工商银行个人理财业务研究Word下载.docx

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最后，结合实践，举例分析工行实际个人理财案例，进一步认识商业银行个人理财业务的实质。

关键词：

工商银行，个人理财，制约因素，核心竞争力

Abstract

Globalcommercialbanksunderthefinancialimpactofthewave,PersonalFinancialServicesbecamethemainpillarofthemoderncommercialbank,ithasalarge-volume,low-risk,awiderangeofbusiness,stableoperatingincome,andotheradvantages.Nowitisthemainfocusofcompetitioninthebank.

Withtherapiddevelopmentofthenationaleconomy,theincomeofdomesticresidentstoimprovetherise,theresidents'

willingnesstoinvestandfinancialconceptsgraduallyincrease.Withthedevelopmentofthedomesticcommercialbanks’snewmarkets,thedevelopmentofPersonalFinancialServicesbecomeapriorityinthedevelopmentofthedomesticcommercialbankingbusiness.NowwesterncommercialbanksforPersonalFinancialServicesinthecourseofdevelopment,businessscope,servicemeans,arerelativelymature.ThePersonalFinancialServicesofChinacommercialbanks,limitedtopolicyandbusinessmanagementproblems,hasagapinscalelevelandcontent.InordertofacewiththeWTOenvironmentandtheimpactoftheforeignbanks,Thathowtoseizethehigh-endcustomers,occupiedthemarketofcustomerstoobtaingreaterprofits,andimprovethecommercialbank'

scorecompetitivenesshasaveryimportantpracticalsignificance.

Inthispaper,byfirstunderstandingofthedefinitionofcommercialbankpersonalfinancetheirtheory,itcomparesthedifferencecurrentsituationofforeigncommercialbanksPersonalFinancialServices.Inthisway,givingtheICBCasanobjectofresearch,weanalysthegapsandconstraintsfactoroftheICBCPersonalFinancialServicesgapsandconstraintsfactor.Then,drawingontheexperienceofthedevelopmentofforeigncommercialbanks,cometoraisethelevelofdevelopmentoftheIndustrialandCommercialBankofPersonalFinancialServicescountermeasures;

Finally,giveanexamplefortheanalysisofICBCtheactualPersonalFinancialCase,furtherunderstandingoftheessenceofthePersonalFinancialServices.

Keywords:

Industrialandcommercialbank,personalfinance,restrictionfactors,thecorecompetitiveness

