财务管理财务报表财务报表分析计算综合题及答案Word格式文档下载.docx
- 文档编号:17419477
- 上传时间:2022-12-01
- 格式:DOCX
- 页数:10
- 大小:19KB
财务管理财务报表财务报表分析计算综合题及答案Word格式文档下载.docx
《财务管理财务报表财务报表分析计算综合题及答案Word格式文档下载.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《财务管理财务报表财务报表分析计算综合题及答案Word格式文档下载.docx(10页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
20=1.5元
(2)毛利率=销售毛利/销售收入
销售毛利=销售收入-销售成本
毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入
=1-销售成本/销售收入
销售收入=销售成本÷
(1-毛利率)
=630÷
(1-30%)=900万元
净利润=每股收益×
股数=1.5×
50=75万元
销售净利率=净利润/销售收入×
100%
=75/900×
=8.33%
(3)长期资金收益率=息税前利润/平均长期资金
其中:
息税前利润=利润总额+利息费用
=净利润+所得税+利息费用
=75+36+16=127万元
平均长期资金
=【(期初长期负债+期初股东权益)+(期末长期负债+期末股东权益)】/2
股东权益=资产总额-负债总额
期初股东权益=1100-(150+350)=600万元
期末股东权益=1300-(190+410)=700万元
平均长期资金=【(350+600)+(410+700)】÷
2=1030万元
长期资金收益率=息税前利润/平均长期资金
=127/1030×
=12.33%
(4)总资产周转率=销售收入/平均总资产
其中平均总资产=(1100+1300)÷
2=1200万元
总资产周转率=900÷
1200=0.75
【解析】本题主要考核第7章盈利能力分析指标的计算。
39.已知某公司2007年会计报表的有关资料如下:
资料金额单位:
资产负债表项目
年初数
年末数
资产
8000
10000
负债
4500
6000
所有者权益
3500
4000
利润表项目
上年数
本年数
营业收入
(略)
20000
净利润
500
(1)计算杜邦财务分析体系中的下列指标(凡计算指标涉及资产负债表项目数据的,均按平均数计算):
净资产收益率;
总资产净利率(保留小数点后三位百分数);
销售净利率;
总资产周转率(保留三位小数);
权益乘数
(2)用文字列出净资产收益率与上述其他各项指标之间的关系式,并用本题数据加以验证。
[答疑编号9]
(1)净资产收益率=净利润/平均净资产×
100%=500/[(3500+4000)÷
2]×
100%=13.33%
总资产净利率=净利润/平均总资产×
100%=500/[(8000+10000)÷
100%=5.556%
销售净利率=净利润/销售收入×
100%=500/20000×
100%=2.5%
总资产周转率=销售收入/平均总资产=20000/[(8000+10000)÷
2]=2.222(次)
权益乘数=平均总资产/平均净资产=[(10000+8000)÷
2]/[(4000+3500)÷
2]=2.4
(2)净资产收益率=总资产净利率×
权益乘数=5.556%×
2.4=13.33%
净资产收益率=销售净利率×
总资产周转率×
权益乘数=2.5%×
2.222×
2.4=13.33%
【解析】本题考核第10章财务综合分析与评价中的杜邦财务分析
40.某公司2006年度简化的资产负债表如下:
负债及所有者权益
货币资金
50
应付账款
100
应收账款
存货
实收资本
固定资产净值
留存收益
资产合计
负债及所有者权益合计
其他有关财务指标如下:
(1)长期负债与所有者权益之比:
0.5
(2)销售毛利率:
10%
(3)存货周转率(存货按年末数计算):
9次
(4)平均收现期(应收账款按年末数计算,一年按360天计算,销售收入全部为赊销收入):
18天
(5)总资产周转率(总资产按年末数计算):
2.5次
利用上述资料,填充该公司资产负债表的空白部分,并列示所填数据的计算过程。
[答疑编号0]
∵本题中:
所有者权益=实收资本+留存收益=100+100=200万元
∵长期负债与所有者权益之比=0.5
∴长期负债=所有者权益×
0.5=200×
0.5=100万元
∴负债总额=应付账款+长期负债=100+100=200万元
资产总额=负债总额+所有者权益总额=200+200=400万元
∵总资产周转率=销售收入/资产总额=2.5
∴销售收入=2.5×
资产总额=2.5×
400=1000万元
∵平均收现期=应收账款周转天数=360天×
应收账款期末余额/销售收入1000万元=18天
∴应收账款期末余额=1000×
18÷
360=50万元
∵销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入=10%
∴销售成本=1000-1000×
10%=900万元
∵存货周转率(存货按年末数计算)=销售成本900万元/年末存货余额=9次
∴年末存货余额=900÷
9=100万元
∴固定资产净值=资产总额-货币资金-应收账款-存货=400-50-50-100=200万元
综上:
表中空白项目分别为:
应收账款=50万元;
存货=100万元;
固定资产=200万元
资产总额=负债及所有者权益总额=400万元
长期负债=100万元;
【解析】本题考核的6章营运能力分析
这种题目关键要确定先从哪里入手,根据题目中的报表资料可以确定出所有者权益的金额,
而财务指标中有长期负债与所有者权益之比,因此就可以以此为突破口,计算长期负债,进而计算负债总额。
41.某企业当年的销售收入为1680万元,全部为赊销收入。
销货成本为800万元,平均流动资产占平均总资产的比重为30%,由应收账款和存货两部分构成,期末存货240万元,存货周转率为4次,当年负债平均余额为800万元,流动负债占总负债的比重为40%,假设全部由应付账款构成。
权益乘数为2,假设无销售退回、折让与折扣,一年按360天计算。
(1)计算应收账款、存货平均余额以及应收账款周转率、营运资本周转率、应付账款周转率;
