财务报表分析案例伊利股份财务分析报告Word文件下载.docx

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100.00%

净利润

16，131。

02

24,835。

60

53。

96％

--—

——-

总资产利润率

5。

50%

6.10%

10。

91%

—--

由此可见,企业资产总额较上期上升,长期资产增长幅度大于流动资产,并且净利润较上期上升,总资产利润率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期,并且净利润增长大于资产增长速度，整体经营状况比较良好。

2、流动资产变动与结构分析

流动资产总额为：

24万元，比上期的165，391。

99万元,增加:

38。

85％.在流动资产构成中，货币性资产占比为：

46.46％,应收票据占比：

60%，应收款项占比：

61%,存货占比:

28。

58%，待摊费用占比：

1。

75％，其它资产占比:

00%；

而去年同期上述指标分析别为:

56.25%、0。

24%、19.93％、22。

80％、0。

78%、0.00％.

流动资产结构表

新增（％）

货币资金

78，030.85

77,627.80

-0。

52％

47。

18%

33.80%

短期投资

15,001。

15

29，075。

79

93。

82%

9.07％

12。

66%

应收票据

393。

5,963。

35

1417.39%

0.24%

2.60％

应收股利

00%

应收利息

0.00

0.00％

应收账款

9,099。

39

12，554.81

37.97%

5.50%

5.47%

其他应收款

19,214.96

25，054。

58

30。

39％

11.62％

10.91%

预付账款

4，654。

9,725。

108.96%

81%

4。

24％

应收补贴款

存货

37，715.68

65,634。

74。

02％

22。

80%

58%

待摊费用

1，282.93

4,017.74

213。

17%

78％

1.75%

一年内到期的长期债权投资

其他流动资产

165,391.99

229，653.24

38.85％

100。

纵观流动资产变化可以看出:

企业待摊费用增长幅度大于流动资产增长幅度,并且也大于其它类资产的增长幅度，说明企业待摊费用增加过快，存在没有足额待摊费用的情况，流动资产增加质量不高。

3、固定资产变动与结构分析

固定资产总额为:

163,737.37万元，比上期的117,029。

48万元，增加:

39。

91%。

在固定资产构成中，固定资产原价占比:

124.73%，累计折旧占比:

28.80％，固定资产净值占比：

95。

93%，固定资产减值准备占比:

51％，固定资产净额占比：

94。

420%，工程物资占比:

2.218%,在建工程占比：

3。

362%，固定资产清理占比:

000%；

108。

60%、28.33%、80.27％、0.21％、80.067%、5。

119%、14.814％、0。

000%。

从单项较去年同期相比较而言，固定资产原价占比：

大幅增加，增加60.68％，累计折旧占比：

大幅增加，增加42。

21%，固定资产净值占比：

大幅增加，增加67.20％,固定资产减值准备占比：

大幅增加，增加921.71％，固定资产净额占比：

大幅增加，增加64.99％，工程物资占比：

大幅减少，减少39。

37%,在建工程占比：

大幅减少，减少68。

25％，固定资产清理占比:

基本上没有变化。

固定资产结构表

2003年占比％

固定资产原价

127，097.66

204，225。

60.68%

108.60%

124。

73%

累计折旧

33,153。

20

47,147。

56

42.21%

33％

固定资产净值

93,944。

46

157，077。

45

67。

20％

80。

27％

93%

固定资产减值准备

242。

40

2，476。

62

921。

71％

0.21%

51%

固定资产净额

93,702.06

154,600。

83

64.99%

07%

94.42%

工程物资

5，990.24

3，631.87

-39。

37%

5.12%

2.22%

在建工程

17，337.17

5，504。

67

—68。

25%

14.81％

36%

固定资产清理

117，029。

91％

主营业务收入

401，009.24

629，933.35

57.09%

---

固定资产周转率

411.90％

448。

70％

8。

-—-

由此可见，企业固定资产总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，固定资产周转率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且主营业务收入增长大于固定资产增长速度，固定资产利用情况比较良好；

另外从折旧效率上也可以看出，本期固定资产利用率上升。

4、负债及所有者权益变动与结构分析

负债总额为:

207，327。

74万元，比上期增加79.66％：

所有者权益为：

195,106。

23万元；

比上期增加11.96%。

在资金来源构成中,流动负债占比:

39.88％,长期负债占比：

11.62％，所有者权益占比：

48.46％；

33.76％、6.05%、60。

12%.从单项较去年同期相比较而言，流动负债大幅增加,增加64。

08%，长期负债大幅增加，增加166。

57％，所有者权益大幅增加，增加11。

96%。

长期资本结构表

流动负债合计

97,850。

74

160,555。

21

64.08％

33.76%

88％

长期负债合计

17，546.14

46，772.53

166.57％

6。

05％

11。

62%

股东权益合计

174，263.11

195，106.23

11.96%

60.12％

48.46％

负债和股东权益总计

289,854。

37

402,626。

由此可见，长期资本增长幅度大于流动负债，说明企业长期融资活动增加，整体资金形势比较稳定。

5、流动负债变动与结构分析

流动负债总额为:

21万元,较上期增加：

64.08％.在流动负债构成中，营业性负债占比：

84.34%，融资性负债占比:

66％;

22%、5.78%。

流动负债结构表

短期借款

5,230。

23，835。

53

355。

75%

35％

14。

85%

应付票据

9,527.84

8，035.65

-15.66％

9.74%

5.01％

应付账款

42，968。

05

66，595.53

54.99%

43。

41.48%

预收账款

5，409。

9,649。

78.39％

53%

6.01%

应付工资

8,165。

11,052。

94

35.36%

6.88％

应付福利费

4，352.76

5，221。

63

19.96%

45%

3.25%

应付股利

4，971.88

1，030。

—79。

28％

08%

64％

应交税金

466。

2，774。

494.84％

48％

1.73％

其它应交款

49。

77

168。

61

238.78%

0.05％

11%

其它应付款

16,004。

64

30,854.67

92。

79％

16.36％

19。

22％

预提费用

282。

19

35.86

-87。

29％

0.02％

预计负债

一年内到期的长期负债

422.00

1，300。

208。

0.43%

0.81%

其它流动负债

97，850.74

160，555.21

64。

08％

纵观流动负债变化可以看出：

企业营业性负债增长幅度大于流动负债增长幅度，并且也大于融资类负债的增长幅度，说明企业短期资金来源中营业性质负债增加，对外欠款增多，资金压力较上期增大。

6、长期资本变动与结构分析

长期资本总额为:

241，878。

76万元,比上期的191,809.25万元，增加：

26。

10％。

在长期资本构成中，长期借款占比:

99%,应付债券占比:

00％,长期应付款占比：

00％，专项应付款占比：

39%,其他长期负债占比：

10.965%，股本净额占比：

16。

176%,资本公积占比：

41.310%,盈余公积占比:

11.649％，未分配利润占比：

11.528％；

3.10%、0。

00%、0.00％、0。

09%、5.963%、10.199％、61。

821%、11。

571％、7。

260％。

从单项较去年同期相比较而言,长期借款占比：

大幅增加，增加184。

23％,应付债券占比：

基本上没有变化,长期应付款占比：

基本上没有变化，专项应付款占比:

大幅增加，增加1944.72％，其他长期负债占比：

大幅增加，增加131。

89%，股本净额占比：

大幅增加，增加100。

00%，资本公积占比：

大幅减少,减少15。

74％，盈余公积占比：

大幅增加，增加26。

95%，未分配利润占比：

23%。

长期借款

5，945。

08

16,897。

95

184。

23%

3.10%

99%

应付债券

长期应付款

专项应付款

164。

3,353.34

1944.72%

09%

其他长期负债

11，437。

06

26,521.24

131。

89％

5.96%

10.97％

股本净额

19，563。

25

39,126.50

10.20％

16.18%

资本公积

118，579.10

99,920。

11

—15.74％

61。

41.31%

盈余公积

22,194.74

28,175.40

26.95%

57%

65％

未分配利润

13,926.02

27,884。

22

7.26％

11.53%

长期资本合计

191,809.25

241,878。

76

26.10%

净资产收益率

9。

200%

700%

38.04％

长期资产适合率

165.00％

148。

30%

—10。

12％

-——

由此可见，企业长期资本总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，净资产收益率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且盈利增长大于长期资本增长速度，长期资本利用情况比较良好;

另外企业的长期资产的资金全部来自长期资本，但是比上期下降,采取了比较保守的资本组合方式；

由于盈利能力的增加,建议企业可继续以改变现在的资本组合，采取适当比较适中的组合方式，进一步增加盈利能力.

