中级会计职称《财务管理》模拟真题D卷 附答案Word格式.docx
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中级会计职称《财务管理》模拟真题D卷 附答案Word格式.docx
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B.41.4%
C.39.2%
D.36.6%
8、某企业预计下年度销售净额为1800万元,应收账款周转天数为90天(一年按360天计算),变动成本率为60%,资本成本为10%,则应收账款的机会成本是()。
A.27
B.45
C.108
D.180
9、根据作业成本管理原理,某制造企业的下列作业中,属于增值作业的是()。
A.产品检验作业
B.产品运输作业
C.零件组装作业
D.次品返工作业
10、企业可以将某些资产作为质押品向商业银行申请质押贷款。
下列各项中,不能作为质押品的是()。
A.厂房
B.股票
C.汇票
D.专利权
11、在投资中心的主要考核指标中,可以促使经理人员关注营业资产运用效率,而且有利于资产存量的调整,优化资源配置的是()。
A.投资报酬率
B.可控成本
C.利润总额
D.剩余收益
12、甲公司增值税一般纳税人。
2017年6月1日,甲公司购买Y产品获得的增值税专用发票上注明的价款为450万元,增值税税额为76.5万元。
甲公司另支付不含增值税的装卸费7.5万元,不考虑其他因素。
甲公司购买Y产品的成本为()万元。
A.534
B.457.5
C.450
D.526.5
13、下列各项业务中会提高流动比率的是()。
A.收回应收账款
B.向银行借入长期借款
C.接受投资者投入固定资产
D.购买固定资产
14、在确定企业的收益分配政策时,应当考虑相关因素的影响,其中“资本保全约束”属于()。
A.股东因素
B.公司因素
C.法律因素
D.债务契约因素
15、下列应对通货膨胀风险的各种策略中,不正确的是()。
A、进行长期投资
B、签订长期购货合同
C、取得长期借款
D、签订长期销货合同
16、以下有关内部转移价格的描述中错误的是()。
A.依据市场价格定价是以市场的现行价格作为计价基础
B.依据协商价格定价是双方进行协商并设法取得一致意见
C.依据双重价格定价是双方采取不同的内部转移价格作为计价基础
D.以成本为基础的转移定价上限是市场价格、下限是单位变动成本
17、以企业价值最大化作为财务管理目标,存在的问题是()。
A.企业价值过于理论化,不易操作
B.不能避免企业的短期行为
C.用价值代替价格,克服了过多受外界市场因素的干扰
D.没有考虑资金的时间价值
18、下列表述正确的是()。
A.对一项增值作业来讲,它所发生的成本都是增值成本
B.对一项非增值作业来讲,它所发生的成本都是非增值成本
C.非增值成本是企业执行非增值作业时发生的成本
D.增值成本是企业执行增值作业时发生的成本
19、按照企业投资的分类,下列各项中,属于项目投资的是()。
A、购买固定资产
B、购买短期公司债券
C、购买股票
D、购买长期公司证券
20、当某上市公司的β系数大于0时,下列关于该公司风险与收益表述中,正确的是()。
A.系统风险高于市场组合风险
B.资产收益率与市场平均收益率呈同向变化
C.资产收益率变动幅度小于市场平均收益率变动幅度
D.资产收益率变动幅度大于市场平均收益率变动幅度
21、按照能否转换成公司股票,债券可分为()。
A.记名债券和无记名债券
B.可转换债券和不可转换债券
C.到期偿还债券和提前偿还债券
D.信用债券和担保债券
22、某公司某部门的有关数据为:
销售收入50000元,已销产品的变动成本和变动销售费用30000元,可控固定间接费用2500元,不可控固定间接费用3000元,分配来的公司管理费用为1500元。
那么,该部门的利润中心负责人可控利润为()元。
A.0
B.17500
C.14500
D.10750
23、甲企业本年度资金平均占用额为3500万元,经分析,其中不合理部分为500万元。
