第五章 长期股权投资 通俗易懂式讲解Word格式.docx

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这个投资者下面有很多子公司，那些子公司之间相互投资合并，不

论怎么合并，最终还是受那个投资者控制，所以就叫同一控制下企业合并）

那么同一控制下企业合并形成长期股权投资的初始成本怎么确认呢？

教材上说：

合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照所取得的被

合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。

（我们先用中学学语文那样抓主干：

以什么为对价，取得被合并方账面价值的份额作为初始投资成本，也就是说

长期股权投资的初始投资成本就是被投资方账面价值的份额，比如你持有被合并方51%的股份，那长期股权投资

的初始投资成本就是被投资方账面价值乘以51%）

（我们接着看，你是以现金、或者其他资产给被合并方，来换取被合并方账面价值乘以51%，那么你付出的现金

或其他资产原先在你的账面是有金额的，而被合并方账面价值乘以51%又是一个金额，这两个金额的差异怎么办

呢？

教材上说调整资本公积-资本溢价或股本溢价，资本公积-资本溢价或股本溢价余额不足冲减，那就接着冲减

盈余公积和未分配利润）

（我们来分析一下：

我投资方以我有的资产换取你的股权，正常可以理解成，我卖了我的资产然后把钱给你的股

东，买你的股份，那我买的资产应该是有公允价值或者说市价的，我怎么能以账面价值来卖呢，而且买卖之间的

差异一般是要影响损益的，为什么要调整资本公积呢？

其实国家制定这个规则是为了避免有些集团企业本来业绩

不好，然后想出歪脑子，通过集团内部的企业合并，产生利润出来，所以国家为了防止企业钻这个空，就规定

了，都按照账面价值买卖，双方有差异计入权益，不让影响损益。

）

（其实会计还是蛮有意思的吧，所以国家制定的准则为什么是这样规定，是有一定的原因和目的的）

再来教材上说：

合并方发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关费用，于发生时计入当期损益

2.非同一控制下企业合并形成的长期股权投资

非同一控制下的控股合并中，购买方应当按照确定的企业合并成本作为长期股权投资的初始投资成本

。

企业合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性工具或债务性工具的公允价值之和。

（我们来分析一下，为什么非同一控制下企业合并和同一控制下企业合并的初始入账成本不一样呢，大家想一

下，同一控制下的企业合并，说白了相当与合并双方把资产交换了一下，对集团外部的人看你这个集团整体是没

有变化的，不能因为内部资产交换了一下，就出来利润了，这样大家都不用搞经营了，都靠交换资产，就能有

利润了，哈哈。

那么对于非同一控制下企业合并呢，双方都是陌生人，大家都是理智的，谁都不会要吃亏，所以

大家就按照交换资产的公允价值或市价来交换，交换的差额计入损益）

知道了上述原因后，就比较好理解了，为什么同一控制下与非同一控制下初始投资成本确认原则不一样。

第一讲到此为止，下一讲后续更新

第五章长期股权投资通俗易懂式讲解

（二）

上一讲，我们讲到了同一控制下企业合并与非同一控制下企业合并初始确认金额不一样的原因。

对于同一控制企业合并，我们只认账面价值，就是无论你怎么合并，都不允许产生出利润来。

那对于非同一控制下企业合并呢，我们认为都是理性人，谁都不会白白吃亏，那就是双方都是按照公

允价值进行交换，差额计入损益。

下面我们看一下教材的例题

【教材例5-1】2×

09年6月30日，A公司向其母公司P发行10000000股普通股（每股面值为1元，每

股公允价值为4.34元），取得母公司P拥有对S公司100%的股权，并于当日起能够对S公司实施控制。

合并后S公司仍维持其独立法人地位继续经营。

2×

09年6月30日，P公司合并财务报表中的S公司净资

产账面价值为40000000元。

假定A公司和S公司都受P公司最终同一控制，在企业合并前采用的会计

政策相同。

不考虑相关税费等其他因素影响。

A公司在合并日应确认对S公司的长期股权投资，初始投资成本为应享有S公司在P公司合并财务报表中

的净资产账面价值的份额。

（根据题目说“假定A公司和S公司都受P公司最终同一控制”，可以知道，这个是同一控制下企业合

并，那么我们就要想到同一控制下企业合并，我们只认双方的账面价值，那双方的账面价值都是多少

呢，我们看一下A公司是合并方，A公司是拿自己发行的股票作为对价来交换S公司100%的控股权。

这

个业务实质可以分成两个步骤来处理，第一是A公司先发行股票筹集到资金，第二是A公司将发行股票

筹集到的资金买S公司100%的股权。

那么正常来说A公司发行股票是可以筹集到10000000股*每股公允

价4.34元=4340万元的，来买S公司100%的股权，按照其他固定资产存货之类的一样，取得的资产

（长期股权投资）的入账价值就应该是付出的对价4340万元入账，但是由于是同一控制下的，我们不

认公允价值，那我们取得的资产（长期股权投资）按照什么价值入账呢？

教材说了，是按照S公司净

资产的账面价值作为你取得资产（长期股权投资的）的入账价值，那这样就好办呢，S公司的净资产

账面价值是4000万，我们拥有100%的股权，所以我们取得的资产（长期股权投资）的入账价值就应该

是4000万。

教材又说了：

合并方以发行权益性工具作为合并对价的，应按发行股权的面值总额作为股

本，长期股权投资的初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，应当调整资本公积（股本溢

价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。

有了这个规定就好办了

A公司发行股票的股本是1000万元，4000万与1000万元的差额计入资本公积（股本溢价）就可以了）

所以会计分录就自动出来了：

借：

长期股权投资——S公司4000万

贷：

股本1000万

资本公司-股本溢价3000万

我们再来看一个非同一控制下企业合并例题:

【教材例5-3】2×

09年3月31日，A公司取得B公司70%的股权，并于当日起能够对B公司实施控制。

合

并中，A公司支付的有关资产在购买日的账面价值与公允价值如表5-1所示。

合并中，A公司为核实B公

司的资产价值，聘请专业资产评估机构对B公司的资产进行评估，支付评估费用1000000元。

假定

合并前A公司与B公司不存在任何关联方关系。

A公司支付的有关资产购买日的账面价值与公允价值

表5-1　　　　　　2×

09年3月31日　　　　　　　　单位：

元

项目

账面价值

公允价值

土地使用权

20000000

（成本为30000000，

累计摊销10000000）

32000000

专利技术

8000000

（成本为10000000，

累计摊销2000000）

10000000

银行存款

合计

36000000

50000000

根据题目“假定合并前A公司与B公司不存在任何关联方关系”且“A公司取得B公

司70%的股权，并于当日起能够对B公司实施控制”判断这是非同一控制下的企业合并。

我们在上一讲

的时候说了，既然是非同一控制下企业合并，那么双方都是理智的人，谁都不会吃亏。

这个交换理解

为两步骤：

第一，A公司拿自己的土地使用权、专利技术这两项无形资产卖了，第二，A公司将无形资

产卖了之后加上800万的银行存款去买B公司80%的股权。

大家要知道，买股权（长期股权投资）与买

其他资产是一样，都是我付出的代价是多少，长期股权投资的入账价值就应该是多少。

那我们看我们

卖无形资产卖了多少钱，卖无形资产肯定是要按照公允价值卖的吧，

所以，我们先看一下卖无形资产的会计分录：

银行存款32000万+1000万=4200万

累计摊销-土地使用权1000万

累计摊销—专利技术200万

无形资产—土地使用权3000万

无形资产—专利技术1000万

营业外收入1400万（倒挤）

卖完无形资产之后，就是买长期股权投资了，会计分录

长期股权投资——B公司4200万+800万=5000万

银行存款4200万

银行存款800万

另外，聘请专业资产评估机构对B公司的资产进行评估，支付评估费用1000000元。

教材说了计入

当期损益。

如果按照购买其他资产类比的话，这个应该计入购买资产的成本，这个之所以不计入成

本，与后面的企业合并财务报表需要抵消有关，这个这里先不说。

那就是支付费用100万计入管理费用。

会计分录：

管理费用100万

银行存款100万

现在我们将上述三笔分录合并起来就是教材上的会计分录了：

长期股权投资——B公司5000万

银行存款900万

营业外收入1400万

所以分拆之后，其实分录不难处理，这个例题可以推广开，比如以固定资产、存货、发行权益性证券

作为对价等等，原理都是一样，都是分拆为2个步骤，自己慢慢领悟吧。

第二件到此为止，第三讲后续更新

第五章长期股权投资通俗易懂式讲解（三）

第二节长期股权投资的后续计量

通过前面两讲，大家应该知道区分同一控制下与非同一控制下，长期股权投资成本是如何入

账的，也就是初始计量。

一句话概括：

同一控制下，初始入账只认被投资方账面价值的份额，非同一控制下，初始入

账只认被投资单位净资产公允价值的份额（正常情况下，投资方付出去资产的公允价值与被

投资方净资产公允价值的份额是一样的，因为都是理性人，如果不一样，也是有原因的，就

是这一讲中，我们要讲的）。

那么接下来，我们就要讲第二节长期股权投资的后续计量了。

也就是说刚刚投资的时候，钱投出去了，我们就要入账，初始入账的时候，我们先根据第一

讲的原则进行初始入账。

那么在持续期间，我们就要根据我们对被投资单位是控制还是共同控制，还是重大影响，进

行后续的账务处理。

我们后续如何记录长期股权投资呢，教材讲了两种方法，一种是成本法，一种是权益法，而

且规定投资方持有对子公司的投资才用成本法核算，也就是说对合营企业和联营企业才用权

益法。

那什么叫成本法呢，根据字面理解，成本法就是按照成本计量的方法，也就是说，这项长期

股权投资，我们的基本方针就是我们付出了多少成本，长期股权投资就应该是这个成本的金

额。

后续没有增加投资或收回投资的话，就不影响长期股权投资入账成本。

所以教材说，采用成

本核算的长期股权投资，应当按照初始投资成本计价。

追加或收回投资的应当调整长期股权

投资的成本。

在追加投资时，按照追加投资支付的成本的公允价值及发生的相关交易费用增

加长期股权投资的账面价值。

