OLED行业研究报告文档格式.docx
- 文档编号:17136326
- 上传时间:2022-11-28
- 格式:DOCX
- 页数:15
- 大小:1.35MB
OLED行业研究报告文档格式.docx
《OLED行业研究报告文档格式.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《OLED行业研究报告文档格式.docx(15页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
三、OLED产业爆发在即14
1、成本降低与需求起量推动OLED发展14
2、OLED产业概况:
韩厂领先,中日台奋起直追17
四、行业相关企业19
1、面板厂商:
深天马、京东方20
2、装备厂商:
天通股份、东旭光电21
3、驱动IC厂商:
中颖电子22
4、触摸屏厂商:
欧菲光22
OLED将逐步取代LCD,成为未来主流的显示技术之一,柔性OLED屏幕有望成为两年后的标配。
与传统的LCD相比,OLED具备轻薄、响应时间短、对比度高、可视角范围大等特点,特别适合可穿戴、VR等设备。
而柔性显示需求则是OLED取代LCD的重要驱动力。
短期来看,柔性显示为电子产品提供了创新点,如曲面电视、曲面手机等,但从本质上来看,柔性的显示形态,将极大的扩展显示屏的适用场景。
作为人机交互中信息流的最主要出口,柔性显示屏将带动消费电子产业进入到新一轮的创新时代。
成本大幅下降,产能不断提升,OLED大规模应用的条件已经基本成熟。
OLED结构相对简单,理论上成本将低于LCD,但由于良率问题价格居高不下,阻碍了OLED技术的导入。
随着技术不断成熟,OLED价格大幅下降,到2016年Q1价格开始首度低于同尺寸LCD。
同时,除了韩系厂商外,中日台大力布局OLED产线,产能集中在2017年下半年释放,全球范围内OLED产能不足的问题将得到解决。
在16年至17年1H,OLED以韩系产能为主,渗透率将持续小幅度提升。
到2017年下半年,随着国产线的陆续投产,OLED将迎来真正的爆发式放量。
OLED技术的导入搅动现有格局,面板产业链洗牌在即。
从供应链来看,OLED为自发光器件,不需要背光源,仅需要一层偏光片,OLED替代LCD将降低对背光膜材、LED、液晶、偏光片、玻璃基板等用量的需求,而OLED有机材料、驱动IC、生产设备、柔性基板等厂商将迎来快速发展期。
柔性显示技术使用塑料基板替代玻璃基板,同时将影响显示屏触控方案的选择。
正从技术优势过渡到成本优势
1、LCD的技术革新遇到了困境
很长一段时间内,液晶显示技术(LCD)是显示领域的主流技术,其技术的进步带动了消费电子领域的飞速革新。
从技术实现方案上来看,液晶显示屏经历了从TN(TwistedNematic/扭曲向列型)、STN(SuperTwistedNematic)变革到VA(VerticalAlignment,垂直配向型)、IPS(In-PlaneSwitching、平面转换型)的变化。
从显示效果指标上来看,主要实现了尺寸、亮度、分辨率、对比度、视角、色彩饱和度等参数的提升。
其间,我们见证了诺基亚的陨落、苹果的崛起,也见证了中国面板产业从无到有的历史进程。
但近年来,LCD显示技术的进步似乎进入了近乎停滞的困境,一直未有革命性的突破,无论是分辨率的进一步提升还是尺寸的进一步扩大,都只是在原有技术上的优化。
增速逐渐放缓的消费电子领域需要一个革命性的技术,而OLED技术正是所我们期待的。
相较于LCD,OLED在色彩饱和度、对比度、刷新频率等方面都有显著的优势,但这些优势都不是OLED替代LCD的根本原因。
最重要的是OLED技术可以给显示屏赋予柔性的特征,实现弯曲、折叠等异型的显示形态,极大的扩充了显示屏的适用领域,泛在显示、无处不显示的时代将从OLED技术普及开始。
OLED由华人科学家邓青云博士首次研制成功
1936年,Destriau将有机荧光化合物分散在聚合物中制成薄膜,得到最早的电致发光器件。
