对公允价值计量属性的探讨文档格式.docx
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3.2.2公允价值计量属性在投资性房地产中的应用现状9
3.2.3公允价值在投资性房地产运用中的案例分析9
3.3公允价值在债务重组准则中的运用11
3.3.1会计准则对于公允价值在债务重组中运用的规定11
3.3.2公允价值在债务重组运用中的案例分析11
3.4公允价值在其他准则中的运用12
3.4.1会计准则对于公允价值在企业合并中运用的规定12
3.4.2公允价值在长期股权投资中的应用12
3.4.3公允价值在非货币性资产交换准则中的应用12
3.5小结13
第四章我国会计准则下公允价值实际应用的障碍及其解决对策14
4.1我国会计准则下公允价值实际应用的障碍14
4.1.1应用公允价值的技术方法不够成熟14
4.1.2公允价值有可能再次成为利润操作的工具14
4.1.3关联方交易严重影响了交易价格的公允性15
4.1.4市场经济环境不完善制约公允价值的应用15
4.2促进公允价值应用发展的相关对策15
4.2.1正确理解公允价值的含义,充分利用专业评估技术15
4.2.2编制并完善全面收益表16
4.2.3提高会计从业人员的守法意识,完善会计监督机制16
4.2.4加快经济发展体制改革,创建公平有效的市场经济环境17
第五章结束语18
参考文献19
致谢20
第一章引言
衍生金融工具随着经济社会的发展而不断出现并快速的发展,由于财务环境变化的迫切需要以及实现经济发展环境的需要,信息使用者对于会计计量目标的要求逐步提高,传统的历史成本计量方式已经难以应付在会计计量中暴露出来的种种问题。
会计信息能够被及时、公允表达,逐渐把公允价值计量视角扩展到其他资产或负债项目上,会计界人士普遍要改善其报告的质量,因此对公允价值计量属性的探讨便显得尤为重要了。
公允价值产生于上世纪80年代的美国,对于它们从事的金融工具交易,当时美国的很多企业一直以来采用的是历史成本计量模式,只从它们的财务报表上,并不能发问题,相反还能显示出较好的经营状况,而投资决策的做出在很大程度上依赖企业的财务报告,这就会对信息使用人员构成误导。
而也恰恰是在这个时候,公允价值这一概念产生了。
与传统的历史成本计量相比,它客观真实的多,也更能适应现代社会经济发展的需求。
我国对公允价值计量属性的研究的成果相比国外而言也是比较落后。
在我国,首次启用公允价值这一计量属性是在1998年,但是受当时市场环境和计量环境落后的双重影响,会计信息出现了大量的失真,很多企业利用公允价值这一计量属性,不仅操作企业的经营成果,而且还严重的扰乱了市场秩序,对社会主义市场经济建设产生了负面影响。
最终导致财政部在2001年决定终止使用公允价值这一计量属性。
但是随着财政部在2006年颁布了新会计准则,公允价值又重新登上了历史舞台。
伴随着全球经济的发展,世界各地的经济危机呈周期性的爆发,每一次的危机对世界各国造成的影响都是破坏性的,尤其是在会计计量不健全的情况下,后果更是不堪设想。
最严重也是最近的一次便是2008年全球的次贷危机,它引发了世界范围内的金融风暴,危机过后,不少会计人士将矛头指向公允价值,并对它的使用产生了强烈的质疑。
这不得不引发我们的深思:
公允价值的优劣何在?
它能引发一系列的问题,究竟是在运用过程中的哪个环节出了问题?
如何在今后的过程中避免这些问题再次出现?
