期货数字资料归纳总结Word文档格式.docx

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3元/手2337元/吨1.3

棕榈油

P

6元/手8460元/吨0.71

天然橡胶

RU

成交金额万分之一点五33110元/吨

铜

CU

10元/吨

成交金额万分之二67560元/吨

铝

AL

成交金额万分之二17640元/吨

锌

ZN

成交金额万分之二16880元/吨

黄金

AU

1000克

0.01元/克

7%

成交金额万分之二370元/克

燃料油

FU

8%

成交金额万分之二4960元/吨

聚乙烯

L

8元/手10355元/吨1.6

PTA

TA

4元/手10066元/吨0.8

聚氯乙烯

V

10%

6元/手7610元/吨0.8

螺纹钢

RB

成交金额万分之二4800元/吨

线材

WR

成交金额万分之二4488元/吨

股指

IF

每点300元

0.2点

12%

1、欧元期货合约

合约月份

6个连续的季度月

125000欧元

0.0001点，每合约12.50美元；

价差套利最小变动价位减半

每日价格波动限制

200点（7：

20至7：

35之间），每合约2500美元，7：

35以后不设价格限制

交易时间

上午7：

20至下午2：

00（场内公开叫价）（周一至周五）；

下午4：

30分至次日下午4：

00（全球电子交易系统）

最后交易日

交割日期前第2个营业日（通常为星期一）的上午9：

16

交割日期

合约交割月份的第3个星期三

交割地点

结算所指定的各货币发行国银行

大户报告制度

每个交易者持有期货合约及期权合约头寸（包括所有月份）的净多或净空超过10000张时，必须向交易所报告

注：

外币期货报价取最后4位数作为报价点数，比如，0．9675美元/欧元报为9675点。

芝加哥商业交易所主要币种期货合约规格

币种

欧元

125000欧元

0.0001，每合约12.50美元

200点，每合约2500美元

日元

12500000日元

0.，每合约12.50美元

150点，每合约1875美元

加拿大元

100000加元

0.0001，每合约10美元

100点，每合约1000美元

瑞士法郎

125000法郎

0．0001，每合约12.50美元

英镑

62500英镑

0.0002，每合约12.50美元

400点，每合约2500美元

墨西哥比索

500000比索

0．，每合约12.50美元

200点，每合约2500美元

澳元

100000澳元

0．O001，每合约10美元

150点，每合约1500美元

芝加哥商业交易所的人民币期货合约

2006年8月27日，芝加哥商业交易所推出了人民币兑美元的期货及期权交易

连续13个日历月再加上2个延后的季度月

1000000人民币元

0.00001点，每合约10美元；

不设价格限制

周日下午3点至周五下午4点（全球电子交易系统）

合约最后交易时间为北京时间第三个星期三之前的一个交易日（通常为周二）早上9点，相

当于美国中部时间晚上7点或者夏令时晚上8点

交割方式

现金交割，交割价格以中国人民银行于该合约最后交易日早晨9：

15（北京时间）公布的汇

率为准

每个交易者持有期货合约及期权合约头寸（包括所有月份）的净多或净空超过6000张时，

必须向交易所报告；

现货月合约限制为2000张

（一）短期利率期货合约

1．13周美国短期国债期货合约。

产生于1976年1月

芝加哥商业交易所l3周美国短期国债期货合约（摘要）

合约规模

1张面值为l000000美元的3个月期（13周）美国短期国债

报价方式

100减去不带百分号的短期国债年贴现率（例如，贴现率2.25％可表示为97.75

1／2个基点，即0.005（合约的变动值为12.50美元）

（注：

1个基点为报价的0.01，代表1000000×

0.01％×

3／12=25美元）

最近到期的3个连续月，随后4个循环季月（按3月、6月、9月、l2月循环）

公开喊价

周一至周五上午7：

20~下午2：

00

GLBOEX电子交易

周日至下周五下午5:

00~下午4:

交割月的第3个周三91天期美国政府短期国债的拍卖日，到期合约交易于最后交易日中午12：

00收盘

现金交割

2．欧洲美元期货合约（EurodollarFutures）。

欧渊美元期货合约（摘要）

本金为1000000美元，期限为3个月期的欧洲美元定期存单

IMM3个月欧洲美元伦敦拆放利率指数，或l00减去按360天计算的不带百分号的年利率（比如年利率为2.5％，报价为97.500）

最近到期合约为1／4个基点，0.0025（合约的变动值为6.25美元）；

其他合约为l／2个基点，即0.005（合约的变动值为12.5美元）

（注：

l个基点为报价的0.01，代表1000000×

0.01％x3／12=25美元）

最近到期的4个连续月（非循环季月），随后延伸10年的40个循环季月（3月、6月、9月、l2月）

周--至NX上午7：

20～下午2：

GLt30EX电子交易

周日至下周五下午5：

O0~下午4：

oo

合约到期月份第3个星期三之前的第2个伦敦银行营业日，到期合约交易于伦敦时间上午11：

交易对象：

3个月期美元定期存款

现金交割的方式

3．3个月欧元利率期货合约

伦敦国际金融交易所3个月欧元利率期货合约（摘要）

1000000欧元

最近到期的6个连续月，随后的连续循环季月（3月、6月、9月、l2月），共有28个合约

指数式，100.00减去不带百分号的年利率

0.005点（合约的变动值为12.50欧元）

交割月第3个周三圆数第2个交易目的上午l0：

00（伦敦时间）

交割日

最后交易日后的第1个交易日

01：

00—06:

00,07：

00—21：

1．美国中期国债期货合约

芝加哥期货交易所s年期美国中期国债期货合约（摘要）

1张面值为l00000美元的美国中期国债

以面值100美元的标的国债价格报价

例如，报价为ll8'

220（或Il8—220），代表118+22／32=118.6875美元，对应合约价值为ll8687.5美元；

报价为118'

222（或118—222），代表118+22.25／32=118.美元，对应合约价值为ll8695.3125美元；

报价为

118'

225（或118—225），代表ll8+22.5／32=118.美元，对应合约价

值为ll8703.125美元；

报价为ll8'

