基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集第3958篇文档格式.docx

基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集第3958篇文档格式.docx

《基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集第3958篇文档格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集第3958篇文档格式.docx（20页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

B、Ⅰ、Ⅱ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

创业投资基金对科技创新的贡献

创业投资基金的发展历史表明，许多著名的科技企业，如微软、英特尔、谷歌、特斯拉、XX、阿里、腾讯等，都是创业投资基金支持起来的；

创业投资基金还支持了一些科技行业的发展，例如，如果没有创业投资基金的支持，互联网行业很可能不会是现在的发展状况。

知识点：

创业投资对科技创新的贡献；

4.下列不同基金组织形式的区别说法错误的是（）

A、公司型基金依据基金公司章程运营基金

B、合伙型基金依据合伙协议运营基金

C、信托型基金具有独立的法人地位

D、合伙型基金不具有独立的法人地位

第3章>

不同基金组织形式的区别（19年大纲新增）

信托（契约）型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金。

信托（契约）型基金不具有独立的法人地位，选项C错误。

5.股权投资基金管理人应当通过私募基金登记备案系统及时履行股权投资基金基金管理人及其管理的股权投资基金的（）等信息报送义务。

Ⅰ季度信息报送更新

Ⅱ年度信息报送更新

Ⅲ重大事项信息报送更新

Ⅳ月度信息报送更新

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

第10章>

登记与备案的自律管理措施

A

股权投资基金管理人应当通过私募基金登记备案系统及时履行股权投资基金基金管理人及其管理的股权投资基金的季度、年度和重大事项信息报送更新等信息报送义务。

6.在中国境内开展各类非公开募集的基金管理业务，均需在基金业协会登记为（）

A、法定代表人

B、执行事务合伙人

C、基金管理人

D、基金托管人

基金管理人登记和基金备案的原则和基本要求

在中国境内开展各类非公开募集的基金管理业务，均需在基金业协会登记为基金管理人。

登记与备案的原则和基本要求

7.对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括（）。

A、有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时釆取必要措施，保证资金安全

B、有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益

C、对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用

D、确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值

第6章>

第1节>

投资后管理的概念、内容和作用

D

对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全；

投资后的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益。

此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。

8.基金的投资策略，即基金在选择具体投资对象时所使用的一系列_______、_______和_______的总和。

（）

A、规则；

行为；

程序

B、计算；

调查；

流程

C、规则；

D、调查；

第3节>

股权投资基金运作中的关键要素

基金的投资策略，即基金在选择具体投资对象时所使用的一系列规则、行为和程序的总和。

9.常见的竞业禁止主要包括（）。

Ⅰ个人竞业禁止

Ⅱ企业竞业禁止

Ⅲ法定竞业禁止

Ⅳ约定竞业禁止

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅰ、Ⅱ

D、Ⅲ、Ⅳ

第5章>

竞业禁止条款

常见的竞业禁止主要有约定竞业禁止和法定竞业禁止两种形式。

10.创业投资基金与证券投资基金的显著区别是（　　）。

A、创业投资基金直接投资产业，证券投资基金投资证券

B、创业投资基金间接投资产业，证券投资基金投资证券

C、创业投资基金直接投资基金，证券投资基金投资证券

D、创业投资基金间接投资基金，证券投资基金投资证券

我国股权投资基金发展及监管的主要阶段

鉴于当时在全球范围内“股权投资基金”概念还没有流行起来，人们使用较多的概念是“创业投资基金”，而创业投资基金与证券投资基金的显著区别是“证券投资基金投资证券，创业投资基金直接投资产业”，故称“创业投资基金”为“产业投资基金”。

我国股权投资基金发展阶段；

11.某股权投资基金所投资的企业F公司由于经营不善，已经进入破产清算程序，该股权投资基金所占的企业股权比例为20％，企业账面资产总值10亿元，负债、利息和破产费用合计8．5亿元，实收资本4亿元，累计亏损2亿元。

