聚合支付行业问题及规模分析Word文档下载推荐.docx

聚合支付行业问题及规模分析Word文档下载推荐.docx

《聚合支付行业问题及规模分析Word文档下载推荐.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《聚合支付行业问题及规模分析Word文档下载推荐.docx（10页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

目前，我国的聚合支付行业发展尚处于起步阶段。

我国聚合支付行业交易规模总体呈逐年增长态势，年均复合增速高达231%，2019年行业交易规模近40万亿元，第三方移动支付交易规模近239万亿元。

2019年聚合支付行业投融资事件为5起，投融资金额达3.23亿元。

随着我国便捷支付的不断发展，2019年我国第三方支付移动支付交易规模达到239万亿元。

2.聚合支付行业存在的问题

2.1盈利模式前景不清晰

聚合支付是近几年产生的，很处于市场发展的新事物。

聚合支付市场的基本盈利主要是聚合支付工具接入、软件服务的软件服务费用以及交易服务返佣，除此之外还有一些衍生增值服务广告等其他定向服务获取的利润。

现在第三方支付市场逐渐走向成熟，并在2016年进入了付费时代，微信和支付宝推出了提现收费政策，改变人们随意提现的现状。

对于聚合支付需要明确自己的盈利模式，提高自身在服务市场的服务能力，并且积极的探索自己盈利增长的空间。

2.2二次清算风险大

这个政府在一般情况下不直接进行资金结算与清算服务，普遍上不需要具备支付牌照，同时也不受支付监管，聚合支付主要的工作范围是与支付紧密相关的业务，但是不与资金直接接触。

在我们通过微信和支付宝二维码付款的时候，我们是无法使用信用卡向个人账户付款的，但是聚合支付没有这样的限制，与此同时就可能出现套现的风险。

2.3同质化竞争激烈

聚合支付是第三方支付的延伸行业，聚合支付的服务是在第三方支付的基础上产生的。

一方面聚合支付面临着，银行机构、第三方支付机构、银联电信运营商等多方面的竞争压力，除了和这些机构竞争以外聚合支付自身的服务拓展和能力提升都面临着诸多问题。

另一方面，聚合支付虽然是新兴行业，但是在短时间发展极快，目前聚合支付服务企业已经有几十家。

聚合支付还没有发展成熟，还没有持有支付牌照，仍然要定性为第三方支付的范畴，聚合支付面临着巨大的同业企业之间的竞争，谁先发展成熟谁就会成为行业的领军者，否则机会被淘汰。

2.4存在信息安全风险

许多二清类非法聚合支付机构会进行非法清算服务，进行非法清算服务时就会采集和留存客户支付信息，从而加大了客户的信息泄露风险，使得我们信息安全无法保障。

央行发布的《关于开展违规聚合支付服务清理整治工作的通知》，已经明确指出了，聚合支付机构不得采集留存商户和消费者的敏感信息，说明商户和消费者的信息安全受到了威胁。

聚合支付机构泄露客户信息主要有两种原因。

第一，聚合支付机构内部管理不完善，聚合支付内部对商户和消费者的信息管理不到位，对内部员工接触信息限制规定不明确，就造成了内部员工大面积接触到个人信息，可以读取复制转移个人信息，就提高了信息从内部泄露的风险。

第二，聚合支付机构系统安全防范技术水平低。

由于聚合支付机构安全防范意识不足和安全防范技术水平，许多客户信息没有加密、客户信息加密技术过于简单，安全防范系统漏洞等问题使得客户信息被窃取的机会增多，提高了客户信息泄露的风险。

2.5存在违规违法操作风险

聚合支付运营尚未成熟，许多聚合支付服务机构还处于发展阶段，聚合支付市场良莠不齐，仍然存在着没有支付业务许可证的机构，无证机构在持证机构对接处得到稳定清算渠道的时候，许多聚合支付机构产生了大量的违规操作。

第一，无证机构以商户模式与持证机构对接。

持证机构提供无证机构支付对接服务，无证机构这时以商户名义与持证机构合作，无证机构通过对接把商户的交易信息传给持证机构，持证机构在通过相关渠道为商户进行资金结算。

第二，执政机构与无证机构，开展资金归集或者资金转移合作，持证机构项目正结构结算商户收单资金，或者向公证机构提供商户收款资金转移服务。

第三，持证机构为无证机构提供外包服务，持证机构将一些业务承包给无证机构，主要有商户资质审核、协议签订、受理终端管理等业务。

2.6聚合支付运营尚未成熟

许多聚合支付服务机构还处于发展阶段，聚合支付市场良莠不齐，仍然存在着没有支付业务许可证的机构，许多聚合支付机构产生了大量的违规操作。

2.7基础工作薄弱

聚合支付标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。

目前而言，聚合支付管理能力还不能适应工作需要。

2.8产业结构调整进展缓慢

近年来,尽管我国政府颁布了有利于聚合支付的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对聚合支付主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。