目录

1绪论1

1.1课题背景及研究意义1

1.2国内外研究现状3

1.2.1国外研究现状[5]3

1.2.2国内研究现状3

1.3研究目标及研究内容4

1.3.1研究目标4

1.3.2研究内容4

2个人理财业务的概念及主要内容5

2.1个人理财概念定义5

2.2商业银行个人理财业务的理论基础[6]5

2.2.1莫迪利亚尼的生命周期理论6

2.2.2投资组合理论6

2.2.3资本资产定价理论（CAPM）7

2.2.4金融创新理论7

2.3工商银行个人理财业务的主要种类7

3.国内外商业银行个人理财业务对比分析9

3.1国外商业银行个人理财业务发展9

3.2国内商业银行个人理财业务发展10

3.3国内外商业银行个人理财业务差距分析12

4.工商银行个人理财业务发展及其突破点14

4.1工商银行个人理财业务发展过程14

4.2工商银行人个理财业务的竞争优势14

4.3制约工商银行个人理财业务发展因素16

5．工商银行个人理财业务发展对策19

5.1积极改善个人理财外部环境19

5.1.1加快从分业经营向混业经营转变19

5.1.2完善相关的法律法规19

5.1.3构建社会信用体系，加强风险管理20

5.2提升工行自身个人理财业务发展的水平20

5.2.1树立以客户为中心的经营理念20

5.2.2细分市场，实行差别化、个性化、分层次服务21

5.2.3加快银行理财产品创新，树立品牌形象23

5.2.4．培养和选拔高素质的专业理财人员24

6、综合案例分析25

1绪论

1.1课题背景及研究意义

理财概念源于美国，在其萌芽期，理财仅仅是保险营销人员对客户进行的一些简单的个人生活规划和综合资产运用咨询。

20世纪70年代，一方面随着个人财富的快速增长和金融市场的发展，使人们有了巨大的理财需求；

另一方面，随着各银行金融产品的差异化缩小，使银行突出产品差异化及产品创新的优势越来越重要，个人理财服务作为一项新的银行业务应运而生。

个人理财业务最早出现在美国，之后在欧洲等经济发达国家迅速发展起来，现在已成为世界各大银行的一项重要业务。

2002年，汇丰银行以140多亿美元收购了美国第二大消费融资公司（家庭国际），花旗集团收购了日本第三大消费公司。

这些购并案例表明，以个人理财为主的个人金融业务正在成为国际商业银行的主营业务。

从发达国家银行个人理财业务的发展趋势可以反映出，个人理财业务具有风险低、批量大、业务范围广、经营收益稳定等优势，在商业银行业务发展中占据着重要位置[1]。

如美国花旗银行私人银行业务利润贡献度超过60％，其中个人理财业务利润贡献度接近50％。

许多外资银行的个人高端客户业务，年平均赢利增长12％至15％[2]，目前，汇丰、渣打、恒生、东亚等大银行凭借其个人理财业务的优势，针对不同收入的客户提供不同的理财服务，占据了大部份高端市场。

从国际商业银行发展的主要业务可以看到个人理财业务成为商业银行之间产品竞争差异化的关键因素之一，也是商业银行金融业务的收入主要组成部份[3]。

自改革开放以来，我国经济20多年来保持年平均近10%的快速增长；

自我国加入WTO之后，国民经济与国民收入大幅上升，这使得国内居民的购买力水平和个人消费有了空前的提高。

居民投资意愿及理财观念逐步增强，对专业投资理财指导需求也逐步上升；

人们的生活理念和生活方式发生了改变，不再满足于传统的储蓄方式来增加财富，而迫切需要通过多层次、多样化的金融投资工具使未来生活有所保障，同时扩大投资收益来源，从而为发展个人理财业务奠定了经济基础，中间业务尤其是个人金融业务逐渐成为银行经营的重点业务，而个人金融业务中的个人理财业务更成为银行吸引优质高端客户、扩大市场份额和增加利润核心业务之一。

1955年我国的个人理财业务开始发展，但发展缓慢，至到2003年，个人理财业务才有较快的发展，国内主要的商业银行均推出了自己的理财品牌，同时，各家银行也纷纷推出了自己的外汇理财产品，电子银行、网上银行等的理财方式得到快速的发展。

在2006年12月11日之后，国外金融机构开始全面进入国内个人业务领域，外资银行凭借其品牌、服务和产品设计等方面的优势，高端客户首当其冲成为外资银行与中资银行争夺的焦点。

就目前中国商业银行个人理财业务发展水平而言，国内商业银行为客户提供的个人理财服务无论是在产品实质还是服务手段，都无法与发达国家相提并论，仍存在很大的提升空间。

同时，日益加剧的市场竞争迫使商业银行开拓新的业务领域，寻求新的利润增长空间，个人理财业务以风险低、批量大、业务范围广、经营收益稳定等特点，成为银行生存与发展的重要突破点。

通过认识发达国家商业银行个人理财业务的发展，对比国内商业银行的差距，对提升我国商业银业个人理务业务的整体水平具有重大的指导意义，主要体现在以下三方面：

首先，可以借鉴发达国家的商业银行，如花旗银行、瑞士银行等的个人理财管理思想、服务手段，结合国内个人理财务业务实际进行引进吸收、改进创新，为个人理务业务注入新的发展方向，推动国内商业银行个人理团业务的产品创新步伐；

其次，有利于推动金融监管向国际标准靠扰，我国银行需接受以《巴塞尔协议》为标准的国际银行业监管原则、方法，这对于完善商业银行个人理财业务规范化及专业化具有重要意义；

最后，有利于缩小与外资商业银行个人理财业务水平的差距，形成新的竞争格局。

自2006年全面开放后，外资银行凭借其个人理财业务的产品优势、服务手段、营销能力，取得较大的高端客户市场的市场份额，国内商行银行需抓住机遇，积极吸取国外先进经验进行产品创新，提升商业银行自身个人理财业务的核心竞争力[4]。