227（或118—227），代表118+22.75／32

=118.美元，对应合约价值为ll8710.9375美元

1／32点的l／2（合约的变动值为15.625美元）。

其中，跨月套利交易为1／32点的l／4（变动值为7.8125美元）

“1点”代表l00000美元/100=1000美元，“1／32点”代表l000×

1／32=31.25美元）

最近到期的5个连续循环季月（3月、6月、9月、12月）

公开喊价

20一下午2：

GLOBEX电子交易

30～下午4：

合约月份最后营业日之前的第7个营业日，到期合约交易截止时间为当日中午12：

01

最后交割日

交割月份的最后营业日

可交割品种

剩余期限离交割月第1个交易日为4年零2个月到5年零3个月的美国中期国债。

发票价格等于结算价格乘以转换因子再加上应计利息。

该转换因子是将面值1美元的可交割债券折成6％的标准息票利率时的现值

实物交割

1．美国10年期国债期货合约。

芝加哥期货交易所l0年期美国中期国债期货合约（摘要）

以面值]90美元的标的国债价格报价

例如，报价为l21‘085（或121-085），代表l21+8.5／32

其中，跨月套利交易为1／32点的l／4（变动值为7.8125美元）（注：

“1点”代表l00000美元／lOO=1000美元，“l／32点”代表l000*1／32=31.25美元）

最近到期的5个连续循环季月（3月、6月、9月、l2月）

周～至周五上午7：

Ol

剩余期限离交割月第一个交易日为6年半到10年的美国中期国债。

该转换因子是将面值I美元的可交割债券折成6％的标准息票利率时的现值

2．德国中期国债期货合约。

欧洲期货交易所德国中期国债（Eur0—Bobl）期货合约（摘要）

合约标的

德国政府发行的剩余期限在4.5至5.5年，票面利率为6％的德国国债

100000欧元

价格报价（保留两位小数）

最小价格波动

0.01（10欧元／手）

最近的3个连续季月（3月、6月、9月、l2月）

中部欧洲时间8：

00—22：

交割月的第10个日历日，如该日不是交易日，顺延至下一交易日

交割日之前第2个交易日，终止交易时间为中部欧洲时间l2：

30

交割时剩余期限为4.5至5.5年的德国国债

3．美国长期国债期货合约

芝加哥期货交易所美国长期国债期货合约（摘要）

1张面值为100000美元的美国长期国债

价格报价。

例如，报价为l22’08（或122—08），代表122+8／32

1／32点（合约的变动值为31.25美元）。

“1点”代表l00000美元／100=1000美元，“1／32点”代表l000×

最近到期的3个连续循环季月（3月、6月、9月、l2月）

30~下午4：

OO

不可提前赎回的长期国债，其到期日从交割月第1个交易日算起必须为至少l5年以上；

如果是可以提前赎回的长期国债，其最早赎回日至合约到期日必须为至少l5年以上。

四、国际期货市场利率期货合约（新增知识内容）

合约规格

最小变动价位

美国13周国债

l000000美元

100减去不带百分号的短期国债年贴现率

1／2个基点，即0.005（合约的变动值为12.50美元）

欧渊美元3个月

1000000美元

l00减去不带百分号的年利率

最近到期合约为1／4个基点，；

其他合约为l／2个基点

欧元利率3个月

1000000欧元

100减去不带百分号的年利率

0.005点（合约的变动值为12.50欧元）

美国（5年）中期国债

l00000美元

价格报价Il8—220

1点代表1000美元

1／32点的l／2（合约的变动值为15.625美元）

l0年美国中期国债

价格报价

1／32点的l／2

德国中期国债

100000欧元

价格报价

0.01（10欧元／手）

美国长期国债

100000美元

1／32点（合约的变动值为31.25美元）

沪深300股指期货期货合约表

沪深300指数

合约乘数

每点300元

合约价值

沪深300指数点×

300元

报价单位

指数点

0.2点

当月、下月及随后两个季月

上午9：

15至11：

30，下午13：

00至15：

15

最后交易日交易时间

O0至15：

价格限制

上一交易日结算价正负10％，熔断点为正负6％

最后交易日为上一交易日结算价正负20％，不设熔断

合约交易保证金

合约价值的12％

合约到期月份的第三个周五，遇法定节假日顺延

最后结算日

同最后交易日

成交金额的万分之零点五

交易代码

IF

★交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价。

日结算价

1、国际通用：

当天期货交易的收盘价作为当天的结算价（美国、香港）

沪深300股指期货结算价确定依据：

★某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。

★合约当日无成交的：

1）当日结算价=该合约上一交易日结算价+基准合约当日结算价-基准合约上一交易日结算价

其中：

基准合约的选取，为当日有成交的离交割月最近的合约；

合约为新上市合约的，取其挂盘基准价为上一交易日结算价；

基准合约为当日交割合约的，取其交割结算价为基准合约当日结算价。

一、股指期货投机策略：

股指期货的成交量、持仓量和价格的关系。

价格

交易量

持仓量

市场趋向

上涨

增加

上升

坚挺：

新开仓增加，多头占优

减少

疲弱：

新开仓增加，空头占优

下跌

下降

平仓增加，空头买入平仓占优，主动性多仓不大

平仓增加，多头卖出平仓占优，主动性多仓不大

不活跃

多头占优的情况下平仓减小

空头占优的情况下平仓减小

空头被逼平仓——空头可能在高位回补

多头被逼平仓——多头可能在低位回补

芝加哥期货交易所大豆期货期权合约

合约单位

一张芝加哥期货交易所特定月份的大豆期货合约（5000蒲式耳）

1／8美分／蒲式耳，每份合约6.25美元

执行价格

最近两个月份的合约以l0美分为间隔，其余月份以20美分为间隔。