可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。

两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。

这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的聚合支付行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。

此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。

2.9供给不足，产业化程度较低

由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致聚合支付行业起步较晚。

产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。

这导致了用户需求难以得到及时的满足。

行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。

3.聚合支付行业前景趋势

3.1聚合支付市场竞争加剧

目前聚合支付市场上，有大大小小数百家机构在相互竞争。

自2017年，各大商业银行开始发展自身聚合支付服务。

同时，自2018年开始，阿里巴巴，腾讯，京东等为能自身掌控商户和消费者间的重要数据资源，也都分别投资或收购聚合支付企业。

聚合支付行业进入红海市场。

针对C端，支付宝和微信等已成市场主流，商业银行避开与之竞争，并且在聚合支付服务方面全面支持不同的移动支付方式。

但在B端，商业银行却显露出自身独到的优势，有赶超头部聚合支付企业的趋势。

3.2聚合支付结合流水与风控

依靠聚合支付平台的商户经营数据，帮助金融机构获得高质量的用户，降低小微企业的金融信贷门槛，提高金融服务效率，从而满足市场广泛小微企业的小额信贷需求。

依靠聚合支付平台和金融机构风控决策，实现可持续的小微企业信贷商业模式，实现商户、聚合支付机构和金融机构三方共赢的情景。

3.3增值服务基于数据

一个世纪以前，石油是当时时代里最重要的资源。

如今，数据成为当下时代里最重要的资源。

通过各种业务搜集到的数据，能够帮助企业更好的了解用户行为，了解用户需求，管理风险等，从而能够帮助企业寻找业务的突破点或者问题点。

当下，阿里巴巴，腾讯，京东等互联网巨头公司为了能自身掌控用户数据源，纷纷投资或收购聚合支付企业。

数据无疑会成为当前时代下最宝贵的不愿分享的资源，而这也就可能造就未来数据垄断的出现。

3.4线上线下融合

最初常见的聚合支付，是在各类商户铺设二维码，该二维码可以支持微信和支付宝，甚至翼支付、XX钱包、京东钱包等方式。

用户扫描二维码之后，跳转到一个聚合支付平台，聚合渠道完成支付。

通过这种形式，也可以吸引用户关注，引流到其聚合支付平台，从而服务线上电商，最终通过给商户定制个性化营销方案精准吸引潜在用户到店消费，打通线上线下的支付闭环O2O。

3.5明确聚合支付盈利模式

聚合支付是整合全渠道支付手段的第四方支付平台模式，是应对线上线下支付手段碎片化发展的必然结果。

聚合支付机构存在盈利模式不明确的问题，聚合支付机构应该积极明确盈利模式范畴，改变盈利模式单一的现状。

监管部门应该对聚合支付机构进行引导，带领聚合支付机构走向成熟，完善相关服务业务。

3.6穿透式全程监管系统

监管部门之前一直无法实时监管第三方支付机构和聚合支付机构的之间的资金流向，在2017年央行宣布到2018年六月第三方支付全面停止直连银行模式，所有的网络支付业务经由银联或网联平台转接，这样监管部门就可以实现对聚合支付的全方位监管，实现对聚合支付资金流的全程监控，从而使得监管部门能够改变事后监管的现状，可以从事前事后等多个角度进行监控，监管部门还要加强部门之间的合作，发挥团队的力量。

3.7支持聚合支付与第三方支付平台的差异化竞争

聚合支付机构之间存在激烈的同质化竞争，但是就目前发展情况来看聚合支付行业处于初期阶段，在支付结算领域的竞争力没有传统第三方支付机构的优势大。

对于面对同业激烈竞争压力的聚合支付机构，可以进行服务模式创新，实行差异化竞争，开拓新的服务领域，并且在现有的领域中开展新模式的服务。

3.8延伸产业链

聚合支付行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。

随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。

3.9行业协同整合成为趋势

聚合支付行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。

未来进一步的行业协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。

3.10呈现集群化分布

目前各地都在推聚合支付项目建设，类型也比较多。

一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的聚合支付项目。

随着各地聚合支付建设风生水起，中国聚合支付建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。

在地域分布上，中国聚合支付建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内陆地区拓展的特征。

有报告分析，从国家级聚合支付项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。

环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国聚合支付建设的三大聚集区;

中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展聚合支付建设;

