格力空调财务分析Word文件下载.docx

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根据《产业在线》数据，2016年格力家用空调国内市场占有率达到%；

根据《暖通空调资讯》数据，格力商用空调国内市场占有率达到%，连续5年保持第一。

（三）企业竞争环境与竞争优势

经过多年稳健发展，公司的竞争优势主要体现在企业文化、聚焦战略、自主创新、核心技术、品质品牌、销售渠道、管理团队、规模成本、客户资源以及全产业链等十大方面的优势，其中核心竞争优势体现在“公平公正、公开透明、公私分明”的务实企业文化基础上，注入自主创新基因，以“让天空更蓝、大地更绿”为使命，将掌握核心技术的节能、精品产品通过自主掌控的销售渠道服务于全球消费者。

公司是目前国内生产规模最大的空调生产基地，也是世界上单产规模最大的专业化空调企业，公司获得中国品牌研究院授予的“中国空调行业标志性品牌”称号；

获得国家质检总局和中国名牌战略推进委员会授予的“中国世界名牌”称号，成为中国空调行业第一个也是唯一一个世界名牌。

（四）政策法规环境等外边环境分析

1、总体状况。

近几年来，我国空调产业发展迅勐，空调行业的工业总产值和销售收入都经历了持续的增长，形成了珠三角、长三角、环渤海经济区三大空调生产基地。

2017年1月至4月，中国智能空调新品市场占有率已由2014年全年的%飙升至%。

智能空调新品占有率呈指数级上涨，一方面说明空调智能化门槛较低，更主要的原因是中国市场对智能空调的认可度很高。

智能空调的第一阶段以智能连接为主，目前这一技术已经趋于成熟，全面加速向互联网转型已经成为空调企业的一致选择。

随着智能连接技术的进一步普及，空调厂商的获利空间被压缩，促使投入资源研发更高端的智能化空调。

未来智能语音交互功能或能成为智能空调发展的第二阶段。

统计显示，国内受整体经济下行压力，2016年家用空调国内累计销售万台，同比下降%；

出口由于国外经济回暖，出口量有所增长，较2015年增长%，累计出口万台。

2、我国空调消费市场趋于成熟。

一向被视为奢侈品的空调，如今飞入寻常百姓家，非但如此，伴随者改革开放中国百姓生活水平的提高和中国空调研发技术水平的大幅提升以及产业规模的急剧扩大，具有高科技含量的变频空调，已经作为生活质量的体现，进入越来越多大众的家庭。

目前中国空调行业技术已相当成熟，产品极大丰富；

空调在中国发展方兴未艾，民族品牌已经是中国空调的绝对销售主体。

3、国内空调市场品牌集中度不断提升。

目前，国内空调市场仍然是少数龙头企业占据绝对优势地位的局面。

据中国电子商会副秘书长陆刃波介绍，我国空调业发展最高峰时大约有400个空调品牌，但随着竞争的加速，不少中小企业已被市场所淘汰。

而新的变频空调能效标准的实施，市场门槛将再次提高，中小企业的将进一步压缩。

数据显示，目前一二线品牌占去了市场近九成的份额，品牌集中度较高。

4、我国制冷空调行业总体发展状况。

2016年中国中央空调市场的整体容量约为700亿元，同比2015年上升10%，市场传递出复苏的气息。

拉动2016年度市场增长的救命稻草依然是以多联机、单元机为代表的产品。

从品牌集中度来看，随着行业品牌集中度的进一步提升，国内家电系品牌阵营和国内冷水机品牌阵营合并为民族品牌阵营，与欧美系品牌阵营和日韩系品牌阵营分庭抗礼，形成三足鼎立之势。

