烟标印刷行业分析报告Word文档格式.docx
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2、区域性特征15
3、季节性特征15
六、行业技术水平16
1、多工艺组合成为行业主流,技术难度较大16
2、新型印刷技术的应用越来越广泛16
3、先进印刷设备成为行业竞争的基础16
七、行业利润水平17
八、行业上下游的关联性17
1、上游行业18
2、下游行业18
九、进入行业的主要壁垒18
1、市场进入壁垒18
2、生产技术壁垒19
3、资本投入壁垒20
4、质量控制壁垒20
十、影响行业发展的因素21
1、有利因素21
(1)产业政策及稳定的市场需求是行业发展的基础21
(2)稳定的市场需求有利于烟标印刷行业稳步发展21
(3)下游客户信誉良好为行业发展提供稳健环境22
(4)烟草行业结构调整为行业发展带来良机22
2、不利因素22
十一、行业主要企业简况23
1、汕头东风印刷股份有限公司23
2、深圳劲嘉集团股份有限公司23
3、贵州永吉印务股份有限公司24
4、广东新宏泽包装股份有限公司24
5、澳科控股有限公司24
6、贵联控股国际有限公司24
一、行业管理
1、行业监管体制
国家发展和改革委员会、国家新闻出版广电总局是行业的行政主管部门。
其中,国家发展和改革委员会负责研究拟定整个包装行业的规划、行业法规以及经济技术政策,组织制定行业规章、规范和技术标准,实施行业管理和监督;
国家新闻出版广电总局负责全国印刷业发展规划与政策法规的制定、行业的宏观指导与行政管理。
中国包装联合会是中国包装行业的自律性行业组织,其主要职责包括落实国家包装行业方针政策,协助国务院有关部门全面开展包装行业管理和指导工作,制定包装行业国家五年发展规划,提出有关经济发展政策和立法方面的意见和建议,制定并监督执行行规行约,规范行业行为;
协调同行价格争议,维护公平竞争等。
中国印刷技术协会是中国印刷行业的自律性行业组织,其主要职责包括参与制定实施印刷业发展规划,维护和规范印刷市场秩序,组织印刷业团体标准、技术标准和科研规范的制定与实施,参与制定、修订印刷国家标准和行业标准等。
2、行业主要法规政策
印刷行业是国民经济的重要行业,我国先后颁布及实施了一系列法律法规和产业政策,以规范和推动印刷产业的发展。
印刷行业所涉及的主要法律法规如下:
印刷行业所涉及的主要发展政策如下:
二、行业发展概况
1、全球印刷行业发展概况
随着全球印刷技术的持续发展,规模持续增长、日益多元化的消费市场催生了对包装印刷、宣传品印刷不断增长的需求和更高的品质要求,从而带动全球印刷行业的快速发展。
(1)全球包装印刷市场将保持持续增长
根据德国机械设备制造业联合会(VDMA)调查显示,预计2020年全球包装印刷市场总销售额将达到2,860亿美元,比2015年增长440亿美元。
其中,新兴市场包装印刷产业增长较快,印度已超过德国成为全球第四大包装印刷市场。
(2)美国包装印刷产业增长稳定
美国NPES协会预测,到2020年,美国包装印刷产业的总收入预计将达870亿美元,年均增长率为2.6%,超过2011年以来的实际GDP增长。
(3)印度包装市场快速成长
印度印刷包装和相关机械制造商协会的数据显示,近年来印度包装产业的年均增长率保持在14%-15%。
据印度包装学院的统计数据显示,印度包装产业的市场规模约为140亿美元,正以超过15%的增长率快速成长。
印度包装市场的增长主要由食品行业和药品行业的发展驱动,大量且不断增加的中产阶级群体,以及印度国内零售业的快速增长,推动了印度包装行业的发展。
