注册会计师考试辅导财务成本管理 第十七章 短期经营决策Word格式.docx
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通过管理决策不能改变其数额的成本,如约束性固定成本
不可延缓成本
计划期间必须发生的成本
共同成本
由几种、几批或有关部门共同分担的固定成本。
共同成本具有共享性、基础性和无差别性等特征。
【例题·
多选题】下列各项中,属于相关成本的有( )。
A.边际成本
B.不可延缓成本
C.机会成本
D.付现成本
『正确答案』ACD
『答案解析』相关成本是指与决策相关的成本,主要有边际成本、机会成本、重置成本、付现成本、可避免成本、可延缓成本、专属成本、差量成本、变动成本。
第二节 生产决策
一、生产决策的主要方法
差量分析法
计算备选方案的差量收入与差量成本之差,如果差额大于零,则前一个方案优
边际贡献分析法
没有增加专属成本
选择边际贡献最大的方案
增加专属成本
选择边际贡献与专属成本之差形成的相关损益最大的方案
本量利分析法
利用本量利分析的思路和各种分析指标,来分析判断各种方案对企业利润的影响程度
二、亏损产品是否停产的决策
决策思路:
该产品或部门能否给企业带来正的边际贡献。
【例题】假定某企业生产甲、乙两种产品,两种产品的相关收益如下表所示:
甲产品
乙产品
合计
销售收入
10000
50000
60000
变动成本
6000
30000
36000
边际贡献
4000
20000
24000
固定成本
2000
25000
27000
营业利润
-5000
-3000
要求:
(1)计算停产乙产品后企业的整体营业利润。
(2)请分析是否应该停产乙产品。
『正确答案』
(1)停产乙产品后,企业的营业利润将仅来源于甲产品的边际贡献。
企业的营业利润=4000-(2000+25000)=-23000(元)
(2)如果停产乙产品,企业营业利润的亏损额加大,故不应停产乙产品。
【结论】在短期内,如果企业的亏损产品能够提供正的边际贡献,就不应该立即停产。
【2018考题·
单选题】甲公司生产销售乙、丙、丁三种产品,固定成本5万元,除乙产品外,其余两种产品均盈利,乙产品销售2000件,单价105元,单位成本110元(其中,单位直接材料成本20元,单位直接人工成本35元,单位变动制造费用45元,单位固定制造费用10元),假设生产能力无法转移,在短期经营决策时,决定继续生产乙产品的理由是( )。
A.乙产品单价大于20元
B.乙产品单价大于80元
C.乙产品单价大于55元
D.乙产品单价大于100元
『正确答案』D
『答案解析』乙产品单位变动成本=20+35+45=100(元)。
在短期内,如果企业的亏损产品能够提供正的边际贡献,就不应该停产。
因此只要乙产品的单价大于单位变动成本100元,就应该继续生产。
三、零部件自制与外购的决策
比较两种方案的“相关总成本”,选择成本较低的方案。
【例题】兴达公司是一家越野用山地自行车制造商,每年制造自行车需要外胎10000个,外购成本每条58元,企业已有的轮胎生产车间有能力制造种外胎,自制外胎的单位相关成本资料如表所示:
直接材料
32
直接人工
12
变动制造费用
7
固定制造费用
10
51
生产成本
61
根据如下不同情况,作出是自制还是外购的决策。
(1)公司具备足够的剩余生产能力,且无法转移;
(2)公司具备足够的剩余生产能力,可用于转移生产自行车内胎,节约内胎外购成本20000元;
(3)公司自有生产外胎5000条的能力,且无法转移,若自制10000条,需要租入设备一台,月租金4000元,生产能力达到13000条;
(4)公司自有生产外胎5000条的能力,且无法转移,若自制10000条,需要租入设备一台,月租金4000元,生产能力达到13000条,公司若即可外购也可自制,如何决策?