开始交易时，设置一个接近平值期权的执行价，同时在其上方和下方各设置5个执行价

9月、ll月、l月、3月、5月、7月、8月。

如果前面的月份不是标准期权合约，则安排一个（系列）月份的期权合约。

该（系列）月份期权合约在执行时将转为最近月份的期货合约，例如，10月份（系列）期权合约在执行后将转为ll月的期货头寸

最后交易

对于标准期权合约：

期货合约第一通知Et（交割月前一个交易日）前数两个工作日之前的最后一个星期五；

对于系列期权合约：

期权月份前一个月最后一个交易日前数两个工作l3之前的最后一个星期五。

如最后一个星期五为非交易l3，则提前至前一个交易日

执行

在期权到期之前任何时间，期权买方都有权执行，将期权头寸转为期货头寸，但必须在芝加哥时间下午6：

00之前通知芝加哥期货交易所结算所。

在最后交易日，所有实值期权将被自动执行

合约到期

没有被执行的期权将会在最后交易13的下午7：

00到期

公开喊价：

周一到周五，美国中部时间上午9：

30至下午1：

15；

电子盘：

周13到周五，美国中部时间下午7：

33至上午6：

00。

交割月合约最后交易l3的收盘时间为中午

代码

CZ看涨期权，PZ看跌期权；

0ZS

每13价幅限制

前一交易日结算价上下50美分／蒲式耳（2500美元／合约），最后交易日取消限制

保证金要求

有关信息可以在保证金要求（MarginsRequirements）中找到

综合分析表（运用场合：

重点掌握）

买进看涨期权

1．为获取价差收益而买进看涨期权。

2．为产生杠杆作用而买进看涨期权。

杠杆机制比期货交易高，权利金通常比期货交易的保证金低，且没有价格朝不利方向波动追加保证金的风险

3．为限制交易风险或保护空头而买进看涨期权。

卖出标的物的同时买进看涨期权，则面临的风险（标的物价格上升）会大大降低。

4．锁定现货市场风险。

未来需购入现货的企业利用买人看涨期权进行保值、锁定成本。

卖出看涨期权

1．为取得价差收益或权利金收益而卖出看涨期权。

2．为增加标的物多头的利润而卖出看涨期权。

买进看跌期权

1．为获取价差收益而买进看跌期权。

2．为了杠杆作用而买进看跌期权。

预期标的物市场价格下跌的可能性极大，则可买进看跌期权，以较低的权利金成本获取比卖出期货合约更高的杠杆效应。

3．为保护已有的标的物上的多头而买进看跌期权。

卖出看跌期权

1．为获得价差收益和权利金收益而卖出看跌期权。

2．为对冲标的物空头而卖出看跌期权——改善持仓。

投资者已经卖出标的物（如期货合约或现货），为改善持仓，可卖出看跌期权。

如果标的物市场价格下跌，投资者可低价将标的物买进平仓获利；

如价买进标的物市场价格上涨，则所获得的权利金可减少损失，等于提高了标的物的卖价。

《期货交易管理条例》国务院令第489号2007年3月6日

《期货投资者保障基金管理暂行办法》2007年8月1日

《期货交易所管理办法》2007年4月15日

《期货公司管理办法》2007年4月15日

《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》由证监会进行管理

《期货从业人员管理办法》

《期货公司首席风险官管理规定》（试行）自2008年5月1日起施行

《期货公司金融期货结算业务试行办法》

《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定》（试行）

《期货公司风险监管指标管理试行办法》不完全符合本办法规定的，应当在2007年8月1日之前达到本办法的要求

《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》

《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定》（试行）2010年2月8日

《期货从业人员执业行为准则》

《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则》（试行）2010年2月9日根据《关于建立股指期货投资者适当

性制度的规定》（试行），以及《中国期货业协会章程》的规定，制定本规则

《股指期货投资者适当性制度实施办法》（试行）

《股指期货投资者适当性制度操作指引》（试行）

1、会员大会行使的职权

（1）审定期货交易所章程、交易规则及其修改草案；

（2）选举和更换会员理事；

（3）审议批准理事会和总经理的工作报告；

（4）审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告；

（5）审议期货交易所风险准备金使用情况；

（6）决定增加或者减少期货交易所注册资本；

（7）决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项；

（8）决定期货交易所理事会提交的其他重大事项；

（9）期货交易所章程规定的其他职权。

2、理事会行使的职权：

（1）召集会员大会，并向会员大会报告工作；

（2）拟订期货交易所章程、交易规则及其修改草案，提交会员大会审定；

（3）审议总经理提出的财务预算方案、决算报告，提交会员大会通过；

（4）审议期货交易所合并、分立、解散和清算的方案，提交会员大会通过

（5）决定专门委员会的设置：

（6）决定会员的接纳和退出；

（7）决定对违规行为的纪律处分；

（8）决定期货交易所变更名称、住所或者营业场所；

（9）审议批准根据章程和交易规则制定的细则和办法；

（10）审议结算担保金的使用情况；

（11）审议批准风险准备金的使用方案；

（12）审议批准总经理提出的期货交易所发展规划和年度工作计划；

（13）审议批准期货交易所对外投资计划；

（14）监督总经理组织实施会员大会和理事会决议的情况：

（15）监督期货交易所高级管理人员和其他工作人员遵守国家有关法律、行政法规、规章、政策和期货交易所章程、交易规则及其实施细则的情况；

（16）组织期货交易所年度财务会计报告的审计工作，决定会计师事务所的聘用和变更事项；

（17）期货