本文通过认识商业银行个人理财的定义及其理论知识的基础上，通过对比国外商业银行个人理财业务现况，以中国工商银行作为研究分析对象，分析工商银行个人理财业务发展水平的差距及突破点。

1.2国内外研究现状

1.2.1国外研究现状[5]

自20世纪70年代以来，在国际金融创新浪潮的背景下，西方商业银行的个人理财业务就获得快速发展。

所以，在西方国家关于个人理财的研究理论体系、研究层面较为成熟和深入，涉及到个人理财的方方面面。

如：

（1）加拿大夸克．霍和克里斯．罗宾逊在《个人理财策划》一书中，详细介绍了西方商业银行个人理财业务理论基础及实际操作技巧、个人理财师道德问题等多方面的内容，有助于我们系统的了解西方商业银行个人理财业务的基本框架。

（2）霍尔曼和诺森布鲁门著的《个人理财计划》详细论述了个人理财计划的制定、多种理财工具的介绍及如何根据个人实际情况选择合适的理财工具。

该书介绍了个人理财的原理及实际运用，对个人一生的理财计划具有一定的指导作用。

（3）卡普尔著的PersonalFinance详细介绍了个人理财的基础知识，包括理财的重要性、理财决定的步骤、理财的各种工具、方法和投资理财的各种手段。

该书全面完整的介绍对人们运用理财工具保障自己的财富安全具有很大的指导意义。

1.2.2国内研究现状

我国商业银行的个人理财业务是在20世纪90年代中后期才开始逐步发展起来的，起步较晚，与发达国家个人理财业务相比，存在一定差异与距离。

通过分析我国商业银行个人理财业务存在问题的基础上，专家们又从不同角度提出了发展个人理财业务的策略：

（1）王佳林、邓珊、朗志中从个人理财工具角度，分析了个人理财业务的风险，提出了风险规避举措，一是保障生活需要：

二是组合投资：

三是量力而行；

四是做规划。

（2）徐千惠、张昊等人对商业银行个人理财的最商端业务进行了研究分析，着重介绍瑞士、美国等私人银行发展状况，外资银行进入我国个人理财市场后占领的高端业务，同内商业银行因法律的限制及人才的缺失，在高端业务竞争力不强。

（3）孙桂芳对中外资银行个人理财业务进幸亍比较分析，提出中资银行要进一步拓展个人理财业务，应通过业务剖薪、培育理财客户市场、重视理财营销策略、运用先进技术、培养专业人才等对策和建议。

（4）姜晓兵、谢永平针对我国金融机构个人理财业务的供给和需求状况进行比较分析的基础上，提出了发展个人理财业务的策略，即产品创新、服务创新、模式刨新。

1.3研究目标及研究内容

1.3.1研究目标

在认识商业银行个人理财的理论知识的基础上，通过对国内外商业银行个人理财业务发展历程及现状的分析，分析工商银行个人理财业务发展水平的差距及突破点，运用综合比较和系统分析的方法，提出工商银行个人理财业务水平发展的对策。

1.3.2研究内容

论文主要研究内容包含以下部份：

第一部分首先通过对理财的定义，对商业银行个人理财业务进行界定，并介绍了个人理财业务的理论基础及工商银行个人理财业务的主要种类。

第二部分介绍国外商业银行个人理财业务发展，与国内商业银行的个人理财业务进行对比，认识两者在发展历程、经营范围、业务规模及服务手段方面的差距。

第三部分讲述工商银行个人理财业务的开展情况、工商银行竞争优势及其个人理财业务的制约因素。

第四部分针对工商银行个人理财业务的制约因素，提出了工商银行个人理财业务的发展对策。

第五部分是结论及实际案例的运用。

2个人理财业务的概念及主要内容

2.1个人理财概念定义

（1）个人理财：

指由理财师通过收集整理客户的收入、资产，负债等数据．倾听顾客的希望、要求．目标等，为顾客制定投资组合、储蓄计划、保险投资对策，财产继承及经营策略等财务设计方案，并帮助客户施行的过程。

