主板中小板创业板对比表Word文档下载推荐.docx
- 文档编号:19301002
- 上传时间:2023-01-05
- 格式:DOCX
- 页数:13
- 大小:176.99KB
主板中小板创业板对比表Word文档下载推荐.docx
《主板中小板创业板对比表Word文档下载推荐.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《主板中小板创业板对比表Word文档下载推荐.docx(13页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
连续竞价
经营时间
连续经营满3年
财务要求
最近3个会计年度
净利润为正且累计超过3000万
满足一个即可:
最近2年连续盈利,最近两年净利润累计超过1000万且持续增长;
最近一年盈利,且净利润不少于500万,最近一年营业收入不少于5000万,最近2年营业收入增长率不低于30%
最近3个会计年度现金流量累计超过5000万或营业收入累计超过3亿
最近一期末不存在未弥补亏损
最近一期末不存在未弥补亏损,且净资产不少于2000万
最近一期无形资产占净资产比例不高于20%
发行前股本总额不少于3000万股
无
发行后的股本总额不少于5000万
发行后的股本总额不少于3000万
公司管理
最近3年,主营业务和董高无重大变动,未变更实际控制人
最近2年,主营业务和董高无重大变动,未变更实际控制人
董事会下设战略、审计和薪酬委员会,各委员会至少指定一名独董担任委员
有股东大会、董事会、监事会、独董、董事秘书、审计委员会制度
独董占董事会至少1/3
其他要求
注册资本已缴足;
出资资产所有权已经完成转移;
发行人主要资产不存在重大权属纠纷。
要求保荐人对公司成长性、创新性提出专项意见;
要求发行人在招股说明书上作出风险提示;
要求控股股东对招股说明签署确认意见。
项目
主板、中小板
创业板
名称定义
也称为一板市场,指传统意义上的证券市场(通常指股票市场),是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。
主板市场先于创业板市场产生,二者既相互区别又相互联系,是多层次资本市场的重要组成部分。
相对创业板市场而言,主板市场是资本市场中最重要的组成部分,很大程度上能够反映经济发展状况,有“国民经济晴雨表”之称。
主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高,上市企业多为大型成熟企业,具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。
中国大陆的主板市场包括上交所和深交所两个市场
创业板又称二板市场,即第二股票交易市场。
创业板是指专为暂时无法在主板上市的中小企业供融资途径和成长空间的证券交易市场,是对主板市场的重要补充,在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务,具有较高的成长性,但往往成立时间较短规模较小,业绩也不突出,但有很大的成长空间。
可以说,创业板是一个门槛低、风险大、监管严格的股票市场,也是一个孵化科技型、成长型企业摇篮;
其目的主要是扶持中小企业,尤其是高成长性企业,为风险投资和创投企业建立正常的退出机制,为自主创新国家战略提供融资平台,为多层次的资本市场体系建设添砖加瓦。
适用法规
《中华人民共和国公司法》
《中华人民共和国证券法》
《首次公开发行股票并上市管理办法》
《上海证券交易所股票上市规则》
《深圳证券交易所股票上市规则》
主体资格
依法设立且合法存续的股份有限公司
经营年限
持续经营时间在3年以上
财务指标
盈利要求
主板:
(1)最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元,净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据;
(2)最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元;
或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元;
(3)最近一期不存在未弥补亏损;
(4)无形资产与净资产比例不超过20%,过去三年财务报告中无虚假记载。
中小板:
(1)最近3个会计年度净利润均为正且累计超过人民币3000万元;
(2)最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元;
(3)最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%;
(4)最近一期末不存在未弥补亏损。
最近两年连续盈利,最近两年净利润累计不少于1000万元,且持续增长;
或者最近一年盈利,且净利润不少于500万元,最近一年营业收入不少于5000万元,最近两年营业收入增长率均不低于30%;
净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。
(注:
上述要求为选择性标准,符合其中一条即可)
最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%。
主营业务
最近3年内没有发生变化重大变化
发行人应当主营业务突出。
同时,要求募集资金只能用于发展主营业务,最近2年没有发生重大变化。
资产要求
最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%;
且不存在未弥补亏损。
最近一期末净资产不少于两千万元,且不存在未弥补亏损。
股本及公众持股要求
实际控制人
