金融理财师AFPWord格式.docx

金融理财师AFPWord格式.docx

《金融理财师AFPWord格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金融理财师AFPWord格式.docx（33页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

III

工作经验起始时间最早可追溯至资格考试合格前15年，最晚可延续到资格考试合格后5年

IV

1800小时的兼职工作时间等于一年的全职工作时间

I、II

I、III

I、II、III

II、III、IV

C）合格的工作经验最早只可追溯到资格考试合格前10年

D）按照美国CFP标准委员会的规定，1600小时的兼职工作时间等于一年的全职工作时间

二、计算题

只有一个计算步骤，单选

（D）

根据股票定价模型中的现金股利折现法，若每股现金股利为2元，股息成长率为10%，投资人要求的投资报酬率为15%，合理的股价为多少?

13.3元

20元

40元

44元

（2元1.1）/（0.15-0.1）=44元

两个计算步骤

（C）

王先生购房后向银行申请了30万的房贷，假设房贷利率为5%，请问王先生如果每两周缴1000元的本利平均摊还额，可比每月缴2000元的本利平均摊还额提前几年还清所有房贷?

0.81年

1.35年

2.44年

3.16年

300,000PV，-2,000PMT，5/12=0.4167I/Y，CPTN=235.9，235.9/12=19.66

300,000PV，-1,000PMT，5/26=0.1923I/Y，CPTN=[447.7，447.7/26=17.22

19.66-17.22=2.44

三个以上计算步骤，单选

（D）

王先生购房以后准备居住五年再换一个新房，旧房购买时办理了为期20年总额为30万的房贷，房贷利率为5%，定期本利摊还。

五年后新房总价估计为100万，首付三成。

请问王先生的旧房要卖多少钱，在扣除了旧房的剩余房贷后，才可以充当购买新房的首付款?

45万

47万

49万

55万

旧房年本利摊还额为300,000PV，5I/Y，20N，CPTPMT=-24,073

5年后旧房的剩余房贷为：

-24,073PMT，5I/Y，15N，CPTPV=249,867

新房应准备的首付款=100万（1-70%）=30万

出售旧房应达到的房价-剩余房贷25万=新屋应有自备款30万

出售旧房应达到的房价=25万+30万=55万

三个以上计算步骤，并且以复选的方式出题

（B）

江先生40岁，年收入10万，刚以原有积蓄买下自用住宅，总价40万。

江先生想以定期定额投资的方式来达成20年后积累100万退休金的目标，请问何种投资报酬率与储蓄率的组合可达成江先生的目标?

投资报酬率2%，储蓄率41.1%

投资报酬率5%，储蓄率32.3%

投资报酬率9%，储蓄率19.5%

投资报酬率12%，储蓄率12.8%

II、IV

I、100FV，20N，2I/Y，CPTPMT=-4.116，4.116/10=41.1%。

投资报酬率2%，储蓄率41.1%，刚好可达成目标。

II、100FV，20N，5I/Y，CPTPMT=-3.024，3.024/10=30.24%，投资报酬率5%，储蓄率30.24%即可达成目标，现储蓄率为32.3%>

30.24%，显然也可以达到目标。

III、100FV，20N，9I/Y，CPTPMT=-1.955，1.955/10=19.55%，投资报酬率9%，储蓄率19.5%，刚好可以达成目标。

IV、100FV，20N，12I/Y，CPTPMT=-1.388，1.388/10=13.88%，投资报酬率9%，储蓄率13.88%，可达成目标，现储蓄率=12.8%<