被投资单位宣告分派现金股利或利润的，投资方根据应享有的

部分确认当期投资收益。

第二种方法：

权益法，根据字面理解，权益权益，就是与被投资方的所有者权益有关，被投

资方的权益变动，我们长期股权投资也要跟着变动，所以就叫权益法。

前面我们说了对合营企业和联营企业采用权益法核算。

教材上讲了一大堆采用权益法核算长

期股权投资时是怎么处理的，归根结底一句话，被投资单位所有者权益发生变动，我们按照

持股比例进行相应调整，调整后长期股权投资金额始终是你被投资单位所有者权益的份额。

举个例子，被投资单位实现净利润了，这个是增加被投资单位的所有权权益的，那么采用权

益法核算时我们的长期股权投资就要进行确认，而成本法核算就不需要，因为我们投资的成

本没有变化

教材上介绍了初始投资成本的调整，说我们投资你被投资单位时，我们付出去的钱和你被投

资单位净资产公允价值乘以我的持股比例，两则不相等，我们要进行调整。

那么怎么调整呢，教材说了，我们付出去的钱大于你被投资单位净资产公允价值乘以我的持

股比例，我们作为商誉不调整长期股权投资的账面价值，如果我们付出去的钱，小于你被投

资单位净资产公允价值乘以我的持股比例，我们要调增长期股权投的成本，同时确认营业外

收入。

那我们怎么理解呢，我们在前面两讲中，反复说明了，我们每个人都是理性的人，谁都不会

白白吃亏，那么为什么我们会有付出去的钱大于被投资单位净资产公允价值乘以我的持股比

例呢，其实我们知道，应该是这家被投资单位效益很好，很多无形的东西无法在净资产中反

映的，所以我们愿意付出大于被投资单位净资产公允价值乘以我持股比例的钱。

所以这部分

多付出去的钱，作为商誉反映（此时商誉不入账），长期股权投资就按照投出去多少钱，计

录多少长期股权投资，你也可以这样想，我付出的钱多了，假设是银行存款，我们是贷记银

行存款的，那借记哪个科目呢，只能借记什么科目呢，总不能是营业外支出吧，这个不行，

因为我们不会这么傻白白吃亏的，所以只能还是借记长期股权投资了。

另外一种情况，我们付出去的钱小于被投资单位净资产公允价值乘以我的持股比例，那么对

方也不是傻子，为什么对方愿意接受呢，我们想想应该有比较难言的苦衷吧，或许是急用钱

等等，那这个差额，我们一边增加长期股权投资的成本，一方面增加营业外收入。

营业外收

入就可以说明，我们侥幸的占便宜了。

哈哈

综上前面解释，我们知道长期股权投资的金额怎么确定呢，先投出去多少，先记录长期股权

投资成本多少，第二步进行比较：

如果投出去的少，那么就增加长期股权投资的入账金额，

如果投出去的多，就按照投出去的金额记录。

下面我们看一下，教材中的例题

【教材例5-9】A公司于2×

09年1月2日取得B公司30%的股权，支付价款30000000元。

取得投

资时被投资单位账面所有者权益的构成如下（假定该时点被投资单位各项可辨认资产、负债

的公允价值与其账面价值相同，（单位：

元）：

实收资本30000000

资本公积24000000

盈余公积6000000

未分配利润15000000

所有者权益总额75000000

假定在B公司的董事会中，所有股东均以其持股比例行使表决权。

A公司在取得对B公司的股权

后，派人参与了B公司的财务和生产经营决策。

因能够对B公司的生产经营决策施加重大影

响，A公司对该项投资采用权益法核算。

（我们来分析一下，题目说A公司取得B公司30%的股权，能够对B公司的生产经营决策施加重

大影响，A公司对该项投资采用权益法核算，那么我们就分两步骤来处理，第一步就初始取得

时，长期股权投资是怎么入账的，第二部后续计量采用权益法核算，我们是不是要调整长期

股权投资的成本。

（根据前面我们说的两步骤，先看第一步，我们付出了3000万元，那我们长期股权投资的入

账价值就应该是3000万元，）

即取得时，A公司账务应该是：

长期股权投资——B公司——投资成本3000万

银行存款3000万

（接下来，我们做第二步骤，就是后续采用权益法核算了，我们就要看对方净资产的公允价

值乘以我们的持股比例，与我们投资付出去的钱做对比，看看是多还是少，还是相等）

题目说B公司净资产公允价值与账面价值相同=7500万，我们持有30%，那么就是7500万乘以

30%等于2250万元，那么这样看来我们投出去的钱要多了，看看我们前面的总结“长期股权投

资的金额怎么确定呢，先投出去多少，先记录长期股权投资成本多少，第二步进行比较：

如

果投出去的少，那么就增加长期股权投资的入账金额，如果投出去的多，就按照投出去的金

额记录。

”

