营运资金管理Word格式.docx
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A.应付账款
B.应交税费
C.应付职工薪酬
D.短期借款
『正确答案』ABC
『答案解析』短期借款是要经过人为安排才形成的负债,所以不是自然性流动负债。
选项A、B、C正确。
4、下列属于营运资金特点的有()。
A.来源具有多样性
B.数量具有稳定性
C.周转具有长期性
D.实物形态具有变动性和易变现性
『正确答案』AD
『答案解析』营运资金=流动资产一流动负债,所以数量不具有稳定性,周转也是短期性的。
正确答案为A、D。
5、某公司在营运资金管理中,为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性,决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率,据此判断,该公司采取的流动资产投资策略是()。
A.紧缩的流动资产投资策略
B.宽松的流动资产投资策略
C.匹配的流动资产投资策略
D.稳健的流动资产投资策略
『正确答案』A
『答案解析』在紧缩的流动资产投资策略下,企业维持低水平的流动资产与销售收入比率。
紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的
持有成本,选项A正确。
6、某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要,短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要,该企业所采用的流动资产融资策略是()。
A.激进融资策略
B.保守融资策略
C.折中融资策略
D.期限匹配融资策略
『正确答案』B
『答案解析』长期融资方式满足部分波动性流动资产的需要,这是长资短用,属于保守型融资策略。
选项B正确。
7、甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。
如果在其他条件保持不变的情况下,资本市场的投资回报率从4%上涨为16%,那么企业在现金管理方面应采取的对策是()。
A.将最佳现金持有量提高29.29%
B.将最佳现金持有量降低29.29%
C.将最佳现金持有量提高50%
D.将最佳现金持有量降低50%
『正确答案』D
『答案解析』
C原=(2TF/4%)1/2
C新=(2TF/16%1/2
(C新-C原)/C原=[(2TF/16%1/2-(2TF/4%1/2]/(2TF/4%1/2=-50%
所以选项D正确。
8、运用成本模型计算最佳现金持有量时,下列公式中,正确的是()。
A.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+转换成本)
B.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)
C.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+转换成本)
D.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+短缺成本)
『答案解析』确定最佳现金持有量需要考虑的是管理成本、机会成本和短缺成本。
9、确定目标现金余额的成本模型和随机模型共同考虑的成本因素是
()。
A.机会成本
B.管理成本
C.短缺成本
D.转换成本
『答案解析』确定目标现金余额的成本模型主要考虑机会成本、管理成本和短缺成本,随机模型考虑交易成本和机会成本,所以正确答案为A。
10、某公司采用随机模式进行现金管理。
已知持有有价证券的平均年利率为5%,公司的现金余额的最低控制线为1500元,回归线为8000元。
如果公司现有现金20000元,则此时应当投资于有价证券的金额是()元。
A.0
B.6500
C.12000
D.18500
『答案解析』最高控制线=3X8000—2X1500=21000(元)>20000元,所以此时应投资于有价证券的金额是0。
选项A正确。
11、在使用存货模式进行最佳现金持有量的决策时,假设持有现金的机会成本率为8%,与最佳现金持有量对应的交易成本为2000元,则企业的最佳现金持有量为()元。
A.30000
B.40000
C.50000
D.无法计算
『正确答案』C『答案解析』最佳现金持有量下,机会成本=交易成本,所以机会成
本=C/2X8%=2000
C=50000(兀)。
12、下列关于现金管理随机模型回归线的表述中,正确的是()。
A.回归线的确定与最低控制线无关
B.有价证券利息率增加,会导致回归线上升
C.有价证券的每次固定转换成本上升,会导致回归线上升
D.当现金的持有量高于或低于回归线时,应立即购入或出售有价证券『正确答案』C
『答案解析』根据回归线的公式,可知选项A、B不正确,选项C正
确。
当现金持有量达到上限或者低于下限时,才考虑出售或者购入有价证券,所以选项D不正确。
13、以下关于集团企业现金统收统支模式说法错误的是()。
A.企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门
B.现金收支的批准权高度集中
C.有利于企业集团的全面收支平衡
D.有利于调动成员企业开源节流的积极性
『答案解析』统收统支不利于调动成员企业开源节流的积极性。
应该选择D。
14、在营运资金管理中,企业将“从收到尚未付款的材料开始,到以现金支付该货款之间所用的时间”称为()。
A.现金周转期
B.应付账款周转期
C.存货周转期
D.应收账款周转期
『答案解析』从收到尚未付款的材料开始,到以现金支付该货款之间所用的时间称为应付账款周转期。
15、现金周转期和存货周转期、应收账款周转期和应付账款周转期都有关系。
一般来说,下列会导致现金周转期缩短的是()。
A.存货周转期变长
B.应收账款周转期变长
C.应付账款周转期变长
D.应付账款周转期变短
『答案解析』现金周转期=应收账款周转期+存货周转期-应付账款
周转期,可见,正确答案为C。
16、某公司存货周期转期为160天,应收账款周转期为90天,应付账款周转期为100天,则该公司现金周转期为()天。
A.30
B.60
C.150
D.260
『答案解析』现金周转期=存货周期转期+应收账款周转期-应付账
款周转期=160+90-100=150(天),选项C正确。
17、假设某企业预测的年销售额为2000万元,应收账款平均收账天数为45天,变动成本率为60%,资金成本率为8%,一年按360天计算,则应收账款占用资金应计利息为()万元。
A.250
B.200
C.15
D.12
『答案解析』应收账款占用资金应计利息=2000/360X45X60沧8%
=12(万元)。
选项D正确。
18、企业在进行商业信用定量分析时,应当重点关注的指标是()。
A.发展创新评价指标
B.企业社会责任指标
C.流动性和债务管理指标
D.战略计划分析指标
『答案解析』企业在进行商业信用定量分析时,应当重点关注的指标是流动性和债务管理指标。
选项C正确。
19、某公司第二季度的月赊销额分别为100万元、120万元和115万元,信用条件为n/60,6月份公司应收账款平均余额为270万元。
则该公司在第二季度应收账款平均逾期()天。
(一个月按30天计算)
A.72.58
C.0
D.12.58
平均日销售额=(100+120+115)/90=3.72(万元)
应收账款周转天数=270/3.72=72.58(天)
平均逾期天数=72.58—60=12.58(天)。
20、某企业应收账款收款模式为:
销售当月收回销售额的50%,销售后的第1个月收回销售额的30%,销售后的第2个月收回销售额的20%。
已知本年1—3月份的销售额分别为:
20万元、30万元、40万元。
根据以上资料估计3月份的现金流入为()万元。
A.50
C.70
D.33
『答案解析』3月份的现金流入=40X50%+30X30%+20X20%=33(万元)。
21、在应收账款保理的各种类型中,由保理商承担全部收款风险的是
A.明保理
B.暗保理
C.有追索权保理
D.无追索权保理
『正确答案』D『答案解析』由保理商承担全部收款风险的是无追索权保理。
选项D正确。
22、应收账款保理具有多种方式,其中在销售合同到期前,保理商将
剩余未收款部分先预付给销售商,一般不超过全部合同额的70%-
90%,这种保理方式为()。
A.无追索权保理
B.有追索权保理
C.融资保理
D.明保理
『答案解析』在销售合同到期前,保理商将剩余未收款部分先预付给销售商,一般不超过全部合同额的70%-90%,这种保理方式为融资保理。
选项C正确。
23、采用ABC法对存货进行控制时,应当重点控制的是()。
A.数量较多的存货
B.占用资金较多的存货
C.品种较多的存货
D.库存时间较长的存货
正确答案』B
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