万科存货减值问题探讨Word文件下载.docx

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在经济发展日新月异的今天,企业财务报表的使用者希望企业的财务报表能够真实地成果和财务状况。

然而,许多上市公司为了自身的利益,通过计提存货跌价准备等进行利润操纵。

本文通过对万科集团的存货跌价准备现状，背后所存在的问题进行分析，发现其存在不计成本地高价拿地的问题，并受宏观市场影响，导致2008-2009年，2014-2015年份都存在大幅度计提存货跌价准备的行为。

从会计学方面来说，此行为存在忽视相关规定的问题，但是此行为也是目前房地产行业为了去存货而不得已的行为。

关键词：

存货跌价准备问题对策

Abstract

Withtherapiddevelopmentoftheeconomy,theusersofthefinancialstatementsofthecompanyhopethatthefinancialstatementsoftheenterprisecanachieverealresultsandfinancialstatus.However,manylistedcompaniesmakeprofitmanipulationbymeansofprovisionforthedeclineofinventory.BasedonthestatusofVankeGroupforinventories,behindtheexistingproblemswereanalyzed,foundthattheexistenceofanylocalproblemsandgethigh,bythemacroeconomicimpactonthemarket,resultingin2008-2009years,2014-2015yearstherearesubstantialprovisionforinventoriesbehavior.Fromtheaccountingpointofview,thisbehaviorexiststoignoretherelevantprovisionsoftheproblem,butthisbehaviorisalsothecurrentrealestateindustryinordertoinventoryandforcedbehavior.

KeyWords:

InventoryDepreciation,Problem,Solution

五、结论

一、引言

根据财政部于二〇〇六年发布的新会计准则中的《企业会计准则第八号——资产减值》，资产减值损失确定后，今后的会计计算时不允许将其转回。

这里所说的资产，不包含以下内容：

存货、使用公允价值计量模式进行投资的房地产、《金融工具确认和计量》（2006）确定的金融资产、能被消耗的生物资产、尚未探索研究的天然气石油矿区的资产、租赁资产中出租人未担保的资产余值等。

新会计准则发生了一系列的变动，使得资产减值准备的操作方法更为规范，也更便于操作，主要目的是严格按照稳健性原则，使得企业利用资产减值来谋取不当利益的可能性降低，从而达到会计信息能够准确真实的反映出企业的财务状况的效果。

然而，新会计准则在存货计提与冲回方面仍然有一定疏漏之处，有些企业或许会利用这一疏漏来谋取利益。

房地产行业的存货占据了总资产很大一部分，占据的比例一直居于各大行业首位，而怎样合理进行企业资产减值的计提一直以来都是各界学者的重点研究对象。

二、存货跌价准备的问题

对存货跌价准备进行计提的目的是确保财务信息的真实性和有效性，但就目前我国对于存货跌价准备的计提情况来看，仍然具备很多漏洞：

有很大一部分的公司为达到良好的效益，对存货跌价准备的计提存在着严重的抵制情绪，未能按要求进行计提操作。

一部分公司以谨慎性原则为幌子进行计提秘密准备，以此来谋取利益，导致存货跌价准备的计提变成了一些企业进行利益操纵的手段。

而在实际操作中体现出来的相应问题一方面说明了就存货跌价准备的认识方面来说，很多企业都有一定偏差，导致执行实际操作时处理不当；

另一方面，也说明了我国资产减值会计系统不够完整，使得实际操作不够严谨。

只有建立和完善了存货管理系统，存货跌价准备计提才能科学有效的进行，企业才能对存货进行科学的控制及合理的管理。

资产的计价与收益的确定对一个企业来说十分关键，往往企业中大部分流动资金都是企业存货，而对企业存货的计价正确与否将会直接影响整个企业的计价及收益。

接下来将以房地产公司万科A为典型案例通过分析其近几年具体财务数据来做进一步的分析说明。

三、万科A滥用存货跌价准备计提政策的案例分析

（一）宏观经济状况对房地产行业的影响

2008年以后，我国在房地产的宏观调节控制上加强了管控力度，国务院办公厅于2008年1月7日颁布了《国务院关于促进节约集约用地的通知》，于开发商过度囤积地皮的行为来说是一种严重打击，从某种程度上来说压制了房地产这一行业过度热门的发展状况。