(2)计算营业周期及现金周期(保留整数天)
[答疑编号1]
(1)
∵存货周转率=销货成本800万元/存货平均余额=4次
∴存货平均余额=800÷
4=200万元
∵权益乘数=平均总资产/平均所有者权益
=平均总资产/(平均总资产-平均总负债)
=平均总资产/(平均总资产-800)
=2
∴平均总资产=1600万元
∵流动资产占总资产的比重为30%
∴平均流动资产=1600×
30%=480万元
∵流动资产=应收账款+存货
∴应收账款平均余额=平均流动资产-存货平均余额
=480-200=280万元
∴应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额
=1680÷
280=6次
∵流动负债占总负债的比重为40%
∴平均流动负债=800×
40%=320万元
∴平均营运资本=平均流动资产-平均流动负债=480-320=160万元
∴营运资本周转率=销售收入净额/平均营运资本
=1680/160=10.5次
∵应付账款周转率=赊购净额/应付账款平均余额
赊购净额=本期存货增加净额=销货成本+期末存货-期初存货
=800+240-(2×
存货平均余额200-期末存货240)
=800+240-160=880万元
应付账款平均余额=流动负债平均余额=320万元
应付账款周转率=880/320=2.75次
(2)营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数
=360天÷
应收账款周转次数+360天÷
存货周转次数
=360÷
6+360÷
4
=150天
现金周期=营业周期-应付账款周转天数
=150天-360天÷
应付账款周转率
2.75
=19天
【解析】本题考核的6章营运能力分析指标的计算
42.某制造企业2007年6月30日资产负债表(简表)如下:
资产负债表单位:
元
负债与所有者权益
金额
流动资产
速动资产
无形资产
201970
68700
237000
138955
负债合计
97925
80000
177925
400000
总计
577925
假定行业流动资产占总资产的比重平均值为30%;
对该企业的资产负债表进行垂直分析(通过共同比报表分析),并对其资产结构及负债结构作出评价。
[答疑编号2]
参考答案:
共同比资产负债表单位:
34.95%
11.89%
41.01%
24.04%
16.94%
13.84%
30.79%
69.21%
分析:
(1)资产结构
该制造企业流动资产占总资产的比值是34.95%,超过行业流动资产结构的平均值,说明与同行业平均水平相比,本企业流动资产比重过大,其中速动资产占总资产的比重是11.89%,说明存货等非速动资产占总资产的比重为23.06%,所以流动资产比重较大主要是由于存货等非速动资产较多。
应进一步查明企业是否存在销售不畅,存货积压以及信用条件偏紧的情况。
(2)债务结构:
该制造企业负债率为30.79%,根据经验基准,制造业资产负债率通常介于40%-60%之间,说明该企业负债率偏低,虽然偿债能力较强,财务风险较低,但相应的企业也不会获得更高财务杠杆收益,所以收益也会比较低。
另外该企业流动负债在总负债中所占比重较大,说明该企业短期偿债压力较大。
【解析】考核第2章资产负债表解读中的资产负债表结构分析
六、综合分析题(本大题共1小题,共15分)
计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。
43.已知:
MT公司2005年初所有者权益总额为1500万元,该年的资本保值增值率为125%(该年度没有出现引起所有者权益变化的客观因素)。
2008年年初负债总额为4000万元,产权比率为2/3,该年的资本积累率为150%,年末资产负债率为0.25,负债的年均利率为10%,全年固定成本总额为975万元,净利润为1005万元,适用的企业所得税税率为33%。
根据上述资料,计算MT公司的下列指标:
(1)2005年年末的所有者权益总额。
[答疑编号3]
本题中:
由于:
资本保值增值率=期末所有者权益/期初所有者权益
期末所有者权益=1500×
125%=1875(万元)
(2)2008年年初的所有者权益总额。
[答疑编号4]
产权比率=负债/所有者权益
所有者权益=负债÷
产权比率
=4000÷
2/3
=6000万元
(3)2008年年初的资产负债率。
[答疑编号5]
资产负债率=负债/资产×
(4000+6000)×
=40%
(4)2008年年末的所有者权益总额和负债总额。
[答疑编号6]
资本保值增值率=1+资本积累率
资本保值增值率=期末所有者权益/期初所有者权益=1+150%
2008年末所有者权益=6000×
(1+150%)=15000万元
由于资产负债率=0.25,所以股权比率=0.75
资产总额=期末所有者权益/股权比率=15000÷
0.75=20000万元
2008年年末负债=20000-15000=5000万元
(5)2008年年末的产权比率。
[答疑编号7]
产权比率=负债/所有者权益=5000÷
15000×
100%=33.33%
(6)2008年的所有者权益平均余额和负债平均余额。
所有者权益平均余额=(6000+15000)÷
2=10500万元
负债平均余额=(4000+5000)÷
2=4500万元
(7)2008年的息税前利润。
息税前利润=净利润+所得税+利息费用
=1005÷
(1-33%)+4500×
=1950万元
(8)2008年总资产收益率。
总资产收益率=净收益/平均总资产=1005÷
(10500+4500)=6.7%
(9)2008年利息保障倍数。
利息保障倍数=息税前利润/利息费用
=1950÷
(4500×
10%)=4.33
(10)2005年年末~2008年年末的资本三年平均增长率。
资本三年平均增长率==100%
【解析】本题考核第5章偿债能力分析、第7章盈利能力分析以及第8章发展能力分析的综合。
注意各指标之间的关系。
多年企业管理咨询经验,专注为企业和个人提供精品管理方案,企业诊断方案,制度参考模板等
欢迎您下载,均可自由编辑
感谢阅读
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 财务管理 财务报表 分析 计算 综合 答案