近年来,以中国、印度为引擎拉动的亚洲印刷市场强劲增长,亚洲印刷市场在全球印刷行业的占比不断提升,全球印刷市场东移趋势明显。
2、我国印刷行业发展概况
印刷已成为我国国民经济的重要产业部门,近年来保持着持续快速的发展态势。
2001年以来,我国印刷行业保持了较高的增长速度,“十二五”期间,我国印刷业总产值由8,677.1亿元增长到11,246.2亿元,年平均增长率为7.9%,整体规模居全球第二位;
印刷产业集中度继续提高,规模以上重点印刷企业由2,439家增加到3,247家,产值占全行业的54.1%。
国家新闻出版广电总局发布数据显示,2015年,我国共有各类印刷企业10.4万家,其中,出版物印刷企业7,176家,包装装潢印刷企业5.1万家,其他印刷品印刷企业4.2万家,从业人员317.6万人,印刷总产值达11,246.2亿元。
根据《印刷业“十三五”时期发展规划》提出的目标:
到“十三五”期末,印刷业总产值超过1.4万亿元,位居世界前列,数字印刷、包装印刷和新型印刷等领域保持较快发展,印刷对外加工贸易额稳步增长。
未来,我国印刷行业产值仍将继续保持增长。
根据中国印刷及设备器材工业协会的划分,我国印刷业包含印前、书刊印刷、报业印刷、包装装潢印刷、本册印刷、商业印刷、外贸印刷、标签印刷、丝网印刷、大型广告、其他印刷等细分子行业,其中包装装潢印刷业是印刷业的发展重点。
《印刷经理人》杂志公布的《中国印刷企业100强》2017年榜单显示,100强企业中从事包装印刷企业60家,从事混合印刷的企业31家,从事出版物印刷的企业4家,从事其他印刷的企业有5家。
包装装潢印刷业主要服务于工业企业,受益于工业水平的提高、消费市场的持续增长和升级,包装装潢印刷产品市场规模不断扩大。
3、烟标印刷行业发展历程
作为包装装潢印刷重要的子行业,烟标印刷行业主要为下游卷烟行业客户提供烟标的研发设计、生产及服务,在印刷设计、包装材料、印刷工艺等方面的要求均高于普通印刷行业,是典型的技术密集及资金密集型行业。
我国的烟标印刷行业是伴随着烟草行业的发展而逐步成长起来的。
70年代以前,我国烟标印刷产能严重不足,国内部分卷烟企业通过自主开发烟标印刷设备并生产烟标等方式提高烟标生产能力,以满足卷烟生产需求。
80年代开始,国家烟草专卖局逐步开放烟标等烟用物资的社会化采购,众多社会化烟标印刷企业开始出现。
烟标印刷行业的市场化发展改变了过去烟标印刷质量水平不高、技术更新缓慢、行业竞争不足的状态。
烟标印刷企业开始围绕大型卷烟企业进行生产建设,通过本地化的印刷服务来提升市场竞争力。
为了提高国内烟草行业竞争实力并减少国内烟草行业的无序竞争,2001年烟草专卖局出台了《关于加快卷烟产品结构调整的意见》,并陆续提出“大市场、大企业、大品牌”、“发展中式卷烟”、“532”、“461”等发展战略和目标,对烟草生产企业进行持续的重组、整合,烟草行业品牌竞争不断深入,卷烟厂商对烟标的原材料及印刷工艺要求日趋严格。
为适应全国重点卷烟品牌烟标需求快速增长的趋势,烟标印刷企业开始由依赖本地优势卷烟企业向服务全国重点卷烟品牌转型,烟标印刷企业不断对原材料、印刷工艺进行改进,使产品品质得到了有效的提升。
三、我国烟标印刷市场容量
1、卷烟行业市场规模巨大且持续稳定
目前高端包装印刷品为烟标印刷品的市场需求与下游卷烟行业密切相关。
近年来,我国卷烟行业整体保持稳定态势,2017年全国卷烟销售量4,737.80万箱,2010-2017年复合增长率为0.10%。
卷烟行业巨大而稳定的市场规模为烟标印刷业提供了良好的发展环境。
2017年烟草行业全年实现税利总额11,145.1亿元,同比增加349.32亿元,增长3.24%。
烟草行业从2014年起税利总额超过1万亿元,并且连续四年保持该水平,为国民经济和社会发展特别是国家财政增收作出了重要贡献。
