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2006年9月,国务院办公厅转发国家发改委《关于完善差别电价政策的意见》,规定对电解铝、铁合金、电石、烧碱、水泥、钢铁、黄磷、锌冶炼八个高耗能行业实行差别电价政策。
自2008年1月1日起,淘汰类企业的加收电价从原来的每千瓦时0.05元调高到0.20元,限制类企业提价标准由0.02元调高到0.05元,同时规定各地已经实行优惠电价的要立即停止执行。
差别电价的实施对于淘汰落后产能、遏制低水平重复建设、促进氯碱产业结构调整具有积极作用。
(4)《关于进一步贯彻落实差别电价政策有关问题的通知》
2007年10月12日,国家发改委、财政部和电监会联合发布了《关于进一步贯彻落实差别电价政策有关问题的通知》,要求各省级电网公司严格按照省级人民政府有关部门确定的企业名单,全面、及时地将差别电价政策落实到位,取消对电解铝、铁合金和氯碱企业的电价优惠政策。
其中对氯碱行业的电价优惠,原则上2008年内取消。
对于聚氯乙烯行业而言,尤其是电石法工艺,原材料电石生产过程中主要的成本消耗即为电,此外聚氯乙烯生产过程中耗电量也比较大,因此优惠电价的取消将使得聚氯乙烯的生产成本有较大提高。
但是,对于拥有电力资源的氯碱企业,成本优势则得到进一步强化。
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(5)《氯碱(烧碱、聚氯乙烯)行业准入条件》
2007年11月2日,国家发改委发布了《氯碱(烧碱、聚氯乙烯)行业准入条件》,从产业布局、规模、工艺与装备、能源消耗、安全、健康、环境保护以及监督与管理等方面对氯碱行业的进入标准进行了规定,其中明确规定:
新建氯碱生产企业应靠近资源、能源产地,除搬迁企业外,东部地区原则上不再新建电石法聚氯乙烯项目和与其相配套的烧碱项目。
新建烧碱装置起始规模必须达到30万吨/年及以上,新建、改扩建聚氯乙烯装置起始规模必须达到30万吨/年及以上;
新建、改扩建电石法聚氯乙烯项目必须同时配套建设电石渣制水泥等电石渣综合利用装置,其电石渣制水泥装置单套生产规模必须达到2,000吨/日及以上。
鼓励新建电石法聚氯乙烯配套建设大型、密闭式电石炉生产装置,实现资源综合利用。
(6)《关于鼓励利用电石渣生产水泥有关问题的通知》
2008年4月30日,国家发改委发布了《关于鼓励利用电石渣生产水泥有关问题的通知》,明确规定:
现有电石法聚氯乙烯生产装置配套建设的电石渣制水泥生产装置规模,不受产业政策所定规模的限制,但须达到1,000吨/日及以上,同时鼓励规模较小的电石法聚氯乙烯企业通过与周边水泥企业或其他可消纳电石渣的企业合作,使电石渣得到充分利用;
新建、改扩建电石法聚氯乙烯项目,必须同时配套建设电石渣生产水泥等电石渣综合利用装置,其电石渣生产水泥装置单套生产规模必须达到2,000吨/日及以上;
现有电石渣水泥生产线可以采用湿磨干烧生产工艺进行改造,新建电石渣水泥生产线装置必须采用新型干法水泥生产工艺;
利用电石渣生产水泥的企业,经国家循环经济主管部门认定后,可享受国家资源综合利用税收优惠政策。
其他与氯碱行业相关的规定还有国家对PVC、烧碱产品制订的产品质量标准和产品能耗标准等。
二、PVC产品市场基本情况
1、PVC产品概况
(1)PVC产品的分类及主要应用领域
PVC全名为Polyvinylchlorid,是世界五大通用材料之一,全球总产量仅次于聚乙烯而居塑料产量第二位。
PVC因其优良的耐化学腐蚀性、电绝缘性、阻燃性、质轻、强度高且易于加工的优点,被广泛应用于工业、农业、建筑、电子、医疗、汽车等领域,成为应用领域最广的塑料品种,在国民经济中占据重要地位。