08年爆发的金融危机对我国财政收入、产品出口、消费水平等方面都有严重打击，这一年房地产行业资产减值形势严峻。

由于土地价格高昂及房地产发展前景不明朗，各房地产公司相继进行减值损失计提。

以下的表1便是部分上市房地产公司的资产减值计提情况。

表1部分上市房企资产减值损失一览

简称

代码

净利（万元）

增幅％

资产减值损失

保利地产

600048

223886.14

50.35

30444.54

万科a

000002

403317

-16.74

126811.20

亿城股份

000616

27087.03

-8.98

324.20

中天城投

000540

19096.52

58.21

1394.88

陆家嘴

600663

88046.01

16.73

3626.70

泛海建设

000046

21064.01

-68.02

599

万通地产

600246

52743.64

219.78

6388.58

根据表1，万科A减值计提位居榜首，达到了12.68亿元，其中大部分是存货跌价损失。

2009年商品房的销售量有了较大提高。

尽管政府对于房地产行业的调控仍然很严格，但伴随着国内外经济状况的好转，这一年全国商品房的销售量依然惊人，面积达到了9.37亿平方米，相比08年增加了一半多，销售金额达到了43994.54亿元，相比08年增加了近85%。

09年年末到10年年初，我国接连颁布了“国条”、“提高存款准备金率”等方针策略，导致房地产商无法顺利拿到可开发的土地，对于公司的盈利状况也形成了压力。

表2万科集团地产公司存货分类情况表

通过表2我们可以看出万科集团地产公司部分的存货分类情况，存货跌价准备的项目主要包括已完工开发产品、在建开发产品、拟开发产品，其中14年和15年还存在建造合同形成的已完工未结算资产，2008年－2010年包括原材料。

对万科来说，已完工产品、在建开发产品和拟开发产品这三类存货占比最大。

详情见表3

表3存货金额和存货准备

表3（续）

通过表3可以看出从2008年到2015年，其中2010年到2013年基本没有存货跌价准备，在2010年的财务报表中指出，直到2011年，在2008年计提存货跌价准备已经全部转回，从净利润上来看，此项给万科集团贡献了4.6个亿的利润。

继2008年－2009年大幅度计提存货跌价准备后，在2014年，万科再次需要去库存操作。

通过2014年的年报可以看出，2014年，万科的存货为3177亿元，高居上市屋企公司的榜首。

其已完工产品账面价值为226.9亿元，比2013年高出近50亿元，凸显了万科急需去库存的压力在增大。

同年，万科对温州龙湾花园、烟台海云台、唐山红郡、抚顺金域蓝湾、乌鲁木齐南山郡和乌鲁木齐金域缇香项目集体存货跌价准备7.64亿元。

（二）隐藏在万科巨额计提存货跌价准备的问题

从券商报告、新闻都可以看出万科巨额计提存货跌价准备几乎每一年度都成为了话题，但直到目前并没有出现证券公司对其进行询问或者处罚，从而说明这一现象在房地产是普遍存在，而且是迫不得已的行为。

关于万科的巨额计提的原因主要有以下两点：

1、万科的战略问题

2008年，万科计提减值准备的五个开发项目基本属于开发阶段，但从长远角度来看，其亏损幅度有限，不排除是万科随意计提了几个项目为了调节利润。

但是万科的其他项目存在着拿地成本过高的问题，比如北京金色城品项目，从相关资料可以得到，万科在2007年以17个亿拿到该地皮，成交价格为招标价的2.2倍，照此计算，该项目平均每个平米的成本高达20636元。

除此之外，其西大望路27号地在招标中万科以最高的价格中标。

如此高昂的买地成本，当经济形势和个人收入都不容乐观的时候，销售和盈利水平都会成为问题。

但是万科的高价买地问题在2007的年报中，王石就曾经指出了谨慎拿地的言论，但是为何这一问题仍然没有得到重视，准确来说，万科的下层机构并没有深度贯彻上层领导的意思。