广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧聚合支付建设。

未来一段时间，中国中西部地区聚合支付建设或将迎来全新的建设浪潮。

从目前情况来看，各地打造的聚合支付水平参差不齐，有好有坏。

总体来说，一般东部发达地区的聚合支付相对来说会更加成熟一些。

但目前中西部聚合支付打造势头也十分强劲。

3.11需求开拓

随着人们生活水平的提高，在聚合支付行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。

4.聚合支付行业政策环境分析

4.1聚合支付行业政策环境分析

国家从大的政策方向上对聚合支付行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。

国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。

社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。

各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。

国际上更加重视，积极开拓创新。

4.2聚合支付行业经济环境分析

21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。

作为一、二、三产业都有关联度的聚合支付产业，国民经济的平稳较快发展是保证聚合支付行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了聚合支付行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。

4.3聚合支付行业社会环境分析

随着社会环境的持续变化，聚合支付业将面临更快的发展；

同时，也预示着新的机遇的到来。

我国拥有庞大市场的聚合支付行业具有消费潜力。

我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对聚合支付产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。

4.4聚合支付行业技术环境分析

中国的科技发展战略开始发生转变。

国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。

完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。

良好的技术环境为聚合支付行业发展提供了强有力的保障。

5.聚合支付行业竞争分析

目前，我国聚合支付领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。

三方阵营不断加码布局聚合支付相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的聚合支付产品。

聚合支付行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。

为用户提供了更为优质的产品与服务。

5.1聚合支付行业竞争分析

5.1.1对上游议价能力分析

聚合支付作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。

上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。

上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。

行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。

激烈的行业竞争使得价格接近成本，聚合支付企业对上游端有较强议价能力。

5.1.2对下游议价能力分析

聚合支付行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。

下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。

企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。

聚合支付企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。

5.1.3潜在进入者分析

聚合支付行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。

潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。

聚合支付行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。

主要表现为三方面直接影响：

一是聚合支付行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；

二是聚合支付行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；

三是聚合支付行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。

5.1.4替代品或替代服务分析

聚合支付行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：

1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；

2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；

3）购买者转换成本的高低。

5.2中国聚合支付行业品牌竞争格局分析

5.3中国聚合支付行业竞争强度分析

（1）中国聚合支付行业现有企业竞争情况

目前，聚合支付行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。

（2）中国聚合支付行业上游议价能力分析

聚合支付行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、聚合支付材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，聚合支付行业对上游议价能力较强。

（3）中国聚合支付行业下游议价能力分析

聚合支付行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，聚合支付行业对下游议价能力较强。

（4）中国聚合支付行业新进入者威胁分析

新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低。

（5）中国聚合支付行业替代品威胁分析

两个处于同行业或不同行业中的企业，可能会由于所生产的产品是互为替代品，从而在它们之间产生相互竞争行为。

6.聚合支付产业投资分析

6.1中国聚合支付技术投资趋势分析

结合近几年我国聚合支付技术商业化进程及投资现状，2019年聚合支付技术的商业化程度将进一步提升，而随着商业化程度的不断提升，我国聚合支付技术领域的投资也将从目前的风投为主逐步向企业间的投资兼并过渡，尤其是对于一些希望快速切入聚合支付领域的企业来说，通过并购方式切入具有快速布局的优点。

同时，随着聚合支付技术的逐步成熟和商业化，行业领先企业的竞争地位将逐步得以巩固，对于一些创业型企业来说，向风投机构寻求融资的门槛也会随之提高。

6.2中国聚合支付行业投资风险

✧服务更新速度慢

聚合支付服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。

✧服务体验有待提高

聚合支付服务体验不够，无法获得用户的青睐。

✧信息不对称

为用户提供专业的信息获取与共享服务不能满足聚合支付信息化需求。

✧咨询与管理不够

聚合支付行业现有的咨询角度不能深入用户需求与痛点。

6.3中国聚合支付行业投资收益

以聚合支付的投资收益来看，目前国内的聚合支付的开发在收益模式上主要有三种形式，即产品售卖、服务增值、产品和服务结合；

对于大型公司则存在聚合支付建设与经营管理相结合的经营模式以及聚合支付建设与经营管理相分离的经营模式。

聚合支付除产品本身之外，管理和服务才是聚合支付项目最大的赢利点。

在聚合支付管理方面，由于种种服务形势有别于其他资源，因此，聚合支付服务费的收取标准采取相对高价位标准。

其次，除了常规的服务，针对用户的需求，聚合支付服务也包括了定制化服务等。

综合分析聚合支付行业的市场需求、现状、规模、挑战、竞争情况、政策环境、发展趋势、前景预测等行业调研。

根据聚合支付行业以往投资回报率，结合行业的近几年的复合增长率分析，未来几年的聚合支付产业行业投资预期客观，预期将会达到150%以上。