从消费者角度讲，个人理财服务就是确定自己的阶段性生活与投资目标，审视自己的资产分配状况及承受能力，在专家建议下调整资产配置与投资，并及时了解自己的资产账户及相关信息，以达到个人资产收益最大化。

（2）商业银行个人理财：

商业银行以个人客户的理财需求为中心，充分运用其网点、技术、人才、信息、资金等方面的优势，为个人客户确定理财目标、实施理财计划和提高理财效率而提供的一系列多功能、专业化、综合化服务，其内容既包括投资，融资服务等一系列传统的个人业务，也包括个人全生涯规划、理财策划、理财方案设计与实藏，理财资讯服务和资产管理等多种创新业务。

个人理财业务可分为生活理财和投资理财两大类。

生活理财是理财专家根据目标客户的现有财务状况、预期生活耳标及质量，设计出能够保证客户预期目标实现的、量身定做的理财方案，这也是目前各商业银行做得最多的服务，属于一般层次的理财服务。

投资理财指的是理财专家根据客户的财产规模、预期目标和抗风险能力，为其设计包括存款、股票、基金、债券、保险等投资产品在内的投资组合方案，并代理操作，包括根据对客户的跟踪情况，不断调整和修正理财方案，投资理财属于高层次理财服务，能体现出商业银行个人理财业务水平、专业性、核心竞争力。

2.2商业银行个人理财业务的理论基础[6]

个人理财是以客户的财富和终身消费为出发点，是一项综合性的业务。

其理财内容与客户年龄、职业、受教育程度、收入、资产、风险偏好和风险承受能力紧密相关，涉及到汽车、教育，保险、养老、资产分配增值等社会生活。

正是个人理财本身的特点，涉及到投资组合、风险控制等理论，熟知个人理财业务的理论基础，一方面商业能站在客户的角度推出具有核心竞争力的创新的个人理财产品；

另一方面，能为客户提供更深层次的投资指导，树造商业银行的品牌形象。

2.2.1莫迪利亚尼的生命周期理论

生命周期理论指出,人的生命周期可分为三个阶段:

人力资本积累阶段、人力资本向金融资本转化阶段和金融本兑现阶段。

消费者在相当长的时间内计划消费和储蓄行为，以在整个生命周期内实现消费的最佳配置。

即一个人将综合考虑其过去积蓄的财富、现在的收入、将来的收入以及可预期的支出、工作时闻、退休时间等诸因素，决定一生中的消费和储蓄，以使消费水平在一生中保持在一个相当平稳的水平而不出现大幅波动。

生命周期理论对于消费者投资的指导作用有如下几点：

1）个人规避一段时间内多种风险的有险途径是多期风险平均化，而非单期风险分散化；

2）个人精力水身体素质、以及其劳动收入的价值、获得收入的风险程度以及可调节性在整个生命周期中都有所不同；

3）伴随个人年龄的增长和风险承受能力的下降，将会增加对保障性产品的需求，从而养成习惯性储蓄。

生命周期理论对于商业银行个人理财业务产品具有指导性作用，商业银行在开发个人理财产品时，依据生命周期理论，为处于不同生命周期阶段的客户提供针对性的产品和服务，一方面能满足客户需求，获得市场份额；

另一方面，能实现个人理财产品的差异化，提升银行的竞争力以及品牌形象。

2.2.2投资组合理论

1952年马可维兹提出的投资组合理论通常被认为是现代金融学的发端，也被我们用来作为个人理财学的基石．马可维兹通过分析得出在各种证券组合情况下的一般规则：

在给定的预期报酬下。

期望组合风险最小；

在给定的组合风险下，期望投资收益最大．上述要求体现了投资组合理论的基本目标，掌握投资组合理论，对于个人进行多元化投资，分散风险，提高投资收益具有重要作用。

投资组合理论对个人投资决策的启示是：

个人进行任何投资都存在一定风险，在投资过程中应避免过度集中于某一个投资项目，增加投资风险，应通过组合投资，尽量把那些相关系数小、相关程度低的证券组合在一起，使其高风险和低风险相互抵消，以取得市场平均报酬率。