尤其在资源配置问题上，需要大企业自上而下的贯彻，使得目标要保持一致，毕竟下属各级管理者对于企业战略的影响反而是最大的。

2、市场宏观情况变化

2015年根据国家统计局的调查显示，其房地产市场下行，面临较大的去库存压力。

2014年万科在此计提7.64亿元，有些项目在半个月不到的时间，一套的售价减少了50万元。

尽管这些年来一线城市的房价一直坚挺，但是三四线城市则是房地产下行的重灾区。

这导致这些房产的销售预期低于整体成本。

除了万科之外，其他房地产企业也同样面临着相同的问题。

另一家行业领先者——保利房产（600048）在2014年的存货余额也高达2672亿元，仅次于万科集团，这还是在保利房产在开展差异化拓展策略，优化投资结构的情形下形成的。

从上文列举的例子来看，虽然目前会计准则对长期资产计提产生的损失做了将不允许将损失再次冲回的明确规定，这一规定很大程度制止了部分上市公司利用减值准备来谋取利益的行为，但仍值得我们主要的是，在许多存在大量存货及应收账款等流动资金的行业内，仍然存在“巨额计提，大额冲回”的情况。

虽然金融危机导致的经济萧条是引起资产减值计提的主要原因，但从一部分公司利用这一点来谋取利益的行为实际上体现了经营管理方面仍然存在缺陷。

实际上，仅靠减值准备获取的利益只能是短暂的，一个企业的经营业务能力是无法仅凭几个数字来得到提高的。

作为中国首批上市公司之一，万科A是中国现有最大的住宅开发公司，近几年更是收获了一大波社会公众的好评，已经连续七年登入了中国房地产企业综合实力排行榜的前十名。

为了能使自身在房地产行业长久领先，万科必须做到效益越来越好，保障自己在房地产行业中的地位，这使得万科产生了通过存货跌价准备计提的方式来保证盈利的想法。

但其实在2015年时，万科的毛利率和净利率已经双双下降，归属母公司的净利润增幅远不及营业收入的增长幅度。

但不得不说，万科目前的市场疲态已经尽显，尽管万科的盈利状况已不像之前的年份那样耀眼，但是，他一直保持的分红传统，甚至于2015年的分红远高于之前的年份，可以看出，万科为了挽留中小型投资者的决心。

万科公司规模巨大，于全国各地均有开发项目，而其中存货占据总资产的很大一部分，包括已完成开发产品、开发中的产品、即将开发的产品以及原材料等。

巨大的资产及众多的种类方便万科A利用存货跌价准备来谋取利益。

所以，万科A通过存货跌价准备来获取利益的行为可以作为一个典型案例。

四、对上市公司滥用存货跌价准备的治理方法

（一）完善准则中关于存货跌价准备的判断标准

2006年制定会计准则以后，我国逐步达到了国际会计准则的要求，但与此同时也使得形成部分会计信息需通过大量职业判断来进行。

目前将存货减值要求细致化是很有必要的，因为存在着人为因素，会计信息的质量将受到不同程度的影响。

对这种情况，我们首先要将存货变现的标准进行一定完善。

目前会计准则中规定了可变现净值的确定方法，但这样需要会计人员进行大量主观判断，做出较多评估，就包含了许多人为因素。

所以，可以按照不同的行业特点，根据公司的销售均价、当天市场均价或顾客报价等方式来评估存货的预计价格，从而使得存货可变现净值的判定更加恰当；

另外，应该要求上市企业在年度报表中对于计算核对资产减值进行专门披露时，确定“可收回资金”的根据、假定、方式及程序，使得对会计政策是否选择正确的验证性有所提高。

将部分资产中“可回收资金”进行适当的确定方法及资金范围，计算减值类科目时出现的特殊情况必须了解其原因并追究责任，保证能够将计提资产减值准备对效益的影响充分表现出来，为审计师与投资人员提供参考。