预计下年度销售增长5%,资金周转加速2%,则下年度资金需要量预计为()万元。
A.3000
B.3087
C.3150
D.3213
24、下列关于成本动因(又称成本驱动因素)的表述中,不正确的是()。
A.成本动因可作为作业成本法中的成本分配的依据
B.成本动因可按作业活动耗费的资源进行度量
C.成本动因可分为资源动因和生产动因
D.成本动因可以导致成本的发生
25、某投资者购买A公司股票,并且准备长期持有,要求的最低收益率为11%,该公司本年的股利为0.6元/股,预计未来股利年增长率为5%,则该股票的内在价值是()元/股。
A、10.0
B、10.5
C、11.5
D、12.0
二、多选题(共10小题,每题2分。
选项中,至少有2个符合题意)
1、财务管理体制的集权与分权,需要考虑的因素包括()。
A.集权与分权的“成本”和“利益”
B.环境、规模和管理者的管理水平
C.企业与各所属单位之间的资本关系和业务关系的具体特征
D.明确财务管理的综合管理与分层管理思想
2、下列各项中,属于衍生金融工具的有()。
A、债券
B、股票
C、期货合同
D、远期合同
3、对于现金收支两条线管理模式来说,资金流程主要包括()。
A.关于账户管理、货币资金安全性规定
B.资金内部结算,信贷管理与控制
C.支出资金管理与控制
D.资金用途的管理和控制
4、下列措施中,可以协调所有者和经营者利益冲突的有()。
A、股票期权
B、绩效股
C、限制性借债
D、接收
5、下列业务中,可以支出现金的业务是()。
A、支付职工福利费及劳保支出
B、向个人收购农副产品
C、缴纳税金
D、支付借款利息
6、下列关于企业的资产结构与资本结构关系的叙述,正确的有()。
A.拥有大量的固定资产的企业,主要通过长期负债和发行股票筹集资金
B.拥有较多流动资产的企业,更多依赖流动负债筹集资金
C.资产适用于抵押贷款的公司举债额较多
D.以研究开发为主的公司负债较多
7、下列各项中,能够作为吸收直接投资出资方式的有()。
A.特许经营权
B.土地使用权
C.商誉
D.非专利技术
8、下列财务指标中,可以反映长期偿债能力的有()。
A.总资产周转率
B.权益乘数
C.产权比率
D.资产负债率
9、根据股票回购对象和回购价格的不同,股票回购的主要方式有()。
A.要约回购
B.协议回购
C.杠杆回购
D.公开市场回购
10、下列各项中,属于证券资产特点的有()。
A.可分割性
B.高风险性
C.强流动性
D.持有目的多元性
三、判断题(共10小题,每题1分。
对的打√,错的打×
)
1、()通过横向和纵向对比,每股净资产指标可以作为衡量上市公司股票投资价值的依据之一。
2、()商业折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。
向顾客提供这种价格上的优惠,主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款,缩短企业的平均收款期。
3、()通过编制应收账款账龄分析表并加以分析,可以了解各顾客的欠款金额、欠款期限和偿还欠款的可能时间。
4、()为了防范通货膨胀风险,公司应当签订固定价格的长期销售合同。
5、()采用集权型财务管理体制,在经营上,可以充分调动各所属单位的生产经营积极性。
6、()债券的当前收益率和票面收益率相比,前者能全面地反映投资者的实际收益,而后者忽略了资本损益。
7、()现金比率不同于速动比率之处主要在于剔除了应收账款对短期偿债能力的影响。
8、()理想标准成本考虑了生产过程中不能避免的损失、故障和偏差,属于企业经过努力可以达到的成本标准。
9、()企业财务管理体制是明确企业各财务层级财务权限、责任和利益的制度,其核心问题是财务决策。
10、()编制预计利润表的依据是各业务预算、专门决策预算和现金预算。
四、计算分析题(共4大题,每题5分,共20分)
1、乙公司使用存货模型确定最佳现金持有量。