PVC制品可以分为软制品和硬制品两类,欧美以硬制品消费为主,普遍占PVC下游消费的60%以上。
按聚合度的不同,PVC制品又包括通用型(分为SG-1~SG-8八种型号)和特种树脂。
各类型主要用途如下:
国内以通用型为主,其中5型(SG-5)树脂较为普遍。
跟据中国氯碱工业协会统计,目前国内建筑业消费量已占PVC挤出产品的70%以上,建筑业的发展需要大量塑料建材、管材、片材,取代传统的木材、金属和水泥等,以节约能源,保护环境,是我国PVC产品下游最主要的消费行业。
(2)PVC生产工艺路线
PVC是由氯乙烯单体(VCM)聚合而成。
目前氯乙烯单体的生产主要有两种原料路线:
以石油乙烯为原料的乙烯氧氯化法,称为石油路线;
由乙炔和氯化氢合成VCM单体,乙炔来自电石,称为电石路线。
石油路线在西欧、北美、中东等地区应用广泛,电石路线则在中国发展较快。
基于我国“富煤贫油”的资源结构以及电石的生产工艺技术相对成熟等特点,在资源丰富的西部地区发展电石法PVC是国内氯碱产业发展的必然选择。
2008年末电石法生产聚氯乙烯树脂的装置产能占国内聚氯乙烯树脂总产能已经接近75%的水平。
2、PVC产品市场竞争格局和市场化程度
(1)全球市场竞争格局
在全球市场上,PVC生产与开发能力较强的企业主要有:
日本信越(ShinEtsu)、台塑集团(FPC)、美国OXYCHEM公司、韩国LG等少数巨头,它们凭借领先的综合研发和规模优势占据了国际PVC市场的大部分份额。
根据Cmwin化工网统计,前十大PVC生产企业的产能超过全球产能的40%。
(2)国内市场竞争格局
PVC市场基本属于完全竞争市场,产品差异较小,行业集中度不高。
根据中国氯碱工业协会统计,截至2009年末,我国PVC生产企业已经超过100家,产能位列全国前十位企业的总生产能力接近全国总产能的三分之一,但与聚氯乙烯强国相比,我国聚氯乙烯树脂行业领先企业的产能依然较低,行业集中度有待进一步提高。
目前,国内PVC行业的竞争主要来自于两方面:
一是国内不同工艺路线企业之间的竞争;
二是相同工艺路线(电石法)企业之间的竞争。
由于我国缺乏石油资源,石油乙烯路线产能仅占国内总产能的25%,因此,电石法企业之间的竞争构成了国内聚氯乙烯行业内的主要竞争。
同时,由于我国PVC的产能、产量主要分布于华北和华东地区,因此,东部地区内的竞争要大于西部地区的竞争。
PVC产品属于大宗化工基础原料,产品质量和性能差异较小,产品的竞争能力主要体现在生产成本的高低。
获取更为廉价的原料,降低生产成本成为过去几年行业内企业竞争的焦点。
未来随着我国PVC产能逐步向中西部资源富集地区转移,尤其是政府对优惠电价的取消和差别电价的执行,环保、节能减排力度的加大,氯碱行业传统价格竞争模式必然会向企业综合竞争模式转变。
同时具备原料优势、成本优势、技术优势、资金优势、管理优势的企业,并发展为“煤-电-电石-PVC-其他衍生产品”产业链一体化的大型综合企业,将在未来的竞争中处于有利地位。
3、行业内主要企业
根据中国氯碱工业协会的统计,截至2009年末,中国聚氯乙烯生产企业已经超过100家,产能前十位的企业生产能力已经超过全国的30%,产能较大的企业主要集中在华北、华东、西北地区,产能较大的企业主要仍旧集中在老牌的乙烯法生产企业以及凭借资源优势发展起来的西部地区企业。
4、进入PVC市场的主要障碍
(1)成本壁垒
PVC属于基础化工原料,产品差异性较小,在国内完全竞争的市场格局下,成本高低是影响企业竞争能力的最主要因素。
由于行业特性,原材料和能源在产品成本中占有较高比重。