（二）汲取先进理念，加强存货管理

当前我国仍有相当一部分的企业对于存货的管理条例上不够规范，存货管理未达到应有的效果，导致许多企业存货的储量及生产量与实际情况不一致，使得积压产品情况愈加严重。

而当市场情况发生变动，积压货物的价格可能会因此下跌，而这样的可能性也会使得上市公司把存货跌价准备作为谋取利益的保护伞。

因此，只有加强对企业积压货物的管理，才能彻底解决存货跌价的风险，从而达到遏制企业滥用存货跌价准备的情况。

JIT（适时生产）存货管理体系是目前库存控制的一种重要方法，能够充分有效的实现企业存货管理的提升。

这一体系与传统的存货管理不同，运用了需求拉动模式，即以消费者的需求量来生产所需产品，减少筹备时间、提高产品品质及使用单元式生产以减小企业生产周期，实现降低积压货物的数量，提高市场反应能力，降低积压货物降价带来损失的风险。

我国要学习这种优秀的存货管理方式，加强对企业积压货物的管理，治标治本，从根本上治理国内企业存货跌价准备的滥用现象。

（三）建立完善的绩效考核体系

1.从不同方面、不同方位及按照上市公司的不同特点，有针对性的对企业经营情况与绩效进行判定。

利用权益净利率、销售净利率等对盈利能力进行判定，利用流动资金周转率、存货周转率、总资金周转率等对公司经济管理能力进行评定，利用速动比率、流动比率、资产负债表等对企业债务偿还能力进行评定，进而增加企业对本公司财务数据的重视程度，使目前上市公司绩效考评单一化的情况能够得以改善。

2.经济附加值（EVA）是在纳税后的净利润与总成本的基础之下来判定企业业绩效益的一种评定方法。

在现有的会计准则之下，管理人员由于个人的主观看法，通过随意使用存货跌价准备的方式来谋取利益，破坏了财务数据信息的真实准确。

经济附加值要考虑到所有资金成本包含股份资本及债务，使管理人员更加勤恳，选择采用资本来使本企业的竞争力能有所提高，最终实现避免会计中的歪曲事实的情况，减少通过人为方式更改数据获取利益的现象。

（四）强化和完善公司治理结构

当前我国各个上市公司里的董事会、监事会等实际上就是一个摆设，企业内部各组织结构并不能有效的相互督促约束，内部结构混乱，导致很多会计人员只能迫于压力听从管理人员的安排做虚假账单报表，利用自身专业技能对会计信息进行修改处理。

为了改变这一现象，企业要不断健全完善公司内部结构。

首先，企业要合理安排股权分配，尽量消除“一股独大”及“同股份不同权利”的现象，制止内部人员为寻求个人利益而对会计信息进行修改以获取利益的现象。

其次，企业应该加大信息监督与披露的力度，提升信息披露的质量。

这要求政府与相关组织机构加强督促，时刻注意管理人员的行为、公司政策变化等。

最后，对管理人员的鼓励督促制度要做到有所变化，以此提高管理者与运营者的主动性，通过增加激励报酬占其收入的比重来促使长期运营，促使经理层人员减少在短时间内对数据进行操控而获取利润的现象。

（五）强化审计监督，加大审计力度

公司通过存货跌价准备的手段来谋取利益的情况可以采取完善监督制度，加强审计的方式加以制止。

对上市公司的计提及冲回存货跌价准备的审计操作应该更加严格，对于存货跌价准备计提的会计政策、会计凭据的连贯以及数据的真实准确应作为重点审计内容。

对于日常情况中的具体项目积压货物的价值回到正常价格时则立即转回相应的跌价准备的，应当进行二次审核，即对其价值进行重测，确保其价值是否合理；

对于每年进行的积压货物价值测试、重新确认年终积压货物跌价准备，应该联系跌价准备的计提进行恰当的审计，对于积压货物中数值较大或不明确的项目进行二次测定，并找寻相关的凭据，对资产减值准备的相应凭据资料、假定、计提方式的合理性进行评定，避免出现企业滥用存货跌价准备、利用虚假财务报表来操控利益的现象。

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致谢

本论文从最初的选题、初稿到最后文章的完成都得到了汤新华老师的悉心指导，在写的过程中遇到了许多问题，汤新华老师都给予我细心的指导和帮助。

在此谨向汤新华老师致以诚挚和崇高的敬意，同时也感谢在开题报告答辩时给予我报告意见的老师们以及在这四年来给我鼓励和帮助的老师和同学们，借此机会表达我最真诚的谢意。