2、结构性变化推动高端烟标市场需求量
为深化我国卷烟产品结构调整,国家烟草专卖局制定并多次调整卷烟分类标准,以促进我国中高档卷烟产品的生产,其中一、二类烟划分为高档,三类烟划分为中档,四、五类烟划分为低档。
目前,中档卷烟的销量占比最大;
高档卷烟的销量占比呈增长趋势,而低档卷烟的销量占比逐年下降。
随着我国卷烟行业结构性调整的深入,中高档卷烟产销量保持较快增长,而这些卷烟对烟标的防伪技术、烟标设计、烟标质量、烟标一致性的要求显著高于低档烟标产品,从而推动高端烟标需求量的较快增长。
3、卷烟品牌集聚推动优势供应商做大做强
21世纪初,我国卷烟行业品牌集中度较低;
为培养更有市场竞争力的中国卷烟品牌,国家烟草专卖局提出“实施名牌战略”、“培育大品牌”的目标,先后印发了《卷烟产品百牌号目录》(2004)、《全国性卷烟重点骨干品牌评价体系的通知》(2008)、《烟草行业“卷烟上水平”总体规划》(2010)等文件。
随着“卷烟上水平战略”的实施,我国卷烟企业和品牌总量不断减少,行业集中度不断提高。
截至目前,全国仅有17家烟草工业公司及上海烟草集团从事卷烟的研发生产业务。
下游行业的整合为烟标印刷行业的优势企业提供了契机。
卷烟行业的进一步规范、品牌集中度的不断提高,提升了设计服务能力强、印刷工艺水平高、防伪性强、符合节能环保理念的烟标企业的竞争优势。
预计未来烟标印刷行业的市场将逐步向优势烟标印刷企业集中。
4、市场需求变动趋势
2010年实施的“卷烟上水平”规划指出,未来将坚持市场导向,推动卷烟工业跨省联合重组,做大品牌规模,提高品牌集中度等。
随着卷烟产品结构持续调整、品牌集中度进一步提高,作为卷烟产品定位、品牌宣传的重要载体,烟标产品的研发与生产将更加受到重视。
四、行业经营模式
烟标印刷行业是卷烟制造业的上游行业,主要为卷烟生产企业提供烟标印刷服务。
根据《烟用物资采购管理规定》(国烟运〔2010〕389号)等文件的规定,卷烟生产企业通常建立供应商认证制度,对主要烟用物资采用公开招标的采购方式。
由于每种烟标均只向特定客户提供,不同客户对烟标产品的印刷效果、防伪要求、产品品质的要求存在较大差异,生产所需的原材料、生产工艺均存在较大的区别,因此卷烟企业对烟标供应商的选择过程较为严格,烟标印刷企业通过中烟公司供应商资质认证后,需长期磨合形成配套生产工艺才能获得卷烟企业稳定的订单。
对于既有烟标的印刷,处于质量稳定等因素的考虑,卷烟企业不会轻易变更供应商,而对于新增烟标,卷烟企业也同样会青睐于长期合作的烟标印刷企业。
烟标印刷行业的特殊性,决定了其特有的经营模式:
销售方面,卷烟生产企业通常建立供应商认证制度,通过公开招标方式采购烟用物资。
烟标印刷企业针对各卷烟生产企业的烟标需求,积极参与各卷烟生产企业的烟用物资招投标工作,同时通过包装设计、材料选择、工艺研发、工艺验证、打样等一系列活动与卷烟生产企业建立互动,逐渐争取其烟标印刷份额。
生产方面,烟标印刷企业通常按照“以销定产”的原则,制定并实施生产计划,及时处理订单在执行过程中的相关问题,确保烟标产品供应的及时性。
因此,烟标企业往往需要预留少量的产能,以及时响应客户临时性的产品生产需求。
在质量控制上,烟标印刷企业需建立全面覆盖原材料采购、印刷过程监控、产成品检测的控制体系,以保证烟标产品满足高品质、高稳定性要求的同时,确保烟标产品化学物质含量符合日益提升的行业环保标准。
五、行业经营特征
1、周期性特征
包装印刷行业与社会经济发展密切相关,行业的周期性受到宏观经济周期波动的影响。
作为包装印刷行业的细分子行业,由于下游产品卷烟替代性较弱,烟标印刷行业的整体周期性特征并不突出。
