企业财务报表分析文档格式.docx
- 文档编号:19317158
- 上传时间:2023-01-05
- 格式:DOCX
- 页数:12
- 大小:82.07KB
企业财务报表分析文档格式.docx
《企业财务报表分析文档格式.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《企业财务报表分析文档格式.docx(12页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
2.销售净利润计算与分析
销售净利率=
营业收入净额
净利润
166,215,719.57
151,862,588.52
销售净利率
8.24%
9.43%
从计算结果中可以看出,2010年的销售净利润为8.24%,相比2009年的9.43%减少了0.19%。
减少幅度有所下降,说明企业管理水平需要提高。
企业要想提高销售净利率,一方面要扩大营业收入,另一方面要降低成本费用。
从利润表中不难看出该企业的管理费用所占比例增长较大。
所以企业应进行成本费用的结构分析,加强成本的控制,寻求降低成本的途径,促使企业该井经营管理,提高盈利水平。
3.成本费用利润率计算与分析
成本费用利润率=
营业盈利能力指标计算表
2010
2009
差异
成本费用总额
1,834,701,335.44
1,429,308,854.87
利润总额
178,637,122.52
179,594,091.20
营业毛利率/%
-2.72%
销售净利率/%
-1.19%
成本费用利润率/%
9.74%
11.15%
-1.41%
从该公司的营业盈利能力情况看,2009年和2010年的营业毛利率比较高,说明企业的获利能力比较强。
虽然营业收入增加,但营业成本的增加幅度大于营业收入,所以营业毛利率有所减少。
2009年比2010年的销售净利率稍有提高,说明企业获利能力减弱。
由于主营业务税金及附加大幅度的增加,管理费用及销售费用的增加,导致2010年期间费用大幅度增加,从而导致了成本费用利润率大幅度下降。
总之,2010年公司营业盈利能力总体水平比2009年有所下降。
二、资产盈利能力分析
1.流动资产利润率计算与分析
流动资产利润率=
2010流动资产利润率=(178,637,122.52/2,691,039,888.91)*100%=7%
2009流动资产利润率=(179,594,091.20/1,638,428,007.00)*100%=10.96%
可以看出该公司利润总额没有较大改变,流动资产平均额有所增加,流动资产利润率降低,盈利能力减弱。
2.固定资产利润率计算与分析
固定资产利润率=
2010年固定资产利润率=(178,637,122.52/577,374,601.78)*100%=30.94%
2009年固定资产利润率=(179,594,091.20/469,863,053.81)*100%=36.29%
固定资产利润率是指利润总额与固定资产平均净额之间的对比关系。
该指标越高越好,虽然2010年固定资产利润率有所下降但总体还是比较高的,说明该公司的固定资产盈利能力比较强。
3.总资产利润率计算与分析
总资产利润率=
2010年总资产利润率=(178,637,122.52/3,672,717,420.22)*100%=5%
2009年总资产利润率=(179,594,091.20/2,556,544,760.64)*100%=7%
总资产利润率是指企业的利润总额与总资产平均额之间的比率。
该指标越高说明企业资产的御用效率越好。
可以看出该企业的利润总额变化不大而总资产平均额有所增加,导致总资产利润率减少,说明该企业综合运用效率有所降低。
4.总资产净利率计算与分析
总资产净利率=
=
x
=总资产周转率x销售净利率
总资产净利率分析表
407,171,521.37
总资产平均额
3,672,717,420.22
2,556,544,760.64
1,116,172,659.58
总资产周转率
0.5495
0.6301
-0.0806
14,353,131.05
总资产净利率/%
4.53%
5.94%
由表中数据可知,总资产净利率不高,企业应加强销售管理,增加营业收入,节约成本费用,提高企业的盈利能力,从而提高总资产净利率。
该公司2010年的总资产净利率为4.53%,2009年的总资产净利率为5.94%,2010年比2009年减少了1.41%。
总资产净利率变动情况因素分析如下:
1总资产周转率对总资产净利率的影响:
(0.5495-0.6301)x9.43%=-0.76%
2销售净利率对总资产净利率的影响:
(8.24%-9.43%)*0.5495=-0.65%
3两项因素共同影响的结果:
-0.76%-0.65%=-1.44%
该公司两年中总资产净利率处于下降状态。
从2009年的5.94%下降到2010年的4.53%。
主要原因是,由于本年的总资产周转率减缓了0.0806次,影响总资产净利率下降0.76%,并且因为本期的销售净利率下降而影响总资产净利率下降了0.65%,两项合计总共导致总资产净利率下降了1.44%。
5.总资产报酬率计算与分析
总资产报酬率=
总资产报酬计算表
利息支出
41,841,648.89
35,778,129.91
平均总资产
总资产报酬率
6.00%
8.42%
从上表数据中可以看出,该公司的总资产获利能力以及经济效益一般,虽然平均总资产出现增长,但是利润总额出现了下跌,且总资产报酬率较上年减少。
该公司总资产盈利能力较上年有所下降。
三、资本盈利能力分析
1.所有者权益利润率计算与分析
所有者权益利润率=
所有者权益利润率计算表
2008
所有者权益
1,708,570,209.47
1,529,584,004.57
956,824,111.60
所有者权益平均额
1,619,077,107.02
1,243,204,058.09
所有者权益利润表
11.03%
14.45%
由表可知,该公司2009年和2010年的所有者权益利润率分别达到了14.45%和11.03%,呈下降趋势,因此从投资者的角度来看,不宜投入资本,其投入资本的获利能力下降。
2.资本保值增值率计算与分析
资本保值增值率=
资本保值增值率计算表
资本保值增值率
111.70%
159.86%
由表可知,该公司2009年和2010年实现的利润总额分别是178,637,122.52和179,594,091.20,利润为正从;
利润的角度来看,企业实现了资本增值;
同时这两年的资本保值增值率都大于1,说明企业资本在生产经营过程中实现了增值,但2010年的增值保值率相比2009年有所下降,说明2010年企业的所有者权益增值变缓,主要是2010年实收资本增加的幅度大幅度减少。
3.净资产收益率计算与分析
净资产收益率=
2008年净资产收益率=(166,215,719.57/1,619,077,107.02)*100%=10.27%
2009年净资产收益率=(151,862,588.52/1,243,204,058.09)*100%=12%
从计算结果中可知,2010年的净资产收益率有所减少,说明企业自身获取收益的能力减弱,运营效率变差,对企业投资者、债权人的保证程度降低。
4.资本盈利能力因素分析
净资产收益率=[总资产报酬率+(总资产报酬率-负债利息率)x
]x(1-所得税税率
净资产收益率因素分析表
平均净资产
3,114,631,090.43
1,836,358,710.11
1,278,272,380.32
负债
2,601,678,144.62
1,505,602,481.78
1,096,075,662.84
负债/平均净资产
0.84
0.82
0.02
6,063,518.98
负债利息率/%
-0.01
-956,968.68
息税前利润
220,478,771.41
215,372,221.11
5,106,550.30
所得税税率/%
0.07
0.15
-0.08
总资产报酬率/%
0.06
0.08
-0.02
净资产收益率/%
0.09
0.11
2010年的净资产收益率为:
9%
2009年的净资产收益率为:
11%
分析对象为:
9%-11%=-2%
替代总资产报酬率:
[9%+(9%-2%)*0.82]*(1-15%)=12.53%
替代负债利息率:
[9%+(9%-2%)*0.82]*(1-15%)=12.53%
替代负债/平均净资产:
[9%+(9%-2%)*0.84]*(1-15%)=12.65%
替代所得税税率:
[9%+(9%-2%)*0.84]*(1-7%)=13.84%
总资产报酬率的影响为:
12.53%-11%=1.53%
负债利息率的影响为:
12.53%-12.53%=0
负债/平均净资产的影响为:
12.65%-12.53%=0.12%
所得税税率的影响为:
13.84%-12.65%=1.19%
最后检验结果:
1.53%+0+0.12%+1.19%=2.84%