(1)自制的变动成本=51×
10000=510000(元);
外购成本=58×
10000=580000(元)
自制每年可以节约成本580000-510000=70000(元);
自行车外胎应该自制。
(2)自制的成本=51×
10000+20000=530000(元)
外购单价=58×
自制每年可以节约成本=580000-530000=50000(元)
(3)自制的成本=51×
10000+4000×
12=558000(元)
10000=580000(元)
自制每年可以节约成本=580000-558000=22000(元)
(4)现有生产能力(5000条)之内,自制的成本低于外购;
超过5000条部分,外购单位成本58元,自制的单位成本为:
51+(4000×
12)/5000=60.6(元),即超过部分应该外购。
所以,5000条自制,另外5000条外购。
多选题】零部件自制与外购决策中,如果有剩余产能,需要考虑的因素有( )。
A.变动成本
B.专属成本
D.沉没成本
『正确答案』ABC
『答案解析』在零部件自制与外购的决策中,如果企业有剩余生产能力,不需要追加设备投资,那么只需要考虑变动成本即可;
如果没有足够的剩余生产能力,需要追加设备投资,则新增加的专属成本也应该属于相关成本。
同时还需要把剩余生产能力的机会成本考虑在内。
四、特殊订单是否接受的决策
订单提供的边际贡献是否大于该订单所引起的相关成本
生产能力无法转移
不需追加专属成本
边际贡献大于零(单价>单位变动成本)
需要追加专属成本
该方案的边际贡献大于追加的专属成本
生产能力可以转移
将可以转移的生产能力的可能收益作为机会成本,即:
当追加订货的边际贡献大于机会成本,可以接受订货
【例题】某企业A产品的生产能力为10000件,目前的正常订货量为8000件,销售单价10元,生产单位产品的成本为8元,成本构成如表所示。
3
2
1
单位产品成本
8
现有一额外订单,客户只愿意出价7元。
(1)如果订货2000件,剩余生产能力无法转移,且追加订货不需要追加专属成本。
(2)如果订货2000件,剩余生产能力无法转移,但需要追加一台专用设备,全年需要支付专属成本1000元。
(3)如果订货2500件,剩余生产能力无法转移,也不需要追加专属成本。
(4)如果订货2500件,剩余生产能力可以对外出租,可获租金3000元,另外追加订货需要追加专属成本1000元。
(1)特殊订单的定价为每件7元,单位变动成本为6元(3+2+1),接受该订单可以增加边际贡献2000元,应该接受该订单。
(2)订货可增加边际贡献2000元,扣除增加的专属成本1000元,可以增加利润1000元。
因此应该接受该订单。
(3)追加订单的边际贡献=(7-6)×
2500=2500(元)
减少500件正常销售的边际贡献=(10-6)×
500=2000(元)
追加订单的边际贡献大于减少的边际贡献(机会成本),因此应该接受该订单。
(4)追加订单的边际贡献=(7-6)×
追加订单的边际贡献(2500元)小于追加订单引起的相关成本6000元(=3000+1000+2000),因此不应该接受该订单。
五、约束资源最优利用决策
主要考虑如何安排生产才能最大化企业的总的边际贡献。
【例题】某企业生产A、B两种产品,生产这两种产品时都需用同一项机器设备进行加工,该机器设备属于该企业的最紧缺资源。
该设备每月能提供的最大加工时间是12000分钟。
根据目前市场情况,该企业每月需要生产销售A产品4000件,A产品每件需要该设备加工2分钟;
该企业每月需要生产销售B产品7000件,B产品每件需要该设备加工1分钟。
这两种产品的有关数据资料如表所示。
A产品
B产品
销售单价
25
30
单位变动成本
18
单位边际贡献
15
边际贡献率
60%
40%
请对以上两种产品的生产做出决策安排,并计算最大边际贡献。
单位生产时间
计算两种产品的单位约束资源边际贡献:
A产品:
15/2=7.5(元/分钟);
B产品:
12/1=12(元/分钟)。
可以看出,B产品带来的单位效益更高,应优先安排B产品的生产,以产生最大的经济效益。
故:
应该安排生产B产品7000件,
A产品的生产数量=(12000-7000×
1)/2=2500(件)
边际贡献总额=2500×
15+7000×
12=121500(元)
六、产品是否应该进一步深化加工的决策
深加工后的售价与直接出售的售价之差,大于深加工带来的成本,就应该深加工。
主要采用差量分析法。
【例题】某企业生产A半成品10000件,销售单价为50元,单位变动成本为20元,全年固定成本总额为200000元,若把A半成品进一步加工为产品B,则每件需要追加变动成本20元,产品的销售单价为80元。
针对如下两种情况,做出是否应该深加工的决策:
(1)企业已经具备进一步加工10000件A半成品的能力,该生产能力无法转移,且需要追加专属固定成本50000元。
(2)企业只具备进一步加工7000件A半成品的能力,该能力可用于对外承揽加工业务,预计一年可获得边际贡献75000元。
(1)深加工增加的收入=(80-50)×
10000=300000(元);
深加工追加的成本=20×
10000+50000=250000(元);
进一步深加工后可以增加利润=300000-250000=50000(元);
企业应该深加工后再销售。
(2)深加工增加的收入=(80-50)×
7000=210000(元);
7000+75000=215000(元);
进一步深加工后减少利润=210000-215000=-5000元(元);
企业应该直接销售该产品。
【2017考题·
计算分析题】甲公司是一家智能机器人制造企业,目前生产A、B、C三种型号机器人。
最近几年该行业市场需求变化较大,公司正在进行生产经营的调整和决策。
相关资料如下:
(1)预计2018年A型机器人销量1500台,单位售价24万元,单位变动成本14万元;
B型机器人销量1000台,单位售价18万元;
单位变动成本10万元;
C型机器人销量2500台,单位售价16万元,单位变动成本10万元;
固定成本总额10200万元。
(2)A、B、C三种型号机器人都需要通过同一台关键设备加工;
该设备是公司的关键约束资源,该设备总的加工能力为5000小时,A、B、C三种型号机器人利用该设备进行加工的时间分别为1小时、2小时和1小时。
(1)为有效利用关键设备,该公司2018年A、B、C三种型号机器人各应生产多少台?