掌握投资组合理论，对于个人进行多元化投资，分散风险，提高投资收益具有重要作用。

2.2.3资本资产定价理论（CAPM）

CAPM是诺贝尔经济学奖获得者威廉·

夏普（WilliamSharpe）与1970年在他的著作《投资组合理论与资本市场》中提出的。

资本资产定价理论认为，投资者冒着较大的风险进行投资时，本着获取高收益原则，应当以低风险收益的原则为基础和保障，以保证最低限度也能获得市场平均收益率。

夏普发现单个股票或者股票组合的预期回报率公式如下：

式中

表示第j种证券的必要收益率；

表示无风险利率，通常以政府债券利率表示；

表示第j种证券的

系数；

表示市场证券组合必要收率,

表示市场证券风险溢酬；

表示第j种证券的风险溢酬。

CAPM虽不是一个完美的模型，但是其分析问题的角度是正确的。

它提供了一个可以衡量风险大小的模型，来帮助投资者决定所得到的额外回报是否与当中的风险相匹配。

CAPM在现实的投资组合绩效、证券估价、确定资本预算及管理公共事业股票中得到了广泛的应用并受到了很好的效果。

2.2.4金融创新理论

1912年，奥裔美籍著名经济学家约瑟夫·

阿罗斯·

熊彼特发表的《经济发展理论》一书中提出了创新理论，它认为：

创新意味着新的生产函数的建立，是企业家对生产要素进行新的组合。

创新包括5种情形：

新产品的出现，新的生产方法或技术的采用、开拓新的市场、获得新的原料供应来源、新的管理方法或组织形式的推行。

在不断进行生产要素和生产条件的新组合，实现利益最大化。

从商业银行的个人理财发展历程来看，不仅包含对理财产品，服务手段的创新，更重要的是针对客户需求针对性制定个人理财服务产品组合，是一种全方位、分层次、个性化的创新体现。

金融创新理论是商业银行个人理财发展的核心动力，体现着商业银行个人理财业务的差异性和优劣性。

2.3工商银行个人理财业务的主要种类

2000年6月，中国工商银行上海市分行以6位优秀理财员命名的理财工作室正式挂牌成立，标志着中国工商银行出现了真正意义上的金融顾问。

截至目前，工商银行可提供的理财服务主要有：

（1）储蓄服务：

包括本、外币各类储蓄存款；

（2）个人结算服务：

包括汇款直通车、储蓄异地通、代收代付业务、异地托收、个人存款证明、保管箱业务；

（3）个人外汇服务：

包括个人外汇结汇、外汇汇款、外币旅行支票、因私购汇、代理托收境外消费退税、外币光票托收、携带外币出境许可证、速汇金；

（4）个人投资服务：

包括记帐式国债、凭证式国债、代理保险、开放式基金、银证通、银证转账、银保通、银期转账、汇市通、个人外汇理财产品；

（5）个人贷款服务：

包括个人住房贷款、个人汽车消费贷款、个人综合消费贷款、个人质押贷款、国家助学贷款、个人小额短期信用贷款；

（6）银行卡服务：

包括牡丹灵通卡、牡丹灵通卡·

e时代、牡丹个人信用卡、牡丹个人贷记卡、牡丹国际信用卡；

（7）理财金账户服务；

（8）电子银行服务；

包括金融@家（个人网上银行）、个人电话银行，个人手机银行、自助终端、自动柜员机、自动存款机。

3.国内外商业银行个人理财业务对比分析

3.1国外商业银行个人理财业务发展

追根溯源，个人理财最早兴起于美国，在其萌芽期，即20世纪30年代，理财仅仅是保险工作人员为兜售本公司商品而采取的一种全新的营销策略。

二次世界大战后，经济的复苏和社会财富的积累使美国个人理财业进入扩张阶段。

20世纪60年代，理财业务仍局限于简单的委托代理活动，商业银行主要提供咨询顾问服务，代理客户进行投资收益分析、筹划资金安排和代办有关手续等。

1969年，首家理财团体机构IAFP成立，标志着美国理财业的发展。

人理财业务在美国出现之后，在欧洲以及亚洲的日本、香港等经济发达国家和