根据有关资料分析,2015年该公司全年现金需求量为8100万元,每次现金转换的成本为0.2万元,持有现金的机会成本率为10%。
要求:
(1)计算最佳现金持有量。
(2)计算最佳现金持有量下的现金转换次数。
(3)计算最佳现金持有量下的现金交易成本。
(4)计算最佳现金持有量下持有现金的机会成本。
(5)计算最佳现金持有量下的相关总成本。
2、D公司为一家上市公司,已公布的公司2010年财务报告显示,该公司2010年净资产收益率为4.8%,较2009年大幅降低,引起了市场各方的广泛关注。
为此,某财务分析师详细搜集了D公司2009年和2010年的有关财务指票,如表1所示:
表1
相关财务指标
(1)计算D公司2009年净资产收益率。
(2)计算D公司2010年2009年净资产收益率的差异。
(3)利用因素分析法依次测算销售净利率、总资产周转率和权益乘数的变动时D公司2010年净资产收益率下降的影响。
3、某企业生产甲产品,有关资料如下:
(1)预计本月生产甲产品600件,每件产品耗用工时10小时,制造费用预算为18000元(其中变动性制造费用预算12000元,固定制造费用预算为6000元),该企业产品的标准成本资料如下:
(2)本月实际投产甲产品520件,已全部完工入库,无期初、期末在产品。
(3)本月耗用的材料每千克0.62元,全月实际领用46800千克。
(4)本月实际耗用5200小时,每小时平均工资率3.8元。
(5)制造费用实际发生额16000元(其中变动制造费用10920元,固定制造费用5080元).变动制造费用实际分配率为2.1元/小时。
计算甲产品的各项成本差异(固定制造费用差异采用三差异分析法)。
4、甲公司是一家制造类企业,全年平均开工250天。
为生产产品,全年需要购买A材料250000件,该材料进货价格为150元/件,每次订货需支付运费。
订单处理费等变动费用500元,材料年储存费率为10元/件。
A材料平均交货时间为4天。
该公司A材料满足经济订货基本模型各项前提条件。
(1).利用经济订货基本模型,计算A材料的经济订货批量和全年订货次数。
(2).计算按经济订货批量采购A材料的年存货相关总成本。
(3).计算A材料每日平均需用量和再订货点。
五、综合题(共2大题,每题12.5分,共20分)
1、甲公司适用的所得税税率为25%。
相关资料如下:
资料一:
2010年12月31日,甲公司以银行存款44000万元购入一栋达到预定可使用状态的写字楼,立即以经营租赁方式对外出租,租期为2年,并办妥相关手续。
该写字楼的预计可使用寿命为22年,取得时成本和计税基础一致。
资料二:
甲公司对该写字楼采用公允价值模式进行后续计量。
所得税纳税申报时,该写字楼在其预计使用寿命内每年允许税前扣除的金额均为2000万元。
资料三:
2011年12月31日和2012年12月31日,该写字楼的公允价值分别45500万元和50000万元。
材料四:
2012年12月31日,租期届满,甲公司收回该写字楼,并供本公司行政管理部门
使用。
甲公司自2013年开始对写字楼按年限平均法计提折旧,预计使用寿命20年,在其预
计使用寿命内每年允许税前扣除的金额均为2000万元。
材料五:
2016年12月31日,甲公司以52000万元出售该写字楼,款项收讫并存入银行。
假定不考虑所得所得税外的税费及其他因素。
(1)甲公司2010年12月31日购入并立即出租该写字楼的相关会计分录。
(2)编制2011年12月31日投资性房地产公允价值变动的会计分录。
(3)计算确定2011年12月31日投资性房地产账面价值、计税基础及暂时性差异(说明是可抵扣暂时性差异还是应纳税暂时性差异);
并计算应确认的递延所得税资产或递延所得税负债的金额。
(4)2012年12月31日,
(5)计算确定2013年12月31日该写字楼的账面价值、计税基础及暂时性差异(说明是可抵扣暂时性差异还是应纳税暂时性差异);
并计算递延所得税资产或递延所得税负债的余额。
(6)编制出售固定资产的会计分录。
2、己公司是一家饮料生产商,公司相关资料如下:
己公司是2015年相关财务数据如表5所示。
假设己公司成本性态不变,现有债务利息水平不表。
表5己公司2015年相关财务数据单位:
万元
己公司计划2016年推出一款新型饮料,年初需要购置一条新生产线,并立即投入使用。
该生产线购置价格为50000万元,可使用8年,预计净残值为2000万元,采用直线法计提折旧。
该生产线投入使用时需要垫支营运资金5500万元,在项目终结时收回。
该生产线投资后己公司每年可增加营业收入22000万元,增加付现成本10000万元。
会计上对于新生产线折旧年限,折旧方法以及净残值等的处理与税法保持一致。
假设己公司要求的最低报酬率为10%。
为了满足购置新生产线的资金需求,已公司设计了两个筹资方案,第一个方案是以借款方式筹集资金50000万元,年利率为8%;
第二个方案是发行普通股10000万股,每股发行价5元,已公司2016年年初普通股股数为30000万股。
资料四:
假设己公司不存在其他事项,己公司适用的所得税税率为25%。
相关货币时间价值系数如表6所示:
表6货币时间价值系数表
(1)根据资料一,计算己公司的下列指标:
①营运资金;
②产权比率;
③边际贡献率;
④保本销售额。
(2)根据资料一,以2015年为基期计算经营杠杆系数。
(3)根据资料二和资料四,计算新生产线项目的下列指标:
①原始投资额;
②第1-7年现金净流量(NCF1-7);
③第8年现金净流量(NCF8);
④净现值(NPV)。
(4)根据要求(3)的计算结果,判断是否应该购置该生产线,并说明理由。
(5)根据资料一、资料三和资料四,计算两个筹资方案的每股收益无差别点(EBIT)。
(6)假设己公司采用第一个方案进行筹资,根据资料一、资料二和资料三,计算新生产线投资后己公司的息税前利润和财务杠杆系数。
试题答案
一、单选题(共25小题,每题1分。
1、C
2、C
3、D
4、C
5、【答案】C
6、D
7、D
8、【答案】A
9、C
10、A
11、A
12、【答案】B
13、A
14、C
15、D
16、D
17、A
18、B
19、A
20、B
21、B
22、B
23、【答案】B
24、【答案】C
25、B
二、多选题(共10小题,每题2分。
1、【正确答案】:
ABC
2、【正确答案】CD
3、ABC
4、【正确答案】ABD
5、AB
6、ABC
7、BD
8、答案:
BCD
9、【答案】ABD
10、【答案】ABCD
三、判断题(共10小题,每题1分。
1、√
2、×
3、×
4、×
5、×
6、×
7、√
8、×
9、×
10、√
四、计算分析题(共4大题,每题5分,共20分)
1、
(1)最佳现金持有量=(2×
8100×
0.2/10%)1/2=180(万元)
(2)现金转换次数=8100/180=45(次)
(3)现金交易成本=45×
0.2=9(万元)
(4)最佳现金持有量下持有现金的机会成本=180/2×
10%=9(万元)
(5)最佳现金持有量下的相关总成本=9+9=18(万元)
或:
按照公式计算,最佳现金持有量下的相关总成本=(2×
0.2×
10%)1/2=18(万元)。
2、
(1)2009年净资产收益率=12%×
0.6×
1.8=12.96%
(2)差异=12.96%-4.8%=8.16%
(3)销售净利率的影响:
(8%-12%)×
1.8=-4.32%
总资产周转率的影响:
8%×
(0.3-0.6)×
权益乘数的影响:
0.3×
(2-1.8)=0.48%
3、
(1)直接材料成本差异
材料价格差异=(0.62-0.60)×
46800=936(元)
材料数量差异=(46800-520×
100)×
0.6=-3120(元)
(2)直接人工成本差异
直接人工效率差异=(5200-520×
10)×
4=0
直接人工工资率差异=5200×
(3.8-4)=-1040(元)
(3)变动制造费用成本差异
变动制造费用耗费差异=5200×
(2.1-2)=520(元)
变动制造费用效率差异=2×
(5200-520×