营业利润总计多少?
(2)基于要求
(1)的结果,计算公司2018年的加权平均边际贡献率、加权平均盈亏平衡销售额及A型机器人的盈亏平衡销售额、盈亏平衡销售量、盈亏临界点作业率。
(3)假设公司根据市场需求变化,调整产品结构,计划2019年只生产A型机器人。
预计2019年A型机器人销量达到5000台,单位变动成本保持不变,固定成本增加到11200万元。
若要达到要求
(1)的营业利润,2019年公司A型机器人可接受的最低销售单价是多少?
(4)基于要求(3)的单位售价、单位变动成本、固定成本和销量,分别计算在这些参数增长10%时营业利润对各参数的敏感系数,然后按营业利润对这些参数的敏感程度进行排序,并指出对营业利润而言哪些参数是敏感因素。
『正确答案』
(1)A机器人的每小时边际贡献=(24-14)/1=10(万元),B机器人的每小时边际贡献=(18-10)/2=4(万元),C机器人的每小时边际贡献=(16-10)/1=6(万元)。
为有效利用关键设备,即获取最大的边际贡献,应该在总工时5000小时的前提下,按照每小时边际贡献从大到小的顺序选择,所以,该公司2018年A型号机器人应该生产1500台,B型号机器人应该生产500台,C型号机器人应该生产2500台。
营业利润=1500×
10+500×
8+2500×
6-10200=23800(万元)
(2)边际贡献总额=1500×
6=34000(万元)
销售收入总额=1500×
24+500×
18+2500×
16=85000(万元)
加权平均边际贡献率=34000/85000×
100%=40%
加权平均盈亏平衡销售额=10200/40%=25500(万元)
A型机器人的盈亏平衡销售额=25500×
(1500×
24/85000)=10800(万元)
盈亏平衡销售量=10800/24=450(台)
盈亏临界点作业率=450/1500×
100%=30%
(3)假设2019年公司A型机器人可接受的最低销售单价是W万元,则:
5000×
(W-14)-11200=23800,解得:
W=21(万元)
(4)假设单位售价增长10%,即增加2.1万元,则营业利润增加5000×
2.1=10500(万元),营业利润增长率=10500/23800×
100%=44.12%,
所以,营业利润对单位售价的敏感系数=44.12%/10%=4.41
假设单位变动成本增长10%,即增加1.4万元,则营业利润减少5000×
1.4=7000(万元),营业利润增长率=-7000/23800×
100%=-29.41%,
所以,营业利润对单位变动成本的敏感系数=-29.41%/10%=-2.94
假设固定成本增长10%,即增加1120万元,则营业利润减少1120万元,营业利润增长率=-1120/23800×
100%=-4.71%,
所以,营业利润对固定成本的敏感系数=-4.71%/10%=-0.47
假设销量增长10%,则营业利润增长500×
(21-14)=3500(万元),营业利润增长率=3500/23800×
100%=14.71%,
所以,营业利润对销量的敏感系数=14.71%/10%=1.47
敏感程度由大到小的顺序为:
单位售价、单位变动成本、销量、固定成本,其中,单位售价、单位变动成本、销量属于敏感因素。
第三节 定价决策
一、成本加成定价法
完全成本加成法
以单位产品制造成本为成本基数,“加成”的内容包括非制造成本和合理利润。
(单价=制造成本+非制造成本+利润)
变动成本加成法
以单位产品变动成本为成本基础,“加成”内容包括全部固定成本和合理利润。
(单价=变动成本+固定成本+利润)
【提示】变动成本加成法中的变动成本包括变动销售和管理费用,而完全成本加成法中的制造成本不包括变动销售和管理费用
计算分析题】某公司正在研究新产品定价问题。
公司会计部门收集该产品的预计成本资料如下。
单位:
元。
成本项目
6
4
变动销售及管理费用
固定销售及管理费用
分别计算公司按照制造成本加成50%和采用变动成本加成100%两种方法确定的产品目标售价。
制造成本加成50%的目标售价:
(6+4+3+7)×
(1+50%)=30(元)
变动成本加成100%的目标售价:
(6+4+3+2)×
(1+100%)=30(元)
二、市场定价法
确定思路:
对有活跃市场的产品,可以市场价格来定价,或者根据市场同类或相似产品的价格来定价。
三、新产品的销售定价法
方法
含义
影响
撇脂性定价