20世纪50年代人们就开始用有机材料制作电致发光器件的探索,A.Bernanose等人在单芯片的两侧加上400V的直流电压观测到发光现象,单晶厚10mm~20mm,驱动电压较高。
1979年,被称为OLED之父的华人科学家邓青云博士在柯达公司工作时发现了有发光特性的有机材料。
到1987年,邓青云博士首次研制出了具有实用价值的低驱动电压OLED器件,其使用Alq作为发光层材料。
1990年Burroughes及其合作者研究成功第一个高分子EL(PLED)(PPV作为发光层)时,这些OLED技术上的突破才为有机电致发光显示器件实用化进一步奠定了基础。
发光原理决定技术优势
自发光的光学器件
OLED发光的核心器件是一个类似于三明治的结构。
上下两边分别为电流导通的阴阳两级,一层为同时具备透明与导电功能的铟锡氧化物—ITO薄膜,构成OLED的阳极;
一层为金属,构成OLED的阴极。
中间有机层由空穴传输层(HTL)、发光层(EL)与电子传输层(ETL)构成。
当有电流通过时,正极空穴与阴极电荷就会在发光层中结合,产生光亮。
根据不同的配方,理论上可以得到不同颜色的发光层,但依据对于颜色的定义与使用习惯,OLED通常使用R(红)、G(黄)、(B)蓝三种颜色,部分使用到W(白色)。
R、G、B三色的色度决定了显示效果中的色彩饱和度,经过校准后,控制通过有机层的电流大小,调整R、G、B三色的配比就可以显示出五彩缤纷的颜色。
但其中存在的问题是,R、G、B三色有机层的寿命不一,会随着使用时间而出现不同程度的衰减,造成屏幕显示偏色。
其中B材料的寿命与可靠性问题最为严重,而G材料最为稳定。
除了通过工艺能力的提升与材料特性的改善外,三星还推出了Pentile排列技术,通过不规则的R、G、B色块面积大小与排列方式来应对寿命问题,同时还提升了分辨率。
液晶旋转角度控制光的透过率
回顾LCD显示屏工作的原理更有利于我们理解OLED的优势。
从液晶显示屏的结构来看,LCD从出光方向依次为背光源(BackLight)、偏光片(Polariser)、TFT玻璃基板、液晶、CF(彩色滤光片)玻璃基板、偏光片。
因为液晶本身并不发光,所以需要在显示屏背后设背光源。
背光源由LED与光学膜材组成。
LED提供光源,导光板、增亮膜、反射片、雾化膜等精密光学膜材使光线均匀。
背光源发出的光线在穿过第一层偏光片之后进入液晶层。
在玻璃板与液晶材料之间是透明的电极,电极分为行和列,在行与列的交叉点上,通过改变电压而改变液晶的旋光状态,液晶材料的作用类似于一个个小的光阀。
在液晶材料周边是控制电路部分和驱动电路部分。
当LCD中的电极产生电场时,液晶分子就会产生扭曲,从而将穿越其中的光线进行有规则的折射,然后经过第二层偏光片的过滤在屏幕上显示出来。
彩色滤光片是由R、G、B色阻均匀排列构成的,控制穿透R、G、B色阻的光线占比,即可配出五彩缤纷的色彩。
3、OLED与LCD的结构对比
对比OLED与LCD,从结构上来看,我们有以下结论:
a-LCD需要背光源(BackLight),液晶与偏光片吸收与反射了绝大部分光线,透过率一般仅有5%左右,光利用率低。
OLED是自发光型器件,不需要外部光源,结构更为简单。
对于生产背光源专用的LED厂商与光学膜厂商来说,OLED的大规模应用将大幅降低需求。
b-LCD需要两层偏光片,而OLED仅需要一层。
OLED的阴极是由金属构成,会反射OLED发光层向下的光线,对正常向上射出的光线产生干扰,所以需要一层圆偏振偏光片来抵消阴极反射光。
c-OLED与LCD都需要使用TFT玻璃基板,成熟的TFT基板技术是生产高分辨率OLED的基础。
TFT玻璃基板的作用类似于开关,每一个R、G、B像素都需要一个TFT器件来控制发光强度。
TFT基板的个数决定了显示面板的分辨率,其性能一定程度上决定了显示面板的发光特性,如刷新率、亮度等。