石油乙烯法的成本主要受石油价格影响;
电石法的生产成本主要受电石成本影响,一般而言,电石成本占PVC成本的70%左右,而电力成本又占到电石成本的60%左右,由于我国西部电力资源丰富,电价相对较低,与东部电石法生产企业相比,西部电石法生产企业在成本方面具有一定优势。
而具备资源禀赋,配套电石生产的企业,将构筑更加坚实的成本壁垒。
(2)产业政策壁垒
为促进氯碱行业产业结构升级,规范行业发展,按照“优化布局、有序发展、调整结构、节约能源、保护环境、安全生产、技术进步”的可持续发展原则,国家发改委制订发布了《氯碱(烧碱、聚氯乙烯)行业准入条件》,并自2007年12月1日起开始执行:
在产业布局方面要求新建氯碱生产企业应靠近资源、能源产地,东部地区除搬迁企业外原则上不再新建电石法聚氯乙烯项目和与其相配套的烧碱项目;
工艺方面要求新建、改扩建电石法聚氯乙烯项目必须同时配套建设电石渣制水泥等电石渣综合利用装置;
准入条件还从能耗指标和环保方面对新建项目设定了标准。
产业政策的调整大大提高氯碱行业的资金、技术、人才、资源门槛。
(3)规模壁垒
生产PVC所需投资规模较大,固定成本较高,规模效益比较明显。
规模大的企业在与供应商的谈判中处于更有利的地位,有利于降低原材料成本。
产销量大的企业,市场占有率也相应较高,具有更大的市场影响力,相对更容易获得客户。
PVC生产企业一旦产销达到较大规模后,边际成本将逐步降低,并增强抗风险能力。
(4)资金壁垒
PVC行业属于资本密集型行业,固定资产投资大,对企业的资金实力有很高的要求。
随着国内PVC企业平均规模逐步扩大,行业新进者必须建成高起点、大规模的专业化生产企业才有立足之地。
同时,随着国家对安全、环保监管的日益严格,氯碱生产装置建设必须配套相应的大型环保装置(如电石路线必须配套电石渣制水泥装置等),资金投入较多,大部分的中小企业一般无力承担。
因此,投资本行业的厂商必须具备强大的资金实力,存在一定的资金壁垒。
5、PVC市场供求状况及变动
(1)PVC市场供应状况
近十年来全球聚氯乙烯树脂产能年复合增长率达4.6%,1992年世界PVC产能为2,200万吨,2002年PVC产能达到3,400万吨,2005年世界PVC产能上升到3,900万吨,预计到2010年世界PVC产能约为4,300万吨。
(资料来源:
《PVC树脂行业发展现状与趋势》-《化学经济》2007.3)
全球PVC产能主要集中在亚太、北美和西欧地区,2005年三个地区产能合计占全球产能的80%以上。
目前,西欧产能正在逐步收缩;
北美产能有扩大的趋势,但是增长幅度较小;
亚太地区产能增幅较大,新增部分主要集中在日本、韩国、中国大陆和中国台湾。
根据中国氯碱工业协会统计,2009年,我国PVC生产厂家已经超过100家,合计产量达916万吨,是世界第一PVC生产大国。
2001年-2009年我国PVC生产情况如下:
(2)PVC市场需求状况
PVC因其优良的耐化学腐蚀性、电绝缘性、阻燃性、质轻、强度高且易于加工的优点,被广泛应用于工业、农业、建筑、电子、医疗、汽车等领域,成为应用领域最广的塑料品种,需求增长较快。
全球PVC消费集中于亚太、北美和西欧地区。
近几年,由于中国、印度经济持续高增长,对塑料制品需求增长较快,带动亚太地区PVC消费量持续上升。
亚太地区消费主要集中在中国大陆、印度和日本。
根据中国氯碱工业协会统计,1995年到2002年,我国PVC表观消费量由187万吨升至557.5万吨,年均增长率22.2%,成为全球PVC消费增长最快的国家。