民族品牌阵营包含格力的9大品牌的整体占有率已达到40%左右，远远高于其他两大阵营，其中格力电器以%的市场占有率位居首位。

二、财务报表分析

（一）报表具体分析

1、资产负债表

该公司总资产本期增加万元，增长幅度为%，说明公司本年资产规模有较大幅度的增长。

其中：

流动资产本期增加万元，增长幅度为%，使总资产规模增长了%。

非流动资产本期增加3945892万元，增长幅度为%，使总资产规模增长了%。

可见本期资产的增加主要体现在流动资产的增长上。

其增长主要包括：

货币资金的增长。

货币资金本期增加9561313万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。

这主要是公司存放中央银行款项及存放同业款项增加所致。

货币资金的增长有利于企业偿债能力的增加。

应收票据的增长。

应收票据本期增加2996335万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。

应收票据是企业为扩大销售而采取的措施，有利于企业销售的增加。

截止到2016年12月31日，无因出票人无力履约而将应收票据转为应收账款的情况。

应收票据质量还是比较高的。

非流动资产的增长主要包括：

发放贷款及垫款的增长。

发放贷款及垫款本期增加473718万元，增长幅度%，对总资产的影响%。

主要是财务公司以放贷款及垫款减少所致。

可供出售金融资产的增长。

递延所得税本期增加138430万元，增长幅度为%，对总资产的影响为%。

主要是递延所得税负债的减少所致。

该公司权益总额本期增加万元，增长幅度%。

说明公司权益有较大幅度的增长。

非流动负债本期增长48047万元，增长幅度%。

而流动负债本期增长万元，增长幅度%，对总资产的影响达%。

所以本期权益的增长主要来自流动负债的增加。

包括：

应付账款的增长。

应付账款本期增加4179333万元，增长幅度为%，对总资产的影响%。

一方面，体现了企业良好的企业信誉，另一方面，能利用其他企业的资金的来增加本公司的发展用的资金。

应付票据的增长。

应付票据本期增加280809万元，增长幅度%，对总资产的影响2%。

其他流动负债的增长。

其他流动负债本期增加493630万元，增长幅度9%，对资产的影响%.主要是本期的销售返利数额大量增长所致，这是企业的销售政策的体现。

所有者权益本期增加556824万元，增长幅度%，对权益的影响%。

主要是未分配利润的增加所致。

本期未分配利润增加553182万元，增长%，对权益的影响%，而本期的股本没有变化，说明企业本期增加积累。

2、利润表

企业本期实现的净利润1552463万元，同比增加了290090万元，增长幅度%，利润增长幅度较大。

营业收入增加万元，增长幅度只有%，但其增长数额较大，企业的收入比较乐观。

利息收入本期减少-100663万元，增长幅度%。

主要是企业发放贷款及垫款减少造成的损失。

本期企业的营业总成本增加539477万元，增长%。

与营业收入的增长幅度小不少。

其中财务费用：

与2015年相比，销售费用增加了291675元，增长了%。

主要是财务增长对应的安装工人费用增长。

企业的营业利润占营业收入的%，同比上升了%，利润总额占营业收入的%，同比上升%。

净利润占营业收入的%，同比上升%。

可见企业的盈利能力有所上升。

3、现金流量表

经营活动产生的现金流量净额，本期下降了4102170万元，同比下降了%。

经营活动现金流入本期下降4328107万元，同比下降%。

经营活动现金流出本期减少1376264万元，同比下降%。

投资活动产生的现金流量净额，本期减少1453340万元，同比增长了%，主要是本期支付其他与投资活动支出的现金增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额，本期减少了193146万元，同比下降吧%。

主要是去年偿还债务支付的现金增加了154173万元，同比上升了%，现金流出过多。

（二）2016年的转型、创新及突破

1.四大转型：

信息化、智能化、多元化、多渠道

（1）信息化转型：

深入两化融合，驱动公司高效发展

2016年围绕“信息化、工业化”深度融合的主攻方向，公司重新布局信息化战略，着力建设横向纵向全面集成实时共享的信息平台。

公司完成了长沙等新基地的ERP、MES、WMS系统的实施工作，为新建基地提供统一的核心信息平台。

在公司制造系统内部搭建7大管理体系，包括“人力资源体系、增效体系、成本体系、设备体系、信息化体系、生产集控体系、运营绩效体系”，目前各单位已初步形成自主管理为主，职能监管为辅的运营模式，进一步提升了生产系统管理水平与预防管控能力。

此外，通过建立以“双效”为中心的制造系统运行管理体系，2016年公司整体生产效率提升幅度为%。

（2）智能化转型：

贯彻供给侧改革，领跑空调行业

随着消费升级，以及互联网和物联网的发展都加快了产品智能化的进程。

产品智能化不仅改变企业的产品功能，而且还能推动产业变革，为企业转型升级带来巨大机遇。

2016年，格力电器紧握时代脉搏，贯彻供给侧改革，抓住机遇，向产品智能化转型升级。

为抢占市场，2016年格力调整了产品销售结构，相继推出多款一级能效变频空调产品，其中以“能效领跑者-润系列”为代表的高端家用空调在市场上获得极好地反响。

智能产品研发方面，公司在已完成单机近远程控制的基础上，整合家用空调、商用空调、生活电器、智能路由，成为可联动感应控制的整体化智能家居解决方案。

（3）多元化转型：

立足空调行业，向新兴领域开疆拓土

2016年7月23日，在第二届中国制造高峰论坛上，格力正式宣布进入多元化时代。

①生活电器向精品化、多元化、智能化方向发展②以智能家居为切入点，加大通信技术的研发力度③向智能装备产业、模具制造产业转型升级，培育新的利润增长点。

④以光伏空调为依托，在光伏产品、光伏系统、工业触屏方面取得阶段性成果。

⑤坚持“节约、绿色、环保、资源再生”的可持续发展战略方向，形成资源再生闭环产业链，坚持绿色生态制造。

（4）渠道转型：

搭平台加强合作，线上线下联动发力

格力遵循“先有市场，再有工厂”，独特的渠道建设思路在家电业界独树一帜。

2016年，在巩固原有线下渠道的基础上，格力搭建起销售公司创新性的管理模式，在中心城市建立格力形象店、旗舰店，凸显格力专卖店的品牌形象，增强用户的消费体验。

随着中国电子商务网购产业规模迅速扩大，传统制造业加速与互联网对接已成为业界的共识。

在此形势下，公司进行了格力品牌线上电商销售战略规划，巨资筹建了自有线上综合电商销售平台“格力商城”，重点布局京东商城、天猫商城、国美电器、苏宁易购等国内最具影响力的第三方电商平台，保持线上线下销售的高速增长。