a-Si(非晶硅)与LTPS(低温多晶硅)是目前的主流技术,LTPS技术工艺复杂,但性能更为出色,分辨率可以做到FHD至2K/4K级别,而a-Si目前止步于FHD及以下水平。
所以,LTPS技术是生产高分辨率OLED显示屏的基础,拥有成熟LTPS工艺的厂商更容易在激烈的市场竞争中脱颖而出。
4、OLED具备多方面的优势
从性能参数上来看,OLED比LCD具备多方面的优势:
a-在厚度与重量上,OLED的结构天然决定了比LCD更为轻薄,更适合可穿戴式设备。
b-OLED对比度可达约100000:
1,而LCD仅能达到1500:
1左右。
OLED是自发光,关闭电流时可以显示最为纯正的黑态;
而LCD靠上下偏光片角度垂直来遮挡光线,但由于散射与工艺精度问题,LCD不可能达到OLED的黑态水平。
c-OLED响应时间为微秒级别,而LCD受制于液晶分子转动的物理特性,响应时间仅能达到20~30ms级别。
所以OLED特别适合VR等对刷新率要求高的设备。
d-OLED视角广,理论上可达到180°
无混色;
LCD视角则由于TFT基板与CF基板的贴合精度,以及液晶旋转的角度限制,斜视角下会出现一定程度的色偏混色情况。
其他还有色彩饱和度高、适用温度范围广、功耗低等特点,可以看出OLED在多方面都比LCD具备更优秀的性能。
5、柔性显示需求是OLED应用的最重要驱动力
OLED技术由来已久,三星与LG在OLED技术的研发与推广上也不遗余力,但从三星推出首款OLED屏幕手机至今,并没有能够立即推动整个面板产业的技术革新,技术与成本的阻碍是其中一方面原因,但最重要的是OLED在显示效果上的提升略显鸡肋,反而因为色彩失真、寿命短等问题受到争议。
从LCD向OLED演进,柔性显示才是最主要的推动力。
LCD从原理上是通过调整液晶旋转的角度来控制显示,如果对屏幕进行弯曲将影响液晶的角度,背光源上也很难在弯曲的情况下发出方向一致的均匀光线,所以LCD无法具备柔性的特征。
柔性是OLED的一大特征,短期来看,是为电子产品创造了创新点,如曲面电视、曲面手机等,但从本质上来看,柔性的显示形态,将极大的扩展显示屏的适用场景。
作为人机交互中信息流的最主要出口,柔性显示将带动消费电子产业进入到新一轮的创新时代。
从柔性显示的角度来看,OLED可以分为不可弯折、可弯折至固定角度、可任意弯折三个级别,其技术实现难度依次从低到高,所使用基板的材料也从玻璃变化到塑料薄膜,目前以PI基材为主。
目前柔性显示的技术实现方案是先在玻璃基板上镀一层PI薄膜,然后经过曝光显影等一系列的制程,再将PI从玻璃上剥离下来。
PI基材具有可挠性,显示屏也就具备了柔性的特点。
技术难度主要体现在基材需要满足平整度要求以保障曝光的精度,以及封装时满足密封性要求以保障隔绝水汽延长OLED器件寿命。
6、柔性OLED将推升GFF触摸屏的需求
自内嵌式触摸屏技术问世以来,触摸屏厂商的利润空间不断受到面板厂的挤压,如iPhone、华为荣耀等机型均导入了In-cell技术。
当使用柔性OLED显示屏时,这一情况有望得到缓解。
OLED中阳极与阴极分别采用ITO薄膜与金属,对于信号有强屏蔽作用,受制于此,触控走线无法集成到TFT面板之上,In-cell技术目前很难在OLED屏幕中得到采用。
未来On-cell与外挂式触控将成为OLED显示屏的主流方案。
考虑到柔性OLED显示屏的特点,外挂式触摸屏将以GFF的技术方案为主。
短期内,在柔性基板上实现曝光显影的技术尚不成熟,柔性显示屏的良率已经较低,而搭配柔性基板上的On-cell方案将进一步降低整体良品率,采用外挂式GFF方案是更加兼顾性能与成本的方案。
柔性显示技术的工艺成熟需要一定时间的积累,中短期来看,采用柔性显示技术的大部分机型将采用GFF方案,部分旗舰机型将采用On-cell方案,柔性显示技术的导入将大幅推升GFF触摸屏的需求。
长期来看,On-cell技术相较于GFF技术具备轻薄、光穿透率高等优点,显示触控一体的技术依然是未来发展的方向。
实际上,目前采用柔性显示技术的机型如三星S6edge、VivoXplay5均采用了GFF的触控方案。