2003年至2007年,我国国内生产总值(GDP)保持了10%以上的年增长率,PVC下游主要消费领域建筑行业更是连续五年保持了15%以上的高增速,促进了PVC需求的增加。
2009年,国内PVC表观消费量超过1,054.90万吨,已是全球最大的消费市场。
(3)出口状况
A、基本状况
2003年以前,国内聚氯乙烯产量较少,自给率较低,以进口为主。
随着2003年我国开始对原产美国、俄罗斯、台湾、韩国、日本的聚氯乙烯实施反倾销,国内聚氯乙烯行业迅速发展起来,出口也从无到有,逐渐增加。
同时由于2003起国际油价逐年上涨,国外产品价格丧失了竞争优势,再加上反倾销限制,进口数量逐年萎缩。
随着我国电石法PVC的成本优势和质量逐步提高,国产PVC在国际市场竞争力逐步增强,产品出口保持稳步增长。
B、2003年反倾销具体情况
2002年,我国化工行业整体走出低谷,效益回升,但氯碱行业实现利润同比仍然下降,主要原因是国外聚氯乙烯企业通过降价加大对中国市场的出口,造成国内PVC价格大幅下跌,严重危及了中国氯碱产业的健康发展。
应国内氯碱产业申请,原对外贸易经济合作部于2002年3月29日对原产于美国、韩国、日本、俄罗斯等四国和台湾地区的进口聚氯乙烯进行反倾销立案调查。
经过调查,商务部终裁决定存在倾销和实质损害,同时,商务部认定倾销和实质损害之间存在因果关系。
2003年9月29日,商务部发布2003年第48号公告,公布对原产于美国、韩国、日本、俄罗斯等四国和台湾地区的进口聚氯乙烯的最终裁定,以及对该被调查产品征收反倾销税的决定。
依据《中华人民共和国反倾销条例》的有关规定,国务院关税税则委员会决定,自2003年9月29日起,对原产于美国、韩国、日本、俄罗斯和台湾地区的进口到中华人民共和国境内的聚氯乙烯征收反倾销税,应征收反倾销税的产品为中华人民共和国海关进口税则号39041000项下的聚氯乙烯纯粉,不包括该税则号下的聚氯乙烯糊树脂。
实施期限为自2003年9月29日起5年,反倾销税率为6%~84%不等,具体如下表:
2008年1月15日,商务部发布年度第2号公告,根据《中华人民共和国反倾销条例》规定,经复审确定终止征收反倾销税有可能导致倾销和损害的继续或者再度发生的,反倾销税的征收期限可以适当延长;
自该公告发布之日起,中国大陆聚氯乙烯产业可在原反倾销措施终止日90天前,向商务部提出书面复审申请。
2008年6月30日,商务部收到中国石油化工股份有限公司齐鲁分公司、宜宾天原集团股份有限公司、新疆中泰化学股份有限公司、四川省金路树脂有限公司、上海氯碱化工股份有限公司、浙江巨化股份有限公司、昊华宇航化工有限责任公司、天津渤天化工有限责任公司代表中国大陆聚氯乙烯产业正式递交的反倾销期终复审调查申请书。
申请人主张如果终止反倾销措施,原产于美国、韩国、日本、俄罗斯和台湾地区的进口聚氯乙烯对中国大陆的倾销行为可能继续发生,倾销行为给中国大陆聚氯乙烯产业造成的损害可能继续发生,请求商务部裁定维持该反倾销措施。
2008年9月28日,商务部决定对原产于美国、韩国、日本、俄罗斯和台湾地区的进口聚氯乙烯所适用的反倾销措施进行为期一年的期终复审调查。
在反倾销期终复审调查期间,对原产于上述国家和地区的进口聚氯乙烯继续按照商务部2003年第48号公告公布的征税范围和反倾销税税率征收反倾销税。
2009年9月28日,商务部发布公告,决定自2009年9月29日起,继续对原产于美国、韩国、日本、俄罗斯和台湾地区的进口聚氯乙烯实施反倾销措施,实施期限为五年,税率维持不变。
C、反倾销措施对国内PVC市场的影响
2003年以来,国内进口PVC纯粉数量逐年下降,出口则呈逐年上升趋势,目前我国已成为全球最大的PVC消费市场,PVC销售以国内市场为主,出口量占总产量的比重较低。