我国卷烟消费市场庞大而且稳定,稳定的市场需求是烟标印刷行业稳步发展的有利保障。
2、区域性特征
包装印刷行业属于完全竞争市场,行业发展没有明显的区域限制。
由于包装印刷业主要服务于工业企业,基于便利性、及时性和运输成本的考虑,包装印刷企业主要倾向于布局在下游客户周边区域或交通便利、上下游配套完备的区域。
随着卷烟品牌的集中化,烟标印刷企业的布局将进一步趋向于卷烟生产企业周边地区。
3、季节性特征
烟标印刷需求与卷烟消费需求具有明显的联动性,又需提前于卷烟消费的高峰期,作为弱替代性的消费品,卷烟在全年的消费整体平稳,但每年春节、国庆、中秋等传统节假日卷烟消费需求相对较高,因此该等节假日的前1-2个月是烟标印刷需求的高峰期。
六、行业技术水平
烟标印刷行业是包装印刷行业的细分子行业,由于其下游行业的特殊性,为满足客户对烟标印刷效果、产品质量、环保水平、防伪性能等方面的要求,需结合多种印刷工艺,并采用环保油墨、转移纸、电化铝等新型原材料,是代表包装印刷行业最高技术水平的子行业之一。
1、多工艺组合成为行业主流,技术难度较大
与传统印刷品相比,烟标对产品的外观效果、防伪特性、模切精度等都具有较高的要求。
因此,烟标印刷企业需通过运用多种印刷工艺,充分发挥多种印刷方式的优势,一方面提高烟标产品的精美程度,另一方面增加烟标被仿冒的难度,产生良好的印刷效果。
2、新型印刷技术的应用越来越广泛
相对于一般产品而言,烟标对防伪技术有更高的要求,在烟标设计、材料选择、印刷工艺、印后加工等过程均融入了多种防伪元素。
随着卷烟生产企业对烟标印刷的要求不断提高,新型印刷技术在烟标印刷的应用将越来越广泛,并更加注重与产品外观的有机结合,提高产品鉴赏价值。
3、先进印刷设备成为行业竞争的基础
随着新型印刷技术、多工艺组合的不断推广,卷烟企业对烟标外观、防伪功能的要求也持续提高。
同时,卷烟生产企业的市场化程度不断提升,卷烟品牌趋于集中,烟标印刷行业的竞争也日趋激烈。
为了及时响应客户对烟标的采购需求,保证产品品质及稳定性,引进先进的包装印刷设备是烟标印刷企业在激烈竞争中脱颖而出的基础。
七、行业利润水平
我国禁止香烟进行广告宣传,卷烟生产企业非常重视烟标的品牌、形象展示和防伪功能,另外烟标的设计融入文化元素,烟标设计越来越精美,以提升消费体验。
在上述动因驱动下,烟标印刷是工业化大规模印刷中技术含量最高的子行业之一,因而烟标印刷市场的毛利率较高。
报告期内,同行业可比上市公司烟标产品毛利率情况如下:
八、行业上下游的关联性
烟标印刷行业产业链上游主要包括造纸业、油墨制造业、膜品制造业,产业链下游为卷烟制造行业。
1、上游行业
烟标印刷行业的采购内容主要为纸品、基膜、电化铝、油墨等。
上游原材料的各行业发展较为成熟,已经形成了较为市场化的价格体系,上游原材料供应充足,不存在产能瓶颈。
2、下游行业
烟标印刷行业的下游为卷烟制造行业,其发展状况对本行业的产品结构、需求规模、发展速度有着直接的影响。
一方面,我国卷烟消费市场规模大且相对稳定,未来市场规模仍将呈现整体稳定的态势;
另一方面,随着卷烟品牌战略的深入推进,卷烟制造行业的集中将直接促进烟标印刷业务的集中,同时伴随着卷烟结构的调整,中高档卷烟需求日趋提升,烟标印刷越来越得到卷烟企业的重视。
稳定的市场需求以及卷烟企业对烟标设计、印刷的愈发重视将有力的支撑本行业的发展。
九、进入行业的主要壁垒
烟标印刷行业作为包装印刷行业中技术水平较高的子行业之一,生产工艺复杂、环保要求高,具有较高的行业进入壁垒。
1、市场进入壁垒
烟标是卷烟品质的重要体现,卷烟企业对烟标供应商实行严格的资质认证制度,对烟标产品质量及其稳定性具有极高的要求。
