证券考试《投资分析》模拟题Word文档格式.docx

证券考试《投资分析》模拟题Word文档格式.docx

《证券考试《投资分析》模拟题Word文档格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券考试《投资分析》模拟题Word文档格式.docx（10页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

　　14．我国于（）开始启动合格境内机构投资者的试点。

　　　A．2006年4月

　　　B．2006年8月

　　　C．2006年2月

　　　D．2002年11月

　　18．目前，多数国家和组织以（）来划分或定义技术产业群。

　　　A．R＆D投入占GDP的比重

　　　B．R&

D投入占产业或行业销售收入的比重

　　　C．R＆D投入占GNP的比重

　　　D．高新技术开发区的数量

　　20．波浪理论相对于其他技术分析的流派，最大的区别在于（）。

　　　A．能提前预计到行情的顶和底

　　　B．能分析出行情的三大类趋势

　　　C．能将市场走势分出八大波浪

　　　D．是最容易掌握最有产的方法

　　22．（）因素是波浪理论考虑的最重要的因素，是该理论赖以生存的基础。

　　　A．股价

　　　B．时间

　　　C．成交量

　　　D．形态

　　23．（）指标运用的理论基础是价量必须配合。

　　　A．OBOS

　　　B．OBV

　　　C．BIAS

　　　D．RSI

　　24．投资于（）证券组合的投资者愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。

　　　A．避税型

　　　B．收入型

　　　C．增长型

　　　D．收入和增长的混合型

　　25．马钢股份和中信国安分别于2006年和2007年发行的认股权和债券分离交易的可转换公司债券，该产品的上市是金融工程在（）技术的具体应用。

　　　A．分解

　　　B．组合

　　　C．整合

　　　D．复制

　　28．某种债券面值为1000元，年息为10%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为（）。

　　　A．1610.51元

　　　B．1514.1元

　　　C．1464.1元

　　　D．1450元

　　30．投资于（）的优势企业的投资者往往获得极高的投资回报，这一时期被称为投资机会时期。

　　　A．幼稚期

　　　B．成熟期

　　　C．成长期

　　　D．衰退期

　　32．（）是反映公司在某一特定日期财务状况的静态报表。

　　　A．资产负债表

　　　B．损益表

　　　C．现金流量表

　　　D．利润表

　　35．套利定价理论的创始人是（）。

　　　A．马柯威茨

　　　B．威廉

　　　C．林特

　　　D．史蒂夫•罗斯

　　37．某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率（必要收益率）为10%，该公司股价18元，计算该公司的净现值为（）。

　　　A．-2元

　　　B．2元

　　　C．18元

　　　D．20元

　　38．下列（）不是财政政策的手段。

　　　A．国家预算

　　　B．税收

　　　C．发行国债

　　　D．利率

　　40．食品行业属于（）。

　　　A．增长型行业

　　　B．周期型行业

　　　C．防守型行业

　　　D．衰退型行业

　　42．下列（）不是技术分析的假设。

　　　A．市场行为涵盖一切信息

　　　B．价格沿趋势移动

　　　C．历史会重演

　　　D．价格随机波动

　　44．股票市场资金量的供给是指（）。

　　　A．能够进入股市购买股票的资金总量

　　　B．能够进入股市的资金总量

　　　C．二级市场的资金总量

　　　D．一级市场的资金总量

　　46．收入型证券组合是一种特殊类型的证券组合，它追求（）。

　　　A．资本利得

　　　B．资本收益

　　　C．资本升值

　　　D．基本收益

　　49．以下关于内部到期收益率的说法不正确的是（）。

　　　A．到期收益率既考虑了利息收入，也考虑了资本损益和再投资收益

　　　B．到期收益率的实现依赖于以下条件：

将债券一直持有至期满；

票面利息以到期收益率作再投资

　　　C．到期收益率的实现依赖于以下条件：

　　　D．就半年付息一次的债券来说，将半年利率Y（或称“周期性收益率”）乘以2便得到年到期收益率，这样得出的年收益高估了实际年收益而被称为“债券等价收益率”

　　50．以下哪项是市场预期理论的观点（）?