反倾销政策在一定程度上改善了国内氯碱行业的发展环境,但由于我国只对国外PVC纯粉实施反倾销,而对VCM(氯乙烯单体)、EDC(二氯乙烷)并未实施保护政策,国内部分进口商转向加工贸易方式进口,通过进口VCM聚合成PVC规避反倾销税。
国内PVC一般贸易进口量占比由2003年的32.3%下降到2007年的2.4%,加工贸易占比则从58.7%上升到90.3%。
上述反倾销涉案国家和地区PVC加工贸易的进口量大大超过一般贸易的进口量,一般贸易几乎都来自非涉案国,因此,反倾销措施对国内氯碱行业保护的效果较为有限。
2003年~2008年上半年,国际油价逐年上涨造成国内电石法PVC成本优势明显是导致近年来国内氯碱行业长足发展的主要因素。
综上,若继续实行反倾销措施,涉案公司一定程度上仍可通过加工贸易规避;
若取消反倾销,对国内PVC行业有一定负面作用,但影响国内PVC进出口的关键因素仍是国内电石法PVC与国外石油乙烯法PVC的成本差异,2009年上半年,随着国际油价回升至70美元/桶上方,电石法PVC相对石油乙烯法PVC已经具备明显的成本优势。
D、国外针对我国PVC产品反倾销情况
随着国内PVC产量迅速增加,出口PVC数量不断增长,贸易摩擦也随之而来,从2006年开始,印度、巴西相继对原产我国的PVC实施反倾销措施。
a、印度针对我国PVC反倾销情况
2006年6月28日,印度商工部发布公告,接受印度四家聚氯乙烯生产企业的申请,对原产于中国、中国台湾、印度尼西亚、日本、韩国、马来西亚、泰国和美国的悬浮级聚氯乙烯(PVC)进口进行反倾销初始调查。
倾销的调查期为2005年1月1日至12月31日,损害调查期为2002-2003年度,2004-2005年度。
2007年12月26日,印度商工部反倾销总局公布了对原产于中国、中国台湾、印度尼西亚、日本、韩国、马来西亚、泰国和美国的悬浮级聚氯乙烯(PVC)的反倾销调查终裁。
2008年1月9日和2月14日,该局先后两次发布勘误表,对终裁进行更正。
终裁未给予国内应诉企业市场经济待遇,并以结构价格计算中国产品的正常价值,认定自中国进口的产品构成倾销,终裁建议对中国产品征税,具体如下:
2009年8月,印度ChemplastSanmar公司再次向印商工部反倾销局提出申请,要求对原产于中国、日本、韩国、马来西亚、台湾、泰国和俄罗斯的PVC启动反倾销调查。
印度商工部反倾销局于2009年11月3日发起了对原产于中国、日本、韩国、马来西亚、俄罗斯、台湾和泰国的PVC树脂的反倾销调查,倾销调查期为2008年4月1日至2009年3月31日,损害调查期为2005年4月到2009年3月。
2010年6月11日,该局做出初裁,建议对中国产品征收临时反倾销税,税率为110.96美元/公吨。
b、巴西针对我国PVC反倾销情况
2007年9月17日,巴西BRASKEM公司提交了对原产于中国的聚氯乙烯-S树脂进行反倾销调查的申诉,巴西发展工业外贸部外贸秘书处9月20日颁布了SECEX第53号法令,决定对中国出口至巴西的聚氯乙烯-S树脂展开反倾销调查。
2008年8月28日,巴西外贸委员会公布第51号决议,决定结束对中国和韩国出口至巴西的PVC-S树脂反倾销调查,并对有关产品征收相应反倾销税,有效期5年。
根据第51号决议,对上海氯碱化工股份有限公司、苏州华苏塑料有限公司、天津大沽化工股份有限公司以及天津LG大沽化学有限公司征收10.5%的从价税,其他中国企业征收21.6%的从价税。
c、上述反倾销措施对国内PVC行业的影响
尽管上述国家对国内PVC实施了反倾销措施,但鉴于:
中国已成为全球最大的PVC消费市场,且受益于国内城市化进程的加速,国内PVC需求将进一步增加;
中国PVC生产主要用于满足国内需求,2008年,国内PVC总产量881.7万吨,出口量63.87万吨,出口量仅占总产量的7.20%;
2008年,中国出口印度、巴西的PVC分别仅占国内总产量的2.47%、0.37%。
因此,上述国家的反倾销措施不会对国内PVC市场构成重大影响。
(4)未来供需发展趋势
除2008年受金融危机影响,国内PVC需求增速下滑外,近几年我国PVC表观消费量的增长速度始终保持在10%以上,高于GDP增速,而下游制品行业的发展速度约在10%-15%左右。
根据有关专家测算,目前发达国家氯碱产品人均消费量为25-30千克/年,而我国仅为4-5千克/年左右(数据来源:
我国氯碱行业生产发展评析(续),薛祖源,中国氯碱,2008年第1期)。
根据中国氯碱工业协会的统计,中国建筑业消费量占聚氯乙烯挤出产品的70%,“十一五”期间,国内城镇化建设的全面铺开、西部大开发及新农村建设等都将拉动PVC需求的快速增长。
据中国氯碱网预测,未来几年国际聚氯乙烯需求将以年4.1%的比率增长,而中国将成为聚氯乙烯供需的主要国家,未来几年表观消费增速将在10%-15%左右。
从我国PVC的产能分布看,华东、华北、西北地区是产能相对集中的地区,近期扩产的大项目主要存在于内蒙西部、新疆、宁夏等具备资源优势的西北地区,西北地区所占到的产能比重正呈现出逐年增加的趋势,当地丰富的煤、原盐、电、石灰等资源都是发展氯碱行业所必需的,此外相对廉价的人工成本也是优势之一,这部分企业将建设“煤炭-电力-电石-PVC”的完整产业链,依托资源禀赋优势和完整的产业利润转移链条,最终以“相对低成本搬运煤炭”的方式获得超额利润。
中国聚氯乙烯行业发展将形成以西部内蒙、新疆等省份为主要生产基地,华东、华南地区为主要消费地区的产业格局。
6、PVC产品利润水平的变动趋势及原因
(1)PVC成本分析
A、电石法PVC与石油乙烯法PVC成本构成及比较
电石法PVC与石油乙稀法PVC成本构成比较如下图所示:
由上图可以看出,电石法PVC生产成本主要由电石、氯化氢等原料构成,其中电石成本占PVC成本的70%左右,因此电石价格是决定电石法PVC成本的主要因素。
石油乙烯法PVC生产成本主要由乙烯、氯气等原料及人工折旧费用构成,其中乙烯和氯气合计约占生产成本的60%左右,由于乙烯的单价比氯气的单价高出近4倍左右,因此乙烯价格是决定石油乙烯法PVC成本的主要因素。
电石成本的60%是电费,因此从产业链角度来看,电价是影响电石法PVC成本的最重要因素。
而乙烯价格与石油价格紧密相关,因此石油价格的高低直接决定了石油乙烯法PVC的成本。
B、石油价格变动对国内PVC行业的影响
国内PVC生产以电石法为主,约占国内总产能的75%左右,国外PVC生产以石油乙烯法为主,产能超过全球产能的75%,因此全球PVC价格主要由石油乙烯法PVC的价格决定,电石法PVC往往采取价格跟随策略。
石油乙烯法PVC制备路线如下图:
原油石油脑乙烯EDCVCM炼制氯气裂解PVC聚合
国际油价变动依次传导至乙烯、EDC、VCM,最终影响到PVC价格。
由于电价和石油价格分别是决定电石法PVC和石油乙烯法PVC成本的主要因素,因此国内电价和国际油价的相对变动决定了国内电石法PVC和石油乙烯法PVC之间竞争力的相对强弱。
当国际油价相对国内电价上涨,石油乙烯法PVC的生产成本相对电石法PVC上升,电石法PVC的市场竞争
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