而根据最新Zealer提供的拆机报告,三星S7edge使用了On-cell的方案,尚为首次应用于柔性OLED显示屏。
三、OLED产业爆发在即
1、成本降低与需求起量推动OLED发展
成本大幅降低,OLED具备大规模应用的基础。
OLED结构简单,不需要背光,从材料与制程成本上来看,理论上低于LCD。
但由于前期技术不成熟,良率较低,所以价格居高不下。
但近期,随着技术与工艺的优化,OLED良率不断提升,成本已经降到和LCD相当水平。
根据IHSTechnology的数据,以5寸FHD智能手机面板为基准,2015年第四季度,OLED面板单价为17.1美元/片。
而到2016年第一季度,OLED面板单价为14.3美元/片,首度低于LTPS-LCD单价14.6美元/片。
成本的大幅降低使OLED面板具备了大规模应用的基础。
从2015年开始,OLED显示屏的需求量不断攀升。
从下游应用来看,一方面主流厂商推出的可穿戴设备,如苹果watch、华为watch、三星GalaxyGear等均采用了OLED屏幕。
VR设备由于对刷新频率与对比度的高要求,OLED是其最优选择,VR设备的起量也将推升对OLED显示屏的需求。
另一方面智能手机中的OLED屏幕渗透率也在不断提升,根据OFweek的统计,2014年有约20款上市机型采用了OLED屏幕,而2015年约有62款,整体渗透率已经达到了14.6%。
预计到2016年,这一比例会上升至17.9%。
韩厂领先,中日台奋起直追
目前,全球OLED产业主要都集中在韩国,面板厂以三星和LG为代表。
其中,三星是目前全球智能手机OLED面板最主要的供应商,而LG是大尺寸电视OLED面板最主要的供应商。
两者分别在各自领域拥有技术与产能上的优势,根据初步测算,2015年全球90%以上的OLED产品由韩厂出货。
根据群智咨询的统计数据,2015年三星Display积极在中国推广OLED面板,出货中国的OLED面板达5500万片,相比2014年增长了35倍多,预计2016年会继续扩大对中国产能的释放,相对2015年将再提升82%,达到1亿片。
特别是在柔性显示屏技术上,三星与LG积累了大量的专利与经验,是目前仅有的真正掌握大规模批量生产柔性显示屏技术的厂商。
中日台处于同一起跑线,国内大陆布局最为积极。
在OLED,特别是柔性OLED技术积累上,中日台处于同一水平,对韩厂奋起直追。
目前,国内BOE,天马,和辉,维信诺和信利都在布局建设OLED的产线。
2015年,和辉光电4.5代线已经完成了智能穿戴与智能手机显示屏的批量供货,天马与BOE完成了5.5代线产品的点亮,初步具备量产供货能力,目前与国内各一线手机厂商均在接触,处于送样验证中。
2015年,各大面板厂陆续公布了多条6代线的建设规划,京东方投入465亿元在成都建设6代线,设计月产能达48K,具柔性显示屏生产能力;
天马在武汉建设OLED6代线,设计月产能达30K,预计于2017年底投产;
维信诺OLED5.5代线预计16年底将实现量产;
华星光电也投入OLED产能的规划。
日、台厂商,如JDI、群创、友达等,也都宣布了OLED产线建设计划,预计将于2017年底到2018年初进行投产。
从产能释放的时间点来看,OLED全面起量的时间点在2017年下半年。
手机终端厂的策略均在缩减机型数量,转而精心推出旗舰机、明星机。
这种策略一方面对于手机的创新与吸引力提出了更高的要求,另一方面成倍的放大了单款手机机型的产能需求。
纵观全球可以提供OLED显示屏的面板厂产能,除了韩系厂商,大陆与日台均仅能提供少量产能。
总供应量无法满足多款机型,甚至无法满足如苹果、华为等某一款海量机型的供应。
在2015年,多家面板厂集中开始建设OLED产线,
绝大部分产能将在2017年下半年开始释放。
从2016年至2017年上半年,手机终端厂继续推出少量OLED机型,以三星供应为主,可能少量采用国内供应的OLED屏幕作为二供。