所以我们就不调整长期股权投资取得时的会计分录了。

教材上说，假定上例中取得投资时B公司可辨认净资产公允价值为120000000元

（那么我们就计算一下，B公司净资产乘以30%=12000万*30%=3600万元，大于我们付出去的

3000万元，差额是600万元。

再看看我们前面的总结“长期股权投资的金额怎么确定呢，先投

出去多少，先记录长期股权投资成本多少，第二步进行比较：

如果投出去的少，那么就增加

长期股权投资的入账金额，如果投出去的多，就按照投出去的金额记录。

”）

所以我们还要增加一笔分录：

长期股权投资——B公司——投资成本600万

营业外收入600万元

所以长期股权投资后续计量把握一个原则：

成本法后续计量的话，长期股权投资，只认我投

出去的成本，不进行与净资产公允价值份额比较，只有追加投资或收回投资时，才会影响长

期股权投资成本，而对于权益法后续计量的话，我们就要分两步：

第一步先投出去多少，先

记录长期股权投资成本多少，第二步进行比较：

如果投出去的少，那么就增加长期股权投资

的入账金额，如果投出去的多，就按照投出去的金额记录

第三讲到此为止，第四讲后续更新。

第五章长期股权投资通俗易懂式讲解（五）

第四讲我们主要介绍了长期股权投资后续计量，教材权益法第二个问题：

（二）投资

损益确认中因在投资日被投资单位账面价值与公允价值不同，期末被投资单位实现净

利润时，投资方怎么处理的问题。

今天这一讲，我们介绍一下投资方与被投资方之间

发生内部交易时，我们怎么调整被投资方的期末净利润的问题，其实说白了就是按照

多少金额确认投资收益的问题。

首先，我们想一下，投资方与被投资方发生交易，投资方在期末因被投资方净利润确

认投资收益时，为什么要调整他们之间的内部交易呢？

其实很简单，我们只要站准角

度就很容易理解，那么我们要站在什么角度看待这个问题呢？

我们需要站在投资方与

被投资方的外部看这个问题，既然投资方能够进行权益法核算，说明投资方能够共同

控制或对被投资方有重大影响，那么投资方与被投资方可以说都是自己人。

从报表使

用者的角度，为了避免出现这种情况：

也就是你投资方为了业绩的要求，或者你被投

资为了业绩的要求，将自己的资产出售给对方，以增加自己的利润，这样出来的财务

报表会误导财务报表使用者。

所以为了避免出现这种情况，只要你们之间进行的内部

交易，对于未实现的利润部分就要抵消。

当然对于已经实现的部分就不要抵消了。

什

么叫未实现的损益，什么又叫已经实现的损益呢？

对于双方都作为存货的资产来说，

投资方将存货卖给被投资方，或者被投资方将存货卖给投资方，我们说了他们之间的

交易是可能被控制的（因为投资方对被投资方可以共同控制或重大影响，也相当于自

己人），只要他们之间的存货卖给他们之外的没有关联的第三方，就说明他们之间的