二、利润状况分析：

1、实现利润分析

2003年12月，伊利股份主营业务收入为:

629,933。

35万元，较上期增加：

57.09％，净利润为：

60万元，所得税为:

7，053。

54万元；

在利润来源构成中，主营业务利润占比：

31.71％,营业利润占比：

89%,利润总额占比：

06%，净利润占比：

94％；

32。

88％、5。

50％、5。

32％、4。

02%。

从单项较去年同期相比较而言，主营业务收入大幅增加,增加57。

09％，主营业务利润大幅增加，增加51.46％，营业利润大幅增加，增加39.75％，利润总额大幅增加，增加49。

48%,净利润大幅增加，增加53.96％。

利润结构表

401，009。

09％

主营业务成本

267,538。

427,389。

32

59.75％

66.72%

85％

主营业务税金及附加

1,609。

89

2,823.43

75.38%

40％

0.45%

主营业务利润

131,860.95

199，720。

51。

46％

32.88%

31。

71%

其他业务利润

972.99

927。

85

—4。

64%

15％

营业费用

90，303。

14

139,061。

65

53.99%

22.52%

管理费用

20,208.54

29,621。

46.58％

5.04%

4.70%

财务费用

260。

44

1,133.32

335。

16％

0.18％

营业利润

22，061.81

30，831.53

39.75%

50％

投资收益

—49.09

26.51

154.00%

—0。

01％

补贴收入

459。

1，089.80

137.33％

12%

0.17%

营业外收入

838。

92

1，148。

36.91％

21％

0.18%

营业外支出

1，976.98

1，207.25

—38.94%

49%

19％

利润总额

21,333。

84

31,889。

48%

32%

5.06％

所得税

5,202。

82

7，053.54

35。

57％

1.30%

16，131.02

24,835.60

96%

02%

3.94%

纵观利润结构变化可以看出：

企业主营业务收入增长幅度大于净利润增长幅度,并且也大于其它利润增长幅度，说明企业主营业收入的增长没有同比率转化为净利润,还需进一步减少影响净利润增长的因素.

2、收入情况分析

在收入构成中，收入总额为：

633,126。

07万元,较上期增加:

57.01％;

其中主营业务收入占比：

99.64%,投资收益占比：

00%，营业外收入占比0.35%；

99.69%、—0。

01%、0。

32％.从单项较去年同期相比较而言，主营业务收入大幅增加,增加56.94%,投资收益大幅增加，增加154。

00％，营业外收入大幅增加，增加72.43％.

收入结构表

401,009。

57.09％

99。

-4。

154。

01%

459.19

1,089.80

11％

17％

838.92

1,148.56

36。

0.21％

收入总计

403,231.25

07

57.01%

纵观收入结构变化可以看出：

企业收入来源主要以营业收入为主,经营正常。

但投资收益及营业外收入增长速度超过主营业收入增长速度，值得引起关注.

3、支出情况分析

在支出构成中，支出总额为：

608,290.46万元，较上期增加：

57.14％；

其中主营业务成本及税金占比：

70.73％,经营管理成本占比：

27.92%,营业外支出占比0.20％；

69。

53％、28.62％、0。

51％.从单项较去年同期相比较而言，主营业务支出大幅增加，增加59.84%，经营管理成本大幅增加,增加53.30%，营业外支出大幅下降，下降38。

94％.

支出结构表

2002年占比％

427，389.32

59。

75％

69.11％

70。

26％

1，609.89

2，823。

43

75。

38%

42％

0.46%

90,303.14

139，061.65

23。

33%

86%

20,208。

54

22%

4.87%

260.44

1,133。

335.16％

07％

—38.94％

0.51%

20%

5,202.82

7,053.54

35.57％

34％

1.16%

支出总计

387,100.21

608,290。

57.14％

纵观支出结构变化可以看出：

企业支出主要以营业支出及税金为主，支出结构正常。

三、现金流量状况分析：

2003年12月,伊利股份现金净流动量为：

-403。

05万元，大幅减少，减少100。

88％;

主营业务净现金流量为：

29,033。

40万元，大幅减少，减少42.19%；

经营活动净现金流量为：

21,326。

65万元，有所减少，减少6。

56％；

投资活动净现金流量为:

—62，505.31万元,大幅减少，减少27.71％；

筹资活动的净现金流量为：

40,775。

61万元,大幅减少，减少43.15％。

自动现金流量结构表

主营业务净现金流量

50,222。

98

29，033。

-42.19％

110.12％

-7203。

42%

经营活动净现金流量

22，824.48

21,326.65

-6.56%

50。

04%

—5291.32%

投资活动净现金流量

—48，943。

93

—62，505.31

-27。

-107.31%

15508.08%

筹资活动的净现金流量

71,728.91

-43。

157.27%

-10116。

76%

净现金流量

45，609.45

—403。

—100。

88%

由此可见，从总体上可以看企业经营状况良好，通过筹集资金进行投资，企业注重投资项目的盈利能力。

现金收入增加量较上期相比小于现金支出增加量，将会减少企业的现金流量，值得关注。

2、现金指标分析

在现金流量指标中，可以看出现金到期债务比为：

2.28，现金流动负债比为：

0.13,营运指数为:

98，销售现金比率为：

03;

29、0.23、2.57、0。

06。

从单项较去年同期相比较而言，现金到期债务比有所减少，减少0。

39％，现金流