送”。
C企业负责人认为:
D企业有多种增值因素:
企业品牌有一定声望;有自己的销售网络;有生产技术;有房屋、建筑物和土地。
A方财务顾问认为,除了房屋、建筑物和土地外,其他都不能对合资企业作贡献。
因为不可能在未来的合资企业中“享受资产待遇”。
一、财务分析的主体及目的
1、财务分析的定义
财务分析是指企业以价值形式运用会计报表及其他核算资料,采用一系列方法,对一定期间的财务活动的过程和结果进行②研究和评价,借以认识财务活动规律,促进企业提高经济效益的财务管理活动。
2、财务分析的主体
实际是企业会计信息的使用者,也是企业的利益相关者。
所谓利益相关者指与企业存在直接或间接利益关系的组织和个人。
一般来说,投资者、债权人和经营者始终是最基本的使用者和利益相关者。
为什么呢?
我们以会计等式来说明:
会计的基本方程式:
资产=负债+所有者权益
3、财务评价的目的
投资者——关心投资风险和投资报酬,了解企业的盈利能力与盈利分配。
债权人——资金是否安全
经营者——不仅仅是盈利的结果,还关心盈利的原因和过程。
实现可持续性盈利能力。
其他利益相关者略
二、财务分析方法
财务分析方法主要有:
比率分析法、趋势分析法、综合分析法
1、比率分析法
指同一期报表上的若干不同项目之间的相关数据,相互比较,计算比值,据以分析和评价企业的财务状况和经营成果。
构成比率,是指各个经济指标与总体之间的比率,反映部分与整体的关系。
效率比率,经济活动中的所费与所得的比率,反映投入与产出之间的关系。
如销售利润率=利润总额/工程结算收入*100%,反映企业盈利能力。
相关比率,以某个项目和其他有关但又不同的项目加以对比所得到的比率,反映有关经济活动的相互关系。
如流动比率=流动资产/流动负债,反映1元流动负债有几元的流动资产来补偿。
2、趋势分析法
通过对比两期或连续数期财务报告上的相同指标,确定其增减变动的方向、数额和幅度,来说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。
具体主要有三种:
①重要财务指标的比较
如流动比率2003、2004、2005、2006年的比较
②报表数据的比较
连续数期会计报表金额并列起来,比较相同指标的增减变动金额和幅度。
如利润表比较2003、2004、2005、2006年的比较
③报表项目构成的比较
相关复杂,以后会具体解讲,这里不再多述。
3、综合分析法
以企业财务报告为基础,将各项财务指标作为一个整体,系统、全面、综合地对企业财务状况、经营成果进行解释和评价。
如杜邦财务分析法、沃尔比重评分法等。
建筑施工企业财务分析
一、财务比率分析
(一)盈利能力分析
企业最大目的之一是追求利润,直接关系到企业经营者、投资者、债仅人的切身利益。
在做盈利能力分析时,最主要的两张表是资产负债表和损益表。
P233-P234
1、销售利润率
基本公式:
销售利润率=利润总额/工程结算收入*100%
反映企业的经营成果,即可以分析出每一百元收入,能有多少利润
销售利润率企业盈利能力越强
看11-2损益表,可知,销售利润率为635562.39/150908500.13*100%=0.42%.即每百元收入只有0.42元利润,利润率是十分低的。
2、销售利税率
基本公式:
销售利税率=利税总额/工程结算收入*100%
利税总额=利润总额+工程结算税金及附加(含营业税、城市建设维护税、教育费附加)
除了企业,还反映对国家的贡献程度。
销售利润率企业盈利能力越强,对国家的项献越大。
看11-2损益表,可知,销售利税率为
(635562.39+4180072.52)/150908500.13*100%=3.19%
每百元盈利中有3.19-0.42=2.77上交财政。
4、总资产报酬率(总资产收益率)
总资产报酬率=利润总额/资产总额*100%,表明百元资产能创造多少利润。
反映企业资产与利润之间的关系。
资产总额取年初年末的平均数即(期初总资产+期末总资产)/2
总资产报酬率越高,资产的利用效率越高,获利能力越强。
11-1,11-2看,总资产报酬率=635562.39/(3076975.02+79127983.38)/2*100%
反映每百元资产能产生1.16元收益。
5、所有者权益收益率
是企业一定时期的利润额与平均所有者权益的百分比。
基本公式:
所有者权益收益率=利润额/(期初所有者权益+期末所有者权益)/2*100%
可以分析出,每百元投资的收益为多少。
看11-1、11-2资产负债表和损益表,可知所有者权益收益率
635562.39/(6517744.02+15668625.02)/2*100%=5.73%
注意:
要认真分析所有者权益平均值。
即假定是一个稳定状态。
如果在期末出现了大笔资金投入,但还没有产生效益时,我们需要对所有者权益值进行调整。
(二)、偿债能力分析
与财务分析的各个主体都非常关心企业的偿债能力。
①经营者来说,保持适当的偿债能力,是企业进行正常生产经营活动的需求。
②投资者来说,权衡自身能承担的最大风险与可能获得的财务杠杆利益。
③债权人(如银行)来说,判断自身的债权偿还的保障程度。
④准备借款的人(如银行)来说,确定借款数额,借款期限和借款利率。
偿债能力
1、短期偿债能力分析
A、流动比率
流动资产与流动负债之间的比例关系
流动比率=流动资产/流动负债
流动比率表明每一元流动负债有几元的流动资产来补偿。
流动比率,偿债能力越强。
哪是不是流动比率越高越好呢?
流动比率太高,说明企业的流动资金没有被有效利用职权,可能是资金闲置之不理,或是存货、应收账款占用太多。
一般来说,流动比率为2是比较理想的,但行业不同,比率也不同。
营业周期越长,流动比率相同较高,反之。
据表11-1资产负债表可知,2000年该企业的流动比率=64072505.01/59945358.36=1.07
B、速动比率
为什么会有速动比率?
我们说流动资产会有较强的流动性,流动资产中各项目的流动性差距又很大,货币资金等流动性较强,而存货需经过生产、销售的环节才能实现,流动较低。
因此,为了寻找一个可以表时企业可以迅速用流动资产偿还债务的能力,我们就用速动比率这一指标。
速动比率=速动资产/流动负债
速动资产是指可以立即或短期内变现,能用于直接支付的那部分资产,包括货币资金、有价证券、应收账款等各项可以迅速支付流动负债的资产。
基本公式:
速动比率=(货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款)/流动负债。
一般来说,速动比率为1较为理想,即速动资产刚好能抵流动负债比较理想。
据11-1资产负债表可知,
2000年速动比率=(466851.58+66700+38556624.76+6826309.49)/59945358.36=0.86。
C、现金比率
速动比率虽然扣除了存货的影响,但应收账款也会因贴现或客户破产、死亡等原因造成坏账损失,其他情况可能影响应收账款的按期收回,最终影响短期偿债能力。
现金比率=(货币资金+短期投资)/流动负债
说明企业可以直接偿还债务的能力。
计算,见P238。
2、长期偿债能力。
我们前面讲了,企业可以通过财务杠杆作用,扩大经营,赚取更多的利润。
(回忆
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 第六章 工程财务分析 第六 工程 财务 分析