经法院拍卖资产，资产变现总值为10．8亿元，则持有F公司的股权估值为（）亿元。

A、0．2

B、0．34

C、0．46

D、0．68

企业价值与股权价值的联系和区别

持有F公司的股权估值=（10．8-8．5）×

20％=0．46（亿元）。

12.下列属于境内IPO市场的是（）。

Ⅰ．主板市场

Ⅱ．创业板市场

Ⅲ．中小企业板市场

Ⅳ．新三板挂牌市场

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

第7章>

上市转让退出概述

上市主要包括境内上市和境外上市，境内IPO市场包括主板、中小企业板和创业板；

对我国企业来说，境外IPO市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所（NASDAQ）、纽约证券交易所（NYSE）等市场为主。

13.各类私募基金募集完毕后的（）个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。

C、30

D、60

各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案

14.股权投资基金清算的原因不包括（　　）。

A、基金份额持有人大会决定基金清算

B、基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资

C、过半数合伙人决定基金清算

D、基金合同约定的存续期届满

第8章>

基金清算的基本含义、清算原因与清算程序

一般地，股权投资基金清算的原因有以下几种：

（1）基金合同约定的存续期届满；

（2）基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资；

（3）基金股东会或股东大会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算；

（4）法律法规规定或基金合同约定的其他基金清算事由。

清算的主要原因；

15.重置成本法的计算公式为（）。

Ⅰ．待评估资产价值=重置全价-综合贬值

Ⅱ．待评估资产价值=重置全价+综合增值

Ⅲ．待评估资产价值=重置全价×

综合成新率

Ⅳ．待评估资产价值=重置全价／综合成新率

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅳ

成本法和清算价值法的原理与方法

待评估资产价值=重置全价-综合贬值

或待评估资产价值=重置全价X综合成新率

16.股权投资基金为被投资企业提供外部关系网络的意义在于（）。

Ⅰ为被投资企业引入重要的战略合作伙伴和外部专家

Ⅱ帮助其寻找供应商、产品经销商，挑选会计师事务所、律师事务所，帮助被投资企业聘请管理咨询公司等，增加被投资企业的竞争优势

Ⅲ为被投资企业寻找关键人才

Ⅳ为被投资企业带来许多战略性资源并将其融入企业之中

B、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ

增值服务的主要内容

股权投资基金通常与社会各界有着广泛的联系。

凭借这种深厚的关系网络。

投资人往往能够为被投资企业带来许多战略性资源并将其融入企业之中，使其成为被投资企业的竞争优势。

一是为被投资企业引入重要的战略合作伙伴和外部专家。

这包括帮助其寻找供应商、产品经销商，挑选会计师事务所、律师事务所，帮助被投资企业聘请管理咨询公司等。

二是为被投资企业寻找关键人才。

当股权投资基金投资创业企业后，可以凭借对所投行业的经验，帮助被投资企业聘用合适的高级管理人才和核心技术人才。

17.股权投资基金通常由（）行使投资决策权。

A、董事会

B、基金经理

C、基金份额持有人

D、投资决策委员会

股权投资基金一般投资流程

股权投资基金管理人通常设立投资决策委员会行使投资决策权。

18.并购基金在并购完成后的投资管理与创业投资基金的不同在于，它主要通过（）来实现产业转型升级和价值提升。

A、清算

B、重整

C、投资

D、管理

并购基金对产业转型和升级的贡献

并购基金在并购完成后的投资管理与创业投资基金的不同在于，它主要通过重整来实现产业转型升级和价值提升。

19.公司最近收购兼并其他企业资产或股权，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前公司相应项目一定比例的，应获得被收购企业收购（）的财务报表，核查其财务情况。

A、今年

B、前一年

C、前二年

D、前三年

财务尽职调查的重点内容

如公司最近收购兼并其他企业资产或股权，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前公司相应项目一定比例的，应获得被收购企业收购前一年的财务报表，核查其财务情况。