在我们使用它的过程中,如何才能扬长避短,让它在最大程度上为企业提供更加准确的会计信息,帮助企业的投资者、决策者做出更加正确的判断。
本文正是在这样一个背景下,在参考前人研究成果的基础上,通过对公允价值计量属性的理论概述,结合公允价值计量模式在上市公司中实际应用的案例分析,分析公允价值在我国实现的过程中遇到的问题,进而思考相关的解决方案。
希望本文的探讨能够为我国公允价值计量属性的研究提供一些参考,使得企业在会计准则下能够更加准确有效的使用这一计量属性,是这一计量属性能够在新会计准则下更好的发挥它自身的作用。
第二章公允价值的含义及其优越性
2.1公允价值的含义及其本质特征
2.1.1公允价值的含义及其认定
(1)公允价值的含义。
国际会计准则理事会(IASB)在“金融工具:
披露和列报”中指出:
公允价值是在公平交易中,熟悉情况的当事人自愿进行资产交换或负债清偿的金额。
美国财务会计准则委员会(FASB)对公允价值的定义则是在计量日,市场交易者在有序交易中,销售资产受到的或转移负债支付的价格。
GAAP中将公允价值定义为:
资产的公允价值是在非清算交易中,自愿交易的双方购买或销售一项资产的现时价值;
负债的公允价值是在非清算交易中,自愿交易的双方发生或偿付一项债务的现时价值。
我国颁布的《企业会计准则》中也给出了关于公允价值的定义:
资产和负债按照在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者负债清偿的金额计量。
也就是说,交易双方在公平交易的市场中在考虑了各方面信息后,获得了一致的协议,这是公允价值确认的前提。
从国内外的权威机构对公允价值的定义来看,我们可以从以下几个方面来理解它的含义:
①如果没有明显的证据证明所进行的交易是不公正的或者是非自愿的,虽然公允价值是在不受干扰的公平交易中才能产生,我们也认为交易价格就是市场价格。
②由于不同主体得出的市场信息不具有可比性,所以我们认为计量客体凡不是在市场上达成的,而是其他不同的主体的主观价值判断形成的,都不能作为公允价值。
③在某些事项不存在实际交易的情况下,则可在市场上寻找相类似的交易价格作为其公允价值的计量基础。
④有时在市场上也寻找不出相类似的交易价格,除非市场上存在相反的证据证明该估计是非确当的,否则必须在公平、允当的基础上估计相关的计量属性。
(2)公允价值的认定。
存在活跃、公开的市场价格,则以该价格为标准确认的价值即为公允价值。
不存在活跃、公开的市场价格,则在多方询价的基础上,采适当的估值方法,或由评估机构评估,作为确认公允价值的基准。
不存在活跃、公开的市场价格,交易标的也不适宜进行评估,并且进行多方询价存在困难的,可以参考同类交易的市场价格,作为确认公允价值的基准。
2.1.2公允价值的本质特征
(1)公允性和真实性。
所谓真实性和公允性,是指按照公允价值这一计量属性在交易中确认的价格是公平、允当的。
这也是公允价值的根本特征。
其中,真实性体现在我们队计量对象有一个全面的认识和考察,这不仅包含资产的公允价值,还涉及负债的公允价值。
而公允价值计量属性的公允性则体现在交易的公平性、提供信息的公正性和信息使用者对公允价值信息的公认性上。
虽然公允价值是对市场评价的真实反映,但是公平交易不一定是在活跃市场上进行的交易,即使不存在活跃市场,交易价格只要是符合公平交易条件的,我们就可以认定其为公允价值。
(2)公允价值是一个时点概念,是在计量日假设的活跃市场上的公平交易的价格,这个交易价格综合了所有市场参与主体对当前所有可能影响相关资产或负债价值的市场因素的预期和判断。
公允价值会计只要求在计量日以公允价值对资产或者负债进行计量和反映。
但是随着时间的推移,市场因素也会发生相关变化,资产和负债也会跟着发生变化,而且是一个连续变化的过程。
现在的公允价值可能到了明天就不再是公允价值了。
所以公允价值这一计量属性具有连续动态性。
(3)交易的市场性。
公允价值的最大特征就是来自于公平交易市场的认定。
公允价值是一种基于市场而确定的价格信息,是交易双方自愿达成的交易价格。
由此我们也可以看出,公允价值的本质是市场而非某一特定主体对资产或者负债的价值认定。
(4)计量对象的全面性。
公允价值是资产或负债的公允价值。
即:
资产需要利用公允价值计量,同样负债也需要利用公允价值进行计量。
2.2公允价值计量主要优势
一是能够合理反映资产价值。
在过去很长时间以来,我们一直都是以历史成本为计量基础。
但是众所周知,以历史成本为计量基础是建立在币值稳定假设基础上的。
如果一旦发生物价变动,如果市价低于账面价值,则需要计提坏账准备;
如果市价高于账面价值,则不需要进行相应的会计处理。
但是如果市价远远高于账面价值的话,资产的账面价值可能就无法反映其在市场上的真正价值。
可是公允价值却能弥补这个不足。
公允价值计量最大的优势在于其紧密结合价值,它要求以当期的市场价值或未来现金流量的现值作为资产或负债的价值,能够比较合理地反映出相关资产的价值。
其带来的影响尤其表现在金融、投资性房地产等新兴行业。
这些行业取得初始资产的成本通常非常低,后来由于土地、资源的局限性,经济的发展等原因,造成资产的价格大幅度上涨。