2.四大创新及突破：

平台、标准、管理、人才

（1）平台创新：

搭建创新基础平台，实现技术突破

2016年格力电器围绕搭建“国家公共科研平台、知识产权战略管理平台、标准战略管理平台、集成化研发设计平台、基础设施检测平台、信息技术支撑平台”在内的六大创新基础平台，进一步完善企业科技创新体系;

公司在已有国家工程技术研究中心和国家企业技术中心2大国家级技术研究中心的基础上，增加国家重点实验室、国家级工业设计中心两个国家级科研平台，进一步构建“基础研究-工业设计-工程化-产品化-自动化”为主的创新链。

（2）标准创新：

以客户需求为导向，严把产品质量关

①用极致的标准和手段进行产品开发和制造

依托格力电器独创的以顾客需求及社会责任为导向的“四纵五横”T9质量管控系统，对家用空调产品质量标准进行研究，从零部件到整机，产出相应的全套科研成果；

通过对核电空调等核心质量项目的重点研究，借鉴吸取“核电质量体系”中的管理要点，推广应用到其他空调产品中；

全面推行加严质量管理模式，专项下发关键重点物料控制要求、加严验货控制要求、实验验证控制要求以及部长审批放行要求等。

②以提高质量为目标，开展可靠性研究

2016年公司划分结构、系统、电气元件、控制器、工艺5个工作组开展十年寿命研究，根据对售后故障的详尽分析，年度内共开展113个项目，覆盖压缩机、四通阀、电机、运动机构、控制器等关键元器件的核心售后问题，各项目研究成果已纳入设计规范、检验规范、工艺文件中开始执行控制，从源头提升产品及零部件质量。

（3）管理创新：

强化制度建设，促进企业可持续发展

2016年，公司颁布了《监察管理办法》，不断完善监督举报机制,公司全面落实安全生产“一岗双责”安全主体管理责任体系；

扎实推进隐患排查整改，开展各专项监督检查。

改善车间作业照明环境，完成有害岗位的专项整治工作，职业卫生年度监测计划，岗位作业现场有害物质检测及新建项目职业病防护预评价工作，确保员工职业健康。

（4）人才创新：

加大人才培养力度，满足多元化人才需求

①技术工人招聘与培养。

采取“走出去，引进来”的战略，通过校企合作等方式，加大对技术工人人才的引进。

②开展人才储备，深化人才培养。

组织实施“逐梦格力”2016届大学生培养工作；

组织实施主管精鹰特训营及班组长“引航学堂”，帮助基层管理人员储备基础管理知识和技能，提升发现解决问题能力；

结合“业务创新、绩效突破、能力提升”制定全员年度学习计划；

在众多领域不定期组织实施系列技术前沿专家讲座，拓宽技术研发人才视野。

③健全集团化人员调配机制，促进集团内部人力资源利用。

④加强干部队伍的思维转型和素质提升。

要求全体干部要有魄力、有挑战精神，敢于解放思维、打破常规；

有调控能力，决策能力和应对能力。

启动管理干部阅读会，每两个月整理并推荐一期读书清单，帮助广大管理干部构建复合型知识结构，拓宽工作视野。

三、企业发展前景预测

继续通过加大科技研发力度，加强国内外市场开拓，加快产品产能扩张，依靠“坚持自主创新，掌握核心科技，以卓越品质取胜”的发展思路，加大核心科技研发的力度，以空调制冷业为核心，继续推动向前一体化战略实施，加大关键零部件、配件的研发力度，加强和完善空调压缩机、电机等核心部件的配套生产能力;

不断提升产品科技含量，进一步完善产品线和优化产品结构，推出新型绿色能源、环境友好型产品，实现产业升级;

大力开拓海外市场，加大自有品牌出口力度，进一步完善全球市场战略布局，着力打造成拥有创新技术的国际化、专业化环境设备供应商。

国产品牌已经能够与国际品牌进行竞争，并且有不输于国外品牌的核心技术，甚至部分技术已经世界领先，我相信只要不断努力，一定能取得更辉煌的发展。

目前，国产品牌已形成美的、格力、海尔、志高、奥克斯、盾安环境等构成主流品牌阵营，并且在整体规模上可以与外资品牌抗衡。

民族品牌在中央空调领域中所取得的一系列突破与创新，不仅打破了发达国家在中央空调市场上的垄断，而且抢占技术制高点，民族品牌越来越占据中央空调市场举足轻重的地位。

在中国不断向高端制造业转型升级的过程中，格力将不再仅仅是一家空调企业，它的智能装备和储能系统，都会成为整个工业和新能源领域的重要一环，而我相信凭格力的实力和企业文化，必然能把这一环做的很好。