　　　A．利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期

　　　B．如果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈下降趋势

　　　C．投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物

　　　D．市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分

　　54．有一张债券的票面价值为100元，票面利率10%，期限5年，到期一次还本付息，如果目前市场上的必要收益率是8%，试分别按单利和复利计算这张债券的价格为（）。

　　　A．单利：

107.14元，复利：

102.09元

　　　B．单利：

105.99元，复利：

101.80元

　　　C．单利：

103.25元，复利：

98.46元

　　　D．单利：

111.22元，复利：

108.51元

　　58．关于基差，下列说法不正确的是（）。

　　　A．期货保值的盈亏取决于基差的变动

　　　B．当基差变小时，有利于卖出套期保值者

　　　C．如果基差保持不变，则套期保值目标实现

　　　D．基差是指某一特定的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额

　　60．以下行业属于周期型行业的是（）。

　　　A．计算机业

　　　B．消费品业

　　　C．食品业

　　　D．公用事业

　　63．技术指标BIAS的参数是（）。

　　　A．天数

　　　B．开盘价

　　　C．收盘价

　　　D．MA

　　64．净资产收益率高，表明公司（）。

　　　A．资产质量高

　　　B．每股收益高

　　　C．股东权益高

　　　D．每股净资产高

　　66．技术分析指标MACD是由异同平均数和正负差两部分组成，其中（）是核心。

　　　A．DEA

　　　B．DIF

　　　C．EMA

　　　D．EMA-DEA

　　68．证券投资分析的主要信息来源渠道不包括（）。

　　　A．道听途说的消息

　　　B．到上市公司去实地了解情况

　　　C．到政府部门去实地了解情况

　　　D．查历史资料

　　70．（）是影响债券定价的内部因素。

　　　A．银行利率

　　　B．外汇汇率风险

　　　C．税收待遇

　　　D．市场利率

　二、不定项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的5个选项中，至少有一项符合题目要求）

　71．资本资产定价模型的假设条件是（）。

　　　A．投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平

　　　B．投资者都依据方差评价证券组合的风险水平

　　　C．投资者对证券的收益、风险和证券间的关联性的预期完全相同

　　　D．资本市场没有摩擦

　　　E．资本市场有摩擦

　　72．债券掉换的大体类型有（）。

　　　A．水平掉换

　　　B．替代掉换

　　　C．市场内部价差掉换

　　　D．利率预期掉换

　　　E．纯收益率掉换

　　73．现金流量匹配与资产免疫的区别是（）。

　　　A．资产免疫并不要求债券组合的久期与债券的期限一致

　　　B．除非选择的债券的信用等级下降，现金流量匹配并不需要进行任何调整

　　　C．在现金流匹配法下，债务不能到期偿还的风险是提前赎回或唯一风险

　　　D．资产免疫法下存在再投资风险和利率风险

　　　E．以上都不对

　　76．蒙特卡洛模拟法的优点有（）。

　　　A．可以涵盖非线性资产头寸的价格风险

　　　B．可以涵盖非线性资产头寸的波动性风险

　　　C．可以计算信用风险

　　　D．可以处理时间变异的变量、厚尾和不对称等非正态分布

　　　E．与真实情况接近，模型风险小

　　78．通货膨胀之初，（）因素会刺激股价上涨。

　　　A．税收效应

　　　B．波纹效应

　　　C．存货效应

　　　D．负债效应

　　　E．利率效应

　　81．现代风险管理强调采用VaR为核心，辅之以敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合，下列属于这种方法的优势是（）。

　　　A．VaR的限额是动态的，不仅可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化，还可以提供当前组合和市场风险因子波动性方面的信息