20.管理人内部控制的要素构成主要包括（）。

Ⅰ内部环境Ⅱ风险评估Ⅲ控制活动

Ⅳ信息与沟通V内部监督

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、V

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

第9节>

管理人内部控制的要素构成

管理人内部控制的要素构成主要包括：

内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督。

21.有资金实力的大型企业通常采取（）方式参与股权投资。

Ⅰ．以子公司的形式进行创业投资或并购投资业务

Ⅱ．通过信托计划形成的契约型股权投资基金

Ⅲ．以购买私募信托的方式参与股权投资基金

Ⅳ．参与专业基金管理人发起设立的股权投资基金

B、Ⅰ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

国内外投资者主要类型

有资金实力的大型企业通常采取两种方式参与股权投资。

一是自己出资，以子公司的形式进行创业投资或并购投资业务；

二是作为投资者，参与专业基金管理人发起设立的股权投资基金。

22.股权投资基金的（　　），是指相关义务人按照法律法规、自律规则的规定与基金合同的约定，在基金募集、投资、运营等一系列环节中，向基金投资者进行的信息披露行为。

A、分配

B、清算

C、变现

D、信息披露

第5节>

基金信息披露的内容和安排

股权投资基金的信息披露，是指相关信息披露义务人按照法律法规、自律规则的规定与基金合同的约定，在基金募集、投资、运营等一系列环节中，向基金投资者进行的信息披露行为。

依靠有效的信息披露，培育和完善市场运行机制，增强市场参与各方对市场的理解和信心，是全球主要股权投资基金市场的普遍做法。

信息披露的定义及目的；

23.政府引导基金对创业投资基金的引导方式包括参股、（）、跟进投资。

A、融资担保

B、创业投资

C、政策指导

D、信用担保

政府引导基金的概念和运作

政府引导基金对创业投资基金的引导方式包括参股、融资担保、跟进投资。

24.股权投资基金的出资形式一般要求是以（）形式出资。

A、货币

B、无形资产

C、实物

D、劳务

与一般企业不同，股权投资基金通常要求全部用货币资金出资，一般不接受实物资产、无形资产等非货币资金出资。

25.IPO主要包括国内A股IPO和海外IPO。

其中，国内A股IPO市场不包括（）。

A、主板

B、新三板

C、创业板

D、中小企业板

国内A股IPO市场包括主板、中小企业板和创业板。

26.基金投资顾问的法定职责及义务不包括（）。

A、提供基金投资顾问服务，应当具备有合理依据

B、不得以任何方式承诺或者保证投资收益

C、不得损害服务对象的合法权益

D、向投资人充分揭示投资风险

第9章>

对股权投资服务机构的基本要求

D项属于基金募集机构的法定职责及义务。

27.下列选项中，属于股权基金投资者的有（）。

Ⅰ金融机构

Ⅱ社会保障基金

Ⅲ工商企业

Ⅳ企业年金

C、Ⅱ、Ⅲ

第2章>

股权投资基金的参与主体结构

股权投资基金的投资者主要包括个人投资者、工商企业、金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、政府引导基金、母基金等。

28.股权投资基金的分配，通常采用常见的收益分配方式为（）。

Ⅰ按照单一项目的收益分配方式

Ⅱ按照基金整体的收益分配方式

Ⅲ按照优势项目的收益分配方式

Ⅳ按照特殊项目的收益分配方式

C、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅳ

基金收益分配的基本概念及方式

股权投资基金的分配，通常采用以下两种常见的收益分配方式：

按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。

29.下列关于我国股权投资基金的说法中，正确的是（）。

A、通常具有低风险、低预期收益的特点

B、主要投资于上市公司股票

C、只能非公开募集

D、投资期限较短

股权投资基金的概念

在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。

30.有关回访确认的说法错误的是（）。

A、冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访

B、回访过程不得出现诱导性陈述

C、回访确认程序在投资冷静期内进行的有效

D、回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同

股权投资基金募集的自律要求

回访确认：

冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访，回访过程不得出现诱导性陈述。

回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同，并且募集机构不得将相应投资者的认缴资金从募集账户划转到基金资金账户或者托管资金账户。

中国证券投资基金业协会鼓励募集机构按照募集办法第三十条、第三十一条的规定实施回访制度，正式实施时间在评估相关实施效果后另外通知。

31.下列不属于二手资料收集的途径有（）.