10)=0
(4)固定制造费用成本差异
固定制造费用耗费差异=5080-6000=-920(元)
固定制造费用产量差异=6000-1×
5200=800(元)
固定制造费用效率差异=1×
(5200-5200)=0
4、1.根据经济订货基本模型,经济订货批量,其中每次订货的变动成本用K表示,单位变动成本用Kc来表示,变动成本与存货的数量有关,如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等,即存货的储存费率。
年需要量用D表示。
则本题中经济订货批量=。
全年订货次数=全年需求量/经济订货批量=250000/5000=50(次))
2.根据公式:
与经济订货批量相关的A材料的年存货总成本==50000(元)。
3.每日平均需要量=年需要量/全年平均开工天数=250000÷
250=1000(件/天);
再订货点=平均交货时间×
每日平均需用量=1000×
4=4000(件)。
五、综合题(共2大题,每题12.5分,共20分)
1、
(1)
借:
投资性房地产44000
贷:
银行存款44000
(2)
投资性房地产1500
公允价值变动损益1500
(3)2011年12月31日投资性房地产账面价值为45500万元,计税基础=44000-2000=42000(万元),应纳税暂时性差异=45500-42000=3500(万元),应确认递延所得税负债=3500×
25%=875(万元)。
(4)
固定资产50000
投资性房地产45500
公允价值变动损益4500
(5)2013年12月31日该写字楼的账面价值=50000-50000/20=47500(万元),计税基础=44000-2000×
3=38000(万元),应纳税暂时性差异=47500-38000=9500(万元),递延所得税负债余额=9500×
25%=2375(万元)。
(6)
固定资产清理40000
累计折旧10000
银行存款52000
营业外收入12000
2、
(1)①营运资金=流动资产-流动负债=40000-30000=10000(万元)
②产权比率=负债/所有者权益=(30000+30000)/40000=1.5
③边际贡献率=边际贡献/营业收入=(80000-30000)/80000×
100%=62.5%
④保本销售额=固定成本/边际贡献率=25000/62.5%=40000(万元)
(2)经营杠杆系数=边际贡献/(边际贡献-固定成本)=(80000-30000)/(80000-30000-25000)=2
(3)新生产线的指标
①原始投资额=50000+5500=55500(万元)
②年折旧=(50000-2000)/8=6000(万元)
第1-7年现金净流量=22000×
(1-25%)-10000×
(1-25%)+6000×
25%=10500(万元)
③第8年现金净流量=10500+2000+5500=18000(万元)
④净现值=10500×
(P/A,10%,7)+18000×
(P/F,10%,5)-55000=10500×
4.8684+18000×
0.4665-55500=4015.2(万元)
(4)由于净现值大于0,所以应该购置该生产线。
(5)(EBIT-2000)×
(1-25%)/(30000+10000)=(EBIT-2000-50000×
8%)×
(1-25%)/30000
解得:
EBIT=18000(万元)
(6)投产后的收入=80000+22000=102000(万元)
投产后的总成本=25000+30000+10000+6000=71000(万元)
用方案投产后的息税前利润=102000-71000=31000(万元)
投产后财务费用=2000+50000×
8%=6000(万元)
财务杠杆系数=息税前利润/(息税前利润-利息)=31000/(31000-2000)=1.07
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