董事及管理层
同业竞争
关联交易
成长性及创新能力
募集资金用途
限定行为
(1)
交易单位
交易时间
涨跌幅
结算方式
证券账户
资金账户
性质
年/中/季报
临时报告
财务报告审计
披露场所
信息披露监管
发行批准
审批机构
保荐期
地方政府
不直接监管
违法行为
最近36个月内未经法定机关核准,擅自公开或者变相公开发行过证券,或者有关违法行为虽然发生在36个月前,但目前仍处于持续状态;
最近36个月内无其他重大违法行为
发行人最近3年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为;
发行人及其股东最近3年内不存在未经法定机关核准,擅自公开或者变相公开发行证券,或者有关违法行为虽然发生在3年前,但目前仍处于持续状态的情形
发审委
设主板发行审核委员会,25人
设创业板发行审核委员会,加大行业专家委员的比例,委员与主板发审委委员不互相兼任。
初审征求意见
征求省级人民政府、国家发改委意见
保荐人持续督导
首次公开发行股票的,持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度;
上市公司发行新股、可转换公司债券的,持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。
持续督导的期间自证券上市之日起计算。
在发行人上市后3个会计年度内履行持续督导责任
投资人
无限制
有两年投资经验的投资者
信息披露及定期报告
年报、半年报和季报
备案及审核
审核制
发行规模
发行后股本总额不少于3000万元
公司治理
公司治理:
发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度,相关机构和人员能够依法履行职责;
发行人董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格;
发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规,知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任;
内部控制制度健全且被有效执行,能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果
应具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营能力;
资产应当完整;
人员、财务、机构以及业务必须独立
具有完善的公司治理结构,依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度,相关机构和人员能够依法履行职责
1、发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化,实际控制人没有发生变更;
2、发行人的注册资本已足额缴纳,发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕,发行人的主要资产不存在重大权属纠纷;
3、发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定,符合国家产业政策;
4、最近三年内不得有重大违法行为。
1、发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖;
2、在公司治理方面参照主板上市公司从严要求,要求董事会下设审计委员会,并强化独立董事履职和控股股东责任;
3、要求保荐人对公司成长性、自主创新能力作尽职调查和审慎判断,并出具专项意见;
4、要求发行人的控股股东对招股说明书签署确认意见;
5、要求发行人在招股说明书显要位置做出风险提示,内容为“本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险。
创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高等特点,投资者面临较大的市场波动风险,投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定”。
6、不要求发行人编制招股说明书摘要。
企业改制步骤
1聘请专业的中介机构(包括专业律师、主办券商、具有证券从业资格的会计师和评估师);
2成立专门工作小组,负责准备相关资料,配合中介机构进行尽职调查;
注意:
工作小组工作人员应包括生产、销售、采购、技术、财务、人事等各业务环节负责人。
3指定一名工作协调人(通常由公司董事会秘书担任),负责督促公司内部各部门按照要求准备相关材料和对外联络;
4提供一间办公室以便妥善保管公司提供的尽职调查材料,方便中介机构现场办公。
上市审核流程
主板、中小板、创业板发行上市的费用
我国发行上市的证券承销费一般不超过融资金额的3%,整个上市成本一般不会超过融资金额的5%
费用名称
收费标准
改制设立
改制费用
参照行业标准由双方协商确定
上市辅导
辅导费用
发行
承销费用
承销金额1.5%~3%,约1000万
会计师费用
参照行业标准由双方协商确定,约130万
律师费用
参照行业标准由双方协商确定,约75万
评估费用
审核费用
20万
上网发行费用
发行金额的0.35%
路演费用
保荐费用
参照行业标准由双方协商确定,一般在200-400万元之间
上市及其他
上市初费
3万元
股票登记费
流通部分为股本的0.3%,不可流通部分为股本的0.1%。
信息披露费
视实际情况而定
印刷费
差旅费
其它
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 主板 小板 创业 对比