A、通过查看企业的内部资料获取（企业的工商登记、财务报告、董事会会议记录、业务文件及重大法律合同等

B、通过网络获取（收集企业竞争对手和上下游企业信息，尤其是上市公司的信息披露对评估企业和行业的真实状况有很大帮助）

C、通过行业协会和商会获取

D、通过客服提供获取

尽职调查的方法

二手资料收集的途径主要有：

通过查看企业的内部资料获取（企业的工商登记、财务报告、董事会会议记录、业务文件及重大法律合同等）；

通过网络获取（收集企业竞争对手和上下游企业信息，尤其是上市公司的信息披露对评估企业和行业的真实状况有很大帮助）；

通过行业协会和商会获取；

通过研究机构和调查机构获取；

通过综合性或专业性图书馆获取；

通过各类会议获取；

通过新闻媒体获取。

32.我国第三家全国性证券交易所是（）。

A、上海证券交易所

B、深圳证券交易所

C、全国中小企业股份转让系统

D、香港证券交易所

挂牌转让退出概述

全国中小企业股份转让系统简称为全国股份转让系统，通常称为新三板，是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所，也是经国务院批准设立的第一家公司制证券交易场所。

33.基金业协会可以采取（）方式对基金管理人提供的登记申请材料进行核查。

Ⅰ约谈高级管理人员

Ⅱ现场检查

Ⅲ非现场检查

Ⅳ向中国证监会及其派出机构、相关专业协会征询意见

D、I、Ⅱ、Ⅳ

基金管理人登记与基金备案的方式

基金业协会可以采取约谈高级管理人员，现场检查，向中国证监会及其派出机构、相关专业协会征询意见等方式对基金管理人提供的登记申请材料进行核查。

34.以下属于协议转让退出的是（）。

A、上市转让退出

B、挂牌转让退出

C、清算退出

D、并购退出

项目退出的概念和主要方式

股权投资基金的退出方式主要有：

上市转让退出、在场外交易市场挂牌转让退出、协议转让退出以及清算退出，其中协议转让退出又分为并购退出和回购退出。

35.企业估值的特点不包括（）。

A、整体是各部分的简单相加

B、整体价值只有在运行中才能体现出来

C、整体价值来源于要素的结合方式

D、部分只有在整体中才能体现出其价值

企业估值的特点包括：

（1）整体不是各部分的简单相加。

（2）整体价值只有在运行中才能体现出来。

（3）整体价值来源于要素的结合方式。

（4）部分只有在整体中才能体现出其价值。

36.高净值个人投资者主要为（）等。

Ⅰ．企业家

Ⅱ．大型企业高管

Ⅲ．娱乐及体育明星

Ⅳ．商人

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

因为股权投资基金在我国起步较晚，我国的高净值个人投资者作为股权投资基金的投资者进入市场的时间不长。

高净值个人投资者主要为企业家、大型企业高管、娱乐及体育明星等。

37.（）是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。

A、全国中小企业股份转让系统

B、区域性股权交易市场

C、中小板

D、主板

全国中小企业股份转让系统（NationalEquitiesExchangeandQuotations，简称全国股转系统、NEEQ，俗称“新三板”），是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转系统公司）为其运营管理机构。

38.股权投资基金财产不得用于（）。

Ⅰ违反国家宏观政策或者产业政策的投资

Ⅱ违规向他人贷款或者提供担保

Ⅲ从事承担无限责任的投资

Ⅳ法律、行政法规以及金融监管部门禁止的其他投资或者活动

C、Ⅰ、Ⅳ

对股权投资基金管理人的基本要求

股权投资基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）违反国家宏观政策或者产业政策的投资；

（2）违规向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）法律、行政法规以及金融监管部门禁止的其他投资或者活动。

此外，以股权投资基金财产向基金管理人、基金托管人出资，通常也会受到一定程度的限制或禁止。

39.公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润在分配时，通常在（）基金的股东中按照实缴的出资比例分配

A、有限责任公司型

B、股份有限公司型

C、契约公司型

D、合伙制型

公司弥补亏损和提取公积金后