OLED显示屏大规模采用将从2017年下半年开始,技术成熟,前期通过客户验证的面板厂商将具备先发优势。
四、行业相关企业
OLED技术、特别是柔性OLED技术的推广普及将带动消费电子领域的更新换代。
从产业链上下游的角度来看,OLED及柔性OLED技术的导入会削减部分材料的使用,如背光膜材、LED光源、玻璃基板、偏光片的使用量。
但同时也可以为众多公司带来新的增长活力,我们从面板、装备、驱动、触摸屏四个环节给出推荐思路与标的。
从时间点来看,装备与驱动IC已经开始率先收益于OLED起量带来的业绩增长。
深天马、京东方
从技术的角度来看,OLED技术以TFT基板技术为基础,LTPS技术将成为高分辨率OLED显示屏的标配。
我们认为,拥有成熟LTPS技术的面板厂商将有更大的机会脱颖而出。
京东方与深天马均拥有成熟的LTPS技术,厦门天马5.5代LTPS线与京东方鄂尔多斯5.5代LTPS线均已达到满产满销的状态,与下游手机终端厂商建立了密切的联系。
从产能的角度来看,京东方投入465亿元在成都建设6代线,设计月产能达48K,具柔性显示屏生产能力。
在鄂尔多斯的5.5代线保留有一部分OLED产能,将为成都线的良率爬坡积累宝贵的经验。
深天马分别在厦门与武汉各设下一条6代线,合计月产能可达6K,预计可能引入OLED设备。
深天马在上海拥有一条5.5代OLED量产线,同样为将来武汉与厦门6代线做准备。
京东方与深天马在产线建设进度、工艺经验积累、OLED人才储备方面均居国内前列,为未来产能迅速释放奠定了基础。
京东方与深天马目前均与下游终端厂合作,进行OLED显示屏的预研与送样。
一旦验证通过,预计将先以二供的方式导入供应链,并最终实现OLED显示屏的国产化替代。
天通股份、东旭光电
面板产业大力扩建产线促进上游装备业快速发展。
显示技术的更新换代促使面板厂商新建多条产线,面板产业是一个典型的资金密集型产业,每一条线体投入巨大,而其中大部分均为设备投资。
天通股份的光电检测设备去年进入京东方的供应链,为重庆8.5代线做配套设备,今年将会为京东方鄂尔多斯二期工程与福州8.5代线做配套;
公司与其他国内优质客户也有配套合作。
近日,公司公告了子公司天通吉成与鄂尔多斯市源盛光电签署了《设备采购合同》,合同金额达1.27亿元人民币,包含了5.5代AM-OLED有机发光显示器件项目的光学检测机、自动化输送系统等设备51台套。
预计未来将继续为京东方成都线提供光电检测设备,公司装备业务将获得大幅度业绩提升。
东旭光电以面板设备与玻璃基板为主营业务。
近来来与京东方、龙腾光电分别签订战略合作协议,绑定下游优质客户,一方面玻璃基板的产能消耗得到了强有力的保障,另一方面公司装备业务将获大幅度提升。
2015年,公司成套装备制造及技术服务收入23.4亿元,较去年同期增长796.95%,我们预计今年还将获得进一步的增长。
中颖电子
中颖电子在OLED显示屏驱动芯片的研发投入已有多年,在国内已属技术领先,是国内唯一量产过AMOLED屏驱动芯片的厂商。
去年公司AMOLED屏驱动芯片成功打入和辉光电供应链,技术与产能成功获得市场认可,而公司新产品也在不断开发中,研发实力十分雄厚,未来有望进一步扩展下游客户,分享OLED技术爆发带来的市场红利。
欧菲光
受制于柔性OLED显示屏的特性,in-cell技术无法导入。
同时考虑工艺良率问题,以film为核心的外挂GFF方案将成为柔性显示触控方案的最优选择。
柔性显示屏的放量将推升GFF触摸屏的需求。
欧菲光是film触控方案的龙头企业,film触控工艺技术与市占率均居于全球前列。
同时,公司与国内一线手机厂商合作多年,具备供应链渠道上的先发优势,未来将深度受益于柔性显示领域的发展。
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- OLED 行业 研究 报告
![提示](https://static.bdocx.com/images/bang_tan.gif)