这时采用公允价值计量就能比较合理地反映资产价值。
二是能够增强企业会计信息的真实性和相关性。
企业的财务会计信息从根本上说是为企业的利益相关者服务的,但是由于过去我国企业一直采用历史成本这一计量属性,而历史成本一般都体现的是静态的会计信息,这就导致企业出现虚假的经营状况。
而投资者做出投资决策通常是根据以会计账簿为基础而出具的财务报表,这极有可能使得投资决策者做出错误的投资决策。
但是在市场经济中,公允价值提供的的会计信息是动态的,在一定程度上,能够更确切地反映企业真实的财务状况,更有利于投资者使用。
三是公允价值不仅仅反映管理层取得或者销售资产和发生或清偿负债的情况,并且还反映了其继续持有资产或承担负债的决策的情况。
我们过去使用的历史成本恰恰忽略了继续持有资产或承担负债的决策的影响,因为只有在出售资产和清偿负债时才能反映公允价值的影响,而不是在持有资产或承担负债期间。
2.3公允价值与其他计量属性的关系
《企业会计准则———基本准则》在第九章会计计量第42条分别介绍了历史成本、重置成本、可变现净值、现值、公允价值五种计量属性。
公允价值只是一种参照现行交易的估计价格,恰恰相反历史成本和现行成本和相关的脱手价格都是实际价格。
从公允价值与历史成本其实不是完全对立的两种计量属性,在某种条件下,历史成本也可以是公允价值,只是历史成本所表示的公允价值是一个过去的公允价值,是初始交易或事项的公允价值;
而与重置成本相比,公允价值强调站在独立于企业主体的市场角度的市场价值,而重置成本强调站在某企业主体角度的投入价值;
与可变现净值相比,公允价值通常不考虑直接成本,而可变现净值是扣除了预计变现过程中的直接成本后的净值。
具体可以通过下表来表述:
表2-1公允价值与其他计量属性的关系
特点
计量属性
时间
入账\脱手价值
市场
交易
市场参与者
交易费
公允价值
计量日
脱手价值
参考市场
有序交易
非关联方,相互了解,有合法进行交易的财务能力,自愿
不包括
历史成本
购置时点
入账价值
现实中的实际市场
—
重置成本
现在
可变现净值
正当经济活动
包括
现行市价
参考市场
有序的清理交易
现值
第三章公允价值在我国会计准则中的运用
新会计准则颁布后,我国的上市公司中有一部分开始采用公允价值计量模式。
本章通过对公允价值计量属性的相关规定进行的介绍,就公允价值在金融资产,投资性房地产、债务重组及其他项目上的运用进行了分析,并结合企业运用公允价值的实际案例,探讨在运用过程中产生的问题。
3.1公允价值在金融工具和计量中的运用
3.1.1公允价值在金融工具中运用的规定
在2006年财政部发布的39项企业会计准则中,制定了四项金融工具会计准则,即《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期保值》、《企业会计准则第37号——金融工具列报》。
准则规定,企业初始确认金融资产和金融负债,要按照公允价值进行计量,对于金融资产的后续计量,同样应该按照公允价值,而且将来处置该金融资产时可能发生的交易费用,暂不允许扣除。
在此,我们以交易性金融资产和可供出售金融资产为例进行详细分析。
在会计准则中,可供出售金融资产和交易性金融资产都采用公允价值计量模式,其公允价值变化分别计入权益表和损益表。
对于交易性金融资产,取得时以成本计量,期末按照公允价值进行后续计量,公允价值的变动计入当期损益。
而可供出售金融资产则计入的是所有者权益,也就是说,如果出售可供出售金融资产,体现在所有者权益中的利润便会呈现在年报上。
其他金融资产发生转移的,应当在转移日按照公允价值确定该金融资产或则金融负债。
3.1.2公允价值在金融工具和计量中运用的案例分析
通过查阅2010年财务报告,我们可以看到2010年沪深两市2129家上市公司的金融资产在资产并没有太多的使用公允价值,截止到2012年,交易性金融资产、可供出售金融资产分别为4509.61亿元、51539.86亿,占资产总额的比重分别为0.52%、5.98%。
在所有的上市公司当中,中国人寿保险公司作为我国最大的商业保险公司,对金融资产采用公允价值进行计量。
从上海证券交易所显示的中国人寿财务报告来看,从2009年至2011年,交易性金融资产数额由2009年的91亿元,上升至2011年的236.4亿;
而可供出售金融资产则从5174亿元,增加到5629.48亿元。
那么这些变化对于企业资产和利润的影响又如何,具体见表3-1:
表3-1中国人寿2009年至2011年年交易性金融资产变化情况单位:
百万元
项
目
年
份
期
初
数
末
公允价值变动损益
资
产
总
额
净
利
润
公允价值变动占净利润的比例
期末数占资产总额的比例
公允价值变动占期末数比例
2009
14097
9102
-4995
1226257
33036
-15.12%
0.74%
-54.88%
2010
9693
591
1410579
33697
1.75%
0.69%
6.1%
2011
23640
13947
1583907
18480
75.47%
1.49%
59%
从表3-1看到,由于采用公允价值这一计量模式,中国人寿的交易性金融资产公允价值变动损益发生了很大变动,而这无疑严重影响了对中国人寿的总资产和净利润。