　　　B．VaR易于在不同的组织层级上进行交流，便于管理层了解任何特定头寸可能发生、多大的潜在损失

　　　C．VaR将杠杆效应和头寸规模效应结合在一起

　　　D．VaR考虑了不同组合的风险分散效应

　　　E．VaR允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险，有助于深入了解到整个企

业的风险状况

　　82．百分比线考虑问题的出发点是人们的心理因素和一些整数位的分界点，其中最重要的线是（）。

　　　A．1/2

　　　B．1/3

　　　C．2/3

　　　D．3/4

　　　E．1/4

　　85．证券组合管理的基本步骤有（）。

　　　A．确定投资政策

　　　B．进行证券投资分析

　　　C．构建证券投资组合

　　　D．修正投资组合

　　　E．投资组合业绩评估

　　86．美国的市政债券常常可以免交（）。

　　　A．联邦税

　　　B．州税

　　　C．地方税

　　　D．所得税

　　　E．资本利得税

　　88．技术分析内容就是市场行为的内容，其中的证券的（）是最基本的表现形式。

　　　A．价格

　　　B．成交量

　　　C．价量的变化

　　　D．时间

　　　E．周期性　　89．宏观分析资料的来源有（）。

　　　A．从电视、广播、报纸、杂志

　　　B．政府部门

　　　C．各主管公司、行业管理部门

　　　D．情报与咨询公司

　　　E．国家领导与权威人士讲话

　　90．下列关于货币政策的运作，说法正确的是（）。

　　　A．如果市场物价上涨，经济过热，中央银行会采取紧缩的货币政策以减少需求

　　　B．如果市场物价上涨，经济过热，中央银行会采取扩张的货币政策以增加供给

　　　C．如果经济运转困难，社会总需求不足，中央银行会采取扩大货币供应量的办法增加总需求

　　　D．如果经济运转困难，社会总需求不足，中央银行会采取紧缩货币供应量的办法减少总需求

　　93．经济全球化对各国产业发展的重大影响有（）。

　　　A．随着高新技术行业逐渐成为发达国家的主导产业，传统的劳动密集型甚至是低端技术的资本密集型行业将加快向发展中国家转移

　　　B．制造业的结构正在向技术密集型和高新技术行业加速转移

　　　C．导致贸易理论与国际直接投资理论一体化，不能以单纯的贸易行为来衡量国家之间的经济利益

　　　D．在决定各国的比较优势中，后天因素完全替代了资源禀赋的作用，成为国际分工的基础

　　　E．国际分工在模式上出现的重大变化使行业内贸易和公司内贸易的比重大幅提高

　　94．对上市公司调研基本侧重面包括（）。

　　　A．分析公司的背景和历史沿革

　　　B．分析公司的投资与融资

　　　C．分析公司潜在的项目风险

　　　D．分析公司所属产业

　　　E．分析公司的经营管理

　　97．计算EVA主要涉及的变量有（）。

　　　A．NOPAT

　　　B．资本

　　　C．资本成本率

　　　D．无风险利率

　　　E．净利润

　　100．金融机构存款包括（）。

　　　A．财政存款

　　　B．企业存款

　　　C．机关团体存款

　　　D．银行间同业存款

　　　E．信托存款

　　101．影响股票市场供给的制度因素有（）。

　　　A．发行上市制度

　　　B．市场设立制度

　　　C．股权流通制度

　　　D．市场监管制度

　　　E．发行数量制度

　　103．中央银行货币政策对证券市场的影响机制有（）。

　　　A．一般来说，利率与股价反方向变动

　　　B．中央银行在公开市场上购进国债，增加货币供给，推动股市上涨

　　　C．中央银行提高法定准备金率和社会再贴现率，市场信用收缩，导致证券市场行情走软

　　　D．当采取从紧的选择性货币政策工具时，实行总量控制，所有证券行情全都呈现下跌走势

　　105．比率分析可以从当年实际比率与一定的标准比较后得出结论，可以选用的标准有（）。

　　　A．公司历史最好水平

　　　B．公司当年的计划预测水平

　　　C．同行业的先进水平

　　　D．同行业的平均水平

　　　E．公司历史平均水平

　　108．为了实现股东权益最大化，需尽可能地提高经济利润EVA，实现这一目标的可行途径有（）。

　　　A．削减成本

　　　B．降低纳税

　　　C．从事有利可图的投资

　　　D．在NOPAR的减少低于节约的资金成本的领域撤出资本

　　　E．调整公司资本结构

　　110．影响资产价值量变化的因素有（）。

　　　A．市场价格

　　　B．实体性贬值

　　　C．功能性贬值

　　　D．经济性贬值

　　　E．政策性贬值

　　112．要进行技术分析时，需要注意的问题是（）。

　　　A．技术分析与基本分析相结合

　　　B．多种技术分析综合研判

　　　C．理论与实践相结合

　　　D．图形与计算相结合

　　115．关于OBOS指标，说法正确的是（）。

　　　A．OBOS与ADR的计算基础相同

　　　B．OBOS比ADR的含义更直观，计算更简便

　　　C．OBOS的取值在O附近变化时，市场盘整

　　　D．OBOS第一次进行发了信号的区域时，是采取行动的信号

　　　E．当OBOS为正数时，市场处于上涨行情，为负数时，市场处于下跌行情

　　118．转移系统风险的方法有（）。

　　　A．多样化投资组合

　　　B．对冲风险资产

　　　C．购买损失保险

　　　D．在组合中加入无风险证券

　　120．VaR方法的应用领域有（）。

　　　A．风险管理与控制

　　　B．资产配置与投资决策

　　　C．绩效评价

　　　D．风险监管

　　122．经济萧条时期的表现是（）。

　　　A．需求严重不足，生产相对过剩

　　　B．价格低落，企业盈利水平降低，生产萎缩

　　　C．企业大量破产倒闭，失业率增大

　　　D．经济处于低谷

　　124．宏观经济运行影响证券市场的途径有（）。

　　　A．公司的经营效益

　　　B．投资者对股票价格的预期

　　　C．机构投资者的操作策略

　　　D．资金的持有成本

　　126．国际储备包括（）。

　　A．外汇储备

　　B．黄金储备

　　C．特别提款权

　　D．在国际货币基金组织的储备头寸

　　E．以上都不对

　　128．用回归模型来考察市盈率与有关变量的线性关系时，所有这些模型的共同特点是：

能解释某一时刻股价的变化，但很少能成功地解释较长时间内市场的复杂变化，其中的原因可能是（）。

　　　A．市场兴趣的变化

　　　B．数值的变化

　　　C．尚有该模型没有捕捉到的其他重要因素

　　　D．变量选择的错误

　　　E．以上都不对　　130．属于持续整理形态的是（）。

　　　A．喇叭形形态

　　　B．楔形形态

　　　C．V形形态

　　　D．旗形形态