根据以上分析结果可以看出,在该公司净资产收益率的变动中,主要受总资产报酬率的影响,
由于总资产报酬率的增加,导致净资产收益率增加1.53%,负债利息率、总资产报酬率、所得税税率3个因素同时对净资产收益率的变动主要带来正面影响,使净资产收益率上升了1.31%。
第二部分营运能力分析
一、流动资产营运能力分析
1.流动资产周转速度指标计算与分析
流动资产周转率(次数)=
流动资产周转天数=
流动资产周转速度计算表
期初流动资产总额
2,091,502,445.08
1,185,353,569.44
期末流动资产总额
3,290,577,332.73
平均流动资产总额
2,691,039,888.91
1,638,428,007.26
流动资产周转率/次
0.75
0.77
流动资产周转天数/天
486.72
473.90
从表中可以看出,该公司2010年流动资产周转水平较2009年略有降低,流动资产周转率较上年下降了2.63%,周转天数较上一年增加了3%。
其中,营业增长了25.28%,平均流动资产总额同期上升了64%,营业收入的增长低于流动资产的增长,反映了企业流动资产的使用效率没有明显提高。
本企业为建筑企业,流动资产周转率相对较慢。
2.主要流动资产项目周转速度指标计算与分析
【1】存货周转速度分析
存货周转率(次数)=
存货周转率天数=
存货周转速度计算表
2,010.00
2,009.00
期初存货余额
1,265,274,858.16
773,615,391.02
期末存货余额
2,090,431,781.24
平均存货余额
1,677,853,320
1,019,445,125
存货周转率/次
1.20
1.58
存货周转天数/天
303.47
230.99
从表中可以看出,该公司2010年存货周转平均水平较2009年有所下降,存货周转次数减少了0.38,存货周转天数增加了72.48。
说明该公司存货管理水平降低。
【2】应收账款周转速度分析
应收账款周转率(次数)=
应收账款周转率天数=
应收账款周转速度计算表
期初应收账款余额
222,047,866.59
153,304,904.47
期末应收账款余额
325,129,359.83
平均应收账款余额
273,588,613.21
187,676,385.53
应收账款周转率/次
7.38
8.58
应收账款周转天数/天
49.48
42.52
从表中可以看出,公司2010年的应收账款周转率比2009年减少了1.2次,应收账款周转天数增加了6.96天,说明应收账款的周转速度有所降低。
企业的运营资金过多的呆滞在了应收账款上,会影响企业资金的正常周转。
二、固定资产营运能力分析
1.固定资产周转速度指标计算与分析
固定资产周转率(次数)=
固定资产周转速度计算表
期初固定资产
520,024,422.14
469,863,053.81
期末固定资产
634,724,781.42
平均固定资产
577,374,601.78
494,943,737.98
固定资产周转率/次
3.50
3.25
固定资产周转天数/天
104.43
112.14
上表显示了2010年和2009年的固定资产周转情况。
从表中计算的数据可以得到,该公司2010年平均固定资产比上年增加17%,其营业收入增加25%。
所以2010年固定资产周转率比上年有所增加,固定资产周转天数有所减少。
说明公司固定资产的利用效提高。
三、总资产营运能力分析
1.总资产周转速度指标计算与分析
总资产周转率(次数)=
总资产周转速度计算表
项目
2,010.00
期初资产总额
3,035,186,486.35
2,077,903,034.93
期末资产总额
4,310,248,354.09
平均资产总额
3,672,717,420.22
2,556,544,760.64
总资产周转率/次
0.55
0.63
总资产周转天数/天
664.27
579.27
根据表中数据计算结果可知,该公司平均资产总额增长了44%,营业收入增长了25.28%。
使得总资产周转率比2009年减少0.08次,总资产周转天数比上年增加85天。
从这一点得出的结论是该公司的资产管理和资产利用率都有所下降。
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 企业财务 报表 分析
![提示](https://static.bdocx.com/images/bang_tan.gif)