交易性金融资产的公允价值变动损益由2009年近-50亿元,上升到10年的5.91亿元,单凭这些变动的金额,就使得公允价值变动损益占净利润的比例增加了将近17个百分点,这无疑对中国人寿的利润表起到修饰作用;
而在2011年,这一比例达到了75.47%。
如果我们依旧采用历史成本这一计量属性,恐怕就难以达到对净利润产生如此大影响的效果。
而随着交易性金融资产公允价值的变动,其期末数额占资产总额的比例也在不断的上升。
表3-2中国人寿2009年至2011年可供出售金融资产变化情况单位:
项目
公允价值变动数额
资产总额
净资产
期末数额占资产总额比例
公允价值变动数额占期末数比例
公允价值变动占净资产的比例
424939
517499
92560
212776
42.2%
17.89%
43.5%
548121
30622
210475
38.86%
5.59%
14.55%
562948
14827
193388
35.54%
2.63%
7.67%
由表3-2我们可以看出交易性金融资产进行计量对于企业总资产、净资产产生的影响。
从2009年至2011年的数据可以看出,在这三年当中,公允价值变动占期末数的比例也是逐年下降,在2009年为17.89%,而2011年仅为2.63%。
2009年的公允价值变动数额占净资产的43.5%,而2011年公允价值变动数额为148.27亿元,占净资产的比例下降至7.67%。
由于这部分变动是计入资本公积的,所以在采用公允价值计量模式下,企业的净资产会受到相应的影响。
3.2公允价值在投资性房地产准则中的应用
3.2.1公允价值在投资性房地产中运用的规定
《企业会计准则第3号——投资性房地产》规定,投资性房地产是是指能够单独计量和出售的,企业为赚取租金或资本增值,或两者兼有而持有的房地产。
它包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权,以及已出租的建筑物。
采用公允价值计量模式下,不对投资性房地产计提折旧或者进行摊销,应当以资产负债表日投资性房产的公允价值为基础调整其账面价值,差额计入当期损益。
事实上,该准则没有规定上市公司一定要采用公允价值计量模式,相反,它为企业的投资性房地产提供了成本模式与公允价值模式两种可以选择的计量模式。
3.2.2公允价值计量属性在投资性房地产中的应用现状
从我国上市公司2010年执行企业会计准则情况报告中的数据可以了解到,存在投资性房地产的833家上市公司中,806家上市公司对投资性房地产采用了成本计量模式,占公司总数的96.76%;
仅深发展A(000001)等27家上市公司采用了公允价值模式对投资性房地产进行后续计量,占存在投资性房地产的上市公司总数的3.24%。
投资性房地产公允价值计量产生的公允价值变动净收益为36.24亿元,仅占采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量的27家上市公司净利润的1.90%。
这说明我国上市公司能够按照企业会计准则的要求,谨慎选择投资性房地产的后续计量模式,投资性房地产采用公允价值计量对上市公司影响不大。
这是因为经营状况好的上市企业不轻易采用公允价值是因为为了保持经营成果的持续性,从而避免可能出现的风险。
3.2.3公允价值在投资性房地产运用中的案例分析
3.2.3.1津滨发展
天津津滨发展股份有限公司是天津滨海新区首家以募集方式创立的股份公司,该公司确立了以工业房地产为基础、以商业和民用房地产为重点、积极培育后备主导产业的战略发展方向,截止2008年底,该公司的总资产71.41亿元,净资产22.08亿元,年均实现利润4375.95万元。
由表3-3我们可以看出,2009年至2011年连续三年投资性房地产采用公允价值对资产和净利润的影响。
期初数
期末数
公允价值变动损益
净利润
公允价值变动占期末数额的比例
120703.7
81146.32
358.5
1653.79
836117.38
20%
0.44%
75712.93
10050.04
9578.46
764112.57
104.47%
13.27%
72921.55
-2791.4
-29799.76
884893.67
9.27%
-3.83%
表3-3公允价值计量属性在投资性房地产中的运用--津滨发展单位:
万元
由表3可以看出,在2009年和2010年,投资产房地产公允价值变动为正数,导致了当期利润的增加,尤其是在2010年,公允价值变动占净利润的比例达到104.47%,影响显著。
所以在一般情况下,企业对于公允价值在投资性房地产中的应用,还是比较谨慎和严格的。
3.2.3.2金融街
(1)公司简介
金融街控股股份有限公司成立于2000年8月,主要从事房地产开发和销售商品房的业务。
而该公司也是首批采用公允价值对投资性房地产计量的上市公司。
(2)采用成本模式和公允价值两种不同计量属性下投资性房地产计量的比较
2007年之前,金融街使用的会计政策为:
“资产负债表日,
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