因此,取得卷烟企业的合格供应商资质是进入烟标印刷行业的前提。
外观精美、防伪性能高的烟标是卷烟品牌体现产品定位的关键。
随着品牌竞争的日益激烈,为确保烟标产品的质量,卷烟企业不断加强对供应商的筛选制度,对新的烟标印刷企业的选择非常审慎,通常需经过多年磨合后才能获得稳定的订单。
此外,卷烟企业对烟标印刷企业的供应商认证周期较长,生产规模较小、未曾有过烟标生产经验的公司难以获得新的供应商资质。
因此,对于准备进入烟标印刷领域的企业而言,烟标印刷行业具有较高的市场进入壁垒。
2、生产技术壁垒
相对于其他包装印刷品而言,烟标印刷对产品外观设计、原材料应用、印刷工艺均有更高的要求。
烟标中普遍应用多种防伪组合技术,涵盖印前设计、印刷材料、组合工艺等全部生产环节;
烟标图案的印刷涉及激光图案压印转移、冷烫印等各种先进印刷技术的运用;
烟标生产要适应卷烟高速自动包装生产线,对烟标的平整光滑度、耐磨度、模切精度要求高等。
在确保烟标产品的稳定性上,烟标印刷对承印材料的印刷适应性、油墨的特性、网纹辊的特性、印刷设备的速度、印刷压力和张力的控制、操作人员的水平以及生产环境的温湿度都有较高的要求。
因各卷烟生产企业的生产设备、卷烟材料、包装工艺等存在差异,对烟标适用性要求较高,烟标印刷企业需进行长期的技术积累和反复实践,不断改进印刷工艺,才能满足下游客户的生产工艺要求、防伪技术要求与产品稳定性要求,因此本行业存在较高的生产技术壁垒。
3、资本投入壁垒
烟标印刷特别是中高档烟标印刷对设备与工艺水平要求较高,为了满足客户对烟标产品高品质、高稳定性、及时性的生产要求,烟标印刷企业需具备先进的印刷设备、成熟的工艺管理与技术创新能力、完善的生产质量控制与检测体系。
烟标印刷采用的成套生产关键设备,目前仍从欧美等发达国家进口,购置成本较高。
同时,由于产品配套化及生产规模化的要求,新进入本行业的企业需要一次性投入大量资金用于建设厂房、技术研发、购买原材料。
因此,烟标印刷行业属于资金密集型行业,烟标印刷行业具有较高的规模与资金壁垒。
4、质量控制壁垒
烟标印刷质量控制包括产品质量、品质稳定性以及化学物质含量的控制,烟标印刷企业必须建立完整覆盖原材料采购、印刷过程监控、产成品检测的控制体系,确保烟标产品的高品质、高稳定性,并符合化学物质含量要求。
产品质量是烟标印刷企业的核心竞争力,烟标印刷企业只有通过多年的烟标印刷服务,才能逐步建立完善覆盖材料采购、印前设计、印刷过程、产成品检测到后续跟踪等各个环节的全过程质量控制体系。
行业新进入者难以在短时间内建立起较为完善的质量检测体系。
十、影响行业发展的因素
1、有利因素
(1)产业政策及稳定的市场需求是行业发展的基础
作为国家推进文化大发展大繁荣战略的重要组成部分,印刷行业一直受到产业政策上的支持。
近年来,我国政府出台的一系列重要规划和指南中,均提出要鼓励印刷行业的技术创新和产业化发展。
2017年4月,国家新闻出版广电总局发布《印刷业“十三五”时期发展规划》,提出到“十三五”期间,推动我国印刷业加快“绿色化、数字化、智能化、融合化”发展,促进产业结构优化升级,提高规模化集约化专业化水平,实现由印刷大国向印刷强国的初步转变。
一系列产业政策的出台明确了印刷业在国民经济和社会发展中的战略地位,为我国印刷业的发展提供了难得的历史性机遇。
作为印刷行业重要的子行业,烟标印刷行业的发展得到产业政策的有力支持,面临广阔的发展前景。
(2)稳定的市场需求有利于烟标印刷行业稳步发展
作为一种弱替代性的消费品,卷烟在我国具有稳定而规模庞大的消费市场,稳定的卷烟市场需求是烟标印刷行业稳步发展的有利因素。
2014年我国卷烟销量超过5,000万箱,已成为全球最大的卷烟消费市场。