13.88%，因此无法达成目标。

附件3考试大纲

注：

考试大纲中标注***代表考生需要重点掌握的知识点，标注**代表考生需要掌握的知识点，标注*代表考生需要了解的知识点，标注×

代表不考的内容。

《金融理财基础》考试大纲

1.金融理财基础

1.1金融理财的概念

1.1.A金融理财的意义***

1.1.B金融理财的目的**

1.1.C金融理财的利益**

1.2金融理财的环境

1.2.A金融理财的运作环境**

1.2.B金融理财的条件环境**

2.CFP资格与职业道德

2.1CFP资格认证制度的发展

2.1.A金融理财的起源与发展**

2.1.B国际CFP组织的发展**

2.1.C中国的金融理财师（AFP）和国际金融理财师（CFP）资格认证制度——《金融理财师考试认证办法》***

2.2CFP资格认证制度的简要介绍

2.2.A教育***

2.2.B考试***

2.2.C从业经验***

2.2.D　职业道德

2.2.D.1CFP职业道德（CodeofEthicsandProfessionalResponsibility）**

2.2.D.2CFP的职业操作准则（PracticalStandard）**

2.2.D.3CFP纪律处罚规范（DisciplinaryRulesandProcedures）**

3.货币的时间价值与利息理论基础

3.1货币的时间价值

3.1.A复利终值***

3.1.B复利现值***

3.1.C年金终值***

3.1.D年金现值***

3.2利息的计算

3.2.A单利与复利**

3.2.B到期利率与折现利率**

3.2.C票面利率与实际利率**

3.3货币时间价值的运用

3.3.A理财目标方程式***

3.3.B投资价值方程式***

3.3.C目标基准点法***

3.3.D目标现值法***

3.3.E目标顺序法***

3.4EXCEL财务函数运用练习*

4.个人/家庭会计

4.1家庭会计基本观念

4.1.A流量与存量**

4.1.B收付实现制与权责发生制**

4.1.C资产与负债价值的计量**

4.1.D借方与贷方**

4.2编制家庭财务报表

4.2.A编制家庭资产负债表***

4.2.B编制家庭收支损益表***

4.2.C储蓄与净资产差异的勾稽***

4.2.D编制家庭现金流量预测表***

5.个人/家庭的财务分析

5.1记账与预算的差异分析

5.1.A有效的记帐方式**

5.1.B如何编制家庭收支预算**

5.1.C如何分析差异并拟定改善策略**

5.2个人/家庭的财务比率分析

5.2.A资产结构与负债结构**

5.2.B收入结构与支出结构**

5.2.C致富公式的运用**

5.3家庭财务诊断

5.3.A情景模拟分析**

5.3.B敏感度分析**

6.财务计算器操作（其它单元会使用财务计算器来计算，需熟练操作，但不考如何设定与操作计算器）

6.1财务计算器的设定

6.1.A基本设定:

小数位数与暂存器组*

6.1.BTVM设定:

期初与期末年金设定等*

6.2货币时间价值计算

6.2.A计算终值FV*

6.2.B计算现值PV*

6.2.C计算年金PMT*

6.2.D计算达成期限N（PERIOD）*

6.2.E计算报酬率I/Y（RATE）*

6.3现金流量计算

6.3.AIRR的计算*

6.3.BNPV的计算*

6.4统计运用计算

6.4.A平均值与标准差计算*

6.4.B回归系数计算*

7.居住规划

7.1租房与购房的决策考虑

7.1.A年成本法评估***

7.1.B净现值法评估***

7.1.C综合评估表*

7.2购房规划与换房规划

7.2.A青年购房规划***

7.2.B中年换房规划***

7.2.C晚年换房规划**

7.3自住型房屋贷款规划

7.3.A房贷需求分析***

7.3.B各类型房贷产品特色**

7.3.C房贷清偿计划**

8.教育投资与信贷运用规划

8.1.双薪家庭抉择与家庭计划

8.1.A双薪与单薪家庭的抉择**

8.1.B有选择情况下的家庭计划考虑因素**

8.2子女教育金规划

8.2.A子女教育金规划的重要性**

8.1.B子女教育金规划的步骤***

8.1.C各阶段子女教育金需求**

8.1.D子女教育金规划案例*

8.3信贷运用规划

8.3.A紧急预备金的规划***

8.3.B信用卡的运用**

8.3.C个人信贷管理**

8.3D信贷规划案例*

9.退休规划

9.1退休金规划的重要性

9.1.A人口统计所显示的信息*

9.1.B社会保险的适足度**

9.1.C退休规划常犯的错误**

9.2退休需求分析

9.2.A退休生活设计***

9.2.B退休第一年费用需求分析***

9.2.C退休期间费用总需求分析***

9.3退休工具运用

9.3.A退休前的理财工具运用**

9.3.B退休后的理财工具运用**

10.投资规划

10.1投资基本计算

10.1.A投资报酬率的计算**

10.1.B投资工具风险的衡量**

10.1.C客户投资风险承受度的度量**

10.2现代投资组合理论

10.2.A有效前沿的概念***

10.2.B资本资产定价（CAPM）模型***

10.2.C套利定价（APT）模型**

10.3投资规划的方法

10.3.A风险属性评分法***

10.3.B理财目标时限配置法***

10.3.C内部报酬率法***

10.4投资组合调整策略

10.4.A固定投资组合策略***

10.4.B投资组合保险策略***

10.4.C定期定额投资策略***

11.投资工具与经济指标

11.1投资工具

11.1.A短期投资工具**

11.1.B债券***

11.1.C股票***

11.1.D共同基金***

11.1.E衍生产品**

11.1.F房地产***

11.2宏观经济与经济指标

11.2.A宏观经济的基本概念与重要指标**

11.2.B利率与汇率走势判断的依据**

11.2.C货币政策与财政政策**

11.2.D经济指标对投资市场的影响**

12.保险规划

12.1风险管理与保险原理

12.1.A风险管理的方式***

12.1.B保险原理***

12.2人身保险概论

12.2.A寿险***

12.2.B健康险**

12.2.C意外伤害险**

12.2.D　残疾收入险**

12.2-E年金险**

12.3财产保险概论

12.3.A财产保险**

12.3.B责任保险**

12.4投资型保险概论

12.4.A变额寿险**

12.4.B变额年金**

12.4.C万能变额寿险**

12.5保险需求分析

12.5.A保额需求规划***

12.5.B保费预算与保单规划***

13.个人税务与遗产规划

13.1个人税务规划

13.1.A个人所得税的规定***

13.1.B个人所得税节税要领**

13.2遗产计划

13.3遗产税草案重要规定*

13.4遗产规划的原则**

13.5信托的运用

13.5.A信托的架构***

13.5.B各项信托简介*

13.5.C信托运用案例*

14.理财规划流程

14.1建立客户与金融理财师的关系

14.1.A开发新客户**

14.1.B提供旧客户全方位的理财服务**

14.2搜集客户信息，设定理财目标与期望

14.2.A家庭生命周期与生涯规划***

14.2.B理财目标的设定方式与理财价值观***

14.2.C客户行为特性-行为金融学的发现*

14.3评估分析客户一般财务状况及特殊需求

14.3.A事业:

初次就业、转业、失业、创业**

14.3.B家庭:

单身、新婚、离婚、丧偶、单亲家庭**

14.3.C居住:

迁居、移民**

14.3.D其它:

获得遗产、中彩票等**

14.4拟定理财规划报告书，与客户做咨询面谈

14.4.A理财规划报告书应有的内容***

14.4.B咨询技巧与顾问式营销*

14.5协助客户执行理财规划书中的方案**

14.6监控理财规划的进度，定期检讨修正**

15.理财规划案例示范

15.1需求面谈示范

15.1.A客户风险属性与资产配置***

15.1.B制作客户的生涯规划表***

15.2选择分析工具

15.2.A　生涯模拟表制作与内部报酬率计算***

15.2.B评估客户当前目标可行性:

调整前**

15.2.C提出替代性方案:

调整后**

15.2.D　敏感度分析**

15.3与客户沟通达成共识

15.3.A咨询面谈示范*

15.3.B产品推介说明示范*

15.3.C达成共识、订定执行进度并定期追踪**

《投资规划》考试大纲

1.投资环境

1.1.投资工具概览

1.1.1.固定收益类：

银行存款***、政府债券和机构债券***、金融债券*、公司债券***、可转换债券**、可赎回债券**

1.1.2.股权投资类：

普通股***、优先股**、美国存托凭证*

1.1.3.基金类：

单位投资信托**、开放式基金***、封闭式基金***、指数基金**、在交易所交易的基金（ETF和LOF）*

1.1.4.衍生工具类：

远期和期货***、期权***、互换（swaps）**、认股权证**

1.1.5.实物及其它投资类：

房地产和房地产投资信托（REIT）*、个人实业投资*、黄金**、外汇***、基于保险业务的投资×

、私募基金与风险投资×

、资产证券化产品×

1.2.证券市场的结构与证券交易

1.2.1.一级市场和二级市场**

1.2.2.交易所交易和场外交易**

1.2.3.买空卖空**，交易成本**，清算*

1.3.监管，法规和道德约束***

1.4.投资信息和信息渠道*

2.投资理论

2.1.投资的收益与风险

2.1.1.收益的衡量：

历史收益率***、持有期收益率***、预期收益率***

2.1.2.风险的衡量：

方差***、标准差***、变异系数***

2.1.3.必要收益率和真实无风险收益率***

2.1.4.影响名义无风险收益率的因素***

2.1.5.风险溢价***

2.1.6.投资风险的种类：

通货膨胀风险**、利率风险**、市场风险**、经营风险*、流动性风险**、政策风险*、汇率风险**

2.2.资产组合原理

2.2.1.风险厌恶与效用函数***

2.2.2.风险态度的测定和风险的代价**

2.2.3.期望收益率、方差、协方差及相关系数***

2.2.4.资产组合的收益和风险测定***

2.2.5.有效集定理***

2.2.6.投资组合和分散化***

2.2.7.最小方差投资组合***

2.2.8.市场模型***

2.2.9.风险资产与无风险资产配置的收益与风险***

2.3.资本资产定价模型（CAPM）

2.3.1.资本资产定价模型的基本假设**

2.3.2.市场组合和分离定理***

2.3.3.市场风险和贝塔（beta）系数***

2.3.4.资本市场线和证券特征线***

2.4.套利定价理论（APT）

2.4.1.套利机会与套利定价**

2.4.2.单因素***和多因素APT模型**

2.4.3.APT和CAPM模型的比较**

2.4.4.套利定价理论在投资组合策略中的应用**

2.5.资产组合的业绩评价

2.5.1.资产组合收益率的衡量***

2.5.2.夏普（Sharpe）比率***

2.5.3.特雷诺（Treynor）比率***

2.5.4.詹森（Jensen）比率***

2.5.5.投资业绩的分解：

选股能力和择时能力***

2.6.市场的有效性

2.6.1.随机漫步与有效市场假定***

2.6.2.有效市场假定对投资策略的含义***

2.6.3.市场有效性的检验和启示*

2.6.4.中国股票市场有效性问题的实证检验*

2.6.5.有效市场假定对投资策略的影响**

3.固定收益证券分析

3.1债券的价格与收益

3.1.1债券的特点与种类***

3.1.2债券的收益率和定价***

3.1.3违约风险和债券价格***

3.2利率的期限结构

3.2.1确定的期限结构***

3.2.2利率的不确定性与远期利率***

3.2.3利率的期限结构理论：

流动性偏好理论***、预期理论***和市场分割理论**

3.2.4我国的利率环境以及利率期限结构的特点*

3.3债券组合管理

3.3.1利率风险**与久期***

3.3.2消极的债券管理**

3.3.3积极的债券管理*

3.3.4我国的债券组合管理案例*

4．普通股投资分析

4.1股票发行和资本市场

4.1.1股票的特征和类型***

4.1.2股份变动与红利发放***

4.1.3股票市场价格指数**

4.1.4中国股票市场发展的过程、现状及特点*

4.2股票定价

4.2.1红利贴现模型***

4.2.2比率分析方法：

市盈率***、市净率***、价格与销售收入比率**、价格与每股现金流比率***

4.3股票分析和选择

4.3.1宏观分析和行业分析**

4.3.2基本面分析和财务报表分析***

4.3.3技术分析*

4.3.4指数化投资**

4.3.5有效市场理论下的被动投资理念**

5．基金和衍生金融产品

5.1基金与信托

5.1.1基金的概念、分类、特征和风险***

5.1.2基金业绩评价的传统方法和现代方法***

5.1.3我国基金的费用和税收**

5.1.4购买基金和赎回基金的基本程序**

5.1.5基金投资策略和管理**

5.1.6我国基金发展的历史和现状*

5.1.7信托产品的概念**

5.1.8信托产品与其他投资的区别**

5.2远期和期货

5.2.1远期与期货合约概述***

5.2.2期货市场的交易机制***

5.2.3期货市场的交易策略**

5.2.4期货价格的决定***

5.2.5金融期货的应用**

5.2.6我国期货市场的现状以及发展趋势*

5.3期权

5.3.1期权分类和到期时的价值***

5.3.2期权的交易策略**

5.3.3期权的定价***（Black-Scholes期权定价模型*）

5.3.4我国的期权和类似期权的投资工具**

5.4金融工程

5.4.1金融风险分析框架×

5.4.2金融工程策略×

5.4.3金融工程实例×

5.4.4金融工程发展趋势×

6其它投资产品

6.1房地产

6.1.1房地产投资的优缺点，交易成本***

6.1.2房地产投资估价：

销售比较法、成本法和贴现现值法***

6.1.3租金和利率的变化对房地产价格的影响***

6.1.4投资分析和投资策略**

6.2实业投资*

6.3黄金投资**

6.4外汇投资

6.4.1外汇汇率和基准汇率***

6.4.2即期汇率和远期汇率***

6.4.3外汇交易市场的特点**

6.4.4外汇交易的形式**

6.4.5汇率决定的理论*

6.4.6我国的个人外汇投资**

7个人资产组合管理

7.1投资者分析：

个人生理和财务生命周期，家庭生命周期**

7.2财务、税收、时间期限**

7.3投资态度和其它因素**

7.4可投资资源与投资目标**

7.5个人或家庭的资产配置**

7.6资产配置策略和投资工具的选择**

7.7个人或家庭投