交易产生的损益已经实现，如果另外一方买过来之后还没有全部卖给其他第三方，就

有未实现的损益；

如果对于一方是存货，另外一方购买后作为固定资产呢，这时候的

损益要考虑两个方面了，一方面是出售存货产生的利润，另外一方面是作为固定资产

使用的一方是需要计提折旧的，对于未实现损益部分计提的折旧，相当于是减少利润

的。

这两个数据相加就是这个交易对损益的影响。

知道了上述为什么抵消之后，我们再讲一讲，是按照100%抵消呢，还是按照持股比例

抵消。

通过上面的分析按道理来讲是应该100%抵消的，但是教材说权益法发生的内部

交易未实现损益的抵消，只要按照投资方的持股比例抵消就可以。

这个怎么理解呢？

我们可以这样想：

投资方与被投资方虽然都是自己人，但是毕竟不能完全控制，不像

对子公司的投资，不能完全左右对方，投资方只能实现自己持股比例的影响，所以抵

消的时候，只需要抵消未实现内部交易利润乘以持股比例的部分。

我们教材将投资方出售给被投资的交易叫顺流交易，将被投资出售给投资方的交易叫

逆流交易。

下面我们来看一下教材的例题：

【教材例5-12】甲公司持有乙公司20%有表决权的股份，能够对乙公司施加重大影响

09年9月，甲公司将其账面价值为8000000元的商品以12000000的价格出售

给乙公司，乙公司将取得的商品作为管理用固定资产，预计使用寿命为10年，净残值

为0。

假定甲公司取得该项投资时，乙公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账

面价值相同，两者在以前期间未发生过内部交易。

乙公司2×

09年实现净利润为20

000000元。

（我们分析一下，甲公司作为投资方将自己的存货成本800万元，以1200万元的价格

卖给被投资方乙公司。

乙公司拿来干什么呢，乙公司拿来作为固定资产使用。

对于这

项交易，我们需要注意两点：

第一是甲公司对于这项交易产生的利润是多少。

第二是

乙公司购买这项资产是作为固定资产使用，对于未实现损益部分计提的折旧是需要考

虑的。

（根据我们前面的分析，如果一方作为存货销售，另一方购入之后作为固定资产使用

的话，内部交易的损益应该考虑两个方面：

一方面是出售存货产生的利润，另外一方

面是作为固定资产使用的一方是需要计提折旧的，对于未实现损益部分计提的折旧，

相当于是减少利润的。

（根据题目卖存货产生的利润=1200万-800万=400万元，乙公司作为固定资产使用未

实现损益部分计提折旧减少的利润=400万除以10年除以12个月乘以3个月=10万，所以

这项交易的未实现内部损益是400万-10万=390万，而这部分内部交易产生的未实现损

益部分要按照持股比例进行抵消，等于390乘以20%=78万）

（那么期末乙公司实现净利润2000万，甲公司按照持股比例应确认投资收益=2000万

乘以20%