我国对烟草行业一直执行“控量、促销、稳价、增效”的方针,促使各卷烟企业严格按照国家计划组织生产和经营,保持卷烟产销量平稳增长,下游烟草行业的稳定需求保障了烟标印刷行业的发展。
(3)下游客户信誉良好为行业发展提供稳健环境
烟标印刷行业下游客户主要为卷烟生产企业,我国烟草行业实行统一领导、垂直管理与专卖专营的管理体制,目前仅有17家省级烟草工业公司及上海烟草集团负责卷烟的研发及生产工作。
这些客户具有较强的盈利能力和资金实力,且信誉度较高,为烟标印刷行业创造了稳健的发展空间。
(4)烟草行业结构调整为行业发展带来良机
随着我国“大市场、大企业、大品牌”、“发展中式卷烟”、“532”、“461”等发展战略和目标的持续推进,国内烟草行业结构性调整不断深入,各大烟草厂商已逐渐向品牌竞争转变,中高端卷烟市场占整体卷烟市场的份额呈扩大的趋势。
作为卷烟产品明确定位、突出风格及提升价值的重要载体,烟草客户对烟标产品的外观设计、防伪性能的要求越来越高。
下游烟草行业的结构性升级将促使烟标印刷企业加大烟标研发设计、质量稳定性等方面的投入,为烟标印刷行业的发展带来良机。
2、不利因素
我国是世界卫生组织《烟草控制框架公约》缔约方之一,2005年《烟草控制框架公约》在我国生效,2011年《公共场所卫生管理条例实施细则》正式出台,2012年《中国烟草控制规划(2012-2015)》正式发布。
2013年12月,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于领导干部带头在公共场所禁烟有关事项的通知》,上海、北京等地也先后颁布地方性控烟条例。
随着我国烟草控制工作不断深入,未来可能对卷烟消费产生一定的抑制作用,对烟标印刷企业可能产生不利影响。
十一、行业主要企业简况
目前国内烟标印刷企业数量较多,行业集中度仍然较低,但随着下游烟草行业深层次结构调整的开展,我国烟标印刷企业集中度将不断提高。
目前,同行业上市公司包括东风股份、劲嘉股份、新宏泽、永吉股份、澳科控股、贵联控股等。
1、汕头东风印刷股份有限公司
汕头东风印刷股份有限公司于2012年在上海证券交易所上市。
东风股份位于广东省汕头市,主营业务为烟标印刷及相关包装材料的设计、生产与销售,已经形成以烟标印刷产品为核心,涵盖酒、药品、食品包装等在内的中高端印刷包装产品和包装材料研发、设计与生产相结合的业务体系。
2、深圳劲嘉集团股份有限公司
深圳劲嘉集团股份有限公司于2007年在深圳证券交易所上市。
劲嘉股份位于广东省深圳市,主营业务为主营业务定位为高端包装印刷品和包装材料的研究生产,为知名消费品企业提供品牌设计和包装整体解决方案。
3、贵州永吉印务股份有限公司
贵州永吉印务股份有限公司于2016年在上海证券交易所上市。
永吉股份位于贵州省贵阳市,主营业务为烟标和其他包装印刷品的设计、生产和销售。
4、广东新宏泽包装股份有限公司
广东新宏泽包装股份有限公司于2016年在深圳证券交易所上市。
新宏泽位于广东省潮州市,主营业务为烟标的设计、生产及销售。
5、澳科控股有限公司
澳科控股有限公司于2004年在香港联合交易所主板上市。
澳科控股主要从事高质量的卷烟包装印刷以及转移纸、镭射膜等主要卷烟包装原材料的制造。
6、贵联控股国际有限公司
贵联控股国际有限公司2009年在香港联合交易所上市,主营高档印刷、包装品的研发与生产。
上述行业上市公司截至2017年12月31日资产规模及2017年度经营情况如下:
注:
澳科控股、贵联控股财务数据单位为万港元。
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