新产品试销初期定出较高价格,随着市场扩大,再逐步降低价格,属于短期定价策略
初期获得较高利润,引来竞争对手,后期竞争激烈
渗透性定价
新产品试销初期以较低价格进入市场,市场稳固之后,再逐步提高价格,属于长期定价策略
初期利润获得较少,可以排除竞争对手,有利于获得长期市场地位
四、有闲置能力条件下的定价方法
存在剩余生产能力时,增量成本即为该批产品的变动成本。
变动成本=直接材料+直接人工+变动制造费用+变动销售和行政管理费用
目标价格=变动成本+成本加成
单选题】下列关于产品销售定价方法的表述,不正确的是( )。
A.成本加成定价法中的成本指的是完全成本
B.市场定价法有利于时刻保持对市场的敏感性,对同行的敏锐性
C.撇脂性定价法是在新产品初期先定出较高的价格,以后随着市场的逐步扩大,再逐步把价格降低
D.渗透性定价法是在新产品试销初期以较低的价格进入市场,以期迅速获得市场份额,等市场地位已经较为稳固的时候,再逐步提高销售价格
『正确答案』A
『答案解析』成本加成定价法包括完全成本加成法和变动成本加成法,完全成本加成法以单位产品制造成本为成本基数,变动成本加成法以单位产品变动成本为成本基数,所以选项A的说法不正确。
综合题】甲公司是一家制造业上市公司,生产A、B、C三种产品,最近几年,市场需求旺盛,公司正在考虑通过筹资扩大产能。
2018年,公司长期债务10000万元,年利率6%,流通在外普通股1000万股,每股面值1元,无优先股。
资料一:
A、B、C三种产品都需要通过一台关键设备加工,该设备是公司的关键限制资源。
年加工能力2500小时。
假设A、B、C三种产品当年生产当年销售。
年初年末无存货,预计2019年A、B、C三种产品的市场正常销量及相关资料如下:
A产品
B产品
C产品
市场正常销售量(件)
400
600
1000
单位售价(万元)
2
4
6
单位变动成本(万元)
1.2
1.6
3.5
单位限制资源消耗(小时)
1
2.5
固定成本总额(万元)
资料二:
为满足市场需求,公司2019年初拟新增一台与关键限制资源相同的设备,需要筹集10000万元。
该设备新增年固定成本600万元,原固定成本总额1000万元照常发生,现有两种筹资方案可供选择:
方案1:
平价发行优先股筹资6000万元,面值100元,票面股息率10%;
按每份市价1250元发行债券筹资4000万元,期限10年,面值1000元,票面利率9%。
方案2:
按每份市价10元发行普通股筹资4000万元。
资料三:
新增关键设备到位后,假设A产品尚有市场空间,其他条件不变,如果剩余产能不能转移,公司拟花费200万元进行广告宣传,通过扩大A产品的销量实现剩余产能的充分利用。
公司的企业所得税税率为25%。
(1)根据资料一,为有效利用现有的一台关键设备,计算公司A、B、C三种产品的生产安排优先顺序和产量,在该生产安排下,公司的经营杠杆和财务杠杆各是多少?
(2)根据资料二,采用每股收益无差别点法,计算两个方案每股收益无差别点的息税前利润,并判断公司应选择哪一个筹资方案。
在该筹资方案下,公司的经营杠杆、财务杠杆、每股收益各是多少?
(3)结合要求
(1)、
(2)的结果,需要说明经营杠杆、财务杠杆发生变化的主要原因。
(4)根据资料三,计算并判断公司是否应利用该剩余产能。
『正确答案』
(1)
①A产品单位限制资源边际贡献=(2-1.2)/1=0.8(万元)
B产品单位限制资源边际贡献=(4-1.6)/2=1.2(万元)
C产品单位限制资源边际贡献=(6-3.5)/2.5=1(万元)
所以应先安排生产B产品,其次是C产品,最后生产A产品。
由于600×
2=1200(小时)小于2500小时,所以,B产品的产量为600件;
由于(2500-600×
2)/2.5=520(件)小于1000件,所以,生产C产品520件,不生产A产品。
②边际贡献=600×
(4-1.6)+520×
(6-3.5)=2740(万元)
息税前利润=2740-1000=1740(万元)
税前利润=1740-10000×
6%=1140(万元)
经营杠杆系数=2740/1740=1.57
财务杠杆系数=1740/1140=1.53
(2)①[(EBIT-10000×
6%-4000/1250×
1000×
9%)×
(1-25%)-6000×
10%]/1000=[(EBIT-10000×
6%)×
10%]/(1000+4000/10)
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